البحث في الموقع

باستخدام مبادئ المحاسبة المقبولة عمومًا، يُسجّلُ المحاسِبون البياناتِ المالية، ويُعدون تقارير عنها، بطريقة مشابهة للشركات كافة؛ إذ يُبلِّغون عنِ النتائج التي توصلوا إليها ضمن البيانات المالية التي تلخص المعاملات المالية، لشركة ما على مدى فترة زمنية محددة، ومثلما ذكرنا سابقًا، تشمل البياناتُ المالية الثلاثةُ الرئيسة الميزانية العمومية Balance Sheet، وبيان الدخل Income Statement، وبيان التدفقات النقدية. يخلط الناس -أحيانًا- بين مفهوم المحاسبة Accounting ومفهوم مَسك الدفاتر Bookkeeping، فالمحاسبة مفهومٌ أوسع بكثير، بينما يُعرَّف مَسكُ الدفاتر بأنه نظام لتسجيل المعاملات المالية لشركة ما وفقًا لعملية مكتبية روتينية، أما المحاسبون، فيستلمون سجل المعاملات المالية من ماسكي الدفاتر، ويصنفون البيانات المالية ويلخصونها، ثم يعدّون التقارير المالية، ويحللونها، كما يطور المحاسبون الأنظمة المالية، ويديرونها؛ ويساعدون في تخطيط استراتيجية الشركة المالية. المعادلة المحاسبية يعود أصلُ إجراءات المحاسبة المستخدمة اليوم إلى تلك التي وضعها الإيطالي لوكا باتشولي Luca Pacioli أواخر القرن الخامس عشر؛ فقد عرَّفَ العناصرَ المحاسبية الرئيسة كما يلي: الأصول Assets، وهي الأشياء ذات القيمة، المملوكة من قبل الشركة، وقد تكون تلك الأصول ملموسة مثل النقد Cash، والمعدات (أو التجهيزات: Equipment، والمباني Buildings)؛ أو قد تكون غير ملموسة مثل براءات الاختراع Patents، والأسماء ذات العلامات التجارية Trademarked Names. أما العنصر المُحاسَبي الثاني، فهو الالتزامات Liabilities -وتسمى -أيضًا- الديون Debts- وهي الأموال المشغولة بها ذمة الشركةُ لصالح دائنيها. والعنصر المحاسبي الثالث هو حقوق الملاك Owner's Equity، وهو المبلغ الإجمالي للاستثمارات في الشركة مطروحًا منه الالتزامات Liabilities. وهناك مصطلح مرادف لمصطلح حقوق الملاك؛ هو القيمة الصافية Net Worth. ويُعَبَّرُ عن العلاقة بين عناصر المحاسبة الثلاثة تلك بالمعادلة المحاسبية Accounting Equation، وهي على الشكل الآتي: ويجب أن تكون المعادلة المحاسبية -دائمًا- في حالة توازن (أي أن يكون مجموع العناصر على أحد جوانب إشارة "=" مُساويًا للمجموع الذي على الجانب الآخر منها). هَب أنك افتتحت مقهىً ووضعت 10,000 دولار في ذلك المشروع التجاري، عند هذه المرحلة، يكون لمشروعك أصولٌ Assets تبلغ 10,000 دولار، وليس عليه أي التزاماتٍ Liabilities بعدُ، وبذلك تكون المعادلة المحاسبية للمشروع المذكور أعلاه على الشكل الآتي: بالتالي، ستكون العملية الحسابية على النحو الآتي: 10.000 دولار = 0 + 10,000 دولار إذًا، فالالتزمات تساوي 0؛ أما حقوق المالك (وهي مبلغ الاستثمار الخاص بك في المشروع التجاري)، فتساوي 10,000 دولار، وبذلك تتوازن المعادلة. ولكي تُبقيَ المعادلةََ في حالة توازُن، يجب عليك تسجيل كل معاملة مالية في بندَين اثنين، ومع تسجيل كل معاملة مالية، يكون هناك حَدَثٌ مُساوٍ ومُضاد (مُقابل أو مُعاكِس) بحيث يتغير الحسابان أو السجلان؛ تُسمّى هذه الطريقةُ مَسك الدفاتر ذو القيد المُزدَوَج Double-Entry Bookkeeping. هَب أنه بعد بدئك مشروعك التجاري بمبلغ 10,000 دولار نقدًا، اقترضتَ 10,000 دولار أخرى من المصرف، ففي هذه الحالة، ستتغير المعادلة المحاسبية لتغدوَ على الشكل الآتي: المعادلة الأولية: 10,000 دولار + 0 دولار = 10,000 دولار. معاملة الاقتراض من المصرف: 0 دولار + 10,000 دولار = 10,000 دولار. المعادلة بعد الاقتراض من المصرف: 10,000 دولار + 10,000 دولار = 20,000 دولار. لديك الآن 20,000 دولار تمثل الأصول Assets، وهي 10,000 دولار نقدًا، و 10,000 دولار هي حصيلة الاقتراض من المصرف، ويُسجَّلُ الاقتراضُ من المصرف على أنه التزامات Assets -أيضًا- قوامها 10,000 دولار، لأنها دَينٌ، عليك إعادته إلى المصرف، ومن شأن عمل قيدين (أي قيد مزدوج) أن يحافظ على توازن المعادلة. الدورة المحاسبية يشير مصطلح الدورة المحاسبية Accounting Cycle إلى عملية توليد البيانات المالية، بدءًا بمعاملة تجارية وانتهاءً بإعداد التقرير المالي، وتُظهِرُ الصورةُ 14.5 الست الخطواتِ في الدورة المحاسبية: إذ تتمثل الخطوة الأولى من تلك الدورة في تحليل البيانات التي جرى الحصولُ عليها من عدد من المصادر، ويجب توثيق جميع المعاملات المالية التي لها تأثيرٌ ماليٌّ على الشركة، مثل: المبيعات، والأموال التي تُدفَع للموظفين والمُورِّدين، ومدفوعات الفوائد والضرائب، وعمليات الشراء الخاصة بمحتويات المخازن، والأمور المماثلة، وعلى المُحاسِب مراجعةُ الوثائق للتأكد من أنها كاملة. الصورة 14.5: الدورة المحاسبية (حقوق الصورة محفوظة لجامعة رايس Rice، أوبن ستاك OpenStax). وبعد ذلك، تُسجَّلُ كلُ معاملةٍ مالية في دفتر اليومية Journal، وهو قائمة تضم المعاملات المالية وفقًا لترتيب زمني، ثم تُسجَّل القيود (المُدخَلات، أو البنود "Entries") في دفاتر الأستاذ "Ledgers" بحيث يُظهِر الزيادات والتناقصات في أحد الأصول Assets، والالتزامات Liabilities، وحسابات حقوق المُلّاك Owner's Equity Accounts، وتُلخَّصُ الأرقامُ الإجمالية لكل حساب ضمن ميزان المراجعة Trial Balance الذي يُستخدَم لتأكيد دقة الأرقام؛ وتُستخدَم تلك القيمُ لإعداد البيانات المالية والتقارير الإدارية، وأخيرًا، يحلل الأفرادُ هذه التقارير ويتخذون قراراتٍ بناءً على المعلومات التي تحتويها. الصورة 14.6: كويك بوكس QuickBooks هو مُطوِّرُ برمجياتٍ شهيرٌ يوفّر حلولًا خاصة بإدارة الأعمال للشركات من مختلف الأحجام؛ إذ تُقدِّمُ أدواتُ المحاسبةِ البرمجية التابعة للشركة المُصنِّعة لذلك المُطوِّر، مزايا للمحترفين عبر أتمتةِ طيفٍ واسع من المهام المحاسبية وغيرها من المهام التجارية. لقد أصبح برنامجُ كويك بوكس أداةً نموذجية في المجال المحاسبي والتجاري، فهو يساعد في عملية اتخاذ القرارات الإدارية وتبسيط عمليات مسك الدفاتر والعمليات المحاسبية الأخرى. ما هي الوظائف المحاسبية التي تُدرَج عادةً في برمجيات المحاسبة الرئيسة؟ (حقوق الصورة محفوظة لـــ: مارك سميث "Mark Smith"/ فليكر). التطورات التقنية كان للتقنية على مدى العقد المنصرم عظيم الأثر على قطاع المحاسبة، إذ تقوم اليوم برامجُ المحاسبة المُحوسَبة وتلك التي تعمل عبر الإنترنت، بفعل أمور مختلفة لزيادة كفاءة العمليات التجارية وعمليات إعداد التقارير المالية. فعلى سبيل المثال: توفر معظمُ البرامج المحاسبية وحداتٍ برمجية أساسية تتعامل مع دفتر الأستاذ العام، وطلب المبيعات Sales Order، والحسابات مستحقة القبض Accounts Receivable، وطلب الشراء Purchase Order، والحسابات مستحقة الدفع Accounts Payable، ووظائف مراقبة المخزون Inventory Control Functions، وتستخدم البرامجُ الضريبية البياناتِ المحاسبية لإعداد الإقرارات الضريبية والخطط الضريبية، وتقوم منافذُ نقاط البيع المستخدمة من قبل العديد من شركات التجزئة بتسجيل المبيعات، كما تضطلع ببعض مهام مسك الدفاتر التجارية، وتطوِّرُ شركاتُ المحاسبة الأربع الكبرى (المعروفة بــ: بيغ فور Big Four)- وغيرُها من شركات المحاسبة العامة الكبرى- برمجياتٍ محاسبية لها ولزبائنها. تمثل التطبيقاتُ الماليةُ والمحاسبية -عادة- واحدًا من أكبر أجزاء ميزانيات الشركة البرمجية، حيث تتراوح البرمجيات المحاسبية بين برمجيات متوفرة بسهولة في متناول اليد بالنسبة للشركات الصغيرة، وصولًا إلى أنظمة تخطيط موارد مؤسسات مخصصة شاملة تستخدمها الشركات الكبرى، ومع أنَّ تلك التطوّراتِ التقنية في التطبيقات الخاصة بالمحاسبة قد سهَّلت كثيرًا من الجوانب المالية لإدارة شركة صغيرة، إلا أنه على روّاد الأعمال وغيرهم من مالكي الشركات الصغيرة، أن يأخذوا وقتهم لفهم المبادى المحاسبية التي تتضمنها تلك التطبيقات، وهذا يلعب دورًا مهمًا في تقييم مدى سلامة المشروع التجاري من الناحية المالية. إدارة التغيير تحليل البيانات يصبح أداة محاسبة عامة معتمدة فعالة المعرفة قوة، وما يميزك عن منافسيك -غالبًا- هو فهمُ ما يريدُه زبائنُك، وكيف يمكن لشركتك توفير ذلك، وبما أنَّ مجال المحاسبة يستمر في الاستفادة من التطورات التقنية، فمن المهم جعلُ تحليل البيانات Data Analytics عنصرًا مهمًا في أي صندوق أدوات مُحاسبية احترافية. لقد وُصِفَ المحاسبون تاريخيًا بممارسي عملٍ روتيني مملول ومُرهِق حيث يتتبعون معلوماتٍ مالية؛ ولذلك هم اليوم بحاجة إلى الاطلاع على البيانات الضخمة، وتحليل البيانات، بوصفها جزءًا من مسيرة التعلُّم المستمرة الخاصة بهم، فمنذ وقتٍ قصير (منذ كتابة هذه السطور)، انتهى عملُ المحاسبين لتلك السنة بعد أن أكملوا إعدادَ البيانات المالية، وبعد أن باتت الاستمارات الضريبية جاهزة لإيداعها لدى الهيئات الحكومية الفدرالية، والتابعة للولايات، ولدى الهيئات المحلية، في الولايات المتحدة، ولكن الوضع الحالي لم يَعُد كذلك، فمع ثورة تقنية الحواسيب، والأتمتة، وجمع البيانات من عدد هائل من المصادر، بات بوسع المحاسبين استخدامُ تحليل البيانات لتقديم صورة أوضح حول بيئة الأعمال الكلية بصورة مستمرة لكل من شركاتهم وزبائنهم. ويمكن تعريف تحليل البيانات Data Analytics بأنه عملية فحص مجموعة ضخمة جدًا من البيانات (تُسمى أحيانًا: البيانات الضخمة "Big Data")، للخروج بخُلاصاتٍ حول المعلومات التي تتضمنها تلك البيانات، وذلك بمساعدة أنظمة وبرمجيات متخصصة. إنَّ استخدام تحليل البيانات استخدامًا فاعلًا يمكن أن يساعد الشركات على زيادة عائداتها، وتوسيع عملياتها، وتعزيز خدمة زبائنها، وغير ذلك، كما يمكن للمحاسبين استخدام تحليل البيانات لتقديم تنبؤاتٍ أكثر دقةً وتفصيلًا، ولمساعدة الشركات في ربط مجموعات البيانات المالية وغير المالية المتنوعة، والذي من شأنه المساعدة في تقديم تقارير مالية شاملة حول أدائهم الإجمالي للمساهمين وغيرهم من أطراف؛ كما يمكن للمحاسبين استخدامُ تحليل البيانات لتقييم المخاطر وإدارتها عبر المؤسسةِ بأكملها، وتحديدُ عمليات الاحتيال المحتملة. ويمكن -أيضًا- لتحليل البياناتِ تطويرُ عملية التدقيق وتحسينُها، لأنه سيجري جمعُ مزيدٍ من المعلومات الآن؛ ومن شأن ذلك السماحُ بتحليل مجموعاتٍ من البيانات الكاملة Full Data Sets في ظروفٍ لم يكن يُدقَّقُ فيها في الماضي سوى العينات، وإضافةً إلى ما سبق، سيكون إنجازُ المراقبة المستمرةُ أكثرَ يُسرًا باستخدام مجموعات بياناتٍ شاملة. ولن تقتصرَ المزايا التي سيجنيها المحاسبون المحترفون -الذين بوسعهمُ التكيُّفُ بسرعة مع التقنية المتغيرة مثل: تحليل البيانات- على توسيع نطاق خبرتهم، بل سيقدمون -أيضًا- توجيهًا ماليًا من شأنه منحُ شركاتهم وزبائنهم ميزةً استراتيجيةً يتفوقون بها على منافسيهم. ترجمة -وبتصرف- للفصل Using Financial Information and Accounting من كتاب introduction to business اقرأ أيضًا المقال السابق: مهنة المحاسبة والمحاسبين في عالم الأعمال استخدام المعلومات المالية والمحاسبية في عالم الأعمال

يؤثّر النظامُ القانوني للولايات المتحدة الأمريكية في كل من يعيشُ على تُرابها، ويمارس العمل التجاري هناك، وتعتمدُ سلاسةُ عمل المجتمع على القانون، وهو الذي يحمي حقوق الأشخاص والشركات، ذلك أنَّ هدف القانون هو الحفاظُ على استقرار النظام، بالتوازي مع سماحه بالتغيير المُنظَّم، كما يُحدِّدُ القانون الأفعالَ المسموحَ بها، والممنوعة، ويُنظِّمُ بعضَ الممارسات، كما يُساعد في تسوية النزاعات. ويرسمُ النظامُ القضائيُّ ملامحَ الأنظمة السياسية والاقتصادية، التي ترسم ملامحَ ذلك النظام. كتبَ القاضي ليرند هاند Learned Hand، في كتابه روح الحرية The Spirit of Liberty: "لن نستطيع العيش بدونه (أي بدون القانون)؛ فبه -فقط- نضمن المستقبل الذي هو لنا بموجب القانون". تمثّلُ القوانينُ في أيِّ مُجتمعٍ كان، قواعدَ السلوك التي تضعُها السُّلطة المُهيمِنة، وهي الحكومةُ عادةً، وتتطور القوانينُ مع مرور الوقت استجابةً للمتطلبات المُتغيِّرة للأشخاص، والممتلكات، والأعمال، وبذلك، يُعَدُّ النظامُ القانونيُّ للولاياتِ المتحدةِ ثمرةَ عمليةٍ طويلة ومستمرة، وفي كل جيلٍ، تطرأُ مشاكلُ اجتماعيةٌ جديدة، فتُسنُّ قوانينُ جديدةٌ لحلّها. فعلى سبيل المثال: في أواخر العام 1800 من القرن التاسع عشر، اندمجت شركاتٌ تعمل في قطاعاتٍ محددة مثل: قطاعا الصُّلب والنفط، وغدت شركاتٍ مُهيمِنةً، فسُنَّ قانون شيرمان لمكافحة الاحتكار Sherman Antitrust Act في العام 1890سن قانون لِلَجم تلك الشركات المُتنفِّذة والتحكم فيها، وبعدها بثمانين سنة، صادقَ الكونغرس الأمريكي على القانون الوطني للسياسة البيئية National Environmental Policy Act، وذلك في العام 1970؛ فقد عالجَ ذلك القانون مشاكلَ التلوُّث التي لم يفكِّر بها أحدٌ في العام 1890، وتشهدُ اليوم نواحٍ قانونيةٌ عديدة تطوراتٍ تهدف إلى التعامل مع مشاكل الإنترنت والفضائح المالية الأخيرة. مصادر القانون الرئيسة القانون العام أو المشترك Common Law هو مجموعة القوانين غير المدوَّنة التي تطوَّرت من القرارات القضائية (قرارات المحاكم)، والتي لم تُصدرْها الهيئاتُ التشريعية، ومن التسميات الأخرى لهذا القانون قانون السوابق القضائية Case، الذي نشأَ في إنجلترا، ثم انتقلَ إلى الولايات المتحدة مع المستعمرين، ومن الجدير بالذكر أن جميعُ الولاياتِ الأمريكية تتبع القانونَ الإنجليزي، باستثناء ولاية لويزيانا التي تتبع قانون نابليون Napoleonic Code الموروث عن المستوطنين الفرنسيين، حيث يقوم القانون العام على التقاليد المُجتمعية التي اعترفت بها المحاكم وفرضَتْ تطبيقَها. أما القانون التشريعي Statutory Law، فهوَ قانونُ مكتوب، تسُنُّه الجهات التشريعيةُ على المستويات كافة في الولايات المتحدة، سواءٌ على مستوى المدينة، أو الولاية، أو على المستوى الفدرالي، ومنَ الأمثلة على القانون التشريعي، دساتيرُ الولايات، والدساتير الفدرالية، ومشاريع القوانين التي يمرّرها الكونغرس، والقوانين التي تسُنُّها الحكوماتُ المحلية، ويُعدُّ القانون التشريعي المصدر الرئيس للقوانين الجديدة في الولايات المتحدة، ومن بين الأنشطة التجارية التي تخضع للقانون التشريعي: تنظيمُ الأوراق المالية، وتأسيسُ الشركات، والمبيعات، والإفلاس، ومكافحة الاحتكار. ويُعدُّ القانون الإداري Administrative Law ذا صلة بالقانون التشريعي، وهو: القواعد، والأنظمة، والأوامر، التي تصدر عن المجالس، والهيئات، والوكالات الفدرالية، والخاصة بالولايات، والحكومات المحلية، في الولايات المتحدة، ولقدِ اتَّسَعَ نطاقُ القانون الإداري وتأثيرُه مع تنامي عدد تلك الهيئات الحكومية، وتُصدِر الهيئاتُ الفدرالية من الأحكام، وتُسوِّي من النزاعات، أكثر مما تفعل جميعُ المحاكم والهيئات التشريعية مجتمعةً، ومن بين الهيئاتِ الفدرالية التي تُصدرُ قواعد تنظيمية؛ مجلسُ الطيران المدني The Civil Aeronautics Board، ودائرة الإيرادات الداخلية The Internal Revenue Service، وهيئة الأوراق المالية الأمريكية Securities and Exchange Commission، ولجنة التجارة الفدرالية Federal Trade Commission، والمجلس الوطني لعلاقات العمل The National Labor Relations Board. أما القانون التجاري Business Law، فهو مجموعة القوانين التي تحكُم التعاملاتِ التجارية، وتوفر تلك القوانينُ بيئةً محمية يمكن للشركات العمل في ظلِّها، إذ تعمل بوصفها قواعدَ توجيهيةً للقرارات التجارية؛ ولذلك، على كلِّ شخصٍ يعمل في المجال التجاري أن يكون على درايةٍ بالقوانين التي تحكُمُ ذلك المجال، فهناك بعضُ القوانين في الولايات المتحدة تُطبَّق على الشركات كافة، مثل: قانون الإيرادات الداخلية Internal Revenue Code، في حين أنَّ بعضَ القوانين التجارية تُطبّق على قطاعٍ بعينه، مثل: القوانين الخاصة بما يُسمّى هيئة الاتصالات الفدرالية Federal Communications Commission، وهي قوانين تُنظِّمُ القنواتِ التلفزيونية والإذاعية. وفي العام 1952، جمَّعتِ الولاياتُ المتحدة عددًا منَ القوانين التجارية ضمن قانونٍ نموذجي واحد، يمكنُ استخدامُه في جميع ولاياتها هو القانون التجاري المُوحَّد Uniform Commercail Code، الذي يُحدِّدُ القواعد التي تُطبَّقُ على المعاملاتِ التجارية بين الشركات والأفراد، وقدِ اعتُمِدَ ذلك القانونُ من قبل 49 ولاية أمريكية، في حين أنَّ ولاية لويزيانا تُطبِّقُ جزءًا منه -فقط- فعبر توحيد القوانين، يُبسِّطُ القانونُ التجاري الموحد ممارسةَ العمل التجاري عبر الولايات، فهو يشمل بيع السِّلع، وعمليات الإيداع والتحصيل المصرفية، والاعتماد المالي، وسندات الملكية، وأوراق الاستثمار المالية. نظام المحاكم لدى الولايات المتحدة الأمريكية نظامُ محاكم متطورٌ جدًا، ويُعدُّ هذا الفرعُ من الحكومة، المعروف بالسُّلطة القضائية Judiciary، مسؤولًا عن تسوية النزاعات عبر تطبيق القانون وتفسير المسائل القانونية، ومع أنَّ قراراتِ المحاكم تمثِّلُ أساس القانون العام، فإن المحاكم تُعطي إجاباتٍ على المسائل التي لم تأتِ على ذكرها التشريعاتُ ولا الأحكام الإدارية، ولدى المحاكم في الولايات المتحدة سلطةُ ضمانِ؛ أنْ لا تنتهكَ تلك القوانينُ الدساتيرَ الفدرالية أو دساتيرَ الولايات. محاكم البداية تبدأ معظمُ القضايا أوِ الدعاوى القانونية أمام ما يُسمّى محاكم البداية (أو محاكم الدرجة الأولى) Trial Courts، التي تُسمّى -أيضًا- محاكم الاختصاص العام General Jurisdiction وتُعَدُّ المحاكمُ الإقليمية، أو محاكم المقاطعات، District Courts في الولايات المتحدة محاكمَ البداية الفدرالية الرئيسة هناك، كما يوجَد محكمة إقليمية واحدة على الأقل في كل ولاية أمريكية، تُرفَع أمام تلك المحاكم قضايا متعلقة بجرائم فدرالية خطيرة، وبالهجرة، والأنظمة البريدية، والنزاعات بين المواطنين والولايات، وبراءاتِ الاختراع، وحقوق الطبع والنشر، والإفلاس، وتتعامل المحاكم الفدرالية المتخصصة مع المسائل الضريبية، والتجارة الدولية، والدعاوى المرفوعة ضدَّ الولايات المتحدة الأمريكية. محاكم الاستئناف يمكن للطرف الخاسر سواءٌ في دعوى قضائية مدنية "أي غير جزائية، أو في قضية جزائية (مُدَّعى عليه)، أن يستأنف القرار ذا الصلة الصادر عن محكمة البداية، وصولًا إلى المستوى الثاني في النظام القضائي، أي إيصال الدعوى إلى محاكم الاستئناف Appelate Courts أو Courts of Appeal، ويوجد في الولايات المتحدة 12 محكمة استئناف إقليمية، تُستأنفُ القضايا التي تبدأُ أمامَ محكمةٍ فدرالية إقليمية، أي أمام محكمة بداية أمام محكمة الاستئناف الخاصة بالإقليم أوِ المقاطعة ذات الصلة، كما يمكن لمحاكم الاستئناف مراجعة الأوامر التي تصدر عن الهيئات الإدارية، وعلى نحوٍ مماثل لدى الولايات؛ هناك محاكمُ استئنافٍ ومحاكمُ عُليا Supreme Courts للقضايا المرفوعة أمام محاكم البداية أو المحاكم الأعلى منها درجة. لا تُرفَعُ أيُّ قضية ابتداءً أمام محاكم الاستئناف، بل يقتصر الغرض منها على مراجعة القرارات التي تُصدرها المحاكم الأدنى درجة، فإما أن تؤكد محاكمُ الاستئناف قراراتِ تلك المحاكم الأدنى منها درجةً، أو تُخالفها، أو تُعدِّلها. المحكمة العليا تُعدّ المحكمةُ العليا The Supreme Court المحكمةَ الأعلى درجة في الولايات المتحدة الأمريكية، وهي الوحيدة التي أُنشئت بموجب دستور الولايات المتحدة. إنّ أي قضيةٍ تكون إحدى الولايات، أو أحد السُّفراء، أو الوزراء، أو القناصل، طرفًا فيها، تُسمَع أمام المحكمة العليا، وتتلخص الوظيفة الرئيسة للمحكمة العليا، في مراجعة القرارات الصادرة عن محاكم الاستئناف الإقليمية في الولايات المتحدة، ويمكن للأطراف غير الراضية عن قرارٍ صادر عن المحكمة العليا لإحدى الولايات، اللجوء إلى المحكمة العليا للولايات المتحدة، ولكن المحكمة العليا لا تقبل النظر إلا في القضايا التي تعتقد بأنه سيكون لها أكبرُ التأثير على البلد؛ وهي تنظر في حوالي 200 -فقط- من القضايا الاستئنافية من بين الآلاف التي تصِلُها كل عام. الهيئات الإدارية للهيئاتِ الإدارية Administrative Agencies في الولايات المتحدة سلطاتٌ قضائية محدودة لتنظيمِ النواحي الخاصةِ بها، وتوجَد تلك الهيئاتُ على المستوى الفدرالي، وعلى مستوى الولايات، وعلى المستوى المحلي. على سبيل المثال: أصدرت لجنةُ التجارة الفدرالية Federal Trade Commission أمرًا يُلزِمُ شركةَ ديش نيتوورك Dish Network، المزوِّدة لخدمة التلفزيون الفضائي، بدفع 280 مليون دولار لانتهاكها ما يُسمّى سجلَّ عدم الاتصال Do Not Call Registry -وهو وكالة معلومات مخصصة للزبائن الذين لا يريدون تلقّي مكالماتٍ من قِبَل المسوِّقين عبر الهاتف- إذ أصدرَ أحدُ القضاة الفدراليين حكمًا بمسؤولية شركة ديش نيتوورك عن أكثر من 66 مليون اتصال، خالفت نظامَ المبيعات عبر الهاتف التابع للجنة التجارة الفدرالية FTC’s Telemarketing Sales Rule، ويتضمنُ الجدول A1 لائحةً بعدد من الوكالات الفدرالية المختارة. table { width: 100%; } thead { vertical-align: middle; text-align: center; } td, th { border: 1px solid #dddddd; text-align: right; padding: 8px; text-align: inherit; } tr:nth-child(even) { background-color: #dddddd; } الهيئات التنظيمية الفدرالية الهيئة وظيفتُها لجنةُ التجارة الفدرالية Federal Trade Commission فرضُ تطبيق القوانين والمبادئ التوجيهية الخاصة بالممارسات والأفعال التجارية غير العادلة؛ لإيقاف الإعلانات والوسوم (التمييز بعلامات تجارية) المزيفة والمُخادعِة. إدارة الغذاء والدواء Food and Drug Administration فرضُ تطبيق القوانين والأنظمة لمنع توزيع الأغذية، والعقاقير، والأجهزة الطبية، ومستحضرات التجميل، والمنتجات البيطرية، والمنتجات الاستهلاكية الخطيرة، المغشوشة والمُقلّدة. لجنة سلامة المنتجات الاستهلاكية Consumer Products Safety Commission ضمانُ الالتزام بقانون سلامة المنتجات الاستهلاكية Consumer Product Safety Act، والسَّعيُ لحماية الجمهور من الخطر غير المعقول، المتمثل في أيِّ ضرر ينجم عن أحد المنتجات الاستهلاكية، والذي لا تُغطّيه أيُّ هيئاتٍ تنظيمة أخرى. هيئة الاتصالات الفدرالية Federal Communications Commission تنظيمُ الاتصالات السلكية، واتصالات الراديو والتلفاز في مجال التجارة الأجنبية وبين الولايات. وكالة حماية البيئة Environmental Protection Agency تطوير معايير حماية البيئة وفرضُ تطبيقها وإجراءُ أبحاثٍ حول تأثير التلوث. لجنة تنظيم الطاقة الفدرالية Federal EnergyRegulatory Commission تنظيم أسعار منتجات الغاز الطبيعي ومبيعاته، وبالتالي التأثير في العرض من الغاز الطبيعي المتوفر للمستهلك، وسعرِه؛ وكذلك تنظيم أسعار البيع بالجملة للكهرباء، والغاز، وبناء الأنابيب، وصادرات الولايات المتحدة، ووارداتها، من الغاز الطبيعي والكهرباء. إدارة الطيران الفدرالية Federal Aviation Administration الإشراف على سياسات قطاع الطيران والأنظمة الخاصة به. إدارة الطرق السريعة الفدرالية Federal Highway Administration تنظيم شروط سلامة المَركَبات. الجدول A1. إنّ تسويةَ النزاعاتِ عبر المحاكم مُكلِفٌ مالًا، ووقتًا، وحتى لو حُسِمَتِ القضيةُ قبلَ وصولها فعليًا إلى محكمة البداية، فالمصاريف القانونيةُ التي تُنفَق في مرحلة التحضير للمحاكمة قد تكون باهظة، وللأسبابِ السابقة، بات العديدُ منَ الشركات يلجأ إلى شركات التحكيم الخاص Private Arbitration، والوساطة Mediation، بديلًا عنِ القضاء، وتوفر شركاتٌ خاصةٌ تلك الخدماتِ التي باتت تشهد انتشارًا كبيرًا في المجال القانوني المِهَني. فوفقًا للتحكيم Arbitration، يوافق الأطرافُ على تقديم قضيتهم أمام طرفٍ ثالثٍ مُحايد، ويُلزَمون بقبول القرار الذي يتخده المُحكَّم. أما الوساطة Mediation، فمشابهة للتحكيم، مع اختلافٍ واحد مفادُه أنَّ الأطراف فيها، غيرُ مُلزَمين بقبول القرار الذي تتخذهُ الجهةُ الوسيطة؛ فالوسيط يقترحُ حلولًا بديلة، ويُساعِدُ الأطرافَ المتنازِعة في التفاوض للتوصل إلى تسوية، وتُعَدُّ الوساطةُ أكثرَ مرونةً منَ التحكيم، وتُتيح إمكانيةَ الوصول إلى تسوية، أما إذا كانتِ الأطرافُ المتنازعة لا تستطيعُ الوصول إلى تسوية للنزاع، فيمكنها اللجوء إلى القضاء، وهو خيارٌ غيرُ متاح في معظم القضايا التحكيمية. وبالإضافة إلى توفير الوقت والمال، الذي تسمح به الوساطةُ والتحكيم، فإنَّ الشركات تُحبِّذُ سرية الشهادة وشروطَ التسوية التي يوفرها الإجراءان المذكوران، كما تسمح الوساطةُ والتحكيم للشركات والأخصائيين الطبّيين بتجنُّبِ المحاكمة أمام هيئة مُحلَّفين، فينتجُ عن ذلك تسوياتٌ كبرى في نوعٍ محدد من الدعاوى، ومنها دعاوى الضرر الشخصي، والتمييز، وسوء الممارسة الطبية أو الخطأ الطبي، والمسؤولية عن المنتجات. القانون العقدي تنظرُ ليندا برايس Linda Price، وهي طالبةٌ جامعية ذاتٌ اثنين وعشرين ربيعًا، إلى سيارةٍ سعرُها 18,000 دولار كما هو معروضٌ عليها، وبعد مفاوضاتٍ بينها وبين البائع، اتفقا على سعر 17,000 دولار، ثم بدأ البائع بكتابة عقد البيع الذي وقَّعَ عليه كلٌّ منهما، فهل تكون تكون في هذه الحال قدِ اشترت السيارة بــ 17,000 دولار؟ الجواب هو: "نعم"، لأنَّ تلك المعاملة أو الصفقة المالية تحقق جميع شروط العقد الصحيح. العقد Contract هو اتفاقٌ يُحدِّدُ العلاقةَ بين أطرافه حول تنفيذٍ فعلٍ محدد، ويُنشِئُ العقدُ التزامًا قانونيًا وهو قابلٌ للتنفيذ من قبل محكمة، تُعَدُّ العقودُ جزءًا مهمًا منَ القانون التجاري، وهي مُندمِجةٌ بنواحٍ أخرى من القانون التجاري مثل: قانون الملكية وقانون الوكالة، ومن المعاملات المالية التجارية التي تتضمن عقودًا: شراءُ موادٍ ومُمتلكات، وبيعُ سِلع، واستئجار تجهيزات ومعدات، وتوظيف استشاريين. وقد يكون العقدُ عقدًا صريحًا Express Contract، وهو الذي يُحدِّدُ شروطَ الاتفاق كتابةً أو مشافهة؛ أو قد يكون عقدًا ضمنيًا Implied Contract، وهو الذي يعتمد على أفعال الأطراف وتصرفاتهم لإظهار الاتفاق، ومن الأمثلة على عقدٍ صريح: عقدُ البيع المكتوب الخاص بالسيارة الجديدة التي اشترتها ليندا برايس في المثال الوارد أعلاه. ومن الأمثلة على عقدٍ ضمني أن تطلبَ سندويشةً من معطم جيسون جريل Jason's Grill، فبينك وبين ذلك المطعم عقدٌ ضمني بأنك ستدفع السعر المعروض على قائمة الطعام هناك، لقاء حصولك على سندويشة صالحة للأكل. شروط العقد تتعاملُ الشركاتُ بالعقود طوال الوقت، ولذا فمن الضروري تعلُّم ما هي شروط العقد الصحيح، وكي يكونَ العقد مُلزِمًا قانونيًا ينبغي توفُّرُ جميع العناصر أو الأركان الآتية فيه: الرضا المتبادل Mutual Assent: أي الموافقة الطوعية من قبل أطراف العقد على شروطه، وينبغي أن يكونَ كلُّ طرفٍ قد دخلَ العقد بحرية كاملة، دون أي إكراه، فإيقاعُ ضررٍ جسديٍّ أو اقتصادي، لإكراه طرف ما على توقيع العقد -مثل التهديد بإحداث ضرر، أو رفض تسليم طلبية كبيرة- يؤدي إلى الإخلال بصحة العقد، والأمرُ مشابه بالنسبة للاحتيال -وهو تزوير حقائق المعاملة المالية- الذي يجعلِ العقد غير قابلٍ للتنفيذ، فإبلاغُ مشتري سيارة مستعملة بأنَّ الفراملَ جديدة، في حين أنها لم تُبدَّل، يجعلُ عقدَ بيع السيارة غير صحيح. الأهلية Capacity: أي قابلية دخول الشخص في علاقة عقدية بموجب القانون، فوفقًا للقانون في الولايات المتحدة، لا يمكن للفئات الآتية إبرام العقود: القاصِرون، أي من هم دون سن الثامنة عشرة، وغيرُ الأصحّاءِ عقليًا، والمُدمنون على الكحول والمخدرات، والمُدانون بجرائم، أي المسجونون. السبب Consideration: وهو وجودُ قيمةٍ، أو منفعةٍ مشروعة قانونًا يجري تبادُلُها بين أطراف العقد، وقد يأخذُ سببُ العقد هيئة مال، أو سِلَعٍ، أو حقٍ قانوني ممنوح، ولنفترِضْ قيامَ مصنعِ إلكترونياتٍ باستئجار مبنىً صناعيٍّ لمدة سنة واحدة، مقابل دفع 1500 دولار في الشهر الواحد، فسببُ العقد هنا بين صاحب المصنع، وصاحب المبنى، هو كلٌّ مِن مبلغ الاستئجار المقدر ب 1500 دولار، و سماحُ صاحب مبنى المصنع بإشغال مساحته لصالح المصنع، أما لو عرضَ صاحبُ المبنى على صاحب المصنع إشغالَه مجانًا، وقبل هذا الأخيرُ العرضَ، فلا يوجد عقدٌ بينهما في هذه الحالة، فلم يقدِّم صاحب المعمل هنا أيَّ شيءٍ في مقابل إشغال المبنى، فلا يوجد التزامٌ قانوني على عاتق صاحب المبنى يجبره على تنفيذ عرضه أوِ الاستمرار به. الهدف القانوني Legal Purpose: أي المشروعية، أو بعبارة أخرى: غيابُ اللامشروعية. إذًا، يجب أن يكونَ هدفُ العقد غير مخالف للقانون لكي يُعَدَّ ذلك العقدُ صحيحًا من الناحية القانونية، أي، لا يجوز لعقدٍ ما أن يشترط تنفيذ فعل غير مشروع قانونًا، فالعقدُ الذي يهدف إلى تهريب مخدراتٍ إلى إحدى الولايات مقابل مبلغ من المال مثلًا، لا يعد قانونيًا، ولا يمكن تنفيذه وفقًا للقانون. الصيغة القانونية Legal Form: سواء أكانت شفهيةً، أو كتابية، وفق المقتضى، وهناك العديد من العقود التي قد تكون شفهية. فمثلًا: يُبرَم عقدٌ شفهي عندما تطلب شركةُ بريدج كورب Bridge Corp مُستلزماتٍ مكتبية من شركة إيس ستيشينري ستور Ace Stationery Store، والتي بدورها تورِّدُ لشركة بريدج كورب السِّلعَ المطلوبة، أما العقود المكتوبة، فتشمل عقود الإيجار، وعقود المبيعات، وسندات الملكية، وهناك بعض أنواع العقود التي يجب أن تكون مكتوبة لتُصبِحَ مُلزِمةً من الناحية القانونية، وفي معظمِ الولايات الأمريكية، يُشترط أن تكون العقود مكتوبة إذا تضمنت بيعَ سلعٍ تزيد تكلفتُها على 500 دولار، أو إذا كانت عقود بيع أرض، أو إذا كانت مدة تنفيذ العقد تزيد على سنة واحدة، أو بالنسبة للضمانات الخاصة بدفع ديون شخصٍ آخر. ومثلما يبدو في المثال المذكور أعلاه، يُحقِّقُ شراءُ ليندا برايس لتلك السيارة جميعَ شروطِ العقد الصحيح، فكِلا الطرفين اتفقا على شروط العقد؛ وليندا ليست قاصرًا، ويُفتَرَضُ أنه لا ينطبق عليها أيٌّ من موانع الأهلية الأخرى، ولدى كلٍّ من طرفي عقد شراء السيارة سببٌ لإبرامه، فالمشترية ليندا تدفع المال، والبائع يُسلِّمُها السيارة، ويُعَدّ شراءُ السيارة نشاطًا قانونيًا، كما أنَّ ذلك العقد مُحرَّرٌ بالصيغة القانونية السليمة لأن ثمن السيارة يتجاوز 500 دولار. مخالفة العقد تحدث مخالفة عقدٍ ما Breach of Contract عندما لا يلتزم أحدُ أطرافه بشروط الاتفاق الذي يُمثِّلُه ذلك العقد (بدون عُذرٍ قانوني مقبول). وفي هذه الحال، يكون لدى الطرف الآخر حق المطالبة بالتعويض عن طريق المحاكم، وهناك ثلاثة أنواع للتعويض القانوني في حال مخالفة أحد الأطراف لأحكام العقد، هي: دفع تعويضات عن الأضرار Payment of Damages: أي دفعُ مالٍ للطرف المضرور من مخالفة الطرف الآخر للعقد، وذلك لتغطية الخسائر المترتبة بسبب عدم تنفيذه حسب الاتفاق لنفترض هنا أنَّ شركة أجاكس رووفينغ Ajax Roofing تعاقدت مع شركة فريد ويلمان Fred Wellman لإصلاح فجوة كبيرة في سقف المصنع خلال مدة ثلاثة أيام، ولكنَّ الطاقم الذي يتولى الإصلاح لم يأتِ إلى العمل خلال المدة المتفق عليها، وبعد أربعة أيام، وقعت عاصفةٌ رعدية، فتسببت بضررٍ أصاب معدات شركة ويلمان، قُدِّرَ بمبلغ 45,000 دولار، في هذه الحال، يمكن لشركة ويلمان مقاضاةُ شركة أجاكس وذلك بهدف تغطية التكاليف التي تكبدتها الأولى بسبب تلك العاصفة، والناجمة عن مخالفة شركة أجاكس للقعد المبرم مع شركة ويلمان. التنفيذ العيني للعقد Specific Performance of the Contract: أي إصدارُ المحكمة أمرًا يُلزِم الطرفَ الذي خالفَ العقد بتنفيذ التزاماته وفقًا لشروط العقد ذي الصلة، ويُعدُّ التنفيذ العيني للعقد، الطريقة الأكثر انتشارًا لتسوية النزاع الناجم عن مخالفة أحد الطرفين للعقد المبرم، حيث يمكن مثلًا لشركة ويلمان الطلب من المحكمة إلزامَ شركة أجاكس بإصلاح السقف وفقًا للسعر والشروط المنصوص عليها في العقد المبرم بينهما. إعادة الوضع إلى ما كان عليه Restitution: أي إلغاءُ العقد والعودة إلى الوضع الذي كان سائدًا قبل إبرامه، ففي حال فشل أحد أطراف العقد في تنفيذ التزاماته المحددة فيه، فلا يكون على أيٍّ طرفٍ فيه التزامٌ تجاه الطرف الآخر، فنظرًا لعدم تنفيذ شركة أجاكس عملية إصلاح السقف لصالح شركة ويلمان وفقًا لشروط العقد، فلا تدينُ شركة أجاكس بأيِّ مالٍ لشركة ويلمان. وعلى شركة أجاكس أن تُعيدَ الوديعة، المقدرة بــ 50%، التي تلقَّتها من شركة ويلمان عند توقيعهما على العقد. الضمانات الضمانات الصريحة Express Warranties هي عباراتٌ مُحدَّدة تتضمن حقائق أو وعودًا حول منتَجٍ ما من قبل البائع، وتُعدّ هذه الصيغة من الضمانات جزءًا من المعاملة المالية الخاصة بعملية البيع تؤثر في المشتري، وتظهر الضماناتُ الصريحة في صيغة عبارات يُمكن تفسيرها بوصفها حقائقَ؛ فالعبارة الآتية مثالٌ على ضمانة صريحة: "ستعالِجُ هذه الآلةُ 1000 غالون من الطِّلاء في ساعة واحدة"، ومثلها -أيضًا- الضمانة المكتوبة التي تأتي مع جهاز حاسوب، أو آلةِ ردّ على المكالمات الهاتفية. أما الضمانات الضمنية Implied Warranties، فليست مكتوبة ولا شفهية، وتُفرَض هذه الضماناتُ في المعاملات المالية التي تتضمن عملياتِ بيعٍ، وذلك بموجب نص قانوني أو قرار محكمة، وتتضمن هذه الضماناتُ وعدًا بأنَّ المُنتَج سيعمل وفقًا للمعايير المتوقعة، فمثلًا: اشترى شخصٌ سيارةً من بائع سيارات، وفي اليوم التالي، تعطّل نظامُ نقل السرعة فيها خلال قيادة المشتري لها على الطريق السريع، فقام البائع بإصلاحها، وبعد أسبوعٍ من ذلك، تعطَّلت مكابحُ تلك السيارة، فرفع المشترى دعوى ضد البائع، فأصدرتِ المحكمةُ قرارًا لصالح المشتري على أساس أنَّ أيَّ سيارة لا تعمل مكابحها، أو ناقل السرعة فيها، بصورة جيدة، لا تصلح للغرض الطبيعي المقصود منها، وهو قيادتُها دون مشاكل. ومن الأمثلة الأخرى على الضمانات الضمنية في العقد أن يطلُب شخصٌ شراء طابعةٍ تُنتِج 5000 نسخة في الشهر، فهو في هذه الحال يُعوِّل على البائع كي يبيعه طابعة تُحقِّقُ تلك المعايير، فالبائع هنا يتعهد ضمنيًا بأنَّ الطابعة المُشتراة مناسبة لإنتاج تلك الكمية منَ النُّسَخ. براءات الاختراع وحقوق الطبع والنشر والعلامات التجارية يحمي دستورُ الولايات المتحدة المؤلفين، والمستثمرين، ومُنشئي الملكية الفكرية الأخرى، وذلك عبرَ إعطائهم حقوقًا على أعمالهمُ الإبداعية، هذا، وتُوفِّرُ براءاتُ الاختراع، وحقوق الطبع والنشر، وتسجيل العلامات التجارية وعلامات الخدمة، حمايةً قانونية للأصول التجارية الرئيسة. تعطي براءةُ الاختراع Patent المُخترِعَ حقًّا حصريًا في تصنيع اختراعٍ ما، واستخدامه، وبيعه، لمدة 20 سنة تلي تاريخَ تسجيله. ويمنحُ مكتبُ الولايات المتحدة لبراءات الاختراع والعلامات التجارية U.S. Patent Office -وهو وكالة حكومية- براءاتِ اختراعٍ على الأفكار التي تستوفي معايير الجِدَّة، والفرادة، والنفعية، وتقعُ براءةُ الاختراع على العملية الفيزيائية، أو الآلة، أوِ الصيغة (التركيبة، المعادلة، الوصفة)، وتُعدّ حقوق براءات الاختراع- مثل تلك الممنوحة لشركات الأدوية لصناعة أدويةٍ تكتشفها على سبيل المثال- مُلكية شخصية غير ملموسة. كما تمنحُ الحكومة في الولايات المتحدة حقوقَ طبعٍ ونشر Copyrights، وهي حقوق حصرية يُشار إليها بالرمز ©، تُمنَح لكاتب، أو فنّان، أو مؤلِّف، أو كاتب مسرحي، فتتيح له استخدام ما أبدعه، وإنتاجَه، وبيعه، وتتضمنُ الأعمالُ المحميةُ بموجب حقوق الطبع والنشر الموادَ المكتوبة (كتب، ومجلات، ومقالات، ومحاضرات)، والأعمال الفنية، والصور، والأفلام، ووفقًا لقانون الطبع والنشر النافذ حاليًا في الولايات المتحدة، يُمنَح حقُّ الطبع والنشر للشخص مدى الحياة، ويُضاف إلى ذلك 70 عامًا بعد وفاة صاحبه، وتمثل براءاتُ الاختراع وحقوق الطبع والنشر، التي تُعد ملكية فكرية، سببًا للعديد من الدعاوى القضائية في يومنا هذا. أما العلامة التجارية Trademark، فهي تصميم، أو اسم، أو علامة مميزة أخرى تستخدمها جهةٌ مُصنِّعة لتمييز منتجاتها في السوق، ومن الأمثلة على العلامة التجارية شعار شركة آبل Apple، وهو التفاحة المقضوم جزءٌ منها، أما علامة الخدمة Servicemark، فهي اسم، أو رمز، أو تصميم، لتحديد خدمةٍ ما، وليس شيئًا ملموسًا، ومن الأمثلة على علامات الخدمة شعارُ المِظلّة الخاص بشركة التأمين ترافيلرز إنشورنس Travelers Insurance. وتحدد معظمُ الشركات علامتَها التجارية باستخدام الرمز ® في إعلاناتها، ويُظهِر هذا الرمز أنَّ العلامة التجارية مُسجَّلةٌ لدى سجل حقوق الطبع والنشر Register of Copyrights، التابع لمكتب حقوق الطبع والنشر في الولايات المتحدة Copyrights Office، والذي يُعدّ بدوره جزءًا من مكتبة الكونغرس Library of Congress. ويأتي بعدَ رمز العلامة التجارية وصفٌ عام، مثل: رقائق الذرة فريتوس FRITOS® corn chips، وطابعات زيروكس Xerox® copiers، وشريط لاصق ماركة سكوتش Scotch® brand tape، ومناديل كلينكس Kleenex® tissues. للعلامات التجارية أهمية بالغة لكونها تُكرِّسُ الفرداة والتميز في أذهان المستهلكين، ولكن في الوقت ذاته، لا تريد الشركاتُ أن تتحول علامتها التجارية إلى وصفٍ يُطلَق على منتجاتٍ مشابهة لمنتجاتها، فمثلًا بات لفظ "كولا Coke" يُستخدَم لوصف أي مشروب غازي، ولم يعد مقتصرًا على منتجَ شركة كوكا كولا Coca-Cola. وتُنفِقُ الشركاتُ ملايين الدولارات سنويًا لتمنع تحوّل أسماءِ علاماتها التجارية إلى كلماتٍ عامة، وهي تعابير تُستخدَم لتعريف صنفٍ من المنتجات بدلًا من مُنتَج محدد أو ماركة بعينها، فشركة كوكا كولا تستعين بالعديد من المحققين، وترفع عدة دعاوى، كل عام لمنع علاماتها التجارية من التحوُّل إلى كلمات عامة. فمتى تحوَّل اسمُ علامة تجارية ما إلى اسم عام (وهو ما تقرره المحكمة)، يغدو ممكنًا استخدامُ اسمِ تلك العلامة التجارية من قبل أي شخص أو شركة، ومن الأسماء التي كانت في الأصل علاماتٍ تجارية ولكنها غدتِ اليومَ أسماءً عامة: أسبرين Aspirin، وترمُس Thermos، وكلينكس Kleenex. قانون العطل والضرر الفعل الضارّ Tort هو فعل مدني، أو خاص، يُلحِقُ أضرارًا بالآخرين أو بممتلكاتهم، وقد يتضمن ذلك الضرر إصابة جسدية، أو معاناةً نفسية أو عاطفية، أو انتهاكًا للخصوصية، أو تشهيرًا (إساءة لسمعة الآخرين: وهو إلحاق ضرر بشخصٍ ما عبر نشر أخبار كاذبة عنه). ويمكن للشخص المضرور من جراء أحد تلك الأفعال، مقاضاةُ مرتكبه لجبر الأضرار أو الخسائر التي لحقت به، وليس الفعل الضار ناتجًا عن مخالفة أحكام عقد (الذي يُسوى أي نزاع متعلقٍ به وفقًا لمبدأ العقد شريعة المتعاقدين)، بل ينتج عن ذلك الفعل الضار ما يسمى المسؤولية التقصيرية، حيث تُعدّ الأفعال الضارة جزءًا من القانون العام Common Law. ومن الأمثلة على الأفعال الضارة: سوء الممارسة أو الأخطاء الطبية، والقَدْح: وهو (تصريح لفظي غير صحيح ينتج عنه إضرارٌ بسُمعة شخص ما)، والتحقير: (وهو تصريح مكتوب غير صحيح ينتج عنه إضرارٌ بسمعة شخص ما)، والمسؤولية عن المنتجات (سنناقشها في القسم الآتي)، والاحتيال. ولا يعد الفعل الضار بحد ذاته جريمة، مع أنَّ بعض الأفعال قد تمثّل أفعالًا ضارة وجرائم في الوقت ذاته. (فالسطو، والاعتداء، مثلًا، فعلان جُرميان يُحاكَم عليهما الفاعل من قبل سلطات الولاية التي ارتُكِبا فيها، ويعدان فعلين ضارين بسبب الضرر الذي تسببا فيه للمجني عليه). وتعد الأفعال الضارة Torts ذات طبيعة خاصة، وتتعامل معها المحاكم المدنية، أما الجرائم Crimes، فهي انتهاكٌ للقانون العام، ويُعاقَب عليها من قبل سلطات الولاية أو المقاطعة ذات الصلة في محاكمها الجزائية، فالهدف من القانون الجنائي معاقبةُ المجرمين، في حين يهدف قانون العطل والضرر (القانون المدني) إلى التعويض للطرف المضرور. ولكي ينشأ، أو يُرتَكَب، فعلٌ ضار يُلزَِم المتسبِّبُ فيه بالتعويض؛ يجب أن يكون الضررُ الذي حاق بالمضرور ناتجًا إما عن إهمالٍ من طرف مرتكب ذلك الفعل الضار، أو عن نيةٍ مبيتة لديه لارتكابه، ويحدث الإهمال Negligence عندما لا تُتَّخَذُ عنايةٌ معقولة حرصًا على سلامة الآخرين. فمثلًا: تعرضت امرأةٌ لإصابة في رأسها خلال حضورها لعبةَ بيسبول لفريق نيويورك ميتس New York Mets بمدينة نيويورك، وذلك بعد أن مرت كُرةٌ من ثقبٍ في الحاجز الذي يعزل الجمهور عن اللاعبين، فحكمتِ المحكمةُ بأنَّ هناك التزامًا على عاتق الفريق الرياضي، الذي يتقاضى رسوم حضور المباريات من الجمهور، يفرض عليه إصلاحَ أي أعطال في الهياكل المنشأة داخل الملعب، وتوفيرَ مقاعد تحمي الجمهور من أي مخاطر قد تتهدَّده، فخلصت المحكمةُ إلى أنَّ فريق نيويورك ميتس قدِ ارتكبَ إهمالًا تسبب بإصابة المرأة، ولكن، لا ينطبق الإهمالُ عندما يكون الضررُ ناتجًا عن حادثٍ لا سبيل لتفاديه، أو عن حدثٍ لم يكن مقصودًا ولم يكن قابلًا للمنع حتى لو بَذلَ الشخصُ عنايةً معقولة، وتعد هذه النقطة من قانون العطل والضرر (المسؤولية التقصيرية) مثارَ جدلٍ، وذلك لأنَّ تعريفَ الإهمال يترك البابَ موارِبًا لكثير من التفسيرات. قانون المسؤولية عن المنتجات المَعيبة تُشيرُ المسؤوليةُ عنِ المنتجات المَعيبة Product Liability في الولايات المتحدة إلى مسؤولية المُصنِّعين والبائعين عن العيوب التي تشوبُ المنتجات التي يصنعونها ويبيعونها، وقد غدت تلك المسؤوليةُ مجالًا قانونيًا متخصصًا يضمُّ جوانب من العقود، والضمانات، والأفعال الضارة، والقانون التشريعي (على المستوى الفدرالي، وعلى مستوى الولايات)، ويمكن أن تقوم الدعوى القضائية المتعلقة بالمسؤولية عن المنتجات على الإهمال، أو على المسؤولية القانونية الشاملة أو المطلقة Strict Liability أي غير القابلة لإثبات العكس، أو بعبارة أخرى: المسؤولية القانونية المترتبة على الشخص حتى بغياب خطأ أو نية جرمية لديه؛ وكلاهما -أي الإهمال والمسؤولية القانونية الشاملة أو المطلقة- يُعدّان أفعالًا ضارة. وتُعَدُّ المسؤولية المطلقة أو الشاملة Strict Liability من المفاهيم المهمة في مجال المسؤولية عن المنتجات، ويُقصَد بها عَدُّ جهةٍ مُصنِّعة، أو بائعة، مسؤولةً عن أي أذىً، أو ضرر يصيب ممتلكات أحدٍ ما، ناجمٍ عن منتجاتٍ مَعيبة أو تغليفٍ مَعيب -حتى معَ كونِ الجهة حاملة تلك المسؤولية قدِ اتخذت كل عنايةٍ وحرص مُمكِنَين لمنع تلك العيوب من إلحاق ضرر بالشخص المضرور، ويعد تعريف المنتَجِ المَعيب، أوِ العيبِ الذي يشوب ذلك المنتج، واسعًا جدًّا، إذ يشملُ عيوبَ التصميم والتصنيع، والتعليماتِ غير الكافية حول استخدام المنتجات، أو التحذيرات غير الكافية من المخاطر. تُعَدُّ الدعاوى القضائية الناجمة عن المسؤولية عن المنتجات المَعيبة ذاتَ تكلفةٍ باهظة، فقد رُفِعَ أكثرُ من 100,000 دعوى قضائية ضد مئات الشركات التي صنَّعت مادة الأسبست أو الأسبستوس Asbestos، وهي مادة تُسبِّبُ أمراض الرئة، ومن بينها السرطان، ولكنها استُخدِمت من قبل في صناعة مواد العزل، وبِطاناتِ الفرامل، والمنسوجات والقماش، وغيرها من مواد، وقد أودت دعاوى قضائية متعلقة بتلك المادة بعشرات الشركات إلى الإفلاس، وتجاوزتِ التكلفةُ الإجماليةُ للقضايا المرتبطة بمادة الأسبست، التي تكبدها المدعى عليهم وشركاتُ التأمين الخاصة بهم، 70 مليار دولار (التي لم يُدفَع معظمُها للضحايا، بل للمحامين والخبراء). قانون الإفلاس منحَ الكونغرس الأمريكي الشركاتِ والأفراد الذين يمرّون بضائقة مالية طريقةً للبدء من جديد، ويُعرَّفُ الإفلاس Bankruptcy بأنه: إجراءٌ قانوني يتخلص بموجبه الأفراد والشركات، غير القادرين على الوفاء بالتزاماتهم المالية، من الديون المترتبة عليهم، وتقوم المحكمة الناظرة في الإفلاس بتوزيع أصول الشركة المُفلِسة على الدائنين. ويمكن أن يكون الإفلاس اختياريًا أو إجباريًا؛ ففي الإفلاس الاختياري؛ يتقدمُ المَدِينُ بالتماسٍ أمام المحكمة يُصرِّح فيه بأنّ الديون المترتبة عليه تتجاوز الأصول التي يمتلكها، ويطلب إليها إعلانَ إفلاسه. أما في الإفلاس الإجباري، فالدائنون هم من يرفع الدعوى أمام المحكمة ليطالبوها بإفلاس المدين لهم. يوفر قانونُ إصلاح الإفلاس Bankruptcy Reform Act لعام 1978 في الولايات المتحدة، والمُعدّل في عامَي 1984 و 1986، حلًّا لقضايا الإفلاس، ووفقًا لهذا القانون، هناك نوعان منَ الإجراءات القضائية المتاحة للشركات في ما يخص الإفلاس، هما: التصفية Liquidation في الفصل 7 من القانون المذكور آنفًا؛ وإعادة التنظيم Reorganization، ويُلجَأ في معظمُ حالات الإفلاس، وذلك في 70% منها بصورة تقديرية، إلى الإجراء الذي يوفره الفصل 7 من ذلك القانون، أي: التصفية، وبعدَ بيع أيٍّ من الأصول المملوكة للشركة المُفلِسة، تُوزَّعُ العائداتُ المالية أولًا على الدائنين المضمونين Secured Creditors، وبعدها على الدائنين غير المضمونين، وتعمل الشركةُ التي تختار إعادة التنظيم، بدلًا منَ التصفية، مع الدائنين لوضع خطة ترمي إلى تمكينها من دفع جزءٍ من ديونها وشطب الباقي. دخلَ قانون حماية المستهلك ومنع سوء استخدام الإفلاس The Bankruptcy Abuse Prevention and Consumer Protection Act حيِّزَ النفاذ في 17 تشرين الأول من العام 2005، في الولايات المتحدة، وبوجود هذا القانون، سيكون صعبًا على المدينين بديون باهظة تجنُّبُ الوفاء بالتزاماتهم المالية، إذ إنّ عليهم وضع خطة للوفاء بديونهم بدلًا منِ انتظار شطبها من قبل المحكمة. يشترطُ القانون في الولايات المتحدة على ذوي الدخول المالية التي تتجاوز حدًا معينًا، أن يدفعوا بعضًا مِن تكاليف بطاقات الائتمان، والفواتير الطبية، وغيرها من الالتزامات، أو بعضَها، وذلك وفقًا لخُطة إفلاسٍ خاضعة لتوجيه المحكمة ذات الصلة، ويقول مؤيدو قانون عام 2005 -المُشار إليه أعلاه- إنَّ الإفلاسَ هو -عادةً- الملاذ الأخير للمُقامِرين، والمتسوّقين المتهوّرين، والمُطلَّقين والمُنفصلين، والآباء الذين يتجنبون تقديم الدعم لأطفالهم، وهناك اليوم في الولايات المتحدة اختبارُ إفلاسٍ موضوعيٌّ، ومبني على الحاجة، لتحديد ما إذا كان سيُسمَح للمتقدمين للإفلاس بشطب ديونهم، أم سيُخضَعون لِخُطةِ إعادة دفع، وعمومًا، سيُلزَمُ ذوو الدخول فوق المتوسطة (وفقًا للمعايير المُتَّبَعة في الولاية ذات الصلة) باستخدامِ خطةِ إعادةِ دفعٍ للوفاء بديونهم، أما الذين يمرُّونَ بظروفٍ خاصة، مثل الذين يعانون من أمراض خطيرة، فيُسمَح لهم بشطب ديونهم بصرف النظر عن مستوى دخولهم. وعلاوة على ذلك، ستحتاج الشركاتُ إلى كثير من النقد؛ موازنة بما كان عليه الوضع في السابق، لتدخل في إفلاس، وقبل دخول قانون عام 2005 حيز النفاذ، لم يكن بوسع شركات المرافق العامة التوقفُ عن تقديم خدماتها نتيجة تقديمها طلبًا بالإفلاس، أما بعد دخوله حيز النفاذ، فعلى الشركة المُفلِسة تقديم وديعة نقدية، أو ما يُعادِلُها، للاستمرار في تقديم خدماتها، ويحظى البائعون بأولويةٍ على بقية المطالبات بخصوص البضاعة التي جرى توزيعُها على الجهة المَدينة، وذلك خلال 20 يومًا تسبق تقديمَ المدين طلبًا بالإفلاس. ويقيّد قانونُ عام 2005 مدة الحصرية التي يمكن خلالها للمدين تقديم خطة إفلاس Debtor's Exclusivity Period، والتي كانت تُعدُّ ذات فائدة كبرى بالنسبة له في حال أراد المطالبة بالإفلاس، فقد كان القانونُ السائدُ قبل قانون عام 2005 يسمح للمدين بتمديد تلك المدة لعدد غير محدد من المرات، وكان من شأن ذلك تمكينُ المدين من المماطلة لفترة طويلة قبل أن يتمكن حاملو الأسهم وغيرُهم من دائنين من تحصيل أموالهم من المدين، أما اليوم، فتبلغُ تلك الفترةُ 18 شهرًا غير قابلة لأي تمديد، وبالنسبة للشركات الكبرى صاحبة قضايا الإفلاس المُعقّدة، فقد لا يكون بوسعها الالتزام بتلك المدة، وفي حال لم تقدم خطة إفلاسٍ خلالها، فسترزح تحت رحمة دائنيها. قوانين لتعزيز المنافسة العادلة اتُّخِذَتِ العديدُ من الإجراءات الهادفةُ إلى إبقاءِ السوق بمنأىً عن التأثيرات التي تُقيِّدُ المنافسةَ، وتتضمنُ تلك الجهودُ تنظيمَ مكافحة الاحتكار Antitrust Regulation، وهي قوانين تمنعُ الشركاتِ من الدخول في اتفاقيات تهدف للسيطرة على التجارة عبر الاحتكار. إنَّ أولَ قانونٍ صدر لتنظيم المنافسة في الولايات المتحدة هو قانون شيرمان لمكافحة الاحتكار لعام 1890 Sherman Antitrust Act، وذلك بهدف منع الشركات الكبرى من السيطرة على قطاعات تجارية محددة، والحيلولة دون عجز الشركات الصغيرة عن المنافسة، فقد منعَ ذلك القانونُ الواسع عملياتِ الاحتكار، والعقود، وعمليات الاندماج، والمؤامرات التي تُقيّدُ التجارة، وفي العام 1914، أضافَ قانونُ كلايتون Clayton Act نصوصًا إلى قانون شيرمان، فجرَّمَ ما يأتي من أفعال: التمييز السّعري Price Discrimination: أي تقديمُ حسوماتٍ استهلاكية لجزء من المشترين -فقط- وليس لجميع المشترين الذي يشترون منتجاتٍ مماثلة. العقود التقييدية Tying Contracts: أي أن يُفرَضَ على المُشترين شراءُ منتجاتٍ قد لا يريدونها، مقابل حصولهم على المنتجاتِ التي يريدون. شراء الأسهم في شركاتٍ مُنافِسة بهدف تخفيف المنافسة Purchase of stock in competing corporations so as to lessen competition: أي شراءُ أسهُم المنافِسين بكميةٍ من شأنها تخفيفُ المنافسة. وأدخلَ قانونُ سيلر كيفافر Celler-Kefauver تعديلاتٍ طالت قانونَ كلايتون Clayton Act. فقانون سيلر كيفافر يمنع شراء شركة ما من قِبَل شركةٍ أخرى في حال كان الاندماجُ سيؤدي إلى تقليل المنافسة في المجال التجاري ذي الصلة، ونتيجة لذلك، تخضع جميعُ عمليات الاستحواذ المؤسسية للموافقة التنظيمية قبل أن يُسمَح بإتمامها، وتُرفَعُ معظمُ دعاوى مكافحة الاحتكار من قبل وزارة العدل الأمريكية بناءً على القانون الفدرالي الأمريكي، ويُعاقَبُ على انتهاك قوانين مكافحة الاحتكار بالغرامات المالية، والسّجن، أو بالمدفوعات ذات الصلة بالضرر المدني، التي قد تكون أعلى بثلاث مرات من مبلغِ الضرر الفعلي، وتُعطي هذه النتائجُ للمدعى عليهم حافزًا لحلِّ القضايا. يمنعُ قانونُ لجنةِ التجارة الفدرالية Federal Trade Commission Act، الذي مرَّرَه الكونغرس الأمريكي في العام 1914، الممارساتِ التجارية غير النزيهة، وقد أنشأ القانونُ المذكور لجنةَ التجارة الفدرالية Federal Trade Commission، وهي مجلسٌ من خمسة أعضاء له صلاحية تحديد الممارسات التجارية غير النزيهة، ومراقبتها، مثل تلك التي يمنعها قانونا شيرمان و كلايتون، وتُحقِّقُ لجنةُ التجارة الفدرالية في الشكاوى المقدمة أمامها، ويمكنها إصدارُ أحكامٍ تُسمّى أوامر الكف والامتناع Cease-and-Desist Orders، لإجبار الشركات على وقف الممارسات التجارية غير النزيهة، وقد تنامَت سُلطةُ تلك اللجنة مع الزمن، وتُعَدُّ اليومَ واحدةً مِن أقوى الهيئات التي تُنظِّمُ الممارسات التنافسية للشركات في مجال العمل التجاري. تنظيم الإعلان والتسعير تتعامل العديدُ من القوانين الفدرالية تعاملًا مباشرًا مع الترويج للمنتجات وتسعيرها، وقد عدَّلَ قانونُ ويلر-ليا Wheeler-Lea لعام 1938 قانونَ لجنة التجارة الفدرالية، ومنحَ لجنةَ التجارة الفدرالية سلطةَ تنظيم الإعلان، وتراقبُ تلك اللجنةُ الإعلاناتِ التي تُطلِقُها الشركاتُ للتحقق من وجود مزاعمَ مزيَّفة أو مُضلِّلة. يُعدُّ قانون روبنسون- باتمان لعام 1938 Robinson-Patman Act الأكثرَ أهميةً في مجال التسعير في الولايات المتحدة الأمريكية، وهو قانون فدرالي -جرت الموافقة عليه في العام 1936- وقد شدَّد من القيود التي تضمَّنها قانونُ كلايتون على التمييز السِّعري، ولكنْ، هناك استثناءاتٍ تبعًا لظروفٍ معينة، ومنها التخفيضات على السعر التي تُمنَح للمستهلكين، مقابل شرائهم كمياتٍ كبيرة من المنتجات، مادامت تلك التخفيضات لا تُضعِفُ المنافسةَ بين الشركات، ولكن، لا يجوز لجهةٍ مُصنِّعَةٍ أن تبيع بسعر أكثرَ انخفاضًا لإحدى الشركات لمجرد أنَّ هذه الأخيرة تشتري جميع بضاعتها من تلك الجهة المُصنِّعة، وبالإضافة إلى ما سبق، ففي حال مُنِحَت إحدى الشركاتِ تخفيضاتٍ في السعر لقاء شرائها كمياتٍ كبيرة من المنتجات، فيجب أن تُمنَحَ تلك التخفيضاتُ لجميعِ الشركات الأخرى التي تشتري الكمية ذاتها من المنتجات، ويراقِبُ التسعيرَ في الولايات المتحدة كلٌّ من لجنة التجارة الفدرالية، وقسم مكافحة الاحتكار في وزارة العدل الأمريكية. قوانين حماية المستهلك تعكِسُ حمايةُ المستهلك Consumerism الصراعَ على النفوذ بين البائعين والمُشترين، وهي تحديدًا حركةٌ اجتماعية تسعى إلى تعزيز حقوق المُشترين في مواجهة البائعين، وتشمل حقوقُ البائعين ما يأتي: تقديم أيِّ مُنتَجٍ، ومن أي نوعٍ أو طراز، إلى السوق، بشرط ألا يكونَ خطيرًا على الصحة أوِ السلامة، أو تقديمه مع الضوابط والتحذيرات الصحيحة في حال كان مُنتَجًا خطيرًا. تسعيرُ المنتجات بمستوى الأسعار الذي يرغبون فيه، بشرط عدم التمييز بين فئاتٍ متشابهة من المشترين. إنفاقُ ما يشاؤون من مال للترويج للمنتجات التي يبيعون، بشرط ألا يؤديَ الترويجُ إلى منافسةٍ غير نزيهة. صياغةُ أيِّ رسالةٍ يرغبون في إيصالها حول المنتَج، بشرط ألا تكون مُضلِّلةً أو غير صادقة، سواءٌ في محتواها أو في تنفيذها. تقديم أيِّ حوافز شراءٍ يرغبون فيها. وفي الوقت ذاته، لدى المُشترين الحقوقُ والصلاحيات الآتية: رفضُ شراء مُنتَجٍ يُعرَض عليهم. توقُّعُ أن تكون المنتجاتُ آمنة. توقُّعُ أن يكون المنتجُ مثلما يَصِفُهُ لهم البائعون. تلقِّي معلوماتٍ كافية حول المُنتَج. وهناك العديد من القوانين النافذة في الولايات المتحدة لحماية حقوق المستهلكين، ويعرض الجدول A2 أدناه قوانين حماية المستهلك الرئيسة هناك. قوانين حماية المستهلك الرئيسة في الولايات المتحدة قانون الاحتيال البريدي لعام 1972 Mail Fraud Act. يجعل الاحتيالَ على المستهلكين عبر البريد جريمةً فدرالية. قانون الأغذية والأدوية النقية لعام 1906 Pure Food and Drugs Act. أنشأَ هذا القانونُ إدارةَ الغذاء والدواء الأمريكية المعروفة اختصارًا بــ: FDA؛ ويحمي المستهلكين من بيع الأغذية والأدوية المغشوشة بين الولايات. قانون الغذاء والدواء ومواد التجميل لعام 1938 Food, Drug, and Cosmetic Act. وسَّعَ من سلطاتِ إدارة الغذاء والدواء الأمريكية بحيث باتت تشمل مواد التجميل والوسائل والأجهزة العلاجية، وأصبح بوسعها وضعُ معايير المنتجات الغذائية. قانون الأقمشة القابلة للاشتعال لعام 1953 Flammable Fabrics Act. يمنعُ بيعَ الملابس المصنوعة من قماش قابلٍ للاشتعال على نحوٍ خطير، وتصنيعَها في الوقت نفسه. قانون حماية الطفل Child Protection Act يمنعُ بيعَ ألعابٍ خطيرة، ويمنحُ إدارة الغذاء والدواء الأمريكية حقَّ سحبِ المنتجات الخطيرة من السوق. قانونُ وَسمِ السجائر لعام 1966 Cigarette Labeling Act. يُلزِمُ شركاتِ تصنيع السجائر بوضع علاماتٍ على عُلبها تُحذِّرُ المستهلكين من مخاطرها الصحية. قانون التغليف ووضع العلامات، العادل لعام 1966 Fair Packaging and Labeling Act. يُنظِّمُ وضعَ العلاماتِ على المنتجات الاستهلاكية وتغليفَها. قانون حماية الائتمان الاستهلاكي لعام 1968 (أو قانون المطابَقة للواقع في الإقراض) Consumer Credit Protection Act) "Truth-in-Lending Act". يُلزِم الجهاتِ المُقرِضة بالإفصاح الكامل للمُقترضين عن أحكام القروض وتكاليف الاقتراض (معدل الفائدة، ورسوم التقديم، إلخ). قانون الإبلاغ النزيه عن الائتمان لعام 1971 Fair Credit Reporting Act. يَفرضُ منحَ الزبائن -الذين حُرِموا منَ الائتمان على أساس تقارير من هيئاتٍ ائتمانية- الوصولَ إلى تقارير تلك الجهات، والسماحَ لهم بتصحيح المعلومات غير الدقيقة. قانون سلامة المنتجات الاستهلاكية لعام 1972 Consumer Product Safety Act. أنشأ ذلك القانون لجنةَ سلامة المنتجات الاستهلاكية The Consumer Product Safety Commission، وهي وكالة فدرالية مستقلة، بهدف وضع معايير سلامة المنتجات الاستهلاكية وفرض الالتزام بها. قانون فُرَص الائتمان المتساوية لعام 1975 Equal Credit Opportunity Act. يمنع رفضَ منحِ الائتمان على أساس النوع الاجتماعي (جندر)، والوضع العائلي، والعِرق، والدين، والعمر، أو الأصل الوطني. قانون ماغنوسون-موس للضمان لعام 1975 Magnuson-Moss Warranty Act. يفرض هذا القانون أن تكون الضماناتُ مكتوبة بلغة واضحة، وأن يُفصَحَ عن الأحكام إفصاحًا كاملًا. قانون تحصيل الديون العادل لعام 1978 Fair Debt Collection Practice Act. يُجرِّمُ مضايقةَ أي شخصٍ، أوِ الإساءةَ إليه، بهدف الحصول على بيانات مزوَّرة، أوِ استخدام أساليب غير عادلة عند تحصيل الدَّين. قانون وضع العلامات على الكحول لعام 1988 Alcohol Labeling Legislation. ينص هذا القانون على وضع علامات تحذيرية على عبوات الكحول تقول: إنَّ على النساء الحوامل الامتناعُ عن شرب الكحول، وإنَّه يُضعِفُ من قدرات الشخص. قانون التوعية، ووضع العلامات، الغذائية لعام 1990 Nutrition Labeling and Education Act. يفرض هذا القانون وضع علاماتٍ غذائية موحدة وذات مصداقية على جميع الأغذية التي تُنظِّمُها إدارةُ الغذاء والدواء الأمريكية FDA. قانون تلفزيون الأطفال لعام 1990 Children Television Act. يَحُدُّ هذا القانون مِن الإعلانات التي تُعرَض خلال برامج الأطفال التلفزيونية إلى حدٍّ لا يزيد على 10.5 دقائق كل ساعة خلال أيام العُطَل، ولا يزيد على 12 دقيقة خلال باقي أيام الأسبوع. قانون الأمريكيين ذوي الإعاقة لعام 1990 Americans with Disabilities Act. يحمي هذا القانون حقوق ذوي الإعاقة، ويمنع التمييز ضدهم في الأماكن العامة، ووسائل النقل العامة، والاتصالات السلكية واللاسلكية. قانون برادي لعام 1998 Brady Law. يفرض هذا القانون فترةَ انتظارٍ من خمسة أيام، وتحقيقًا حول خلفية مشتري سلاح، قبل أن يتمكن من امتلاكه. قانون حماية خصوصية الأطفال على الإنترنت لعام 2002 Children's Online Privacy Protection Act. ينظم هذا القانون جمعَ المعلومات الشخصية على الإنترنت للأطفال دون سن الثالثة عشرة (الاسم، والعنوان، وعنوان البريد الإلكتروني، ورقم الهاتف، والهوايات، والاهتمامات، وغيرها من معلومات تُجمَع عبر ملفات تعريف الارتباط "Cookies". قانون البريد الإلكتروني غير المرغوب فيه لعام 2004 Can-Spam Anti Spam Law. ويُلزِم هذا القانون المسوِّقين بإزالة المستهلكين من قوائمهم عندما يُطلَب منهم ذلك، وبتوفير وسائل إلغاء، أو عدم اشتراك، مؤتمتة، إلى جانب معلومات اتصال كاملة (بريد إلكتروني ورقم هاتف) مع وسائل إزالة بديلة، كما يمنع الممارسات الشائعة من قبيل العناوين المزيفة False Headers، وحصاد البريد الإلكتروني Email Harvesting (ويُقصَد به استخدام برمجيات تتجسس على مواقع الويب لجمع عناوين بريد إلكتروني). ويجب كذلك أن تكون سطور موضوع البريد الإلكتروني حقيقية، وتتضمن إشعارًا بأنَّ الرسالة هي إعلان. قانون المسؤولية والمُساءلة والإفصاح لبطاقات الائتمان لعام 2009 Credit Card Accountability and Disclosure Act. ُعدّل قانونَ المطابقة للواقع في الإقراض Truth in Lending Act للسماح بإجراءاتِ اقتراضٍ ائتماني مفتوح، وعملياتِ إفصاحٍ مُعزَّزة للمستهلكين، ولتحديد الرسوم والتكاليف المفروضة لصالح المستهلكين، وزيادة الجزاءات ذات الصلة، ووضع قيود وحماية على إصدار بطاقات الائتمان لصالح القاصرين والطُلّاب. ق يانون دود-فرانك: قانون إصلاح وول ستريت وحماية المستهلك لعام 2010 Dodd-Frank Wall Street Reform and Consumer Protection Act. أنشأ هذا القانونُ -الذي سُنَّ في أعقاب الأزمة المالية العالمية التي بدأت عام 2008- عددًا من الهيئات الحكومية بمهمة مراقبة عناصر متنوعة من هذا القانون، وتمتد تلك المهمة لتشمل مظاهر متنوعة للنظام المصرفي، وكان الرئيس الأمريكي دونالد ترامب قد تعهَّد بإلغاء هذا القانون، وفي 22 أيار عام 2018، صوَّتَ مجلس النواب الأمريكي لصالح التراجع عن بعض الأحكام الأساسية التي جاءَ بها ذلك القانون. الجدول A2 إلغاء القيود التنظيمية عزَّزَت حكومةُ الولايات المتحدة خلال ثمانينات وتسعينات القرن العشرين إلغاءها للقيود التنظيمية Deregulation، ويُقصَدُ بها إزالة القواعد التنظيمية التي تحكُمِ المنافسةَ التجارية، وقد أدى ذلك إلى تغييرٍ كبير في بعض القطاعات التي نُظِّمَت لمرة واحدة -فقط- (وخصوصًا قطاعات النقل، والاتصالات، والخدمات المالية)، وكذلك إلى إيجادِ مُنافِسين جُدُد، ونتج عن ذلك عمليات دخولٍ إلى بعض القطاعات التجارية، وخروجٍ منها، ومِن القطاعات التي رُفِعَت عنها القيودُ التنظيميةُ مؤخرًا قطاعُ الطاقة الكهربائية، وهو أكبرُ القطاعات التي شهدت ذلك، بعددِ منشآتٍ كهربائية مملوكة لمستثمرين يصل إلى 200 منشأة. ويستفيدُ المستهلكون عادةً من إلغاء القيود التنظيمية، لأنَّ احتدامَ المنافسة ينعكس انخفاضًا في الأسعار غالبًا، كما تستفيد الشركاتُ من ذلك، لأنه يمنحها هامشَ حريةٍ أوسع للعمل، إلى جانب توفير تكاليف ترتبط عادةً بالقيود التنظيمية التي تضعُها الحكومة، ولكنَّ المزيد من المنافسة قد يجعل من الصعب على الشركات الصغيرة أو الضعيفة الاستمرار في العمل التجاري. تنظيم الإنترنت شهدَ استخدامُ الإنترنت تزايُدًا صاروخيًا خلال القرن المُنصَرِم، وتُشير تقديراتٌ حديثة إلى أنَّ أكثر من نصف سكان العالم يستخدمون شبكة الويب لشراء السلع والخدمات، والحجز لرحلات السفر، وإجراء معاملاتٍ مصرفية، ودفعِ فواتير، وبثِّ محتوىً أصليّ، وقراءة آخر الأخبار ومتابعة الأحداث الرياضية، والبحث عن معلومات وشخصيات مشهورة، والتواصل مع العائلة، والأصدقاء، وزملاء العمل عبر برنامج سكايب Skype، و فيس تايم FaceTime، وتويتر Tweeter، و فيسبوك Facebook، وغيرها من منصاتٍ إلكترونية. يُمثِّلُ الولوجُ إلى الإنترنت، وتنظيمُه، هاجسًا للعديد من جماعات المصالح، بما فيها المدافِعون عن الخصوصية، ومزوِّدو الإنترنت، والمواطنون العاديون، وشركات التقنية، والحكومة، وما ذلك سوى غيضٍ من فيض، وفي العام 2017، وقَّعَ الرئيس الأمريكي السابق دونالد ترامب Donald Trump على تشريعٍ ألغى بموجبه حماية الخصوصية على الإنترنت، والتي كانت قد طُبِّقَت في عهد الرئيس الأسبق باراك أوباما Barak Obama، ووفقًا للتشريع الجديد الذي وقَّع عليه الرئيس ترامب، بات مسموحًا لمزوِّدي الإنترنت جمعُ أنواع محددة من معلومات المستهلكين، وتخزينها، ونشرها، وبيعها، وذلك من دون موافقتهم. بينما في ظل التشريع السابق في عهد الرئيس أوباما، فكانت مشاركة ذلك النوع من معلومات المستهلكين بحاجة إلى إذنٍ منهم، ونتيجة التشريع الجديد، ستغدو شركاتُ اتصالاتٍ مثل: فيرايزون Verizon، و كومكاست Comcast، قادرةً على تخزين بيانات المستخدِمين، واستخدام المعلوماتِ التي تحتويها للتنافُس في سوق الإعلانات الرقمية الذي يٌُقدَّر بــ 83 مليار دولار، مع شركاتٍ مثل: غوغل Google، و فيسبوك Facebook. تتَّسِمُ بيئةُ الإنترنت بأنها ذات مرونة (ديناميكية) عالية، وهذا ما يفرض على المستهلكين وجماعات المصالح أن يُراقِبوا كيف ستستمر الإجراءاتُ التنظيمية، وغيرُها من سياساتٍ، في تغيير القواعد التي تُمثِّلُ أرضيةً لاستخدامِ الإنترنت. استيعاب بيئة العمل التجاري الضريبية يُنظَرُ للضرائب في الولايات المتحدة -أحيانًا- بوصفها ثمنًا يدفعه الأمريكيون مقابل العيش في ذلك البلد، أما قيمةُ الضرائب، فتُحدَّدُ مِن قِبَل جميع مستويات الحكومة تجاه الأفراد والشركات، وتُستخدَم مبالغُ تلك الضرائب للإنفاق على الخدمات التي تُقدِّمُها الحكومة، حيث تُمثِّلُ الحكومةُ الفدرالية في الولايات المتحدة أكبرَ جامعٍ للضرائب هناك، إذ يُمثِّلُ ما تُحصِّلُه من ضرائبٍ نسبةَ 52% من كامل أموال الضرائب، وتليها ضرائبُ الولايات، ثم الضرائب التي تُحصِّلُها الحكومةُ المحلية، وتدفعُ العائلةُ الأمريكية الواحدة وسطيًا حوالي 37% من دخلها في صورة ضرائب، يذهب 28% منها للحكومة الفدرالية، و 9% لحكومات الولايات والحكومات المحلية. ضرائب الدخل تقومُ ضرائبُ الدخل Income Taxes على ما يجنيه الأفرادُ والشركات من أموال تدخل في مفهوم الدخل، ويُحدِّدُ الكونغرس الأمريكي ضرائبَ الدخل التي تُدفَع للحكومة الفدرالية، والتي تُنظَّمُ بواسطة قانون الإيراداتِ الداخلية Internal Revenue Code، وتُجمَع مِن قبل دائرة الإيرادات الداخلية Internal Revenue Service، وتُصنَّف ضرائبُ الدخل بوصفها ضرائب تصاعُدية، أي تزدادُ بازدياد الدخل، كما تجمعُ معظمُ الولايات، وبعضُ المدن الكبرى، ضرائبَ دخلٍ من الأفراد والشركات، وتتولى حكوماتُ الولايات، والحكوماتُ المحلية، وضعَ قواعد الضرائب التي تُحصِّلُها، ومُعدلاتِها. أنواع الضرائب الأخرى يدفعُ الأفرادُ والشركاتُ في الولايات المتحدة أنواعًا أخرى من الضرائب، إضافة إلى ضرائب الدخل، وتلك الضرائبُ هي: ضريبة الممتلكات، وضريبة الرواتب، وضريبة المبيعات، وضريبة الإنتاج. تُحسَب ضريبة الممتلكات Property Tax على أساس الملكية الشخصية والعقارية، وذلك وفقًا للقيمة المُقدَّرة لتلك الملكية، وتُسهِم تلك الضريبة في زيادةِ إيرادات حكومات الولايات والحكومات المحلية زيادة طفيفة، وتفرض معظمُ الولاياتِ هذه الضريبة على الأراضي والمباني، ويمكِنُ فرضُ هذه الضريبة على أساس القيمة السوقية العادلة Fair Market Value، أي ما سيدفعه المشتري، أو على أساس نسبة مئوية من القيمة السوقية العادلة، أو على أساس قيمة الاستبدال Replacement Value (يُقصَد بها ما سيكلفه من مال إعادةُ بناءِ شيءٍ ما أو شراؤه اليوم، تمامًا مثل الشيء الأصلي)، وتُسمّى القيمة التي تقومُ عليها الضرائب القيمة المُقدَّرة Assessed Value. وعلى كل شركة لديها موظفون وجداول رواتب أن تدفع ضريبة رواتب Payroll Taxes، وهي حصة صاحب العمل من ضرائب الضمان الاجتماعي، ومن ضرائب البطالة الفدرالية، والخاصة بالولايات، ويجب أن تُبنى هذه الضريبة على الرواتب، والأجور، والعمولات، وتستند ضرائبُ البطالة الخاصة بالولايات إلى عدد الموظفين في شركة ما، الذين أصبحوا مؤهلين للحصول على المزايا المتعلقة بالبطالة، وبناء على ذلك، فإن الشركة التي لم يصبح لديها موظفٌ مؤهل للمزايا الخاصة بالبطالة؛ تدفعُ نسبةً منخفضة من ضرائب البطالة التي تُحصِّلُها الولاياتُ، ولا تؤثر التجربة والخبرة التي لدى شركة ما، المتعلقة بمزايا التوظيف، في معدلات ضريبة البطالة الفدرالية. أما ضريبة المبيعات Sales Taxes، فتُفرَض على السلع عند بيعها، وتمثل نسبةً مئوية من سعر المبيعات، وتُفرَض هذه الضرائب من قبل سلطات الولايات، والمقاطعات، والمدن، في الولايات المتحدة، وتتنوع من ناحية مبالغها وما يُعَدُّ قابلًا لفرض الضريبة أو خاضعًا لها، وهناك بعض الولايات الأمريكية التي لا تفرض هذا النوع من الضرائب، وبالمقابل، هناك ولاياتٌ أخرى تفرض ضريبة مبيعات على بعض فئات المبيعات مثل الأجهزة، وليس على مبيعات أخرى مثل الملابس، وهناك -أيضًا- ولاياتٌ أخرى تفرضُ ضرائب على جميع المنتجات التي تُباع بالتجزئة باستثناء الطعام، والمجلات، والأدوية التي توصَف للمرضى، وتؤدي ضريبة المبيعات إلى رفع سعر السلع بالنسبة للمستهلكين، وتتحمل الشركاتُ مسؤوليةَ جمع ضرائب المبيعات وإرسالها إلى الحكومة. ونصل أخيرًا إلى ضريبة الإنتاج Excise Taxes، وهي الضريبة التي تُفرَض على سلع محددة، مثل: الوقود، والمشروبات الكحولية، والسجائر، وبطاقات السفر بالطيارة، والسيارات، والأسلحة، ويمكن تقدير قيمة هذه الضريبة من قبل السلطات الفدرالية، أو سلطات الولايات، أو السلطات المحلية، حيث تساعد هذه الضريبة -في العديد من الحالات- في دفع تكاليف الخدمات المتعلقة بالسلع التي تُفرَضُ عليها، فمثلًا: غالبًا ما تُستخدَم ضريبة الإنتاج المفروضة على الوقود في بناء الطرق السريعة وإصلاحها، أما بعض ضرائب الإنتاج الأخرى -مثل تلك المفروضة على المشروبات الكحولية، والسجائر، والأسلحة- فتُستخدَم للحد من الممارسات التي قد تتسبب بأذى، والسيطرة عليها. ترجمة -وبتصرف- للفصل 17 من كتاب introduction to business. اقرأ أيضًا المقال السابق: توجيه المسيرة المهنية نحو الطريق الصحيح الشركات في قوانين الولايات المتحدة الأمريكية البيئة القانونية للموارد البشرية في الشركات وكيفية إدارة المظالم والنزاعات بين الإدارة والعمال نظرة عامة حول الاعتبارات القانونية والضريبية في الهياكل التجارية الشراكات وشركات المحاصة ومحدودية المسؤولية في الولايات المتحدة الأمريكية تأمين الوكالة الفيدرالية بالولايات المتحدة الأمريكية لودائع المصارف المؤسسات المالية للولايات المتحدة الأمريكية

اعمل إشارةً مرجعيةً دائمةً لهذا القسم من السلسلة؛ لأنك ستحتاج إلى الرجوع إليه مراتٍ عديدةً لما تبقّى من السنة الجامعية، نعم، سنزودك بخارطة طريق توصلك إلى العثور على العمل الأفضل بالنسبة لك، والحفاظ عليه، والتقدُّم فيه. فكر بإيجابية عليك التحلّي بالإيجابية إذا ما أردتَ تحقيق النجاح في حياتك ومسيرتك المهنية، فالتفكيرُ الإيجابيّ هو بذلُ جهدٍ واعٍ للتفكير من مُنطَلَقٍ تفاؤليّ، ولتوقُّعِ نتائجَ إيجابية؛ أما السلوكُ الإيجابيّ، فيعني العملَ عن نيةٍ، بطاقةٍ وثَّابةٍ، وحماسةٍ مُتّقدة، فعندما تعمل وتفكِّرُ بطريقة إيحابيّة، فإنّكَ تقودُ ذهنَك تجاه أهدافك، وتولِّدُ طاقةً جسديةً وذهنيةً متطابقة. وغالبًا ما يمثل التفكيرُ والسلوكُ الإيجابيان عامِلَين مِفصَليَّين في الظفر بالوظائف العُليا: إذ يبدأ الأمر بحصولك على أول وظيفة لك، لتنتقلَ بعدها إلى الترقية، ثم إلى تغييرها بوظيفةٍ أخرى، بصرف النظر عن الخطوة المهنية التي تسعى إليها، وذلك لأن اللاوعيَ واقعيٌّ، فيتقبل ما تَعُدُّه أنتَ حقيقةً. اتَّبِعِ الخطواتِ الآتيةَ لتكوين عادةِ التفكير الإيجابيّ وتعزيز نجاحك: ثق بنفسك وحفِّزها يوميًا: تصور نفسك -دائمًا- بأنك شخصٌ ناجح، وتوقَّعْ نتائجَ إيجابيةً من كل ما تحاول القيامَ به. خطِّط للطاقة والحماس: يوظِّف أصحابُ العمل الأشخاصَ الذين يخططون للطاقة والحماس، طوِّر عادةَ الحديث بتلك الخصائص، والتحرُّكَ والتصرف، وفقًا لها. تدرَّبْ على عقلية التوقُّعِ الإيجابيةِ حتى تغدوَ عادةً لديك: يتولَّدُ لدى المتقدمين للعمل، الذين يخططون للحماسة والسلوكِ الإيجابيّ، انسجامٌ ينتقل إلى الآخرين، كما تتأثرُ قراراتُ التوظيفِ بهذا السلوك الإيجابي بدرجةٍ كبيرة، وستساعدك هذه العادةُ في احتمالية الوصول إلى القمة. فكّر في النجاحات التي حققتَها في الماضي: إنَّ من شأن التركيز على نجاحات الماضي -لتذكير نفسِكَ بإمكاناتك- أن يُساعِدَك في الوصولِ إلى أهدافِك. فمثلًا، لم يُولَد أحدٌ وهو يعرفُ كيفية قيادة الدراجة الهوائية أوِ استخدامَ برامج الحاسوب، ولكن، يمكن لك أن تُتقِنَ إمكاناتٍ جديدة عبر التدريب، والممارسة، والمحاولة وارتكاب الأخطاء، وخلال مرحلة المحاولة والخطأ التي هي جزء من عملية التطوير، ذكِّرْ نفسَك بنجاحاتك الماضية، وانظُر إلى الأخطاء بوصفها جزءًا من منحنى التعلُّم الطبيعي، لا تتوقف إلا بعدَ الوصول للنتائج التي تبتغي، وذكِّر نفسَك بأنكَ قد نجحتَ في الماضي، وأنه لا شيء يمنعك من تحقيق ذلك النجاحِ اليوم، لأنكَ لا تفشل إلا حين تتوقف عن المحاولة. الصورة 17.5: لا بُدَّ مِن مواءمةِ اهتمامات الفرد الخاصة بنمط حياته معَ مسيرته المهنية، وذلك للوصول إلى رضىً وظيفيٍ طويل الأمد، فإذا كانت فكرة العمل في مدينة كبرى تُداعِبُ مخيّلةَ شخصٍ ما، فيمكن أن توجِّهَ ذلك الشخص إلى أنواع الوظائف التي يسعى إليها، أما لو كان الشخصُ مهتمًّا بالعمل مع أناسٍ آخرين أو التعامل مع الحيوانات، فقد تكون المؤسسات الخيرية، أو حدائق الحيوان، مكانًا مناسبًا له. ما الوظائف التي تتصور نفسَك تمارسها، وكيف يمكن لذلك التصوُّر أن يوجِّهَ بحثك الخاص بمهنتك؟ (حقوق الصورة محفوظة لــ: ريتش باون "Rich Bowen")/ فليكر/. خذ نظرة جيدة عن نفسك بمجرد أن تتخذ موقفًا إيجابيًا عن نفسك، فحواه أنك قادرٌ على تحقيقِ أهدافِك، فتتمثل الخطوةُ الآتية في فهمِ ذاتك فهمًا أفضل. اطرح على نفسك السؤالين الآتيين: "مَن أنا؟"، و "ما الذي بوسعيَ فعلُهُ؟". مَن أنا؟ يُمثِّلُ هذا السؤالُ بدايةَ التقييمِ الذاتيّ Self-Assessment، ويُظهِرُ ما تُحِبّ، وما لا تُحِبّ، وقِيَمَكَ الذاتية، وقد ترغب في سؤالِ نفسِك الأسئلةَ الآتية: هل أريد أن أساعِدَ المجتمع؟ هل أريدُ المساعدةِ في جعل العالم مكانًا أفضل؟ هل أريد مساعدةَ الآخرين بصورة مباشرة؟ هل يهمُّني أن يُنظَرَ إليَّ بوصفيَ جزءًا مِن شركةٍ كُبرى؟ أم أنني أُفضِّلُ أن أكون جزءًا من مؤسسةٍ أصغر؟ هل أُفضِّلُ العملَ داخل مكاتب أم خارجها؟ هل أُحِبُّ الالتقاءَ بأُناس جُدُد، أم العملَ وحيدًا؟ هل أنت حازِمٌ؟ قَيِّم مدى حزمِكَ بالخصوع للاختبار في الجدول 17.7. ما الذي بوسعيَ فعلُه؟ بعد أن تُحدِّدَ ما هي قِيَمُك، انتقِل إلى الخطوة الآتية في التخطيط الخاص بمسيرتك المهنية، وذلك بطرح السؤال الآتي: "ما الذي بوسعيَ فعلُه؟" يُمثِّلُ هذا السؤالُ بدايةَ تقييم المهارات Skill-Assessment، وذلك عبرَ تقييم إمكاناتك وخصائصك الرئيسة للتعامُل بنجاحٍ معَ المشاكل، والمهام، والتفاعُلاتِ معَ الآخرين، وهناك العديد من المهارات القيِّمة في كثيرٍ من المِهَن، ومن تلك المهارات القدرةُ على الحديث بوضوحٍ وثقة. احرص على التفكير في الخبرة الوظيفية التي تراكمتَ بالفعل، بما فيها الوظائف التي عملت فيها بدوامٍ جزئي عندما كنتَ في الجامعة، والوظائف التي مارستَ في عطلة الصيف، والوظائف التطوعية، والتدريب الداخلي الذي تلقَّيته؛ فقد تُكسِبُك تلك الوظائفُ مهاراتٍ، وتجعلك مرغوبًا أكثر من قبل أصحاب العمل المُحتَمَلين، وليس مبكرًا جدًا، ولا متأخرًا جدًا، أن تمارسَ وظيفةً بدوامٍ جزئي في مجالك المختار. فمثلًا: من الجيد لشخصٍ ما لديه اهتمامٌ بالمحاسبة أن يجرِّبَ وظيفةً بدوام جزئي لدى شركة محاسبة عامة معتمدة. .addtional__paragraph { border: 3px solid #f5f5f5; margin: 20px 0 14px; position: relative; display: block; padding: 25px 30px; } اختبار ذاتي مُمتِع: ما مستوى حزمك؟ قيِّم مستوى اتفاقك مع كل من العبارات المذكورة أدناه باستخدام المقياس الآتي: توافق بشدة - توافق- تلتزم الحياد- لا توافق- لا توافق بشدة لا أوافق بسهولةٍ على العمل لصالح الآخرين. هناك بعضُ الأشخاص الذين يسخرون من الطريقة التي أتواصل بها، ويوجهون ليَ الإهاناتِ بصورة متكررة. أُعبِّرُ عن آرائي دون خوفٍ مما يكوِّنه الآخرون من انطباعٍ حولي. نادرًا ما يكونُ عليَّ تكرارُ أفكاري لإفهامِ الآخرين. أبدو وكأنيّ أطرحُ سؤالًا عندما أقول عبارة ما. أترددُ في التعبير عن آرائي في العمل موازنة بحالاتٍ أخرى. أستطيعُ دائمًا التفكير بما سأقول عندما أُواجَهُ بملاحظاتٍ وَقِحة. أميلُ إلى المعاناة بصمتٍ عندما أُنتَقَدُ أو أُهانُ بصورة غير نزيهة. أميلُ إلى الردِّ بعُنفٍ عندما أُنتَقَدُ بصورة غير نزيهة. لا يستمع الآخرون إليَّ عندما أتكلَّم. أشعرُ بالذَّنب عندما أقولُ "لا". عندما أكون في خلافٍ مع شخصٍ ما، تكون النتائجُ لصالحه دائمًا. يستمعُ إليَّ الناسُ عندما أتكلَّم. اطلِع على القواعد التوجيهية لتسجيل النقاط في نهاية هذا الفصل للحصول على نقاطك. الجدول 17.7 وبالإضافة إلى التحقق من مهاراتك المتعلقة بالعمل، عليك الالتفاتُ إلى الأنشطة الترفيهية، ومن الأسئلة المحتملة هنا: هل أُجيدُ لَعِبَ الغولف؟ هل أستمتعُ بالإبحار؟ والتنس؟ وكرة المضرب؟ في بعض الشركات، تُجرى المعاملاتُ المالية خلال أوقات الترفيه، وفي هذه الحالة، قد يكون ميزةً بالنسبة لك أن تتمكن من ممارسة لعبة غولف أو تنس احترافية، أو بالحد الأدنى على الأقل. ومِنَ الصعبِ أن تُحِبَّ عملكَ إذا لم تكن تُحبُّ المجال الذي أنتَ فيه، ويوافق معظم الاستشاريين المهنيين على أنّ العثورَ على الوظيفة التي لديك شغف بها؛ هو أحد أهم عوامل النجاح المهني؛ ولهذا السبب، يمتلك العديدُ من الاستشاريين المهنيين تلك الأداوتِ التشخيصية التي تقيسُ سِماتِكَ الشخصية، ومستوياتِ مهاراتك، واهتماماتِك المهنية، وفُرَصَ العمل المُناسِبة لك. يَعُجُّ الإنترنت بالاختبارات والتقييمات التي يمكنك الخضوعُ لها، وجرِّب مثلًا الموقعَ الإلكترونيَّ self-directed-search. يقومُ هذا الاختبار على نظريةٍ تقول: إنَّه يمكن تقسيمُ الناسِ وبيئاتِ العمل إلى سِتّة أنواعٍ رئيسة، هي: واقعية، وتحقيقية، وفنّية، واجتماعية، ومُغامِرة، وتقليدية، ويحدد الاختبارُ المذكورُ الأنواع الثلاثة التي تمثل الوصفَ الأفضل لك، ويقترحُ المِهَنَ التي قد تُناسبك. ويُعَدُّ استبيانُ تقييم الشخصية الذاتي المُسمّى كيرسي كاراكتر سورتر Keirsey Character Sorter) أوَّلَ نظيرٍ لِما يُسمى مؤشر مايرز بريغز للأنماط Myers–Briggs Type Indicator، كما يُصنِّفُ استبيانُ كيرسي كاركتر سورتر الناسَ إلى أربعة طبائع: المثاليون Idealists، والعقلانيون Rationals، والحِرَفيون Artisans، والأوصياء أو المشرفون Guardians. ومَثَلُهُ مَثَلُ مؤشر مايرز بريغز للأنماط، لا يكتفي استبيانُ كيرسي كاركتر سورتر بِفرزك ضمن فئة إجمالية، ولكنه يوفر تقييمًا أكثر تفصيلًا لِسِمات الشخصية لديك، وكي تعثُرَ على مجموعةٍ كبيرة من الاختبارات في مكانٍ واحد، استخدِم محركَ بحثٍ مستخدمًا المُدخل الآتي: "اختباراتُ شخصيةٍ على الإنترنت Online Personality Tests". استوعب ما الذي يريده صاحب العمل يريدُ أصحابُ العمل توظيفَ الأشخاص الذين سيجعلون من شركاتهم أكثرَ نجاحًا، والموظفون المرغوبُ فيهم أكثر من غيرهم؛ هم الذين يمتلكون المهاراتِ المحددة، والمهارات المِهنية المُتنقِّلة أو القابلة للتحويل، وقِيَمَ العمل، والخصائص الشخصية، اللازمة للنجاح في شركات أصحاب العمل؛ فبقدرِ ما تُوصِلُ مهاراتك بوضوح -وهي المهارات المتعلقة بهدفك في الوظيفة التي تُمارِسها- تزدادُ فرصتُك في الحصول على الوظيفة المثالية بالنسبة لك. المهارات الوظيفية: يسعى أصحابُ العمل نحو مهاراتٍ خاصة بالوظيفة (أي: المهارات والقدرات الفنية المرتبطة مباشرةً بوظيفةٍ محددة). ومن الأمثلة على تلك المهارات: استخدامُ أدواتٍ وتجهيزاتٍ مُتخصِّصة، واستخدامُ برنامجٍ حاسوبيٍّ مُخصَّص. المهاراتُ والمواقف المتنقلة أو القابلة للتحويل: يُعَدُّ التغيير أحد الثوابت في عالم الأعمال السائد اليوم، كما تُعَدُّ المهارات المهنيةُ الفاعلةُ القابلة للتحويل؛ مفاتيحَ للنجاح في إدارة مسيرتك المهنية، وذلك عبر التغيير، وفيما يأتي عرضٌ لأكثر المهارات والمواقف تأثيرًا، وهي القدرة على: العمل جيدًا معَ الآخرين. التخطيط لمهام متعددة وإدارتها. الحفاظ على موقفٍ إيجابي. إظهار الحماسة. يحتاجُ أصحابُ العمل إلى الموظفين الذين لديهم مهاراتٌ مهنية مُتنقلة، أي مهارات ومواقف رئيسة تُعَدُّ مُهِمَّةً لأنواع العمل كافة، كما تجعلُكَ تلك المهاراتُ مرغوبًا بشدة؛ لأنها مطلوبة بالنسبة لِطيفٍ واسعٍ من الوظائف، ولأنه يمكن تحويلُها من مهمة واحدة، أو وظيفة ما، إلى أخرى، أو من مكان عمل إلى سواه. ومن الأمثلة على تلك المهارات المتنقلة: مهارات التخطيط مهارات البحث مهارات التواصل العلاقات الإنسانية ومهارات التعامل مع الآخرين. مهارات التفكير الناقد مهارات الإدارة مهارات إدارة المشاريع خُذ على سبيل المثال مُحاسِبًا ومشرفًا في مشروع بناء، فعلى كِلا الشخصين العملُ جيدًا مع الآخرين، وكذلك إدارة الوقت والمهام المحددة، وحلُّ المشاكل، والتواصل الفعال؛ وهي جميعُها إمكاناتٌ أو مهاراتٌ قابلة للتحويل. إذًا، على كل من المحاسب والمشرف أن يكونا ماهِرَين في تلك النواحي على الرغم من أنها لا تتعلق مباشرة بعمل كل منهما، وهو تصميم إطار المنزل بالنسبة للمشرف على البناء، وإدارة مجموعة من البيانات المالية بالنسبة للمحاسب (وكِلا العملين في صميم المهارة الوظيفية المطلوبة في مجال عمل كل منهما)، هذا، وتعد المهارات المتنقلة، في كل وظيفة، بأهمية الخبرة الفنية أو المهارات الوظيفية نفسها، الخاصة بمهنة الشخص. اعثر على وظيفتك الاحترافية أولا تتمثلُ الخطوةُ الأولى لك في العثور على وظيفة تتناسب مع مهاراتك ورغباتك، وعليك أن تأخُذ بالحسبان ليس فقط النوعَ العام للعمل، بل ونمطَ حياتك وأهدافك الخاصة بالترفيه -أيضًا- فإذا كنتَ ممن يفضلون العملَ في الهواء الطلق، فسيُعييكَ الجلوسُ حبيسَ جدران المكتب لثماني ساعات متواصلة في اليوم، أما من يفضّلُ العملَ في بلداتٍ صغيرة، فقد يكره العمل في المقرات الرئيسة للشركات الواقعة في مُدُن صاخبة مثل: نيويورك، وشيكاغو، ولوس أنجلوس، ولكن تأكَّد من أنَّ تفضيلاتِكَ الجغرافية واقعيةٌ، إذ إنَّ بعضَ مناطق الولايات المتحدة ستشهدُ نموًّا في الوظائف أكبر مما ستشهده مناطق أخرى خلال السنوات القادمة. وقد صَنَّفَ موقعُ الوظائف غلاس دور Glassdoor أفضل عشر مُدنٍ للوظائف في الولايات المتحدة للعام 2017 على النحو الآتي: بيتسبرغ؛ بولاية بنسلفانيا Pittsburgh, PA إنديانابوليس؛ بولاية إنديانا Indianapolis, IN كانساس سيتي؛ ولاية ميزوري Kansas City, MO رالي-دورهام؛ بولاية كارولاينا الشمالية Raleigh-Durham, NC سانت لويس؛ بولاية ميزوري St. Louis, MO ممفيس؛ بولاية تينيسي Memphis, TN كولومبوس؛ بولاية أوهايو Columbus, OH سينسيناتي؛ بولاية أوهايو Cincinnati, OH كليفلاند؛ بولاية أوهايو Cleveland, OH لويفيل؛ بولاية كنتاكي Louisville, KY. وقد تبدأُ بالإجابة عن السؤال الآتي: "ماذا سأفعل؟"، وذلك بدراسة ما يُسمّى كُتيِّب النظرة المِهَنية Occupational Outlook Handbook، الذي تُصدِرُهُ وزارةُ العمل الأمريكية مرةً كلَّ سنتين، وذلك عبر موقع bls.gov/ooh. وتتوقعُ أحدثُ طبعةٍ من ذلك الكُتيِّب فُرصَ العمل حسب المجال حتى عام 2026؛ وقد قُسِّمَ ذلك الكُتيِّبُ إلى 25 مجموعة مهنيةٍ، تتضمن وصفًا لعدد من الوظائف يبلغ 325 وظيفة (بما فيها قسمٌ للمهن العسكرية)، ومن ضمن مجموعات ذلك الكتاب -أيضًا- خدماتُ تعليمٍ، ومبيعات، وتسويق، ونقل، وصحة، وخدمات اجتماعية، ويُخبِرُكَ الوصفُ الخاص بكل وظيفة عن طبيعتها، وعن ظروف العمل، والتدريب المطلوب، والمؤهلات الأخرى، وفُرَص التطوُّر، ويمنحك نظرةً حول التوظيف، والمكاسب المالية، والمهن ذات الصلة، ومصادر معلوماتٍ أوفى، ومن مصادر المعلومات الأخرى الجيدة، الموقعُ الإلكتروني للاتحاد الوطني للكليات الجامعية وأصحاب العمل National Association of Colleges and Employers في الولايات المتحدة. وإذا كنتَ أحدَ أفراد جماعات الأقليات، فقد تريد استكشاف موقع .blackcareernetwork، أو saludos. العثور على وظائف عبر الإنترنت تُجرى أغلب عمليات البحث عن الوظائف في يومنا هذا من خلال الإنترنت، فنادرًا ما يستخدمُ الباحثون عن عمل، خدمة التواصل البريدي لإرسال سيرهم الذاتية إلى صاحب عملٍ مُحتَمَل، ولذلك، يجب أن تتولى بنفسك إعداد سيرتك الذاتية، ونشرها على مختلف المواقع الإلكترونية، وإرسالها إلكترونيًا إلى صفحات الويب المهنية الخاصة بشركات محددة. لنبدأ بالحديث عن السيرة الذاتية؛ فهناك على شبكة الإنترنت آلاف المواقع الخاصة بالوظائف، وملايين السِّيَر الذاتية، ولكي تتميز؛ عليك البدءُ بسيرةٍ ذاتية فريدة، أي بوصفٍ مكتوب للتعليم الذي تلقَّيت، وخبرتك العملية، وبياناتك الشخصية، واهتماماتك. هذا ويجب أن تعلم أن هناك وفرةً في المصادر الإلكترونية التي يمكن أن تقدَّم لك نصائح ونماذج واقعية تستخدمها عند إنشاء سيرتك الذاتية. فمثلًا: يوفِّرُ لك موقعُ كوليج غراد CollegeGrad- أكثرِ من 100 نموذجٍ مُعَدٍّ مُسبَقًا لأكثر من 30 اختصاصًا جامعيًا؛ إذ يمكنك استخدامُ ذلك الموقع الإلكتروني لإنشاء سيرتك الذاتية، وإلقاء الضوء على مهاراتك ومواهبك. وهناك بالتأكيد العديد من المصادر الأخرى لإنشاء سيرةٍ ذاتية، بما فيها المواقع الإلكترونية لمعظم خدمات قوائم الوظائف الإلكترونية. وما إن تُنشئُ سيرةً ذاتية عبر الإنترنت، حتى يصبح لديك العديد من الخيارات المتعلقة بالبحث عن عمل، فيمكنك أولًا- استهدافُ شركاتٍ محددة ترغب في العملَ لديها، ثم انتقِل إلى مواقعها الإلكترونية، وابحث داخلها عن صفحة الوظائف. فمثلًا: لدى شركة غوغل Google وعلى موقعها الإلكتروني قسمٌ واسعٌ مخصص للوظائف يوفِّرُ معلوماتٍ تفصيليةً حول كيفية التقديم لتصبح "موظفًا لدى غوغل"، إلى جانب وجود قسمٍ حول ما تتضمنه المقابلة التي تجريها معك تلك الشركةُ، وكيفية اتخاذ قرارات التوظيف. ويمكنك أن تنشُر سيرتك الذاتية على مواقع توظيف إلكترونية مثل موقع بعيد، والتي تتسم بكونها كبيرةٌ لدرجةٍ تستحق أن تستكشفها؛ إذ تحتوي تلك المواقع على وظائف أكثر، وتمثِّل عددًا كبيرًا منَ الشركات، ولديها قواعدُ بياناتٍ أكبر حول السِّيَر الذاتية، وهذا من شأنه جذبُ شركاتٍ أكثرَ. السيرة الذاتية ذات الوسائط المتعددة لو أردتَ العملَ مصممًا في مجال الحاسوب Computer Programmer، أو مطوِّر ويب Web Developer، أو مُصمِّمَ رسومات غرافيكس Graphics Designer، أو فنّانًا، أو نحّاتًا، أو مصمم رسومات متحركة، أو مصمم أفلام كرتون، أوِ العملَ في أي مجالٍ تعتمد فيه على الصور، والرسومات، والرسوم المتحركة، والصوت، واللون، والحركة -والتي تعد جميعُها جزءًا لا يتجزأ من السيرة الذاتية ذات الوسائط المتعددة- فتلك هي السيرة الذاتية التي تناسِبُك، ولكن، وبالنسبة لمعظم الناس، لا تُعَدّ السيرةُ الذاتية ذاتُ الوسائط المتعددة، ولا الصفحة الرئيسة الشخصية (لغة برمجة) -المسماة اختصارًا بي إتش بي PHP- ذات أهمية تُذكَر، حيث توفِّرُ معظمُ الشركات المُزوِّدة بخدمة الإنترنت، وشركات الخدمة التجارية عبرَ الإنترنت، حيِّزًا على مواقعها الإلكترونية للصفحات الرئيسة المشترِكة. تعزيز فرصة اختيار سيرتك الذاتية عبر الإنترنت تبحثُ أنظمةُ تعقُّبِ المتقدمين للوظائف Applicant Tracking Systems عن الكلمات المفتاحية؛ وبعدها إما أن تستبعد سيرتك الذاتية، أو تختارك من ضمن المُتأهلين للقائمة المختصرة التي تضم المتقدمين ممن اجتازوا المرحلةَ الأولى، وتتمثلُ مهمتُك في استخدام الكلمات المفتاحية التي تحقق أكبر عددٍ ممكن من التطابقات، وتميل الكلماتُ المفتاحية أكثر إلى الأسماء، أو العبارة الإسمية، مثل: إدارة الجودة الشاملة Total Quality Management، أو مدير مبيعات لدى شركة وول مارت Wal-Mart Sales Manager، وذلك موازنةً بالأفعال (وفي اللغة العربية: صفات أو أسماء مفعول) ذات الوقع القوي التي تُشاهَدُ -عادةً- في السِّيَر الذاتية التقليدية، ومنها على سبيل المثال: متطوِّر Developed، ومُنسَّق Coordinated، ومُنظَّم Organized، ولكل مهنةٍ مصطلحاتُها، واختصاراتُها، وكلماتُها الشائعة، وهناك -أيضًا- كلماتٌ مفتاحيةٌ عامّة تنطبقُ على المهارات المتنقلة الضرورية في العديد من الأعمال، مثل: العمل الجماعي Team Work، والكتابة Writing، والتخطيط Planning. استعِن بالنصائح الآتية لإضافة كلماتٍ مفتاحية إلى سيرتك الذاتية: إنَّ أفضلَ مصدرٍ تستعين به للبحث عن كلمات مفتاحية؛ هو الإعلان عن الوظيفة ذاته، لأنه يتضمن معظم الكلمات المفتاحية التي ستستخدمها الجهة الموظِّفة للبحث في قاعدة بيانات السير الذاتية المُقدَّمة إليها، هذا إن لم نَقُل كُلَّ تلك الكلمات. ضَمِّن سيرتَكَ الذاتيةَ مقدارًا وافيًا منَ الكلماتِ المفتاحية في صيغة أسماءٍ وعباراتٍ اسمية، فلو كانت سيرتُك الذاتية تحتوي في بدايتها على قسم ملخّص المؤهلات Summary of Qualifications في بداية السيرة الذاتية، فتجنَّب تكرار مضمون هذا القسم حرفيًا في باقي أجزاء سيرتك الذاتية. في بعض المجالات، لا يكفي وضعُ قائمةٍ بسيطة بالمهارات لإعطاء وصفٍ وافٍ حول الباحث عن وظيفة، إذ عليك -حيث يقتضي الأمر- ذِكرُ الإنجازات التي حققتَ، وإضافةُ كلماتٍ مفتاحيةٍ كافية بحيث تكتشفها أنظمةُ تعقُّبِ المتقدمين للعمل. وهناك طرقٌ عديدة لتحدِّد ماهية الكلمات المفتاحية المناسبة لمجالك ووظيفتك. تفحَّص منشوراتِ الوظائف الحديثة عبرَ الإنترنت، وستلاحظ أن هناك كلماتٍ مفتاحية محددة تعاود الظهورَ بصورة متكررة؛ تلك هي كلماتُك "المفتاحية". احرص على تضمين سيرتك الذاتية الكلماتِ المفتاحية، والمفاهيم المُستخدَمة في الإعلان عن الوظيفة التي تتقدم إليها. تحدث إلى أشخاصٍ يعملون في المجال المهني الذي تستهدف، واسألهم: ما هي الكلماتُ المفتاحيةُ المناسِبة للمناصب الوظيفية التي ترغب في تبوّئها. اعمل بحثًا ضمن المواقع الإلكترونية للشركات التي تُعجِبُك بخصوص حصولك على عملٍ معَ مؤسسةٍ بعينها، وراجع قسم "مَن نحن About Us"، وحاولِ استخدامَ الكلمات المفتاحية ذاتها التي تستخدمها تلك المؤسسةُ للحديثِ عن بيئتها المؤسسية، بوصف ذلك جزءًا مما تتضمنهُ سيرتُك الذاتية. زر المواقع الإلكترونية للاتحادات المهنية، واقرأ محتواها بتأنٍ، إذ يزخرُ العديدُ منها بلغةٍ اصطلاحية خاصة بمجالات عملٍ محددة قد تناسب سيرتك الذاتية. وإذا كنتَ ما تزال في الجامعة، حاوِلِ الحصولَ على تدريبٍ داخليٍّ واحد في المجال المهني الذي تستهدفه، وحتى لو لم تتعدَّ فترةُ تدريبك تلك بضعة أسابيع، فستطوِّرُ بصورة كبيرة من ذخيرتك من الكلمات المفتاحية التي تساعدك في إنشاءِ سيرةٍ ذاتية، هذا فضلًا عنِ اكتسابك خبرةً قيِّمةً تلفتُ انتباهَ أصحاب العمل. لقد ظفرت بمقابلة عمل إذا أرادت بعضُ الشركاتِ التي تواصلتَ معها التحدُّثَ إليك، فتكون سيرتُك الذاتيةُ قد أوصَلَتكَ إلى المقابلة الخاصة بالوظيفة؛ التي تقدّمتَ إليها، وانظر إلى تلك المقابلة بوصفها فرصةً لوصف معرفتك ومهارتك، وتطويعها وفقًا لاحتياجات صاحب العمل، ولتنفيذ هذا النوع من العرض التقديمي، عليك القيام ببحثٍ حول الشركة، وخيرُ بدايةٍ تستهلّ بها ذلك، أن تقوم بزيارة الموقع الإلكتروني للشركة التي ستجري معك المقابلة. وأثناءَ قيامك بالبحث عن المعلومات، عليك بناءُ معرفتك في ثلاث نَواحٍ هي: معرفة عامة حول المجال المِهَني: اطلع على التوجهات الحديثة الحالية والمتوقعة في المجال الذي تتقدم لوظيفة فيه، والشروط التعليمية العامة المطلوبة، ووصف العمل، والنظرة الخاصة بالنمو، ونطاق الرواتب في ذلك المجال. معلوماتٌ حول أصحاب العمل المحتملين: اعرف ما إذا كانتِ الشركةُ ذات ملكية عامة أم خاصة، وتحقق من أسماء الشركات، وعناوينها، ومنتجاتها أو خدماتها (الحالية والمتوقعة، إلى جانب التوجهات الحديثة)، وتاريخها، وثقافتها، وسمعتها، وأدائها، وأقسامها الرئيسة والفرعية، ومواقعها الجغرافية (في الولايات المتحدة والخارج)، ومؤشرات النمو المتوقع، وعدد الموظفين، وفلسفة الشركة وقواعدها الإجرائية، وفرص العمل المتوقعة، ونطاق الرواتب، والمديرين في القسم الذي تستهدف العمل لديه ضمن الشركة؛ واطلِع -أيضًا- على المنافسين والزبائن. معلوماتٌ حول وظائف محددة: احصل على أوصاف العمل، وحدِّد التعليم والخبرة المطلوبَين، وظروف العمل السائدة، والراتب، والمزايا الإضافية. أجرِ مقابلة مثل المحترفين تتألفُ المقابلةُ -عادةً- من ثلاثة أجزاء، أولها مرحلة كسر الجليد Ice Breaking (تستمر حوالي خمس دقائق)، التي يحاول خلالها من يُجري المقابلة إشعارَ المتقدم بالراحة، والتخفيف من توتره، كما تتألف من طرح الأسئلة من قِبَل من يُجري المقابلة (بصورة مباشرة أو غير مباشرة)، ومن قبل المتقدم للوظيفة كذلك، وغالبًا ما يتولّى من يُجري المقابلةَ تقييمَك من 5 إلى 10 نواحٍ، وتكون الأسئلةُ مُصمَّمَةً لتقييم مهاراتك وخبرتك. تبدأ معظمُ الشركات مقابلاتِ العمل بمقابلة فحصٍ أولي Screening Interview، وهي مقابلة قصيرة نسبيًا (تستمر لحوالي 30 دقيقة) غرضُها اتخاذ قرارٍ بدعوتك مجددًا إلى مقابلةٍ أخرى، ويُجرى -أحيانًا- هذا النوعُ من المقابلات على الإنترنت عبر برنامج سكايب Skype، أو برنامج فيس تايم Face Time، أو غيرها من برامج مؤتمرات الفيديو، ثم يُدعى مجددًا إلى مقابلةٍ أخرى، حوالي 20% فقط من المتقدمين للوظيفة، وتستمر المقابلة الثانية حوالي نصف يوم، أو حتى يومًا كاملًا، من الاجتماعات مع قسم الموارد البشرية والمديرين في مختلف أقسام الشركة، وبعد انتهاء الاجتماعات، سيناقش أحدُ موظفي قسم الموارد البشرية معك بعضَ الأمور الأخرى المتعلقة بك بوصفك متقدمًا للوظيفة، ويخبرك متى يُحتمل أن تصلك رسالة بالقبول أو الرفض (قد تستمر فترة انتظارك تلك الرسالة لأسابيع أو شهور عديدة)، ويرسل العديدُ من المتقدمين للوظيفة رسائلَ متابَعَةٍ خلال تلك الفترة ليُظهِروا أنهم ما يزالون مهتمين بالحصول على تلك الوظيفة. ولأجل المقابلة، عليك ارتداء زيٍّ رسمي، واحرص على الوصول قبل موعد بدء المقابلة بعشر إلى خمس عشرة دقيقة. حاولِ خلالها الاسترخاء، وابتسم، وحافِظ على تواصلٍ بصريّ مع المُحاوِر (دون أن يصل إلى حدّ التحديق فيه مُطوَّلًا)، حيث تُعدُّ لغةُ الجسد أداةَ تواصلٍ مهمة، إذ تُعطي طريقةُ وضع يديك وقدميك، ووضعيةُ جسدك الكليةُ، انطباعًا حَسَنًا عنك. إليك بعضُ النصائح لتبدوَ محترفًا أثناء إجراء المقابلات: احرص على أن تكون محبوبًا: نعم، فالأمر بهذه البساطة، إذ تُثبِتُ الدراساتُ أنَّ واحدًا منَ الأهداف الرئيسة في مقابلات العمل أن تكون محبوبًا من قبل المُحاوِر، فالمحاوِرون بشر، ويريدون توظيف الأشخاص الُّلطفاء الذين يحبُّ الآخرون العمل معهم بصورة يومية، وانتبه إلى النواحي الآتية لتضمن أنك محبوبٌ إلى حدٍّ كبير: كُن مهذّبًا، وودودًا، ومتّقِدًا حماسةً. تحدَّث بإيجابية. ابتسِم. استخدِم لغةَ جسدٍ إيجابية. احرص على الظهور بمظهرٍ لائق. تواصل بصري عندما تتكلم. كرِّس جوًّا منِ الثقة والفخر: تصرَّف كما لو أنَكَ تريد الوظيفة وتستحقها، وليس كما لو أنَّكَ يائسٌ من الحصول عليها. أظهِرِ الحماسة: يؤثر غالبًا مستوى الحماسة الذي يُظهِرُه المتقدمُ لوظيفة ما في صاحب العمل، بقدرٍ لا يقلُّ عن أي عاملٍ آخر من العوامل الأخرى المهمة في مقابلة العمل، فالمتقدِّم للوظيفة الذي لا يُظهِر قدرًا كافيًا منَ الحماس، لن يُختار أبدًا لتولّي تلك الوظيفة. أظهِر معرفةً بالجهة الموظِّفة (صاحب العمل)، واهتمامًا بها: فعبارة "أنا مهتمٌ تمامًا بالحصول على هذه الوظيفة" ليست مُقنِعةً بالقدر الكافي، بل عليك أن تشرحَ سبب اهتمامك بذلك المنصب، وكيف أنه يتناسب مع خططك المهنية، إذ يمكنك الاستشهادُ بالفرص التي تنفردُ بها الشركة، أوِ التأكيدُ على مهاراتك، أو تعليمك، اللذّين يناسبان المنصب الذي تسعى إليه. أفصح عن اسمك والمنصب الذي تسعى إليه: عندما تدخل إلى المكتب الذي ستُجرى لك المقابلةُ فيه، ابدأ بتحيةٍ وَدودَةٍ، وأفصِحْ عنِ المنصب الذي تتقدم لنَيلِهِ؛ إليك مثالًا عن حوارٍ مماثل: "مرحبًا سيدة ميساء، اسمي مجد، وأنا هنا لإجراء مقابلةٍ لأجل منصب المُحاسب لديكم". وفي حال كان قد قام أحدُهم بالفعل بتعريف المحاوِر عليك، فلتقُل ببساطة: "صباح الخير، سيدة ميساء". يُعدُّ تحديدُك للمنصب الذي تتقدم للحصول عليه تفصيلًا مهمًا، لأنَّ الجهاتِ الموظِّقة غالبًا ما تُجري مقابلاتٍ مع متقدمين لشغل العديد من المناصب المختلفة لديها. ركَّز على كيفية كونك مُناسِبًا للوظيفة: بعد وقتٍ قصير من بدء مقابلة العمل، ومتى بدا لك أنَّ التوقيت والجو مناسبان، اطرح سؤالًا مشابهًا للآتي: "هلَّا تفضلتم بوصف نطاق الوظيفة وإعلامي بالإمكاناتِ الأكثر أهميةً لذلك المنصب؟" سيساعدك جوابُ المُحاوِر في التركيز على مؤهلاتك التي تتناسب مع ما يطلبه صاحب العمل بالطريقة الأمثل. تحدَّث بصورة صحيحة: قد تؤدي الأخطاءُ القواعديةُ التي يرتكبها المتقدم للوظيفة إلى خسارتها، استخدم قواعدَ صحيحةً، وانتقِ كلماتٍ مُلائمة، ومفرداتٍ مناسبة لمجال الأعمال، ولا تستخدم مفرداتٍ وكلمات مَحكيةً، أو غير رسمية، وتجنَّبِ التعابيرَ والكلمات العامّية، فعندما يكون الناسُ متوترين، يميلون في معظم الأحيان إلى استخدامِ مفرداتٍ وتعابير غير رسمية، مثل: كما تعلم You Know. إنَّ استخدامك لتلك العبارات والمفردات غير الرسمية في مقابلة العمل يُعدُّ مُزعِجًا للغاية، ويَشِي بعدم النضج وبفقدان الأمان، ولا تستخدم كلمَة "فقط" أو "مُجرَّد"، مثل: "أنا مُجرَّدُ نادِلٍ". ولا تقل: "أُظُنُّ". وعليك تجنُّبُ استخدام عبارة: "مِنَ المحتَمل" لأنها تدل على شكٍّ لا فائدة منه، واطلب إلى أحد أفراد أسرتك أو أصدقائك مساعدتك في تحديد مكامن الضعف في حديثك، وابدأ بالتخلُّصِ من عادات الحديث تلك من الآن. عليك -أيضًا- تجنُّبُ الأفعال الآتية التي قد تؤدي إلى عدم قبولك للوظيفة بأيّ ثمن، إذ إنَّ أيًا منها كفيلٌ بالتسبُّبِ بخسارتك وظيفة الأحلام: لا تجلس حتى يطلب منك المُحاوِرُ ذلك، فالانتظار هنا ينمُّ عن تهذيبٍ لديك. لا تصطحب معك أحدًا إلى المقابلة، لأن فعل ذلك يُظهِرُك بمظهر المُفتقِر إلى النضج والأمان. لا تُدخِّنِ السجائر، ولا تُحضِر معك مشروباتٍ إلى المُقابَلة. لا تضع أيَّ شيءٍ على طاولةِ المُحاوِر، ولا تقرأ أي شيءٍ موضوعٍ فوقها، لأن قيامك بذلك يُعَدُّ انتهاكًا للمساحة الشخصية الخاصة بمن يُجري معك المُقابَلَة. لا تمضع علكةً ولا تضع أي شيءٍ آخر في فمك، فذلك يدُلُّ على عدم النُّضج. لو دُعيتَ إلى غداء عمل، لا تطلب كحولًا، واطلب طعامًا يسهُل أكلُه خلال التحدُّث. لا تُصافح بقبضةٍ مرتخية، فذلك يشي بالضُّعف، بل صافِح بقوة. اختر العمل المناسب لك قد يُثمِرُ العمل الجادّ، وبعضُ الحظّ، في حصولك على عروضِ عملٍ عديدة، وتتمثل عندها "مُعضِلتُك السعيدة" في تحديدِ أيٍّ من عروض العمل تلك هو الأنسبُ لك. ابدأ "بالحقائق": الملاءَمة: هل تناسب الوظيفةُ والجهةُ الموظِّفة مهاراتِك، واهتماماتك، ونمطَ حياتك؟ النموّ والتطوُّر: هل ستحظى بفرصةٍ لتطوير مواهبك والتطوُّر بفضل العمل لدى تلك الشركة؟ التعويض: هل توفر لك الجهةُ الموظِّفةُ راتبًا ومزايا تنافسية؟ التدريب: هل ستوفر لك الجهة الموظِّفة الأدواتِ المطلوبةَ لتكون ناجحًا في عملك لديها؟ الموقع: هل موقعُ العمل مناسبٌ لنمط حياتك وميزانيتك؟ يوفر الموقعُ الإلكتروني هوم فير (Homefair- طريقةً فاعلة لتقييم الموقع الجديد الذي ستنتقل إليه، ويقدّم هذا الموقعُ أدواتٍ لمساعدتك في حساب تكاليف التنقل، ومصاريف المعيشة، وجودة الحياة في أماكن متعددة، كما تساعدك الآلة الحاسبة الخاصة بالتنقل The Moving Calculator، التي يوفِّرها ذلك الموقع، في معرفة تكلفة نقل جميع ممتلكاتك إلى مدينةٍ بعينها، أما مخبر الجريمة الخاص بالتنقل Relocation Crime Lab، وهو أحد الأدوات التي يوفرها ذلك الموقع، فيُوازن بين معدلات الجريمة في مواقع جغرافية متنوعة، وبالحديث عن الميزة التي يتيحها ذلك الموقع، والمُسمّاة لمحة سريعة عن المدن City Snapshots، فهي تُوازن بين المعلومات السكانية (الديموغرافية)، والاقتصادية، والخاصة بالمناخ، لمدينتين منِ اختيارك، أما الأداة المسماة الآلة الحاسبة للراتب Salary Calculator، فتقوم بحساب الاختلافات في تكاليف المعيشة بين مئات المدن في الولايات المتحدة وحول العالم، وتُخبِرُك كم من المال ستحتاج للعيش في مدينة جديدة للحفاظ على مستوى معيشتك الحالي هناك. ابدأ عملك الجديد تُعدُّ الأشهر الأولى في العمل الجديد الأكثر أهميةً وإرهاقًا للأعصاب؛ إذ يقرر صاحبُ العمل خلالها ما إذا كان الموظفُ الجديد جيدًا بما يكفي لاستبقائه، وفي حال تحقُّقِ ذلك، لأيِّ منصبٍ وظيفي سيجري اختيارُه. ويعتمدُ -أحيانًا- مستقبلُ الموظف برمته مع الشركة، على الجهود التي يبذلُها في الأسابيع أوِ الأشهر القليلة الأولى، هذا، وتوفِّرُ معظمُ الشركات نوعًا منَ التوجيه الرسمي، ولكنها بصورة عامة تتوقع من الموظف أن يتعلم بسرعة -وغالبًا من تلقاء نفسه، إذ يُتوقَّعُ منكَ الإلمامُ بأهداف الشركة، وهيكليتها التنظيمية، بما في ذلك موقعك ضمن الشركة، والسياسات الأساسية الخاصة بالموظفين، مثل: أوقات الاستراحة لشرب القهوة، والعمل الإضافي، ورَكن السيارات. إليك بعض النصائح التي تساعدك على جعل وظيفتك الأولى مثمرة وزاخرة بالإنتاجية: أصغِ وتعلَّمْ: عند بدء مشوارك في الوظيفة الجديدة، اجعل عينيك تلتقطان كلَّ ما تَرَياه، وأذنيك تتلقفان كل ما تسمعاه، فهل ينادي موظفو الشركة بعضَهم بعضًا بأسمائهمُ الأولى، أم إنَّ الشركةَ أكثرُ رسميةً من ذلك؟ وما هو الزيُّ الذي يرتديه الموظفون؟ هل يدخل الموظفون الذين تعمل معهم إلى مكاتب بعضهم بعضًا لإجراء محادثاتٍ غير رسمية حول أمور العمل؟ أم أنَّ أيَّ تواصلٍ بينهم يجري عبر الإيميل، والمحادثاتُ مُجدوَلَةٌ عبر مساعديهمُ الإداريين؟ اعرف أين تتركَّزِ السُّلطة، أي مَن يبدو أنه يمارس دور القيادة؟ ومَن الشخصُ الذي يقصده الموظفون طالبين مَشورَتَه؟ ولِمَ حصل ذلك الشخصُ على تلك المكانة؟ وما السماتُ التي جعلت منه "قائدًا سياسيًا"؟ لا يُضلِّلنَّكَ ما يقولُهُ الآخرون، ولكن لا تُهمِل تقييماتِهم وآراءَهُم، ولتكن لك تقييماتك وأحكامُك المبنية على ما ترى وتسمع، وستُساعدك مهاراتُ الاستماع الفاعلةُ في تعلُّمِ مسؤولياتك الوظيفية الجديدة بسرعة. اخضع للاختبار في الجدول 17.8 لتكتشف ما إذا كُنتَ مستمعًا جيدًا. لا تُعادِ الآخرين: كُن لطيفًا؛ فالموظفون اللطفاء هم آخر من يُطرَدُ من الوظيفة وأوَّلُ من يُرقّى فيها، ولا تقصُر ودّك ولطافتك على من يمكن أن يُساعدوك في الشركة، بل كُن لطيفًا مع الجميع هناك، لأنك لا تعلم مَن قد يساعدك، أو يزوِّدُك بالمعلومات التي ستكون مفيدةً لك، فاللُطفاءُ بطبيعتهم يجعلون المهامَ الوظيفية الروتينية، -وخصوصًا تلك التي تتخللها ضغوطٌ- أكثر متعةً، كما أنّ الذين يُعامَلُون بلُطفٍ، يعاملون بالمثل. لا تبدأِ العمل متمردًا: لو بدأ كلُّ موظفٍ جديد بتغيير الأساليب والمناهج الراسخة في الشركة وفقًا لأهوائه، فستدخل تلك الشركةُ بسرعة في الفوضى؛ ولذا، يجبُ أن تكون الاحتياجاتُ الفرديةُ ثانويةً بالنسبة للإجراءاتِ المَرعية في الشركة، وهذا ما يفرض عليك تكريسَ نفسِك لجعل الأمور تُنجَزُ وفقًا للنظام السائد في تلك الشركة، ويُدرِكُ كُلُّ مديرٍ أنَّ أيَّ موظفٍ جديد بحاجةٍ إلى بعض الوقت ليتكيف مع الوضع السائد في الشركة، ولكنك كلما أسرعتَ في إنجاز الأمور على الوجه المطلوب، كان قرارُ المدير بأنك الشخص المناسب للتوظيف أقربَ إلى الصدور. اعثر على مُرشِدٍ عظيم: يتمثل السببُ الرئيس لفقدان السعادة المهنية في العملِ مع مُديرٍ سيئ، فالوظائف الجيدة يمكن إفسادُها بسهولةٍ من قِبل المشرفين عليك، في حال كانوا يقفون في وجه تقدُّمِك، وبالمقابل، ستشهد مسيرتُك المهنية نجاحًا باهِرًا (وستبتسم طوال الوقت) عندما يكون لديك مُرشِدٌ جيّد يساعدك في كل ما تحتاج إليه، فإذا وجدتَ وظيفةً فيها ذلك المُرشِد، فلتنتهزِ الفرصة، ولتتشبَّث بها ما استطعتَ إلى ذلك سبيلًا. .addtional__paragraph { border: 3px solid #f5f5f5; margin: 20px 0 14px; position: relative; display: block; padding: 25px 30px; } اختبار ذاتي مُمتِع: هل أنت مستمع جيد؟ قيم مستوى اتفاقك مع كل من العبارات المذكورة أدناه باستخدام المقياس الآتي: توافق بشدة -توافق- تلتزم الحياد- لا توافق- لا توافق بشدة الشخص الذي يُكرِّسُ وقتًا ليطلبَ إيضاحاتٍ حول أمرٍ غامضٍ بالنسبة إليه ليس مُستمِعًا جيدًا. عندما أكون مستمعًا إلى أحدٍ ما، تُشتِّتُ انتباهيَ الأصواتُ مِن حولي. لا أحاول -فقط- أن أفهم ما يُقال، بل وأن أُحللَ قوةَ أي فكرةٍ يجري طرحُها في الوقت نفسه. أقوم بطرح أسئلة، وتقديم ملاحظاتٍ، أو إبداء رأيي، عندما يكون ذلك ضروريًا للتوضيح. عندما أكون مستمعًا إلى أحدٍ ما، أتجنَّبُ التواصلَ البصريَّ معه، ولكنّي شخصٌ مُهذَّب. أميلُ إلى الحكم على ما إذا كان شخصٌ ما مُستمعًا جيدًا، أم لا. أشعرُ بارتياحٍ أكبر عندما يتحدث إليَّ شخصٌ ما حول موضوعٍ أجِدُهُ مُمتِعًا. أُدوِّنُ دائمًا العباراتِ أوِ النقاطَ المفتاحية التي تُدهِشُني، بوصفها نقاطًا جديرة بالنقاش وتتطلب ردًّا عليها. يختلف أسلوبُ الاستماع لديَّ عن أسلوب التواصل الخاص بالشخص الذي يتحدث إليّ. يحتاجُ المستمِعُ الجيد إلى متحدِّثٍ جيد. اطلِع على القواعد التوجيهية لتسجيل النقاط في نهاية هذا الفصل للحصول على نقاطك. الجدول 17.8 الارتقاء بعدما تكونُ قد أمضيتَ فترةً من الوقت في الوظيفة، فلا بد أنك تريد تحقيق تقدُّمٍ والحصول على ترقيةٍ فيها. يقدِّمُ لك الجدولُ 17.9 اقتراحاتٍ متعددة لتعزيز فُرَصِكَ بالترقية، وقد يبدو البندُ الأولُ غريبًا نوعًَا ما، ولكنه ذُكِرَ لسببٍ عمليّ، فإذا لم تكُن تُحِبُّ ما تقوم به فعلًا، فلن تلتزم بما يكفي للتنافس مع أقرانِك، فالأشخاصُ المُتَّقِدون شغفًا همُ الذين يؤدون أكثر منَ المطلوب منهم، ويُنجزون عملًا إضافيًا، ويخرجون بأفكار غير تقليدية. فلتُعِرِ انتباهك لذلك، وتذكَّرْ أنَّ الأوانَ لم يَفُت للبدء بالتخطيط لمسيرتك المهنية؛ فالمستقبل بين يدك، ويبدأ الآن. .addtional__paragraph { border: 3px solid #f5f5f5; margin: 20px 0 14px; position: relative; display: block; padding: 25px 30px; } كيف ترتقي؟ أحبِب ما تفعل، وهذا ما يقتضي منك أولًا معرفة مَن أنت. لا تتوقف عن تعلُّم المزيد حول التقنية الحديثة، والمهارات الجديدة، التي ستساعدك في بناء مسيرةٍ مهنيةٍ مُكلَّلةٍ بالنجاح. حاولِ الحصولَ على خبرةٍ عالمية، ولوِ اقتصرَ ذلك على فترةٍ عملٍ قصيرة في الخارج. أنشِئ فُرَصَ عمل جديدة، لأنها قد تُوصِلُك إلى الترقية. كُن ممتازًا فيما تفعله الآن، وفي هذا الأسبوع، وهذا الشهر، أي في كل حينٍ وآن. الجدول 17.9 القواعد التوجيهية للنقاط الخاصة بالاختبارات الذاتية بعدَ أن تُجيبَ عن الأسئلة في كلٍّ من الاختبارات الذاتية التي مررتَ بها في سياق هذه الفصل، حَدِّد مجموعَك، وقيِّم مهاراتك باستخدام القواعد التوجيهية الآتية: الاختبار الذاتي الخاص بالجدول 1: هل بوسعك إقناع الآخرين؟ للأسئلة ذوات الأرقام 1، 2، 4، 8، 10، 11؛ استخدِم ما يأتي لحساب مجموعِك: table { width: 100%; } thead { vertical-align: middle; text-align: center; } td, th { border: 1px solid #dddddd; text-align: right; padding: 8px; text-align: inherit; } tr:nth-child(even) { background-color: #dddddd; } توافق بشدة توافق تلتزم الحياد لا توافق لا توافق بشدة 2 نقطة 1 نقطة 0 نقطة 0 نقطة 0 نقطة وللأسئلة ذوات الأرقام 3، 5، 6، 7، استخدِم ما يأتي لحساب مجموعك: توافق بشدة توافق تلتزم الحياد لا توافق لا توافق بشدة 0 نقطة 0 نقطة 0 نقطة 4 نقطة 5 نقطة فإذا كان مجموعُك بين 40 و 55، فلديك قدرةٌ ممتازة على إقناع الآخرين، أما إذا كان ذلك المجموع بين 30 و 39 نقطة، فلديك مهاراتُ إقناعٍ جيدة نسبيًا، ولكنك قد تحتاج إلى تطوير مهارات التواصل والاستماع لديك، أما المجموع الذي يقل عن 30، فيعني بأنَّ عليك قراءةُ كتابٍ، أو الخضوع لدورةٍ، في كيفية إقناعِ الآخرين. الاختبار الذاتي الخاص بالجدول 2: هل أنت محنك في السياسة المكتبية؟ بالنسبة للأسئلة ذوات الأرقام 1، 3، 4، 7، 8، 10، 12، و 13؛ أعطِ نفسَك 1 نقطة في حال أجبت بــ "صح". أما بالنسبة للأسئلة ذوات الأرقام 2، 5، 6، 9، و 11؛ أعطِ نفسَك 1 نقطة في حال أجبت بــ "خطأ"، وفي حال كان مجموعُك 9، أو أقل، فقد تكون جيدًا في إدارة عملك، ولكنْ عليكَ تطويرُ مهاراتك السياسية. أن تكون سياسيًا، يعني أن تكون ودودًا ولطيفًا معَ الآخرين بهدف إيصالهم إلى تحقيق هدفٍ محدد، وإذا كان مجموعك منخفضًا، فكِّر في مراجعة النصائح التي قدمناها لك في سياق هذا الفصل حول: كيف تصبح لاعبًا سياسيًا مُحنَّكًا. الاختبار الذاتي الخاص بالجدول 4: ما مدى حسن إدارتك للوقت؟ بالنسبة للأسئلة ذوات الأرقام 2، 6، 8، 9، 11، 13، 14، و 15، استخدِم ما يأتي لحساب مجموعك: لا توافق بشدة لا توافق تلتزم الحياد توافق توافق بشدة 0 نقطة 0 نقطة 0 نقطة 4 نقطة 5 نقطة أما بالنسبة للأسئلة 1، 3، 4، 5، 7، 10، و12؛ فلتستخدم ما يأتي لحساب مجموعِك: لا توافق بشدة لا توافق تلتزم الحياد توافق توافق بشدة 5 نقطة 4 نقطة 0 نقطة 0 نقطة 0 نقطة إذا كان مجموعك 60 أو أكثر، فلديك مهاراتُ إدارة وقتٍ ممتازة- تهانينا، إنَّك تستخدِمُ وقتك استخدامًا جيِّدا! أما إذا كان مجموعُك أقلَّ من 60، فلتفكر في قراءة كتابٍ، والخضوع لدورةٍ، حول إدارة الوقت، أوِ الاستثمار في أدواتِ إدارة الوقت، مثل مُخطِّطِ مشاريع أسبوعي Weekly Project Planner، ويحتوي هذا الفصلُ على نصائح إضافية قد تكون مفيدة في تطوير مهارات إدارة الوقت لديك. الاختبار الذاتي الخاص بالجدول 5: ما مدى حسن إدارتك للمال؟ بالنسبة للأسئلة 2، 3، 5، 6، 10، و 11؛ استخدم ما يأتي لحساب مجموعك: لا توافق بشدة لا توافق تلتزم الحياد توافق توافق بشدة 0 نقطة 0 نقطة 0 نقطة 4 نقطة 5 نقطة أما بالنسبة للأسئلة 1، 4، 7، 8، و 9؛ استخدِم ما يأتي لحسابِ مجموعك: لا توافق بشدة لا توافق تلتزم الحياد توافق توافق بشدة 5 نقطة 4 نقطة 0 نقطة 0 نقطة 0 نقطة إذا كان مجموعُك 44 أو أكثر، فأنت قادرٌ على إدارة المال بالتوازي مع تحقيق توازن بين نفقاتك ودخلك، وستكون مستعدًا للتعامل مع الحالات المالية الطارئة من دون الاستعانة بأقاربك أو أصدقائك، أما إذا كان مجموعك بين 36 و 43، فقد تكون عاداتُ الإنفاق لديك متضاربة أو غير مُتَّسِقة، وكي تحقِّقَ عملياتِ ادخارٍ أفضل، فلتُراقِب مصروفاتِك، ولتتجنَّبِ القيامَ بعمليات شراءٍ غير ضرورية، وإذا كان مجموعُك 35 أو أقل، فأنت تُنفِق بإسراف! وتذكَّر أنَّ الحصول على المال أصعبُ بكثيرٍ من إنفاقه، كما أنّ عليك التحكُّمُ بأمورك المالية عبر تقييد الإنفاق، وتسديد ما بذمتك لشركة بطاقة الائتمان التي تستخدم، أو قراءة كتاب، أو الخضوع لدورةٍ، في إدارة الأمور المالية الشخصية، كما قد يكون عليك لقاءُ أحدِ المستشارين الماليين للحصول على توجيهاتٍ منه حول عاداتِ الإنفاق والادخار لديك. الاختبار الذاتي الخاص بالجدول 6: هل لديك عادات دراسية جيدة؟ إذا كنت قد أجبت بـــ "نعم" على الأسئلة ذوات الأرقام 3، 5، 7، 8، و 11؛ فلتمنح نفسَك نقطةً لكل جواب. وإذا كنتَ قد أجبتَ بـــ "لا" على الأسئلة 1، 2، 4، 6، 9، 10، و 12؛ فلمتنح نفسك نقطة واحدة لكل جواب. إذا كان مجموعُك 10 نقاط أو أكثر، تهانينا! فلديك عاداتٌ دراسيةٌ جيدة، أما إذا قلَّ مجموعُك عن 10، فلتقرأ النصائح التي تضمَّنها هذا الفصل حول تطوير عاداتك الدراسية، ويمكنك -أيضًا- أن تلتقيَ بأحدٍ ما في الكلية التي تدرس فيها لمساعدتك في زيادة وقت الدراسة لديك. الاختبار الذاتي الخاص بالجدول 7: إلى أي مدىً أنت شخص حازم؟ بالنسبة للأسئلة ذوات الأرقام 1، 3، 4، 7، 9، و 13؛ استخدم ما يأتي لحساب مجموعك: توافق بشدة توافق تلتزم الحياد لا توافق لا توافق بشدة 5 نقطة 4 0 0 0 أما بالنسبة للأسئلة 2، 5، 6، 8، 10، 11، و12؛ استخدم ما يأتي لحساب مجموعك: توافق بشدة توافق تلتزم الحياد لا توافق لا توافق بشدة 0 نقطة 0 0 4 5 إذا كان مجموعك 44 أو أكثر، فأنت تُدافع عن حقوقك بالتوازي مع احترام الآخرين، وترد بسرعة على الانتقاد غير النزيه، وعليك -أيضًا- أن تُبليَ بلاءً حسنًا في السياسات المكتبية، وإذا كان مجموعك 43 أو أقل، فقد يكون عليك التفكير في طرقٍ لتصبح أكثر راحةً في إيصال أفكارك وآرائك وإدارة علاقاتك بالآخرين. الاختبار الذاتي الخاص بالجدول 8: هل أنت مستمع جيد؟ بالنسبة للأسئلة 3، 4، 8، و 9؛ استخدم ما يأتي لحساب مجموعك: توافق بشدة توافق تلتزم الحياد لا توافق لا توافق بشدة 5 نقطة 4 0 0 0 أما بالنسبة للأسئلة 1، 2، 5، 6، 7، و10؛ استخدم ما يأتي لحساب مجموعك: توافق بشدة توافق تلتزم الحياد لا توافق لا توافق بشدة 0 نقطة 0 0 4 5 يُعدُّ الاستماعُ أحد مهارات التواصل المهمة التي تساعدك في النجاح بمسيرتك المهنية، فعندما تصبح مستمعًا جيدًا، ستحظى باحترام زملائك، وستحصل على رؤىً وأفكار حول كيفية تطوير أدائك في العمل، وستطوِّرُ إحدى المهارات المهمة لإدارة الآخرين، فإذا كان مجموعك 32 أو أكثر، فأنت مستمعٌ جيد، أما إذا قلَّ مجموعُك عن 32، فقد يكون عليك تطويرُ مهارات الاستماع لديك، لذا، ابحث في الإنترنت عن مقالاتٍ وأفكار حول: كيف تصبح مستمعًا جيدًا، وابدأ بالتدرُّبُ على مهاراتك الجديدة مع أصدقائك وزملاء العمل. ترجمة -وبتصرف- للفصل 17 من كتاب introduction to business. اقرأ أيضًا المقال السابق: تعلم التخطيط واستغلال الفرص تنمية المواهب وتخطيط التعاقب الوظيفي كيف يؤثر النمو الشخصي على الأداء المهني

ما الذي يجعل شخصًا ما فائزًا في حياته؟ الفائز هو الذي يجتازُ مراحلَ حياته المختلفة، راضيًا بأنه قد بذل أقصى ما استطاعَ من جهد، سواءٌ في عمله، أو في حياته الأُسَرِية، أو في أيِّ مسعىً له خلال حياته، ومن الأجزاء المهمة لحياةٍ سعيدة؛ السَّعيُ نحوَ مِهنةٍ توفر لك رضًا وظيفيًا ومكافآتٍ ماليةً مُجزِية، ولو أردتَ أن "تحقق كلَّ ما بوسعك"، فتحتاجُ إلى تلقّي تعليمٍ جيد. لِمَ عليك الحصول على درجةٍ جامعية؟ للحصول على عملٍ أفضل والحفاظ عليه: يتطلبُ العديدُ من الوظائف حصولك على تعليمٍ في مرحلة ما بعد المدرسة الثانوية، وذلك بسبب التغيُّر المتسارع الذي يشهدهُ العالم، واعتماد العديد من الوظائف على التقنية الحديثة؛ فبِحصولك على شهادةٍ جامعية، سيكون لديك مزيدٌ من الوظائف لتختار من بينها. لِجَني مزيد من المال: يجني الحاصلون على شهادةٍ جامعية مالًا أكثرَ من حَمَلة الشهادة الثانوية، فحاليًا، يزيد ما يتقاضاه حَمَلةُ الشهادة الجامعية بمعدل وسطي يبلغ 20,000 دولار في السنة، عَمّا يتقاضاه الحاصلون على شهادة الدراسة الثانوية، فلوِ افترضنا أنَّ المدة الزمنية التي تستغرقها مسيرتُك المهنية تبلغُ 45 عامًا، فستحصل على مبلغِ 1 مليون دولار زيادة عما يحصل عليه خريجو المدراس الثانوية خلال تلك الفترة ذاتها. لبدايةٍ مُوفَّقة في الحياة: يُساعدُك التعليمُ الجامعي في مجال الأعمال في اكتسابِ معرفةٍ واسعة بالعديد من المواضيع، إلى جانبِ منحِك استيعابًا متقدِّمًا للفروع التي تختص فيها في مجال الأعمال، كما تُدرِّبُكَ الكُلّيةُ الجامعية على التعبير عن أفكارك بوضوح، سواء بالكتابة أوِ الخطابات الشفهية، وعلى اتخاذِ قراراتٍ واعيةٍ ومدروسة. ببساطة، تمنحُك شهادةٌ جامعية في اختصاص الأعمال، الفرصةَ للوصول إلى مستوى جودة الحياة الذي تستحِق، ومع أنَّ نمطَ الحياة، والأصدقاء الجُدد، والقوة الشرائية للشهادة الجامعية، لن تضمنَ لك الوصول إلى السعادة، لكنّها على الأقل ستضعُكَ على الطريق الصحيح لتحقيقها. تعلم أساسيات الأعمال قد ترغب في العمل طبيبًا، أو بائعَ زهور، أو حارس صيد، أو مُحلِّلَ نُظُمٍ، أو غير ذلك من بين آلاف الفرص الأخرى، وعلى اختلاف جميع المِهَن، ثمةَ أمرٌ مشترك بينها، وهو الحاجة إلى استيعابِ أساساتِ الأعمال، ونأملُ أنك ستفكر في مهنةٍ في مجال الأعمال، ولكنك إنِ اخترتَ مجالًا آخر، فسيتوقف نجاحُك فيه -جُزئيًّا- على مهارات الأعمال الرئيسة لديك، ومن هنا تنبع الأهمية البالغة لهذا المقال الذي تقرأ. اختر مهنة ما بما أنَّ هذه الدورة التقديمية في مجال الأعمال تزوِّدكَ بنظرةٍ عامة تفصيلية حول نواحي العمل التجاري بصورة شمولية، فستُرشدُك -أيضًا- في العثور على اختصاصٍ عليكَ اختيارُه للحصول على شهادةٍ في مجالِ الأعمال، ويُعَدُّ اختيارُ اختصاصٍ في أحدى الكُلّياتِ الجامعية أحدَ المحطات المفصلية في حياتك، لكونه سيحدد تحديدًا جوهريًّا كيف ستقضي العقودَ الأربعةَ القادمة من حياتك، فطالبُ الجامعة المتخصصُ في التسويق سيعثر على مهنةٍ في مجال المبيعات، وأبحاث السوق، والإعلان، وسواها من المجالات المتصلة بالتسويق، أما الطالب المتخصص في مجال المحاسبة، فسيعملُ (لا بُدَّ أنك خمَّنتَ) مُحاسِبًا، لذا، احذرِ الاستخفاف بمسألة اختيار التخصص الجامعي، فلو عَمِلتَ لمدة 40 ساعة في الأسبوع خلال خمسٍ وأربعين سنةً مقبلة (إجازات أقلّ)، فستُكرِّس حوالي 90,000 ساعةً من وقتك على تلك الوظيفة، إذًا، ألا تعتقدُ أنَّ عليك اختيارُ اختصاصٍ تسمتعُ به؟ تطوير مهاراتك الشخصية في التعامل مع الآخرين سر نجاحِك توفِّرُ لك شهادةٌ جامعية في اختصاص الأعمال، العديدَ من الفرص المهنية، وبمجرد أن تُباشرِ العملَ في أول وظيفةٍ لك؛ فسيعتمد التقدُّمُ الذي تُحرِزُه على الجهود التي تبذُلُها، هذا، ويُبلي الأشخاصُ ذوو المهاراتِ الشخصية العظيمة أفضلَ ممن يفتقرون إليها، سواءٌ ضمن الوظيفة أو خارجها، إذ تُشيرُ تقديراتٌ إلى أنَّ نسبة 90% من النجاح الذي يتحقق في مكان العمل تعتمد على فهمنا للآخرين، وإليكَ كيفية تعزيز مهاراتك الشخصية في التعامل مع الآخرين: أسِّس لمهاراتك الاجتماعية: تعلَّمْ تحقيق الانسجام، وبناءَ تحالفاتٍ ضمن مجموعة ما، وابذل جهدًا مُنسَّقًا للاطلاع على ما يحدث في حيوات الأشخاص الذين ضمن فريقك في الكُلّيةِ أوالعمل. اعقد اجتماعًا مع مجموعتك، ومَرِّرْ عليهم لائحةً بالمسائل، والهواجس، والمخاوف، والمشاكل المحتملة، ثم ادعُ كُلًّا من أفراد تلك المجموعة إلى طرح رأيه لحل المشاكل الصغيرة قبل أن تتحول إلى مشاكل صعبة الحل، وفي حال حدوث خطأٍ ما، حاوِل اكتشافَ المكمن الذي لا تسير فيه الأمورُ بسلاسة وعالجِ الأمرَ، واحرص على إطراء الشخص الذي يقوم بعملٍ رائع في مجموعتك. كُن مستمِعًا جيدًا، لأنك عندما تستمع جيدًا لشخصٍ ما، فإنك توصل إليه رسالةً بأنه جديرٌ بالاستماع إليه، ويتضمن الاستماعُ الجيدُ، الإصغاءَ إلى ما يُقال، وإلى ما لا يُقال كذلك، وتعلَّم قراءة الإيماءاتِ والتعابير غير المَحكية، وعندما توجِّهُ تقييمًا لأحدهم، خطِّط لما ستقول مُقدَّمًا. كُن إيجابيًا وحدِّد ما تريدُ بوضوح، واسألِ الشخصَ الذي يتلقى تقييمك ما إذا كان يرغب في مناقشةِ تعليقاتك بمزيدٍ منَ الإسهاب. استوعِب كيفيةَ إقناع الآخرين: تذكَّرْ -دائمًا- أنَّ علينا جميعُنا الترويجَ لأنفسنا وأفكارنا للتقدَّم في الحياة والعمل،ذلك أنَّ التأثيرَ في الآخرين يعني التغلُّبَ على العقبات، وإيقادَ الشَّغف، أو تغيير الأفكار، حيث تتمثلُ الخطوةُ الأولى في تكريس روح العمل الجماعي، وهو حماسٌ وتفانٍ مشتركٌ بين أفراد الجماعة الواحدة، كما يجب أن تحرص على توحيد رؤيتِك مع رؤيتهم بحيث تعملون معًا تجاه هدفٍ مشترك، كما ينبغي أن تثنيَ على الفريقَ ككُل، ولا تُهمِلِ الانتباهَ إلى الإسهامات الفردية المختلفة التي قدَّمها أفرادٌ بعينهم في الفريق. ومن التكتيكات الناجحة؛ أن تمدحَ كلَّ شخصٍ ضمن الفريق ولكن لأسباب مختلفة؛ وعندما تنجح مع فريقك في حل مشكلة ما، فسينتج عن ذلك تغييرٌ. هذا، ويستند الإقناعُ إلى الثقة؛ إذ يُمكنك بناءُ الثقة بأن تكون صادقًا، وفيًّا بالتزاماتك، ومهتمًا بالآخرين وبالتخفيف من مشاكلهم ومعاناتهم قدر الإمكان. باختصار، مادُمتَ تتمتعُ بالنزاهة، فسيغدو بناءُ الثقةِ مهمةً بسيطة. عندما يعترضُ الآخرون على خططك أو أفكارك، حاولِ استيعاب آرائهم، وفَهمَ دوافعِهم وراء تلك الآراء فهمًا كاملًا، وعندما تشعر بأنك تستوعب الاعتراضَ الصحيح، أجِب عليه بطريقة ذكية، كأن تقول: "نعم، أنتَ بحاجةٍ إلى العمل يوم السبت القادم، ولكنّْ، بوسعك الحصول متى شئت على وقتٍ يكون تعويضًا لك عن ذلك العمل الإضافي خلال الشهر المقبل". حدِّد مهاراتك الخاصة بالإقناع بالخضوع للاختبار الذي يتضمنه الاختبار الآتي. تعلَّمِ التفكيرَ الارتجالي: يقول كبارُ المديرين التنفيذيين: إنَّ التفكيرَ والخطابَ المُرتَجَلَين بطريقة موفَّقة -عندما تكون رازحًا تحت ظروفٍ تمثل ضغطًا عليك- هما أفضل ما يمكنك فعله لصالح مسيرتك المهنية، وإذا لم يكن بوسعك التعبيرُ عن نفسك بثقة، فستفقدُ ثقةَ الآخرين بك. .addtional__paragraph { border: 3px solid #f5f5f5; margin: 20px 0 14px; position: relative; display: block; padding: 25px 30px; } اختبار ذاتي ممتع- هل بوسعك إقناع الآخرين؟ قيِّم مستوى اتفاقك مع كل من العبارات المذكورة أدناه باستخدام المقياس الآتي: توافق بشدة - توافق- تلتزم الحياد- لا توافق- لا توافق بشدة أُفضِّلُ العملَ ضمن فريق بدلًا من العمل بطريقة فردية. أستمتِعُ بتحفيزِ الآخرين لمساعدتهم في تحقيق أهدافهم. أتجنَّبُ العملَ مع الأشخاص صعبي المِراس، أو حلَّ الاختلافات بين مجموعات الأشخاص. يمكنني التعلُّمُ من العمل ضمن جماعة أكثر من العمل وحدي. اُفضِّلُ العملَ مع أشخاصٍ لديَّ معرفةٌ سابقة بهم. أرضخُ إذا لم يتفق معي أفرادُ فريقي. قد لا أنجح دائمًا في إقناع أفراد فريقي بالاتفاق مع آرائي، ولكني سأمضي قُدُمًا وأفعل ما أشعر بأنه صحيح. أعتقد أنَّ الذين بوسعهم إقناعُ الآخرين يكون رأيهم سديدًا دائمًا. سأتولى القيام بالعمل بنفسي إذا لم يوافقِ الآخرون على أدائه. للقيام بالعمل، سأستمع إلى الشخص المَعنِي لأفهم كيف يريدهُ أن يُنفَّذ. يمكنني حملُ الناس على الالتزام، وتنفيذ العمل، بطريقة طوعيةٍ. اطلِع على القواعد التوجيهية لتسجيل النقاط في نهاية هذا المقال للحصول على نقاطك. الاختبار 1 لن يحدث ذلك بين عشيَّةٍ وضُحاها، ولكنَّ بوسعك أن تغدوَ مُفكِّرًا ومتكلّمًا عظيمًا، ومن التكتيكات البسيطة في هذا السياق؛ أن تضبط مُؤقِّتَ الساعة لمدة دقيقتين، ثم تطلب من أحد الأصدقاء أن يبدأ بالكلام، وبعد انتهاءِ الدقيقتين، يتوقف صديقُكَ عنِ الكلام، وتبدأ أنت به. ويتمثلُ التحدّي هنا في أن تستخدمَ الفكرة الأخيرةَ التي كان صديقُك يتحدث عنها، فتجعلها مُنطَلَقًا لحديثك الذي يستمر لمدة دقيقتين، ومن التكتيكات الأخرى أن تجعل أحدهم يلقي على مسامعك مجموعة من الأقوال المأثورة، ثم تعطي التفسير المناسب لها من دون تردُّد. وَطِّْنْ نفسِك: بصرف النظر عمّن تكون، وعنِ المنصبِ الذي تشغُل، والمكان الذي ستعمل فيه، فيُحتَمَلُ أن تكون خاضعًا لإشراف شخصٍ ما، ذي منصبٍ أعلى منك، وإذا حالفك الحظُ لدرجةِ العملِ ضمن بيئةٍ يسودهُا التمكينُ، فستُمنَحُ سيطرة على عملك (ليس سيطرةً كاملة، ولكنها كفيلة بجعلك تشعر أنّ رأيكَ مهم)، فإذا لم تُعطَ الفرصة لتقديم شيءٍ ما، ستفقد الاهتمام بعملك في نهاية المطاف؛ أما عندما تُمنَحِ التمكينَ اللازم، فستتحلى بالثقة لفعلِ شيءٍ ما يُغيّرُ ظروفَك، وفي إطار الوظيفة التي تمارس، كما يعني التمكينُ إمكانيةَ اتخاذِك قراراتٍ تفيد بها المؤسسةَ التي تعمل لصالحها، وزبائنَها كذلك. إليكَ بعضُ النصائح في حال أردتَ الحصولَ على التمكين في حياتك وعملك: كُن حازِمًا، واطلب لنفسك تقديرًا عندما تستحق، واقترِح أفكارًا لجماعتك والمشرف عليك، وأطلِق مشاريعَ حتى لو لم يُطلَب منك ذلك، وَوحِّد بين أهدافك الشخصية وأهداف المؤسسة التي تعمل لديها، وطوِّر مهاراتِك القياديةَ، وخطِّط للتعلُّم باستمرار، وكُن مُطَّلِعًا، ولا يُرهِبنَّكَ الآخرون، ولا تتذمَّر من وضعٍ مُزرٍ أنتَ فيه، بل حاول أن تُحسِّنَهُ، بدلًا من ذلك. كُن سياسيًا حَذِقًا: السياسة جزءٌ لا يتجزأ منَ المؤسسات في الولايات المتحدة، ومن ضمنها الكلية التي تدرس فيها؛ ولطالما كانت جزءًا من مكان العمل، وستبقى كذلك. وتتمثّلُ الحذاقةُ في أن تُجيدَ السياسةَ لمصلحتك، ومصلحة الآخرين من دون إلحاق أذىً بأيِّ أحَد، إنَّ كونَك سياسيًا يعني التواؤمَ معَ الآخرين لحملهم على تحقيق هدفٍ مشترك، وليسَ المراوغةَ لتحقيقِ أهدافٍ شخصية، ولا التلاعبَ بهم بقصدِ الخداع، ولا التخطيط لتفوز أنت ويخسرَ الآخرون. إليكَ بعض النصائح والأساليب التي تجعل منك ماهرًا في اللعبة السياسية تلك: فكِّرْ بما تقول: استوعِبِ التأثيرَ الذي ستتركه كلماتُك على الآخرين قبل التلفُّظ بها أو كتابتها. تعاطَف: حاولِ النظر إلى الموقف من وجهة نظر الشخص المعني به. اقترِح منحَك فترةً تجريبية في حال قوبِلَتْ فكرةٌ تطرحُها بالمعارضة: فإذا كنتَ ناجحًا بقدر ما أنت واثقٌ من نفسك، فيمكنك عندها طلبُ تمديد تلك الفترة التجريبية. اطلع على المناخ السياسي الذي تعملُ ضمنه: وذلك يعني أن تعرفَ- من بين أمورٍ أخرى- الأفعال التي أودت بالآخرين إلى الفشل، ومَن مِنَ الأشخاص منخرطٌ بحقّ في العمل، ومن منهم ليس كذلك، ولماذا بالنسبة لكلتا الحالتين، ومعرفةُ أيِّ التصرُّفاتِ تقودُ إلى الترقية. تطوَّع للقيام بالأعمال التي لا يريد الآخرون إنجازها: تكشف المساعدةُ التي تقدِّمُها بين الحين والآخر عن رغبةٍ لديك في إنجاز العمل، ولكن، لا تجعل من ذلك صفةً لصيقة بك، تلزمُ بها نفسك، فأنتَ لا تريد أن يتصوَّرَ الآخرون أنه بوسعهم استغلالُك. اعمل بجدٍّ لتلبية احتياجاتِ من هُم في السُّلطة: تأكَّد من أنك تستوعب متطلّباتِ الإدارة استيعابًا كاملًا، ثم حاول جاهِدًا تلبيتَها، وإذا شعرتَ بأنك لا تحصُل على التقدير أوِ الاحترام الذي تستحق، فلتُفصِح عن حاجاتك الخاصة. امنحِ التقديرَ للآخرين: لا تعلمُ من قد يكون في منصبٍ يمكّنه من إيذائك أو إلحاق ضرر بك، وبالنتيجة، فالسياسة الأفضل هي أن تُعامِلَ كل شخصٍ باحترامٍ وكرامة، كما يجب أن تظهِر تقديرَك لجميع مَن مَدَّ لك يدَ العَون، ولا تسرقِ التقدير الذي يستحقه أحدٌ غيرُك. اعرف ما يُفضِّلُهُ المشرف عليك: كلما كنتَ متوائمًا مع أسلوب المشرف عليك، وما يتمناه، ويُفضِّلُه، أنجزتَ عملك بصورة أفضل، ولكن، لا تكن إمَّعة، أي لا توافق على أي أمرٍ بدون دراسة وتمحيص، بل اعمل وفقًا لعمل مديرك، ولكن، اقترِح طُرُقًا أفضل للقيام بالأمور عند الضرورة. اكتم أسرارك وأسرار الآخرين: قاوِمِ الرغبةَ في إفشاء الأسرار للآخرين، لأنك إن فعلت، فلن يقتصرَ الضررُ على وصمِك بالنمَّام والثرثار، بل قد تعود الكلماتُ التي تفوَّهتَ بها لتُطارِدَك وتوقِِعََك في مآزق، فإن أفشيتَ بمعلوماتٍ سرّيةٍ اؤتمنتَ عليها، فستفقد ثقةَ من باحوا لك بها، واحترامَهم لك في الوقت نفسه. اطلع على مدى حُسن تصرُّفك بحنكة سياسية عبرَ الخضوع للاختبار في الاختبار الموالي. كُن بانيَ فريق: ستشارك ضمن فريقٍ خلال مسيرتك الجامعية أو المهنية، إذ تُطبِّقُ معظمُ المؤسساتِ التجارية في الولايات المتحدة شكلًا من أشكال العمل الجماعي، والفريقُ الناجح هو الذي يحقق أهدافَه في الوقت المحدد، وضمن حدود الميزانية المرصودة له في حال وجودها، وتتمثل الخطوةُ الأولى في إنشاء فريقٍ ناجح، وفي وجود أهدافٍ واضحة له، وواقعية، ويدعم تحقيقَها جميعُ أفراد ذلك الفريق، والتي تكون أهدافًا منسجمة معَ الأهداف الكبرى للمؤسسة. يتضمنُ الموالي للآتي الأسئلةَ التي على الفِرَق الإجابةُ عنها لضمان تحقيقها النجاح. .addtional__paragraph { border: 3px solid #f5f5f5; margin: 20px 0 14px; position: relative; display: block; padding: 25px 30px; } اختبار ذاتيّ ممتع: هل أنت مُحنَّكٌ سياسيًا؟ قيِّم مستوى اتفاقك مع كل من العبارات المذكورة أدناه باستخدام المقياس الآتي: توافق بشدة - توافق- تلتزم الحياد- لا توافق- لا توافق بشدة لكي تنجح، يجب أن تكون على علاقةٍ قوية مع مديرك ومرؤوسيكَ في العمل. السياسةُ المكتبية شاقّةٌ للغاية. تمرُّ بأوقاتٍ عصيبة معَ الأشخاصِ الصارمين، ولكنهم يعلِّمونك دروسًا مفيدة. يلعب التواصل والملاحظة دورًا رئيسًا في جعلك مُحنَّكًا في السياسة المكتبية. لا أخلاق في السياساتِ المكتبية. لا تتعلقُ السياساتُ المؤسسيةُ بالأشخاص، بل باستمرارية الشركة. السياسات المكتبية هي السبيل الوحيد لتحظى باهتمام مديرك في العمل. قد لا يحقق الذين يتجنبون تطبيقَ السياسات المكتبية في العمل أي تقدُّمٍ في مسيرتهم المهنية، وقد يجدون أنفسهم مستائين ومُحبَطين، وقد يكونون عرضةً للعزلة. إذا أنجزتَ العملَ بأكمله في مشروعٍ ما وحدك، فلن تُخبِرَ مديرك بذلك لأنك لا تريد لزملائك في العمل أن يقعوا في مشاكل. 10 تُفضِّلُ التزامَ الصمت حيال النميمة والإشاعات التي تطالُك. إذا ما أردتَ إتقانَ السياسات المكتبية، فعليك السعي وراء وضعٍ يكون فيه رابحٌ وخاسر. إذا أرادَ شخصٌ ذو سلطةٍ التخلُّصَ منك، فمِنَ التكتيكات الجيدة أن تُنشئَ تحالفاتٍ وتُهيّئَ نفسك لوظيفةٍ أخرى في الشركة. إذا قدَّمتَ أيَّ مساهمة كبرى في مشروعٍ ما، فإنك تحرُص دائمًا على أن يعرَفها الآخرون، والذي يُمثِّلُ إضافةً لسُمعتك. اطلِع على القواعد التوجيهية لتسجيل النقاط في نهاية هذا المقال للحصول على نقاطك. الاختبار 2 .addtional__paragraph { border: 3px solid #f5f5f5; margin: 20px 0 14px; position: relative; display: block; padding: 25px 30px; } الأسئلة الرئيسة التي على الفِرَق طرحُها قبل البدء بمشروع ما الأهداف؟ من الذي يقدِّم بيان المهمة؟ ما هي حدودُنا؟ من أين سيأتي الدعم؟ من الذي سيكون الراعيَ لنا؟ من الذي سيكون قائد الفريق؟ وكيف سيُختار ذلك الشخصُ؟ ما المواعيد النهائية التي نواجِهها؟ ما المصادر المتوفرة؟ ما البياناتُ التي علينا جمعُها؟ كَمْ من الوقت سيستمر فريقُنا؟ من همُ الزبائنُ الذين سيستفيدون من النتائج التي يحققها فريقُنا؟ وما الذي يتوقعون مِنّا؟ هل ستتعارض مسؤولياتُ فريقنا مع أعمالنا المعتادة؟ ما هي ثمرةُ النجاح؟ كيف ستُتَّخَذُ القراراتُ؟ كيف ستُقاسُ جهودُنا؟ هل سيُكرَّرُ نجاحُنا المأمول؟ إذا كان الجواب "نعم"، كيف سيجري ذلك، ومن قِبَلِ مَن؟. الاختبار 3 تعاملَ جيدًا مع التعارُض: العالم ليس مكانًا مثاليًا، ولا الذين يعيشون فيه مثاليون، وكلُّ ما بوسعنا أن نأمل؛ هو وجود استعدادٍ ورغبة لدى الناس في تغيير ظروق الحياة، فإذا كنا ملتزمين حقًّا بفكرة تذليل التعارُض بين الجامعة ومكان العمل، يكون بوسعنا عملُ الكثير لإلهام الآخرين بذلك الاستعداد وتلك الرغبة في التغيير المنشود. هذا ولتوضيح التعارض والإفصاح عنه فوائد كثيرة؛ فغالبًا ما يساعد الحديثُ عنه في تصفية الجو المشحون بين الأشخاص، كما يساعد مجرد التفكير في احتمالية حصول تعارضٍ في تجنُّبِهِ، وعند حصول تعارُض، جرِّب تكتيكًا يُسمّى "K-I-N-D"، وتمثل هذه الحروف ما يلي من معانٍ: K: Kind: وتعني لطيف I: Informed: والتي تعني مُطَّلِع N: New: بمعنى جديد D: Definite: أي مُحدَّد ويتضمَّنُ هذا التكتيكُ طلبَك عَقْدَ لقاءٍ مع شخصٍ صعبِ المِراس، سواءٌ أكان ذلك الشخص في خلافٍ معكَ أو معَ الآخرين. ابدأِ اللقاءَ بكلماتٍ لطيفة، كلماتٍ تُشجِّع على التعاوُن، وتُظهِرُ تصميمَكَ على تهدئة الوضع، وبعدها، أظهِر أنكَ أخذتَ وقتك للتعرُّف أكثر على ذلك الشخص، وعلى ما هو مهمٌ بالنسبة له، وما يُفضِّلُه في العمل. دَعْ كلماتِك تُبيِّن أنكَ كرَّستَ وقتًا كافيًا للتعرُّف على ذلك الشخص، أما الخطوة الثالثة، فتقتضي منك القيامَ بأمرٍ فريدٍ أو مُبتَكَر، شيءٍ لم يسبق لك أن فعلتَه، ووظِّفْ إبداعكَ في العمل، واكتشِف خُطَّةً يمكن لكليكما الاشتراكُ فيها (مثلًا: احتفِظْ بُمفكّرة خاصة بالمشكلة وبالحلول المُحتَمَلة). وأخيرًا، لا تسمح بانتهاء المحادثة بينكما ما لم تكُن قد توصَّلتَ إلى مقدَّمةٍ مُحددة لتضمنَ النجاحَ مُستقبَلًا، وإذا وعدتَ الشخصَ الآخر بأنك ستتصرف بصورة مختلفة، فما الأمرُ الذي ستغيِّرُ طريقة قيامك به؟ حدِّد وقتًا تلتقيان خلاله مجددًا، وراجِع محاولاتِك الفردية لتحقيق تقدُّمٍ جماعيّ. ترجمة -وبتصرف- للفصل 17 Your Career in Business من كتاب introduction to business. اقرأ أيضًا المقال السابق: البيع والشراء في أسواق الأوراق المالية المهارات العملية والإنسانية التي تحتاجها لقيادة فريقك مفهوم المسؤولية المجتمعية للشركات وريادة الأعمال الاجتماعية تنوع فريق العمل وتحدياته كيفية تحقق التعاون الفعال بين أفراد الفريق

للنجاح في عالم الأعمال لابد من تعلم بعض الأساسيات واقتناص بعض الفرص اللازمة للنجاح في ذلك. سنعرض في هذا المقال كيفية تعلم التخطيط واستغلال الفرص المواتية. حقق مستقبلك: تعلم التخطيط ثمَّة تعارضٌ طبيعيٌّ بين التخطيط وبين أن تكون مُندفِعًا، وكذلك بين السعي وراء هدفٍ بعيد المدى وبين فعل ما تشعر به حالًا، وستحِسُّ بالتعارُض مثلًا: في حال أردتَ مرةً الدراسة في وقتٍ كان فيه أفرادُ عائلتك يشاهدون التلفاز، ولو دُعيتَ ذات مرةٍ لتناول البيتزا والخروج مع أصدقائك، ولكنك لازمتَ المنزل للعمل على وظيفة منزلية كُلِّفتَ بها في الكُلّية، فستُدرك أنَّ الالتزامَ بخُطةٍ ما ليس بالأمر السهل. ولا شك أنَّ كُلًّا من التخطيط والاندفاع أمران إيجابيان، وأنَّ لكل منهما ضرورة في حياتك، ولكن عليك تحقيق توازنٍ بينهما؛ فامتلاكُ خطةٍ لا يعني أنك لا تستطيع التصرفَ وفقًا للظروف السائدة خلال تنفيذها، والقيامَ بأمرٍ ليس مُخطَّطًا له، فالأحداثُ التي تحصل تلقائيًا من أسعد اللحظات في حياتك، وأعمقِها معنىً، وتظهر المشاكل عندما تستبدلُ دائمًا الأفعال التي تنطوي على اندفاعٍ بتلك المبنية على تخطيطٍ مُوجَّه؛ فالنجاح في الحياة يقتضي توازُنًا بين نوعَي الأفعال تلك. وإذا لم تنخرِط في تخطيطٍ طويل الأمد، ولم تمتلكِ الانضباطَ الذي يتطلبه القيامُ به، فأنت تَحُدُّ مِن فُرصِك، وتجعلُها مقتصرةً على المندفعة منها، فأنت لن تُمضيَ عطلةَ نهاية أسبوعٍ مُسلّية -فقط- لأنك تريد أخذ استراحة، ما لم تكُن قدِ ادخرتَ المال للقيام بذلك، فعلى المدى القصير، يتضمن التخطيطُ نوعًا من التضحية؛ أما على المدى الطويل، فيمنحُك خياراتٍ أوسع. الصورة 17.3: يُمثلُ التخطيطُ مطلبًا حياتيًا، وكلما زادت أهميةُ أهداف المرء، زادت أهمية التخطيط لتحقيقها، هذا، ويعتمد النجاحُ الفرديُّ على وجود خطةٍ جيدة سواءٌ أكان الهدف التخرُّجَ من الكلية، أو بناء مسيرة مهنية احترافية، أو تأمين مستقبل أكثر إشراقًا لعائلة الشخص أو مجتمعه. كيف يمكن أن تساعد خطواتُ عمليةِ التخطيط الستّ في مساعدة الأفراد على تحقيق أحلامهم التعليمية، والشخصية، والمهنية؟ (حقوق الصورة محفوظة لـ: رودني مارتن "Rodney Martin")/ فليكر/. ما هي الخطة؟ الخطة هي طريقةٌ أو آلية توضَع مسبقًا للتنفيذ، وتقود إلى تحقيق هدفٍ ما، كما يجب أن تكون الخطةُ مُمَنهَجة؛ أي: تعتمد على اتخاذ إجراءٍ تدريجي أو خطوة بخطوة، كما يجب أن تكون مَرِنةً -أيضًا- بحيث يمكن تعديلها وفقًا للتغييرات التدريجية في الهدف الخاص بك. عملية التخطيط عليك استيعابُ الآلية التي تقوم عليها عملية التخطيط في تحقيق أهدافك، سواء أكنتَ تختار كُلّيةً جامعية، أو تبحث عن مساعدة مالية، هذا، وترسمُ الخطواتُ الآتيةُ الخطوط العريضة لعملية التخطيط: الخطوة 1: حدِّد هدفًا: حدد شيئًا ما تريد تحقيقه أو الحصولَ عليه، ذلك الشيء هو هدفُك، وسيتطلب تحقيقُ الهدف -الذي عادة ما يكون أطولَ أمدًا بطبيعته- تخطيطًا، وصبرًا، وانضباطًا لتحقيقه، فليس هدفًا أن تعيش اللحظة. الخطوة 2: اكتسب معرفة: استوعِب هدفك، واعرِف ما يتطلبه تحقيقه، اجمع معلوماتٍ حول هدفك بالبحث والمحادثة والأفكار. الخطوة 3: الموازنة بين البدائل: وازِن بين خياراتك؛ التي تُمثِّل الدروبَ المختلفة التي قد تُسلَكُ لتحقيق هدفك، وحلِّل مساوئ كلٍ من تلك الخيارات، ومزاياها، إلى جانب تكاليفها ومتطلباتها، واحتماليةَ تحقيق النجاح. الخطوة 4: اختر استراتيجية: انتقِ خيارًا واحدًا بوصفه خطةَ العمل الأفضل، إذ يُبنى الخيارُ على معلوماتٍ سليمة، وعلى تجارب الآخرين، وعلى إمكاناتك واهتماماتك الخاصة. الخطوة 5: رتِّبِ التزامًا: قرِّرِ التقدُّمَ خطوةً بخطوة نحو هدفك المنشود، ولتُبقِ الجائزةَ نُصبَ عينيك. الخطوة 6: ابقَ مَرِنًا: قيِّمِ التقدُّمَ الذي حققتَ؛ وعند الضرورة، راجِع خُطتك للتعامل معَ الظروف المتغيرة والفرص الجديدة. مثال على التخطيط يُظهِر المثالُ الآتي عمليةَ شراء زوجٍ جديد من سماعات الرأس اللاسلكية باستخدام عملية التخطيط هذه. الخطوة 1: حدِّد هدفًا: شراءُ زوجٍ من سماعات الرأس اللاسلكية. الخطوة 2: اكتسب معرفة: اطلب من أصدقائك السماح لك بتجريب سماعاتِ الرأس الخاصة بهم، واطلِع على المعايير والمواصفات، وتفقَّد محلاتِ البيع بالتجزئة، والماركات، والموديلات، والأسعار؛ وخُذِ المشورةَ من آراء الزبائن. الخطوة 3: وازن بين البدائل: البديل 1: اشترِ زوجًا من سماعاتِ الرأس من موقع مزاداتٍ إلكتروني، مثل: موقع إيباي (eBay). الإيجابيات: جهاز عالي التقنية ذو سعر معقول؛ يمكنك شراؤه الآن. السلبيات: حالة الجهاز غير مؤكدة؛ وضمانة محدودة. البديل 2: اشترِ سماعات رأس لاسلكية بمبلغ 110 دولار. الإيجابيات: يمكنك دفع ثمنها الآن؛ جهاز جديد مع كفالة. السلبية: جودة الصوت في ذلك الجهاز ليستِ أفضل جودةٍ متوفرة. البديل 3: اشترِ زوجَ سماعاتِ رأسٍ عالية الجودة بمبلغ 500 دولار. الإيجابيات: جودة صوت ممتازة؛ جهاز جديد مع كفالة. السلبية: التكلفة تتجاوز ما أنت مستعد حاليًا لدفعه. الخطوة 4: اختر استراتيجية: قرِّر شراء سماعات الرأس ذات الجودة الأعلى، ولكن، وبدلًا منِ استخدام بطاقة الائتمان لإجراء عملية الدفع التي تُرتِّبُ عليك فائدةً، أجّل عملية الشراء لمدة 6 أشهر ريثما تكون قدِ ادَّخرتَ المال لشرائها. الخطوة 5: رتِّبِ التزامًا: توقَّف عنِ ارتياد السينما، أو عن شراء القهوة من محلات ستاربكس لمدة الستة أشهر التي ستدخر فيها المال، وأحضِرِ الطعام معك إلى العمل وتوقف عن تناوله في المطاعم، وضَعْ ما تدَّخِر من مالٍ في صندوقٍ مخصصٍ لسماعات الرأس. الخطوة 6: ابقَ مَرِنًا: قبل أربعة أشهر من إنجازِ خُطَّتِك، يُطرَحُ تخفيضٌ على سعر السماعات التي تخطط لشرائها بسبب ظهور موديل جديد، مما يوفر لك فرصةً لشراء سماعاتٍ مماثلة بمبلغ 300 دولار. اشترِ، وادفع نقدًا. التخطيط لحياتك يُعَدُّ استخدام عملية التخطيط لاتخاذ قرار بالشراء تمرينًا بسيطًا، أما اتخاذُ قراراتٍ حول النواحي المهمة من حياتك، فهو أكثرُ تعقيدًا. وستكتشف أنَّ الحاجةَ إلى التخطيط تظهر في كل مفصل من مفاصل حياتك، ومن المهم أن توظِّفَ فكرَك، وإبداعَك، وانضباطك في جميع المراحل المتداخلة من حياتك، وتتضمن تلك المراحلُ ما يأتي: المسيرة المهنية: أي اختيارُ مجالِ عملٍ وتطوير المعرفة والمهارات المطلوبة لدخول ذلك المجال والتقدُّم فيه، سنقدم لك بعض النصائح -لتبدأ بمسيرة مهنية عظيمة- لاحقًا في سياق هذه الجزئية من السلسلة. الذات: أي تحديد من أنت، وماذا تريد أن تكون، والعمل لتطوير قدراتك، وتذليل نقاط ضعفك، وصقل قِيَمِك. نمط الحياة: أي التعبيرُ عن نفسك في الطبيعة وجودة حياتك اليومية، وفي الترفيه والهوايات التي تمارِسها، وفي كيفية استخدام وقتك ومالِك. العلاقات: تطويرُ صداقاتِك، وتعلُّمُ نسجِ علاقاتٍ طيبة مع الآخرين في مختلف السياقات، وتأسيسُ عائلةٍ وروابطَ مجتمعية. الأمور المالية: بناءُ الموارد المالية والأمان الاقتصادي المطلوب؛ للسعي وراء جميع أبعاد حياتك الأخرى. الأحلام والخطط يميلُ الناسُ إلى الأحلام بطبيعتهم، فالأحلام تمنحُنا الفرحَ، وهي جزءٌ من العوامل التي تصنعُ مستقبلنا، فإذا لم يكُن لديك أحلامٌ، أو تعتقدُ أنَّك لستَ أهلًا لأن تحلم، فقد تكون مفتقرًا إلى أمرٍ في غاية الأهمية في حياتك، فلديك الحق في أن تحلُم، كما أنك بحاجةٍ إلى تلك الآحلام، حتى ولو كانتِ احتماليةُ تحقيقها ضئيلة. يختلف التخطيط عن الأحلام، ولكنه يستخدمها بوصفها موادَ أوَّلية -إن صحَّ التعبير- فالتخطيط يحوِّلُ الأحلامَ إلى أهداف محددة، ويختبرُها، فيرسم مسارَ عملٍ يقودك إلى تحقيق تلك الأهداف، ويحدد إنجازاتٍ كبرى عليك الوصول إليها، ويحوِّلُ التخطيطُ الأحلامَ إلى واقعٍ في متناول اليد. افترِض -مثلًا- أنَّك تحلُم بزيارة إسبانيا ضمن برنامج للتبادُل الطلابي، ولكي تحوِّل ذلك الحلم إلى واقع، فستحتاج إلى اتّباع عملية التخطيط؛ أي: جمع معلوماتٍ حول عملية التبادل الطلابي، ومناقشة البرنامج مع الأهل والمُدرِّسين، وتطوير مهاراتك في اللغة الإسبانية. مسارات لحياتك من أفضل الأمور الخاصة بالأحلام -حتى وإن لم تنجح في تحقيقها- أن الجهد الذي بذلتَه في سبيلها يؤدي إلى تطويرك، ويفتح لك المجال لفرصٍ أخرى؛ فالذي يتدرب يوميًا على العزف على البيانو، قد لا يحقق حلُمَه في أن يصبح قائد فرقةٍ موسيقية، ولكنه قد يوظِّفُ شغفه للموسيقى في العمل مديرًا لمؤسسة فنون، كما أن لاعب كرة السلة قد لا ينجح في اللعب مع فريقٍ محترف، ولكنه قد يحظى بمهنة مدرِّبٍ أو كاتبٍ رياضي تكون مُرضيةً له، فبدون خطةٍ، تتبخر الأحلامُ، أما بوجودها، فترسم تلك الأحلامُ شكلَ حيواتنا واتجاهاتها. يتضمن التخطيطُ كثيرًا منَ التفكير وإيجادَ إجاباتٍ عن كثير من الأسئلة، وحتى تلك الإجاباتُ، والخطةُ، ستتغير بمرور الزمن كلما اكتسبتَ معرفةً وخبرةً حياتيةً أكثر؛ فالتخطيط موهبةٌ تفيدك في كل ناحيةٍ من حياتك، وهو أمرٌ عليك السعيُ إليه بصورة واعية ومدروسة. وعندما تخطط، فأنت تترجِم أهدافك وأحلامك إلى استراتيجياتٍ تدريجية، تُنفَّذُ خطوةً بخطوة، وتلك الاستراتيجيات هي أمورٌ محددة يمكنك القيامُ بها لتختبرَ أهدافَك وتحققها على أرض الواقع، وعليك مراجعةُ خططك في أغلب الأوقات، ولكن حتى لو لم تتحقق خططُك، فسيترك التخطيطُ تأثيرًا إيجابيًا على مسار حياتك. الدراسة في الجامعة فرصة حياة إياك أن تضيعها لقد حققتَ بالفعل واحدًا من أحلامك؛ فأنت طالبٌ في الجامعة، وهذا فعلًا امتيازٌ نادر حصلتَ عليه، في وقتٍ لا ينجح فيه سوى أقل من 1% من الأشخاص الذين هم في السنّ الجامعية حول العالم في الدخول إليها، إذًا، أنتَ محظوظ! لذا، عليك استغلالُ تلك الفرصةَ الاستغلال الأمثل بالحصول على شهادةٍ جامعية، وتعلُّمِ المهارات الجامعية الآتية. تعلم التركيز التركيز هو فنُّ إيلاء الاهتمام، والقدرة على فعله، فبدون تركيز، لا يكون لديك ذاكرةٌ لما تسمعُ، وترى، وتقرأ، والتركيز هو -أيضًا- إطارٌ للعقل، يُمكِّنُكَ من الانتباه جيدًا إلى العمل الذي تُنجِز، وعندما تكون مُركِّزًا، فأنتَ تُدرِكُ ذلك، لأن الوقت يبدو أنه يمرُّ بسرعة أثناء ذلك، ولا يُزعجك تشتُّت الذهن الذي يحدث بصورة طبيعية، ويُلهيكَ قليلًا عنِ المهمة التي تقوم بأدائها، كما يكون لديك درجةٌ عالية من الطاقة الذهنية أو الجسدية لغرض أداء تلك المهمة. وأنت في النهاية المسؤولُ عن مدى حُسن تركيزك، إليك بعض الطرق التي تجعلك مُركِّزًا: اخترْ مكان عملٍ: تجنَّبِ البقاء في الفراش؛ لأنك تربطُه -شَرْطِيًّا- بالاسترخاء أوِ الراحة، وجرِّبِ استخدامَ طاولةٍ أو مكتبٍ للدراسة، وهنا، ستتمكن من التركيز بصورة أفضل، وتحقيق المزيد خلال وقتٍ أقصر، كما سيكون لديك مكانٌ أكثرُ ملاءمةً للكتابة، ومُتَّسَعًا من المكان للقيام بما تريد، احرص على توفير إضاءة جيدة في ذلك المكان. تناول طعامًا صحّيًا: يلعبُ ما تأكُلُه من طعامٍ دورًا مهمًا في حُسن تركيزك، أو سوئه؛ فالأطعمة التي تحتوي على بروتينات (مثل: الجبنة، واللحم، والسمك، والخضراوات) تُبقي ذهنك مُتيقِّظًا؛ في حين أنَّ الطعام الغني بالكربوهيدرات (مثل المعكرونة، والخبز، والحلويات المُعالَجة) تؤدي بك إلى النُّعاس، أما الكافيين (الموجود عادةً في القهوة، والشاي، والمشروبات الغازية)، فيعمل بوصفه مُنشِّطًا بجرعاتٍ منخفضة. تجنَّبِ الطعام: لا يلتقي الطعام والتعلُّم الجادّ في قلب واحد وبطريقة مثلى، فإذا حاولتَ تناول الطعام والدراسة في الوقت نفسه، فأيٌّ منها يستحوذ على تركيزك أكثر؟ الجواب هو الطعامُ بلا شك؛ لذا، من الأفضل أن تنتهيَ من تناول الطعام، وبعدها تلتفت إلى الدراسة، وهي نظرية إسلامية بامتياز، فقد قال عليه الصلاة والسلام: لا صلاة بحضرة الطعام، كما قال عليه الصلاة والسلام: إذا حضر العِشَاءُ والعَشَاءُ، فقدموا العَشَاءَ على العِشَاءِ؛ ولا صلاة كاملة بحضرة طعام. أصغِ إلى أفكارك: إنَّ من شأن الاستماع إلى أي شيء غير أفكارك؛ أن يشوش عليك تركيزك، فتحييدُ مُشتتاتِ الانتباه، مثل: الموسيقى، والتلفاز، والمكالمات الهاتفية، وأصوات إشعارات البريد الإلكتروني والمراسلات النصية، والابتعادُ عن الآخرين، كل ذلك كفيل بزيادة حصيلة الدراسة التي ستتمكن من إنهائها، علِّق جميع المكالمات، وأجِّل الردَ على الرسائل النصية والبريد الإلكتروني… إن أردت تحقيق مستوى عال من التركيز. أنشِئ قائمةَ أعمال: إذا كنتَ تحاول الدراسة، ولكنك مُشتَّتٌ بفعل جميع الأمور التي عليك القيامُ بها، فلتُكرِّس وقتًا لإنشاء قائمةِ أعمال، إنَّ تتبُّعَك لأفكارك على الورق، والعودة إلى تلك الأوراق التي دوَّنتَ عليها أفكارك من وقتٍ لآخر، يمكن أن يكون حلًّا فعّالًا جدًا لتصفية ذهنك والتركيز على المهمة التي تُنجِز. خُذِ استراحاتٍ قصيرة ومتكررة: نظرًا لأن الناس يركزون لحوالي 20 دقيقةً، أو أقل، في المرة الواحدة، فبوسعك استغلال الإيقاع الطبيعي لجسدك لتأخذَ استراحة كل 20 أو 30 دقيقة، أما إذا أحسستَ بأنّك مُركِّزٌ، ومنخرطٌ، كُلّيًا في مهمةٍ ما، فلتتابِعِ العملَ عليها حتى حدوث فاصلٍ طبيعي يدفعك إلى التوقف مؤقتًا عن العمل. تعلم إدارة وقتك هناك طريقتان تضمنان لك مزيدًا من الوقت في اليوم، وتتمثل الطريقة الأولى والأكثر أهمية لكسب مزيد من الوقت في أن تُخطط لذلك، فالأمر مشابهٌ لركوبك سيارةً متوجهًا إلى مكانٍ ما، إذ عليك أن تعرفَ أين أنت ذاهب، وأن يكون لديك خطة للوصول إلى هناك، فبدون خطة، ستُضيِّعُ وقتَك لأنك ستحتاج إلى المزيد منه للوصول إلى وجهتك، هذا إذا سلَّمنا جدلًا بأنك ستصل أصلًا! ومن الطبيعي أن يتيحُ لك مُخطِّطُ مشاريع أسبوعيٌّ weekly project planner تتبُّعَ المهام المترتبة عليك بمزيدٍ من التفصيل، إذ يتضمن قائمةَ أعمال خاصة بكل يوم منَ الأسبوع، وهو أشبه بتقويم (روزنامة) أو مخططٍ زمني، ولكنه مُقسَّمٌ إلى خمسِ فتراتٍ خاصة بيومٍ واحد، مع وجود مُتَّسعٍ كافٍ للكتابة، ويُمثِّلُ استخدامُ ذلك المخطط الأسبوعي طريقة فاعلة لتتبُّعِ المهام والتخطيط لوقت الدراسة، وفقًا للمخطط الخاص بالكُلّية الجامعية، وتتوفر مثل تلك المخططات على موقع calendar.google، وهي متاحة مجانًا. أما الطريقة الثانية لكسبِ مزيد من الوقت في اليوم، فهي أن تُنجِز المزيد من العمل خلال وقتٍ أقصر، ويعد القيام بذلك ببساطةِ مضاعفة النشاطات. فمثلًا: لو كان عليك القيام بثلاثة مشاوير، فيمكنك أن تحاول دمجها مع بعضها بدلًا من القيام بكل منها على حِدة، فتذهب في جولةٍ واحدة بدلًا من ثلاث، وإذا كنتَ تقصد الجامعة مستقلًا الحافلة، أو القطار، أو سيارة نقلِ رُكّاب، فيمكنك الدراسة خلال تلك الرحلة، أو يمكنك مثلًا مراجعة الملاحظات خلال تناول طعام الغداء. استخدِم مُخيِّلتِك لاكتشاف طُرُقٍ تُمكِّنك من إنجاز المزيد في وقتٍ أقصر. إليك بعض الأفكار التي تساعدك في حُسن استغلال وقتك: تجهَّز لصباح اليوم الآتي من المساء الذي يسبقه: أخرِج ملابسك، وجهِّز طعام الغداء، وضع كُتُبَك في الحقيبة. استيقظ قبل 15 دقيقة من الموعد المعتاد في الصباح: استخدمِ الوقتَ للتخطيط ليومك، وراجع المهام التي عليك إنجازُها، أو ابقَ مطلعًا على كل جديد. خطِّط ليومٍ واقعيّ: تجنَّبِ التخطيطَ لكلِّ لحظةٍ من يومك، بلِ اترُك وقتًا إضافيًا للمواعيد والدراسة. كرِّس وقتًا من يومك تحسُّبًا للأمور غير المتوقعة: يتيح لك ذلك، القيامَ بما عليكَ فعلُه، بصرف النظر عما يحدث. وإذا لم يحدث أمرٌ غيرُ متوقَّع، فسيكون لديك مزيد من الوقت لنفسك. افعل شيئًا واحدًا في المرة الواحدة: إذا حاولتَ القيامَ بأمرين معًا في الوقت ذاته، فستفقد الفاعلية، لذا عليك التركيز على ما تفعله في اللحظة الحالية. تعلَّم أن تقول "لا": ارفض حضور الأنشطة الاجتماعية أو تلبيةَ الدعوات عندما لا يكون لديك الوقتُ أوِ الطاقة للحضور. ما مدى حُسنِ إدارتك للوقت؟ اخضع للاختبار الذي يتضمنه الجدولُ 17.4 لتكتشف ذلك. أنفق المال بحكمة قد تحصُل على المال اللازم لدراستك الجامعية من مصادر مختلفة، ومنها: الهبات والمِنَح الدراسية: تعني المساعدةَ التي ليس عليك الوفاء بها لاحقًا، وتقوم الهباتُ الدراسية Grants عادةً على الحاجة، في حين أن المِنَح Scholarships تعتمد بصورة متكررة على الاستحقاق الأكاديمي، أو على غير ذلك من العوامل المؤهِّلة للحصول عليها. القروض التعليمية: وهي التي تُدعَم عادةً من قِبَل الحكومة الفدرالية، وحكومات الولايات في الولايات المتحدة، ومن قِبَل الجهات الخاصة المُقرِضة، أو من الكليات الجامعية نفسِها، وعادة ما يترتب على هذا النوع من القروض معدلاتُ فائدةٍ أقل من تلك التي تُحصَّل في القروض التجارية، كما أنه ليس عليك الوفاءُ بها إلا بعد تخرُّجِك من الجامعة. مساعدة العمل: هي مساعدة مالية عليك العمل لأجلها، عادة من 10 إلى 15 ساعة في الأسبوع ضمن الحرم الجامعي. وهناك العديد من الطرق لتخفيض النفقات الجامعية، مع الأخذ بالحسبان ما يأتي: الانتسابُ إلى كُلَّية مجتَمَع Community College في أول سنتين، ثم التحوُّلُ إلى مؤسسة تعليمية من أربع سنوات. الدوامُ في كُلّيةٍ جامعية قريبة من منزلك بدلًا من استئجار منزل. الانتساب إلى واحدة من آلاف الكُلّيات أوِ الجامعات ذات البرامج التعليمية التعاونية؛ التي تمنح التناوُبَ بين الدراسة بوقتٍ كامل، وبين الوظيفة بدوامٍ كامل. الحصول على وظيفة بدوامٍ كامل لدى شركةٍ توفر فرصًا تعليمية مجانية بوصفها مزايا لموظفيها. .addtional__paragraph { border: 3px solid #f5f5f5; margin: 20px 0 14px; position: relative; display: block; padding: 25px 30px; } اختبار ذاتي ممتع: ما مدى حسن إدارتك لوقتك؟ قيِّم مستوى اتفاقك مع كل من العبارات المذكورة أدناه باستخدام المقياس الآتي: توافق بشدة - توافق- تلتزم الحياد- لا توافق- لا توافق بشدة نادرًا ما أنجرِف مع الحالات المُلحّة التي تعترض طريقي. لديَّ سجلٌّ يتضمن جميع الأنشطة التي عليَّ إنجازُها في اليوم، وأعطي الأولويةَ لتلك الأنشطة حسبما يقتضي الأمر. أُعطي الأولوية لعملٍ ما وفقًا لطبيعته وليس وفقًا لأهميته. يمكنني إدارةُ جدول مواعيدي من دون تحضير خُطَّةٍ أسبوعية تتضمن أنشطةً محددة. أرغبُ دائمًا في إنجازِ العمل بأكمله بنفسي، لاعتقادي بأنه يمكنني القيام به أفضلَ من غيري. أخطط لعطلة نهاية الأسبوع مع عائلتي وأصدقائي. يمكنني تفويض الناس بأداء العمل؛ بحيث يُنجَزُ في الوقت المطلوب، ويُشعِر أولئك الأشخاصَ بأنهم جزءٌ منَ الفريق. أُكرِّس وقتًا لأمور غير متوقعة لا يمكنني التحكُّم بها. إذا لم يسِر أمرٌ ما وفقًا للجدول الذي وضعتُ، فلا يُنجَز. إنَّ إنجازيَ لعددٍ منَ الأهداف لا يعني تجنُّبي مشاكل أخرى غير متوقعة. نادرًا ما أعمل بعد انتهاء وقت الدوام الرسمي. لن أُنجز عملًا ما بيديَّ في حال وجود آلةٍ يمكنها القيامُ به. أشعر بأنه من الأسهل والأسرع أن أُجرِّبَ طرقًا جديدة للقيام بالأمور. أجدُ دائمًا وقتًا للقيام بما أريد فعلَهُ، و-أيضًا- بما عليَّ فعلُه. اطلِع على القواعد التوجيهية لتسجيل النقاط في نهاية هذا الفصل للحصول على نقاطك. الجدول 17.4 لكي تطّلع على نفقات الكُلّياتِ الجامعية والمساعدة المالية، فإن الموقع الإلكتروني لمؤسسة كوليج بورد College Board يعد أحد أبرز المصادر التي تفيدك، وهي مؤسسة غير ربحية، توصِلُ الطلابَ إلى النجاح الجامعي والفرص التي يتيحها ذلك، ومن الأمور المهمة التي يتحدث عنها موقع تلك المؤسسة الإلكتروني هو شرحُ المساعدة المالية، وتسهيل عملية التقديم، والعثور على الكُلّيات الجامعية المناسبة، كما أن هناك موقعين إلكترونيين آخرين يقدمان معلومات حول المساعدة المالية، هما: موقع Fastweb: وهو أداةُ بحثٍ في الويب عن المساعدة المالية، تُعرَف اختصارًا بــ "FASTWEB"، أي: Financial Aid Search through the Web، ويتضمن قاعدة بيانات تضم أكثر من 1.5 مليون منحة جامعية، وهِباتٍ، وقروض، تمولها شركاتُ قطاعٍ خاص. موقع ed.gov، وهو موقع المعلومات التابع لوزارة التعليم الأمريكية خاص ببرامج المساعدة الفدرالية، بما في ذلك القروض والهبات الطلابية. اطلع على بعض الأفكار المتعلقة بمهارات إدارة المال بالخضوع للاختبار الذي يتضمنه الجدولُ 17.5. ادرس جيدا لكي تُبليَ حسنًا في أي موضوعٍ كان، فعليك إنجازُ المهامِ أوِ الوظائف المنزلية المُلقاةِ على عاتقك في الوقت المطلوب، إذ يُعوِّلُ معظمُ المُدرِّسين في إنجاز مهامهم على ما سيناقشون في الفصل الدراسي خلال يومٍ محدد، ولذلك، إذا قرأتَ الصفحات التي كُلِّفتَ بها خلال اليوم الذي عليك تلقّي محاضرةٍ بها، فستستوعب تلك المحاضرة بصورة أفضل، أما إذا لم تكُن قد أكملتَ وظيفةً منزلية ما، كنت قدكُلِّفتَ بها عندما يحين وقتُ أدائها، فلن تخسر الأفضلية في الفصل الدراسي -فقط- بل سيكون عليك بذلُ جهدٍ مُضاعَف في قادم الأيام الدراسية ضمن الفصل. وعليك بعد ذلك معرفة المواد التي ستدرُسها، وقد يبدو ذلك بسيطًا للوهلة الأولى، ولكن كثيرًا من الطلاب لا يَسألون في معظم الأوقات عنِ المواد التي سيدرسون، فيكتشفون بعد فوات الأوان أنهم لم يدرسوا المعلومات المطلوبة. إنّ أسهل، وأدقَّ، طريقةٍ لتعرفَ ما الذي سيُطلَبُ منكَ دراستُهُ للامتحان هي أن تسأل مُدرِّسَكَ، أو تقرأ المُقرَّر الدراسي. تقيسُ الامتحاناتُ ذاكرتك العاملة Working Memory، وقاعدتَك المعرفية، وكي تساعد نفسك على التذكُّر، يمكنك استخدام عدد من تكتيكات الذاكرة لاسترجاع المعلومات التي تحتاج إلى دراستها، وإليك بعضُ تلك التكتيكات التي أثبتت نجاعتها: .addtional__paragraph { border: 3px solid #f5f5f5; margin: 20px 0 14px; position: relative; display: block; padding: 25px 30px; } اختبار ذاتي ممتع: هل تدير المال بصورة جيدة؟ قيِّم مستوى اتفاقك مع كل من العبارات المذكورة أدناه باستخدام المقياس الآتي: توافق بشدة - توافق- تلتزم الحياد- لا توافق- لا توافق بشدة أنتظرُ قدومَ يوم قبض الراتب بفارغ الصبر، لأن حسابيَ المصرفي دون الحد الأدنى بوجه عام. لقد حدَّدتُ أولوياتي الخاصة بالادخار والإنفاق، كما أنَّ لديَّ ميزانية. عندما أتسوَّق، أشتري ما أنا بحاجةٍ إليه -فقط- أو عندما يكون هناك تخفيضٌ في السعر. يمكنني إنفاقُ المال بسهولةٍ عندما أكون في الجامعة. يمكنني التمييزُ بين ما أريد، وما أحتاج إليه بصورة جدّية. أنفق -دائمًا- كلَّ ما في بطاقاتي الائتمانية من مال. لا أحتاجُ إلى التخطيط للتعليم الخاص بأطفالي؛ لأنه سيكون هناك وفرة في البرامج التعليمية الحكومية. ليس لديَّ حسابُ توفير، ولا أخطط لفتح أحدها. ترعرتُ في عائلةٍ كنت أشعر فيها دائمًا بأنَّ المال محدود. أجدُ بطاقاتِ الائتمان مفيدةً بالنسبة لي خلال أوقات الطوارئ. أجدُ أنَّ من السهل مقاومة الشراء باستخدام بطاقة الائتمان. اطلِع على القواعد التوجيهية لتسجيل النقاط في نهاية هذا الفصل للحصول على نقاطك. الجدول 17.5 اقرأ المعلوماتِ باستخدام كلماتك الخاصة: ستتعلم المزيد عندما تعزز تعليمك بالعدد المتوفر من الوسائل كما يمكنك تعزيز تَعلُّمك عبر القراءة، والاستماع، والكتابة، والمراجعة. طوِّرِ الاختصارات: الاختصارات هي كلماتٌ أو أسماء مُشكَّلة من الأحرف الأولى، أو مجموعات الأحرف الأولى، من عبارةٍ ما، وتساعدك الاختصاراتُ في التذكُّر، لأنها تُنظِّم المعلوماتِ وفقًا للطريقة التي تحتاج إلى تعلُّمِها، أو ترغب في تعلمها، وفقًا لها. فمثلًا، يعني الاختصارُ COD: الدفع عند التسليم Cash on Delivery؛ والاختصار GDP يعني: ناتج محلي إجمالي Gross Domestic Product. فعندما تدرس للامتحان، كُن مُبدِعًا واصنعِ الاختصاراتِ الخاصة بك. جرِّبِ الجُمَلَ التي تساعد في التذكُّر، والقوافي، والأغنيات: تتشابه الجمل التي تساعد في التذكُّر معَ الاختصارات في أن كلتيهما تساعدان في تنظيم أفكارك، ولكنك تصنعُ وفقًا لها (أي: وفقًا للجمل التي تُساعد في التذكُّر) جملةً بدلًا من مجرد كلمة، كما يساعد إنشاءُ قافيةٍ، أو أغنية، أو نغمة في جعل تذكُّر المعلومات أكثر سهولةً. فمثلًا: تُصنَّفُ كواكبُ المجموعة الشمسية بحسب قربها من الشمس على النحو الآتي: عطارد- الزهرة- الأرض- المريخ- المشتري- زُحل- أورانوس- نبتون؛ وبالإنجليزية: (Mercury Venus Earth Mars Jupiter Saturn Uranus Neptune). وإذا أخذنا الأحرف الأولى من أسماء تلك الكواكب باللغة الإنجليزية، نحصل على الكلمة الآتية: M V E M J S U N. ومن الواضح أنه سيصعبُ تذكُّر الاختصار الذي يتألف من تلك الأحرُف، أما لو ألَّفتَ جملة منها بحيث يكون كل من تلك الحروف بداية لكلمة فيها بالتسلسل ذاته الواردة فيه، فستتذكر ذلك التسلسل بصورة أفضل، ومن الأمثلة على جملة يمكن إنشاؤها باستخدام تلك الأحرف: "My Very Educated Mother Just Served Us Nine Pizzas"، وتعني: "لقد حضَّرت لنا والدتي المثقفة جدًا تسع قطع من البيتزا للتوِّ". ومن الأمثلة على ما ذُكر أعلاه باللغة العربية: حروف الزيادة التي تتصل بالأفعال، وهي حروف تُجمَع في كلمةٍ واحدة يسهل تذكُّرها بدلًا من جعلها متفرقة، وتلك الحروف هي: س، أ، ل، ت، م، و، ن، ي، ه، ا. وتُجمَع في كلمة واحدة هي: "سألتمونيها"، أو في كلمتين، هما: "اليوم تنساه". ولتذكر هذه الحروف بطريقة أفضل، إليكم هذه القصة المُضحِكة حولها: "سأل تلميذٌ شيخَه عن حروف الزّيادة، فأجاب الشيخُ: "سألتمونيها"، فظنَّ التلميذُ أنَّ الشّيخ قد أحاله إلى ما أجابه به من قبل هذا، فقال: ما سألتك إلّا هذه المرة، فقال الشّيخ: "اليوم تنساه"، فقال التلميذ: "واللهِ ما أنساه"، فقال الشّيخ: "قد أجبتك يا أحمق مرّتين!" صَوِّر ذهنيًا: يشير التصويرُ الذهنيّ Visualization إلى إنشاء صُوَرٍ ذهنية مرتبطة بما تتعلَّم، أو استرجاعِها. هل سبق لك أن حاولتَ تذكُّرَ شيءٍ ما خلال خضوعك لامتحان، وابتكرتَ صورةً ذهنيةً للصفحة التي توجد ضمنها المعلوماتُ؟ هذه هي ذاكرتك التصويرية خلال العمل، ويُحفَظ ما نسبتُهُ حوالي 90% من ذاكرتك بصريًا على هيئة صور، ولذلك تُعَدُّ محاولةُ تصوير ما تريدُ تذكُّرَهُ أداةً دراسيةً فاعلة. يساعدك الجدول 17.6 في تقييم مهارات الدراسة لديك. أبدع في إجراء الامتحانات إنَّ الخضوعَ لامتحانٍ رسميّ أشبَهُ بِلُعبةٍ يتمثل الهدفُ منها في حصولك على أكبر قدر ممكن من النقاط خلال الوقت المتاح لك، والامتحاناتُ هي تقييماتٌ لِما تَعلم، ولما تستطيع القيامَ به بفضل ما تعلم، وإليكَ قواعد لعبة الخضوع لامتحان: القاعدة 1: تصرَّف كما لو أنك ستنجح. الفِكرُ قوّة، فعندما تراودُك أفكارٌ سلبية، يرتفع مستوى توتُّرِك، وقد ينخفض مستوى الثقة لديك، مما يودي بك إلى الشعور بالفشل، وعندما يحدث ذلك معك، فكِّر بالنجاح، ابتسِم، وخذ نفسًا عميقًا ببطء. أغلِق عينيك، وتخيَّل إجراءك الامتحان بدرجاتٍ جيدة مكتوبةٍ أعلى الصفحة. .addtional__paragraph { border: 3px solid #f5f5f5; margin: 20px 0 14px; position: relative; display: block; padding: 25px 30px; } اختبار ذاتي ممتع: هل لديك عادات دراسية جيدة؟ أجِب ب "نعم" أو "لا" على الأسئلة الآتية: هل تقضي كثيرًا من الوقت في دراسة كمية المواد التي تتعلمها؟ هل تقضي ساعاتٍ في التهام الكتب في الليلة التي تسبق يومَ الامتحان؟ هل تجدُ أنَّ مِنَ السهل عملُ توازنٍ بين حياتك الاجتماعية وبرنامجك الدراسي؟ هل تُفضِّل أن تدرُسَ بوجودِ صوتٍ حولَك (مثل: صوت التلفاز أو الراديو)؟ هل بوسعك الجلوسُ لفتراتٍ طويلة والدراسة لساعاتٍ طويلة من دون أن يتشوشَ ذهنُك؟ هل تستعير دائمًا مُذكَّراتٍ/ موادَ تعليمية من أصدقائك قبل الامتحان؟ هل تُراجِعُ مذكراتِك الدراسية من فترةٍ لأخرى، خلال الفصل الدراسي عند تحضيرك للامتحان؟ هل من السهل بالنسبة لك تذكُّرُ ما درستَ عند بداية الفصل الدراسي؟ هل تضطر إلى تغيير نمط القراءة، أو التعلُّم وفقًا لصعوبة مستوى المنهاج الدراسي؟ هل تكتبُ عادةً الوظائف المنزلية الخاصة بك، أو تُحضِّر لعروضك التقديمية في الليلة التي تسبقِ اليومَ الذي عليك إنجازُها فيه؟ هل ترتاح للتوصُل مع المُدرِّس وطرحِ الأسئلة، أو طلب المساعدة، عندما تحتاج إلى ذلك؟ هل تُفضِّلُ الدراسة وأنت مُستلقٍ على السرير أوِ الأريكة، بدلًا مِن الجلوس على مقعدٍ أو طاولة؟ اطلِع على القواعد التوجيهية لتسجيل النقاط في نهاية هذا الفصل للحصول على نقاطك. الجدول 17.6 القاعدة 2: كُن في قاعة الامتحان قبل حلول الوقت المحدد لبدئه. يساعدك الوصول للامتحان بحلول الوقت المحدد، أو قبله، في إبقاء ذهنك مرتاحًا، كما ستحظى بفرصةٍ أفضل لاختيار مقعدك المفضَّل، والاسترخاء، وتحضير نفسك ذهنيًا لذلك الاستحقاق المُقبِل. القاعدة 3: أحضِر أدواتِ الامتحان الرئيسة. لا تنسَ إحضارَ أدواتِ الامتحان الرئيسة معك، متضمنة أقلامَ حبرٍ إضافية، وأقلامَ رصاصٍ جاهزةً للاستخدام، ومِمحاةً، وآلة حاسبة، وجهازَ حاسوبٍ محمولًا، وسوى ذلك من أدواتٍ قد تحتاج إليها. القاعدة 4: تجاهَل مُثيري الذُّعر. ينتابُ بعضَ الناس حالةٌ منَ الذعر قبل الامتحان، ويُخيَّل لهم أنهم لا يعرفون شيئًا عن المادة موضوعِ الامتحان، فمثيرو الذُّعرِ Panic Pushers همُ الذين يطرحون أسئلةً حول المادةِ التي سيُمتَحَنونَ بها قبل الامتحان، فإذا عرفتَ الإجابة الصحيحة عن تلك الأسئلة، ستشعر بالثقة؛ ولكنك إن لم تعرف، فقد يصيبك الذُّعرُ وتفقد ثقتك، ولذلك، وبدلًا من التحدث إلى أولئك الأشخاص قبل الامتحان، ركِّز على ما تعرف، بدلًا من إضاعة وقتك في التركيز على ما لا تعرف. القاعدة 5: قُم بمعاينة ملعبك. إليك كيفية فعل ذلك: أصغِ إلى التعليمات، واقرأِ التوجيهاتِ بتأنٍّ. احسِبِ النقاطَ: انظُرْ إلى عدد الأسئلة الإجمالي، وإلى عدد النقاط أوِ الدرجات المُعطى لكلِّ سؤالٍ، ثم حدِّد الوقت الذي يمكن أن تُمضيَ في حلِّ كلِّ سؤال، مع الأخذ بالحسبان أن تنتهيَ من حل جميع الأسئلة خلال الوقت المحدد. وزِّع وقتك: إذا وزَّعتَ وقتك، والتزمتَ بحدودك الزمنية، فستنجح دائمًا في إكمال الامتحان خلال المدة الممنوحة لك. استخدمِ الامتحانَ بوصفه أداةَ معلوماتٍ: ابحث عنِ الأفكار التي تُجيب عنِ الأسئلةِ الأخرى، فكثيرًا ما سيختبركَ المُدرِّسُ حول موضوعٍ واحدٍ بأكثرَ من طريقة واحدة. القاعدة 6: اكتُب في الهامش. قبل أن تبدأَ الامتحان، اكتب كلماتٍ مفتاحيةً، ومعادلاتٍ، وأسماء، وتواريخ، وسواها من معلوماتٍ، في الهامش كي لا تنساها. القاعدة 7: انتهِ من الأسئلة السهلةِ أولًا. تُساعدك الإجابةُ عن الأسئلة السهلة أولًا في تعزيز ثقتك بنفسك. وإذا مررتَ بسؤالٍ صعب، علِّمهُ باستخدامِ إشارةٍ ما لتعود إليه لاحقًا، وتجنَّبْ إضاعة كثيرٍ منَ الوقت على أسئلةٍ صعبة؛ بحيث تستنفدُ بسببها وقتًا يمكنك خلاله حلُّ أسئلةٍ تعرف الإجابة عليها. القاعدة 8: تأكَّد من وجود ما يسمى "عقوبة التخمين أو Guessing Penalty". هناك فُرصةٌ مفادُها أنَّ الامتحان الذي تُجريه لا تُطبَّق فيه عقوبةُ إنقاص درجاتٍ بسبب تخمينك جوابًا يتبين أنه خاطئ، فإذا كان وقتك على وشكِ النفاد، ولم تكن هناك تلك العقوبة، فلتلجأ إلى التخمين، أما إذا كانت تلك العقوبة مُطبَّقةً، فلتنتقِ إجاباتك برويّة وتأنٍّ، واتركِ الأسئلةَ التي لا تعرف الإجاباتِ الصحيحية عليها بلا حلّ. القاعدة 9: تجنَّب تغييرَ إجاباتِك. هل سبقَ لك أنِ اخترتَ إجابةً ما عن أحد الأسئلة، ثم غيَّرتَها، وعلمتَ لاحقًا أنَّ الإجابة الأولى هي الصحيحة؟ تُظهِر دراساتٌ أنَّ ثلاثةً من أصل أربعة أسئلة تكون الإجابةُ الأولى فيها (قبل تغيير تلك الإجابة) هي الصحيحة، ولذلك، عليك ألا تغيِّر إجابتك الأولى لاحقًا ما لم تكُن متأكدًا تمامًا من أنها خاطئة. القاعدة 10: اكتب بطريقة مُرتَّبٍة وواضحة. إذا كنتَ تجري الامتحانَ كتابةً بخطّ اليد (خلافًا للامتحان المؤتمَت على جهاز حاسوب)، فلتتخيَّلِ المُدرِّسَ وهو يقرأُ ما كتبتَ، وقيِّم ما إذا كان سهل القراءة أم لا، فكلما سَهُلتْ قراءةُ خطِّك بالنسبة للمُدرِّس، زادتْ فُرصتُك في الحصول على درجاتٍ أعلى. إليكَ بعضَ المواقع الإلكترونية التي تُطلِعُك على المزيد حول إجراء الامتحانات: اختبارات مقالات وقوائم مرجعية خاصة بها قوائم مرجعية لاختبارات المقالات إجراء امتحان عام تحليل ما بعد الامتحان ترجمة -وبتصرف- للفصل 17 من كتاب introduction to business. اقرأ أيضًا المقال السابق: تعلم أساسيات الأعمال وتطوير المهارات الشخصية في التعامل التخطيط والتنظيم: وظائف إدارية لبداية إدارة سليمة عملية التخطيط لتنفيذ الاستراتيجيات التخطيط وصياغة الأهداف في المؤسسات

عندما نفكر في أسواق الأسهم، فإننا نشيرُ -عادةً- إلى أسواقٍ ثانوية، والتي تتعامل مع معظم الأنشطة المتعلقة بتداول الأوراق المالية، ولسوقِ الأوراق المالية الثانوية قطاعان، هما: أسواق السماسرة Broker Markets، وأسواق الوسطاء لحسابهم الخاص Dealer Markets، مثلما تُظهِرُ الصورةُ 16.6. ويتمثل الفرقُ الوحيد بين أسواق السماسرة، وأسواق الوسطاء لحسابهم الخاص، في طريقة إنجاز كلٍّ منهما لعملياتِ تداول الأوراق المالية، ويمكن أن تحصلَ عملياتُ تداول الأوراق المالية في أنظمةٍ سوقيةٍ بديلة، وفي أسواق غير تلك الموجودة في الولايات المتحدة. إنَّ أسواق الأوراق المالية في الولايات المتحدة، وحول العالم متقلبة وتشهدُ تغييراتٍ هائلةً، وسنستعرضُ في هذا القسم أساساتِ أسواق الأوراق المالية، ثم نناقش لاحقًا التوجهاتِ الحديثة في أسواق الأوراق المالية العالمية. أسواق السماسرة تتألف سوقُ السماسرة (الوساطة المالية) Broker Market من أسواقِ أوراقٍ ماليةٍ وطنية وإقليمية، تجمع البائعين والمُشترين معًا عن طريق السماسرة، ضمن ساحة تداول مركزية أو مقصورة السوق المالية (البورصة) "Trading Floor"، وفي هذه السوق، يشتري الشخصُ الأوراقَ المالية شراءً مباشرًا من البائع عبر أحد السماسرة، وتمثل أسواقُ السماسرة حوالي 60% من القيمة الدولارية لجميع الأسهم المتداولة في أسواق الأوراق المالية الأمريكية. الصورة 16.6: الأسواق الثانوية: سوق السماسرة وسوق الوسطاء لحسابهم الخاص: حقوق الصورة محفوظة لجامعة رايس "Rice"، أوبن ستاك "OpenStax". سوق نيويورك للأوراق المالية تُعَدُّ سوق نيويورك للأوراق المالية New York Stock Exchange- اختصارًا NYSE- واحدة من أرقى أسواق السمسرة وأعرَقِها، فقد أُنشئت في العام 1792، وتقع هذه السوق -التي تُسمَّى غالبًا المجلس الكبير "Big Board"- في شارع وول ستريت Wall Street، وسط مدينة نيويورك بالولايات المتحدة، وقد كان لتلك السوق -التي تُدرِج أسهمَ حوالي 2,400 شركة محلية وأجنبية- رسملةٌ سوقية Market Capitalization إجمالية تبلغ 25.8 تريليون دولار في نهاية سنة 2016، وخلال يوم عادي، يجري تداوُلُ 3 مليارات سهم في سوق نيويورك، وهو ما يمثّلُ نسبة 90% من حجم التداول في سوق الوساطة المالية بالولايات المتحدة، حيث تُدرِج الشركاتُ الكبرى أسهمها في سوق نيويورك، ومنها: آي بي إم IBM، وكوكا كولا Coca-Cola، وإي تي آند تي AT&T، وبروكتر وغامبل Procter & Gamble، وفورد Ford، وشيفرون Chevron، وعلى الشركات التي تُدرِج أسهمها في سوق نيويورك أن تستوفيَ متطلبات إدارجٍ Listing Requirements صارمة، وأن تحافظ على مجموعة من متطلبات التداول السنوية، وهي شروطٌ من شأنِ الالتزامِ بها أن يُسبِغَ مصداقيةً على تلك الشركات. كما يُعد تداول الأسهم لدى سوق نيويورك شائعًا بين شركاتٍ غير أمريكية، فهناك اليومَ أكثر من 490 شركة أجنبية ذات رسملة سوقية عالمية. تبلغ حوالي 63 تريليون دولار، تُدرج أوراقها المالية في تلك السوق. وحتى وقتٍ قريب، كانت جميعُ المعاملات المالية في سوق نيويورك تجري في مقصورة السوق (ساحة التداول) الواسعة التابعة لها، حيث تُخصَّصُ كُلُّ شركةِ تتداول أوراقَها المالية في سوق نيويورك بنقطة تداول ضمن مقصورة تلك السوق، وعندما يتلقى عضو السوق Exchange Member أمرًا ببيعِ سهمٍ محدد أو شرائه، يُنقَل ذلك الأمر إلى نقطة التداول الخاصة بشركته، الموجودةِ ضمن ساحة التداول، ثم يتنافس السماسرةُ الموجودون ضمن تلك الساحة مع سماسرةٍ آخرين في المكان ذاته، للحصول على أفضل سعرٍ لصالح زبائنهم. وبهدفِ معالجة الضغوطات التنافسية الناتجة عن عمليات التداول الإلكترونية، فقد أنشأت بورصةُ نيويورك سوقًا هجينةً تجمع بين خصائص سوق المزاد الميداني Floor Auction Market، وبين خصائص التداول المؤتمَت Automated Trading، ولدى زبائن سوق نيويورك اليوم الخيارُ في تحديد الطريقة التي يودّون من خلالها إجراءَ عمليات التداول. وسنناقش في قسم "التوجهات الحديثة" القادم، التغييراتِ الأخرى التي تجريها بورصة نيويورك، والهادفة إلى الحفاظ على مركزها بين أسواق الأوراق المالية الأخرى. ومن الأسواق المالية الوطنية الأخرى في الولايات المتحدة الأمريكية السوق الأمريكية The American Stock Exchange- اختصارًا: AMEX، التي تُدرِج أوراقًا ماليةً لأكثر من 700 شركة، ولكنها تتعامل مع 4% فقط من حجم الأسهم السنوية المتداولة في أسواق الأوراق المالية بالولايات المتحدة، ولأنَّ القواعد التي تفرضها السوق الأمريكية أقلُّ صرامةً من تلك الخاصة بسوق نيويورك، فنجد أنَّ معظمَ الشركات المُدرَجة في السوق الأمريكية أصغرُ من تلك المُدرَجة في سوق نيويورك، وأقلُّ منها شهرةً. وهناك بعض الشركات التي تنتقل إلى سوق نيويورك حالما تستوفي شروطَ الإدراج فيها، في حين تختارُ شركاتٌ أخرى البقاءَ لدى السوق الأمريكية؛ ولكن، لا يمكن لشركةٍ واحدة أن تُدرَج لدى كلتا السوقين في آنٍ واحد معًا. لقد أصبحت السوق الأمريكية سوقًا كبيرة بالنسبة لصناديق المؤشرات المتداوَلة Exchange-Traded Funds، وللتداول الخاص بعقود الخيارات Options Trading. الصورة 16.7: تُصنَّف سوق نيويورك على أنها أكبرُ سوقٍ للأوراق المالية في العالم، فرسملتُها السوقيةُ تُقزِّمُ الأسواقَ المحليةَ والدولية معًا، وخلافًا للأسواق المالية الأخرى، تُجرى مُعظمُ عمليات التداول في سوق نيويورك من قبل مختصين في هذا المجال، وخبراء ماليين يطابقون بين مُشتَري الأوراق المالية وبائعيها، ويضيقون الفارق بين سعري العرض والطلب على الأوراق المالية. ما الفرق بين نظام التداول الهجين لسوق نيويورك ونظام التداول الإلكتروني المؤتمَت بالكامل؟ حقوق الصورة محفوظة لـ: كيفن هوتشيسن Kevin Hutchison/ فليكر. أسواق الأوراق المالية الإقليمية يجري تداوُلُ نسبة الستة بالمئة 6% المتبقية من عدد الأسهم السنوية في عدد من الأسواق الإقليمية في الولايات المتحدة، وتُدرِجُ تلك البورصاتُ حوالي 100 إلى 500 من الأوراق المالية للشركات الواقعة ضمن مناطقها الجغرافية، وتُعدُّ قواعدُ العضويةِ في الأسوق الإقليمية أقلَّ صرامةً بكثير، موازنة بقواعد العضوية في سوق نيويورك، أما أهمّ الأسواق الإقليمية في الولايات المتحدة، فتضمُّ بورصة بوسطن Boston، وشيكاغو Chicago، وفيلادلفيا Philadelphia، والسوق الوطنية The National التي كانت تُعرَف سابقًا باسم سوق سينسيناتي "Cincinnati" هذا، ويُتيحُ الربطُ الشبكيُّ الإلكترونيُّ بين سوق نيويورك والعديد من الأسواق الإقليمية للسماسرة -إجراءَ معاملاتٍ مالية خاصة بالأوراق المالية بأفضل الأسعار. لقدِ استفادت الأسواق الإقليمية -التي جاهدت للمنافسة- من تمرير هيئة الأوراق المالية والبورصات الأمريكية Securities and Exchange Commission لما يسمى نظام السوق الوطنية National Market System، الذي أصبحَ فاعلًا بصورة كاملة في العام 2007، وهو نظامٌ يجعل من السعرِ، العاملَ الأكثرَ أهميةً في إجراء عمليات تداول الأوراق المالية، كما يجب أن تصل جميعُ الطلبات إلى مكان التداول بأفضل سعر. أسواق الوسطاء لحسابهم الخاص خلافًا لأسواق السماسرة Broker Markets، لا تعمل أسواقُ الوسطاء لحسابهم الخاص Dealer Markets ضمن ساحات تداولٍ مركزية، بل تستخدم شبكاتِ اتصالاتٍ متطورة تربط بين المتداولين عبر الولايات المتحدة الأمريكية، ولا يتداول البائعون والمشترون في أسواق الوسطاء لحسابهم الخاص -الأوراقَ المالية تداولًا مباشرًا، خلافًا لما عليه الحال في أسواق السماسرة، ويعملُ الوسطاء لحسابهم الخاص عبر متداوِلي أوراقٍ مالية (أشخاص أو كيانات) يُسمَّون (مزوِّدو السيولة/ أو صانعو السوق "Market Makers")، والذين يزوِّدونَ السوق بواحدة أو أكثر من الأوراق المالية، ويعرضون شراءَ أوراق مالية، وبيعها، مقابل أسعار محددة، وتنقسم المعاملات المالية الخاصة بالأوراق المالية في سوق الوسطاء لحسابهم الخاص إلى جزأين؛ الأول- هو قيام المستثمِر البائع ببيع أوراقَه المالية إلى أحد الوسطاء لحسابهم الخاص؛ أما الثاني- فيتضمن قيامَ المشتري بشراء الأوراق المالية من وسيطٍ آخر (أو في بعض الحالات، من الوسيط ذاته). الصورة 16.8: كانت ستيسي كانينغهام Stacy Cunningham أولَ امرأة تُعيِّنُها بورصةُ نيويورك رئيسةً لها عبرَ تاريخها الممتد لمئتين وستٍّ وعشرين سنةً، وخارج مبنى السوق، ينتصبُ تمثالُ "الفتاة الشُّجاعة Fearless Girl"، بمواجهة تمثال "الثور"، ليرمزَ إلى الحاجة لمزيدٍ من التمثيل النسائي في أسواق العالم البارزة. إلى أيِّ مدىً مثَّل تعيينُ ستيسي كانينغهام رئيسةً لسوق نيويورك كسرًا للقيود الموضوعة على المصافّ التي يُسمَح للمرأة بالوصول إليها؟ حقوق الصورة محفوظة لـ: أنتوني كوينتانو "Anthony Quintano"/ فليكر. سوق ناسداك للأوراق المالية تُعد سوق ناسداك NASDAQ أكبر أسواق الوساطة المالية، وقد جاءت هذه التسمية من اختصار: نظام تحديد الأسعار المؤتمت التابع للمؤسسة القومية لوسطاء الأوراق المالية National Association of Securities Dealers Automated Quotation system. وتُعَدُّ ناسداك أوَّلَ سوقِ أسهمٍ إلكترونية Electronic-Based Stock Market، وهي شبكةُ اتصالاتٍ متطورة، تربط بين الوسطاء الماليين على امتدادِ الولايات المتحدة، وقد اُنشئت ناسداك في العام 1971، وعندها كانت جزءًا من سوق التداول خارج السوق Over-the Counter-Market، أما اليوم، فهي سوقٌ مالية مستقلة، ولم تعد جزءًا من ذلك السوق، وتُدرِجُ سوق ناسداك شركاتٍ أكثر من سوق نيويورك، ولكنَّ هذه الأخيرة ما تزال الرائدةَ في حجم الرسملة السوقية الإجمالية Total Market Capitalization. وفي العام 2016، جرى وسطيًّا تداوُلُ 1.6 مليون سهم بصورة يومية عبر سوق ناسداك، التي تُعَدُّ اليوم أكبر سوق أسهمٍ إلكترونية. وتقدِّمُ سوق ناسداك أسعار عرضٍ وطلبٍ Bid and Ask Prices مُحدَّثة على حوالي 3,700 من أكثر الأوراق المالية المتداولة نشاطًا خارج السوق، ويوفِّرُ نظامُ الاتصالاتِ الإلكترونيٌّ المتطور الخاص بتلك السوق (ناسداك) سرعةً في إجراء المعاملاتِ المالية تفوق سرعة ساحات التداول التقليدية، وهو أحد الأسباب التي ساهمت في رواج سوق التداول خارج السوق ونموِّه. وفي العام 2006، وافقت هيئة الأوراق المالية والأسواق الأمريكية، على طلب ناسداك العملَ بوصفها سوق أوراقٍ مالية وطنية، وبعدها بدأت شركةُ ناسداك واسمها الرسمي: ناسداك ستوك ماركت إل إل سي "NASDAQ Stock Market LLC." العملَ بصورة مستقلة في شهر أغسطس من العام ذاته. ويجري تداولُ الأوراق المالية للعديد من الشركات المشهورة والتي يمكن إدارجُ بعضها في أسواق مُنظَّمة في سوق ناسداك؛ ومن تلك الشركات: أمازون Amazon، وآبل Apple، وكوستكو Costco، وكومكاست Comcast، وجيت بلو JetBlue، ومايكروسوفت Microsoft، وكوالكوم Qualcomm، وستاربكس Starbucks، كما يجري تداول الأوراق المالية لمعظم البنوك التجارية وشركات التأمين في سوق ناسداك، مثلما هو الحال بالنسبة للسندات الحكومية وسندات الشركات، كما تتداول أكثر من 400 شركة أجنبية أوراقَها المالية في هذه السوق. ومنذ ما يزيد على عقدٍ من الزمن، غيرت ناسداك هيكليتها إلى سوقٍ من ثلاثة مستويات، هي: ناسداك غلوبال سيليكت ماركت/ أو سوق ناسداك العالمي المختار NASDAQ Global Select Market: وهو مستوى جديد "بشروطٍ مالية ومتعلقة بالسيولة أعلى منها في أي سوقٍ أخرى"، بحسب ناسداك، وهناك أكثر من 1,000 شركة تتداول في ناسداك متأهلة إلى هذه المجموعة. ناسداك غلوبال ماركت/ أو سوق ناسداك العالمي سابقًا: سوق ناسداك الوطنية "The NASDAQ National Market"، والذي ستُدرِج حوالي 1,650 شركة. ناسداك كابيتال ماركت/ أو سوق ناسداك كابيتال الذي سيحل محل مستوى ناسداك سمول كاب/ أو ناسداك رأس المال الصغير Nasdaq Small Cap، والذي سيُدرِج حوالي 550 شركة. وتلتزم مستوياتُ السوق الثلاثة السابق ذكرُها بمعايير الإدراج، وحوكمة الشركات الصارمة التي تفرضها ناسداك. سوق التداول خارج السوق يشير مصطلح سوق التداول خارج السوق Over-the-Counter Market إلى السوق المختلفة عن تلك المُنظَّمة التي شرحناها أعلاه، وهناك سوقا تداولٍ خارجيان، هما: لوحة أسعار السوق الموازية OTC Bulletin Board، والقائمة اليومية بأسعار الأوراق المالية خارج جداول أسعار السوق Pink Sheets؛ حيث تُدرِجُ هذه الأسواقُ -عادةً- شركاتٍ صغيرة، وليس فيها معايير كمية أو نوعية للإدراج، وهذا ما يجعلها جذابةً للشركات الصغيرة الباحثة عن تمويل، وليس على الشركات التي تتداول في أسواق التداول خارج السوق أن تتقدّم بوثائقها لدى هيئة الأوراق المالية والأسواق الأمريكية Securities and Exchange Commission، ولا الالتزامُ بالبنود المُكلِفة التي يشترطها قانون ساربينز- أوكسلي Sarbanes–Oxley Act، ولذلك يُعَدُّ الاستثمارُ في الشركات التي تتداول خارج السوق خطيرًا جدًا، ويجب ألا يمارسه سوى المستثمرون ذوو الخبرة. نظم التداول البديلة إلى جانب أسواق السماسرة وأسواق الوسطاء لحسابهم الخاص، تُجري أنظمةُ تداولٍ بديلةٌ، معاملاتٍ ماليةً خاصة بتداول الأوراق المالية، مثل: شبكات الاتصالات الإلكترونية Electronic Communications Networks التي تُعَدُّ شبكاتِ تداولٍ خاصة تتيح لمؤسسات التداول وبعض الأفراد، إجراء معاملاتٍ مالية مباشرة فيما يسمى السوق الرابعة Fourth Market، وتتخطى تلك الشبكاتُ السماسرةَ والوسطاء لحسابهم الخاص لمطابقةِ أوامر البيع والشراء إلكترونيًا، وتعد الأكثرَ فاعليةً بالنسبة لحجم التداول الكبير والنَّشِط من الأسهم، هذا، ويُفضِّل مديرو الأموال، والمؤسساتُ المالية، مثل: صناديق التقاعد وصناديق الاستثمار المشترك- التي لديها مبالغ مالية كبيرة تستثمرها- شبكاتِ الاتصالات الإلكترونية لأنَّ تكلِفَتها أقلُّ بكثيرٍ من منصات تداولٍ أخرى. التداوُل العالمي والأسواق الأجنبية يُسهِمُ تطوُّرُ الاتصالات وإزالةُ العديد من العوائق القانونية في مساعدة تحوُّلِ أسواق الأوراق المالية نحوَ العالمية، كما يتنامى عددُ الأوراق المالية المُدرَجة في الأسواق في أكثرَ من بلدٍ واحد، إذ يجري حاليًا تداوُلُ الأوراق المالية الأجنبية في الولايات المتحدة، كما يمكن أيضًا للمستثمرين الأجانب شراءُ الأوراق المالية الأمريكية. كما توجَدُ أسوق في دولٍ خارج الولايات المتحدة، فهناك أكثرُ من 60 دولةً تُجري عملياتِ تداول أوراقٍ ماليةٍ خاصة بها، وتحلُّ ناسداك NASDAQ في المرتبة الثانية في الترتيب بعد سوق نيويورك NYSE، ثم تأتي سوق لندن London Stock Exchange في المرتبة الثالثة، تليها سوق طوكيو Tokyo Stock Exchange. ومن الأسواق المهمة الأخرى: سوق يورونكست Euronext (التي اندمجت مع سوق نيويورك، ولكنها تعمل بصورة مستقلة عنها)، والأسواق الموجودة في تورونتو Toronto الكندية، وفي فرانكفورت Frankfurt الألمانية، وهونغ كونغ Hong Kong، وزيوريخ Zurich السويسرية، وفي أستراليا، وباريس، وتايوان. ويشهد عددُ الشركات الأمريكية الكبرى المدرَجة على لائحة الأسواق الأجنبية تناميًا مُطَّرِدًا، وخصوصًا في أوروبا. فعلى سبيل المثال: تشهد أنشطة التداول الكبرى في الأسهم المُدرَجة في سوق نيويورك، أنشطةً مشابهة لها في سوق لندن التي تستحوذ -أيضًا- على حصةٍ متزايدة من عمليات الطرح الأولي للاكتتاب العام حول العالم، وتستمر الأسواقُ الناشئة في جذب اهتمام المستثمرين، ومنها الهند التي يشهد اقتصادُها نموًا يبلغ 6% أو أكثر في العام الواحد، فقدِ ارتفعَ مؤشرِّ سينسكس Sensex -وهو المؤشر المعياري لسوق بومباي Bombay Stock Exchange الهندية- إلى ما يقارب 40% بين عامَي 2013 و 2017 معَ استمرار المستثمرين الأجانب في ضخِّ المليارات في الأسهم الهندية. لِمَ باتَ على المستثمرين الأمريكيين توجيهُ اهتمامهم إلى أسواق الأسهم العالمية؟ لأنَّ الاقتصاداتِ العالمية تصبح أكثر استقلالية بصورة متزايدة؛ وعلى الشركات التطلُّعُ إلى خارج حدودها الوطنية، وذلك للعثور على المواد التي تحتاج لِسِلَعِها وأسواقها لاستهداف الأسواق الأجنبية بسلعها وبالخدمات التي تقدمها، كما يصحُّ ذلك -أيضًا- بالنسبةِ للمستثمرين الذين قد يجدون أنَّ بوسعهم جَنيُ عائداتٍ عالية من الأسواق العالمية. تنظيم أسواق الأوراق المالية تتولى كلٌّ من الجهات الفدرالية وسلطات الولايات تنظيمَ أسواق الأوراق المالية في الولايات المتحدة، فقد كانتِ الولاياتُ هناك أوّلَ مَن سنَّ قوانين تهدف إلى منعِ الاحتيال في مجال الأوراق المالية، ولكنَّ معظمَ المعاملات المالية المتعلقة بالأوراق المالية تجري عبر الولايات، ولذلك تُعَدُّ قوانينُ الأوراق المالية الفدراليةُ أكثر فاعليةً في هذا الشأن وإلى جانب التشريعات، ولهذا القطاع مجموعاتٌ وتدابيرُ ذاتيةُ التنظيم. تشريعات الأوراق المالية أقرَّ الكونغرس الأمريكي قانونَ الأوراق المالية Securities Law في العام 1933، وكان ذلك ردًّا على انهيار سوقِ الأسهم في العام 1929، والمشاكل التي أعقبته، بعد الكساد الكبير Great Depression، هذا، ويحمي ذلك القانونُ المستثمرين باشتراطه إفصاحًا كاملًا عنِ المعلومات حول الإصدارات الجديدة من الأوراق المالية؛ إذ إنَّ على الجهة مُصدِرة الأوراق المالية تقديمَ بيان تسجيل Registration Statement لدى هيئة الأوراق المالية والأسواق الأمريكية التي تُعَدُّ موافقتُها على التسجيل شرطًا لإمكانية بيع الورقة المالية الجديدة الخاصة بتلك الجهة. وقد أعطى -سابقًا- قانونُ سوق الأوراق المالية لعام 1934 Securities Exchange Act of 1934 هيئةَ الأوراق المالية والأسواق الأمريكية سلطةَ تنظيم أسواق الأوراق المالية، ثم عُدِّلَ ذلك القانونُ في العام 1964، فأعطى الهيئةَ المذكورةَ سلطةً على أسواق الوسطاء لحسابهم الخاص Dealer Markets -أيضًا- وتضمَّنَ ذلك التعديلُ قواعدَ تحكم عملَ أسواق الأسهم، ومنحَ هيئةَ الأسواق والأوراق المالية رقابةً على جميع المشاركين فيها (أعضاء السوق، والسماسرة، والوسطاء لحسابهم الخاص)، وعلى الأوراق المالية المتداولة في تلك الأسواق. كما منعَ قانونُ عام 1934 ما يُسمّى التداوُل من الداخل Insider Trading، أي استخدامُ المعلومات غير المتاحة للجمهور لتحقيق أرباحٍ في معاملات الأوراق المالية، حيث حصل عددٌ من فضائح التداول من الداخل خلال أواخر ثمانينات القرن الماضي بسبب التراخي في تطبيق القانون، وقد غلّظَ قانونُ الاحتيال والتداول من الداخل لعام 1988 The Insider Trading and Fraud Act of 1988 العقوباتِ المفروضة على التداول من الداخل بصورة كبيرة، ومنحَ هيئةَ الأوراق المالية والأسواق الأمريكية سُلطةً أوسعَ للتحقيق في الادعاءاتِ الخاصة بالأفعال غير القانونية، ومحاكمة مرتكبيها، وقد جرى توسيعُ مفهوم المُطَّلِع من الداخل Insider بحيث لم يعد مقتصرًا على مديري الشركات، وموظفيها، وأقاربهم، بل أصبح ينطبقُ على أي شخصٍ يحصل على معلوماتٍ خاصة عن الشركة. ومن التشريعات الأخرى المهمة قانونُ الشركة الاستثمارية لعام 1940 Investment Company Act of 1940، الذي يُعطي هيئةَ الأوراق المالية والأسواق الأمريكية حقَّ تنظيم ممارسات شركات الاستثمار، مثل: صناديق الاستثمار المشترك التي تُديرُها مؤسساتٌ مالية؛ وقانونُ المستشارين الاستثماريين لعام 1940 Investment Advisers Act، الذي يُلزِمُ مستشاري الاستثمار بالإفصاح عن المعلومات المتعلقة بخلفياتهم والمعلومات الأساسية عنهم، وقد أُسِّسَت شركةُ حماية مستثمر الأوراق المالية The Securities Investor Protection Corporation في العام 1970 لحماية الزبائن في حال إفلاس شركة السمسرة، وذلك عبر ضمان حسابِ كلِّ زبونٍ لما يصل إلى 500,000 دولار. وفي ردٍّ على فضائح الشركات التي أضرَّت بآلافِ المستثمرين، أقرَّت هيئةُ الأوراق المالية والأوراق الأمريكية تنظيماتٍ جديدة تهدف إلى استعادة ثقة الجمهور في قطاع الأوراق المالية؛ فقد أصدرت لائحةَ الإفصاح العادل Regulation FD، ويُقصَد بـ: FD الإفصاح العادل "Fair Disclosure" في شهر أكتوبر من العام 2000، حيث تُلزِم تلك اللائحةُ الشركاتِ العامة بمشاركة المعلوماتِ مع جميع المستثمرين في الوقت ذاته، مما يعزز من المساواة بينها فيما يخص الشروط التنافسية، كما منحَ قانونُ ساربينز-أوكسلي لعام 2002 Sarbanes-Oxley Act of 2002 هيئةَ الأوراق المالية والأسواق الأمريكية مزيدًا من السلطات المتعلقة بتنظيم كيفية عرض الأوراق المالية، وبيعِها، وتسويقها. التنظيم الذاتي يتولّى المجتمعُ الاستثماري تنظيمَ نفسهِ -أيضًا- فيُطوِّرُ المعاييرَ الأخلاقيةَ، ويفرض تطبيقها، للحدِّ من إمكانية وقوعِ مخالفاتٍ في السوق المالية، وتراقبُ هيئةُ تنظيم الصناعة المالية الأمريكية The Financial Industry Regulatory Authority شركاتِ السمسرة في الولايات المتحدة، التي يفوق عددُها 3,700 شركة، والسماسرةَ المُسجَّلين الذين يتجاوزون 600,000 سمسار؛ كما تُطوِّرُ القواعدَ واللوائحَ التنظيميةَ، وتوفِّرُ منصةً لحل النزاعات، وتُجري مراجعاتٍ تنظيمية لأنشطة الأفراد لحماية مصالح المستثمرين. وفي ردٍّ على الاثنين الأسود Black Monday في 19 أكتوبر من العام 1987 -عندما انهارَ مؤشر داو جونز 508 نقطة، ثم أُغرِقَت أجهزة الحاسوب الخاصة بالسوق من جراء النشاط التداولي الزائد- أطلقت أسواقُ الأوراق المالية إجراءاتٍ تصحيحيةً لمنع تكرار تلك الأزمة، أما الآن، ووفقًا لشروطٍ محددة، يُوقِفُ قاطعُ دائرة التداول Circuit Breaker عمليةَ التداول لفترةِ تهدئةٍ مدتها 15 دقيقة A 15-Minute Period للحد من نسبة هبوط السوق خلال يومٍ واحد، ووفقًا لقواعد مُنقَّحة وافقت عليها هيئة الأوراق المالية والأسواق الأمريكية في العام 2012، يجري قطعُ التداول على امتداد سوق الأوراق المالية، عندما ينخفض مؤشر إس و بي 500 (S&P 500) بمعدل 7% (المستوى 1)، و13% (المستوى 2)، و20% (المستوى 3)، عن أرقام الإغلاق في اليوم السابق. .addtional__paragraph { border: 3px solid #f5f5f5; margin: 20px 0 14px; position: relative; display: block; padding: 25px 30px; } الأخلاق مطبقة الإبلاغ عن الاحتيال المالي أنشأت هيئةُ الأوراق المالية والأسواق الأمريكية برنامجَ منحِ مكافآتٍ يتيحُ الفرصة للموظفين وغيرهم من الأفراد، للإبلاغ عن التصرفات غير القانونية الخاصة بالأوراق المالية، بوصف ذلك جزءًا من قانون دود-فرانك Dodd-Frank الذي أقرَّه الكونغرس في إطار تعامُله مع الأزمة المالية العالمية في العام 2008، وبعد أكثر من 7 سنوات على إنشاء مكتب المُخبِر (أو كاشف الفساد) Office of Whistleblower، تشير تقارير هيئة الأوراق المالية والأسواق الأمريكية إلى استعادة برنامج المكافآت ذاك حوالي مليار دولار في صورة عقوباتٍ مالية طالتِ الشركاتِ التي ارتكبت أفعالًا أضرَّت بسُمعتِها، بالإضافة إلى إضرارها بالموظفين وأصحاب المصلحة الأخرين. ووفقًا لتقريرٍ حديث صادر عن هيئة الأوراق المالية والأسواق الأمريكية، فقد كان عامُ 2016 استثنائيًا بالنسبة للأفراد المُبلِّغينَ عن مخالفاتٍ مالية، والذين كوفِئوا تقديرًا لما فعلوا؛ ففي العام 2016 وحدَه، مُنِحَ مبلغٌ يزيد على 57 مليون دولار للمُخبرين عن مخالفاتٍ مالية، وهو مبلغٌ يفوق وحدَه مبلغَ جميع المكافآت الأخرى التي مُنِحَت منذ بداية ذلك البرنامج في العام 2011. يقوم برنامج المُخبِر Whistleblower Program، على ثلاثة مكوِّنات رئيسة، هي: المكافآت المالية، ومنع انتقام القائمين على الشركة المُبلَّغ عن مخالفاتها المالية، وحماية هوية المُخبِر عن المخالفة المالية، كما يُلزِمُ البرنامجُ هيئة الأوراق المالية والأسواق الأمريكية بدفع مكافآتٍ مالية للأشخاص المؤهَّلين لاستحقاقها، الذين يتقدمون طوعيًا بمعلوماتٍ أصلية حول انتهاكاتِ قوانين الأوراق المالية الفدرالية التي وقعت بالفعل، أو التي تقعُ في وقت الإبلاغ عنها، أو التي يمكن أن تقع مُستقبَلًا، كما يجب أن تقودَ المعلوماتُ المُقدَّمةُ إلى اتخاذ فعلٍ يرمي إلى تطبيق القانون، أو إلى فرض عقوباتٍ مالية تتجاوز 1 مليون دولار، ولا تُمنَح مكافأةٌ للمُبلِّغ إلا بعدَ جمع الأموال من الشركة المُخالِفة في صورة عقوباتٍ مالية. ويُشترَطُ أن يكونَ المُخبِرُ شخصًا (أي ليس شركةً)، ولكن لا يُشتَرَطُ أن تُوظِّفَهُ شركةٌ ليُقدِّم معلوماتٍ حول تلك المؤسسة المُخالِفة، وتتراوح المكافأةُ الاعتيادية التي تُمنَحُ للمُخبِر بين 10 و 30% من قيمة العقوبات المالية التي يمكن لهيئة الأوراق المالية والأسواق الأمريكية، ولغيرها من الجهات (مثلًا: المدعي العام في الولايات المتحدة)، جمعُها من الشركة المُخالِفة ذات الصلة. وحتى شهر سبتمبر من العام 2016، تلقّى برنامجُ المُخبِر Whistleblower Program أكثر من 18,000 معلومة سرّية، بما فيها 4,200 معلومةَ إبلاغٍ عن مخالفات مالية في العام 2016 وحدَه، ولا يقتصرُ هذا البرنامجُ على المواطنين الأمريكيين ولا على المقيمين في الولايات المتحدة، بل يمكن للأجانب المقيمين في الخارج تقديم المعلومات، وهم مؤهّلون -أيضًا- لتلقّي مكافآتٍ مالية، وحتى الآن، ذهبتِ المكافأةُ المالية الأكبر التي منحتها هيئةُ الأوراق المالية والأسواق الأمريكية إلى أحد الأجانب الذي يعيش خارج الولايات المتحدة، وذلك لتقديمه معلوماتٍ أصلية حول احتيالٍ جارٍ، فقد بلغت تلك المكافأةُ 30 مليون دولار. ومع أن الانتقادِ الذي تعرَّض له برنامجُ المُخبِر من قِبَل عدد من المؤسسات المالية، فإنه ما يزال يحقق نجاحًا؛ معَ التركيز على نقطةٍ مفادُها أنّ الاحتيالَ المالي لن يخفى عن هيئة الاوراق المالية والأسواق الأمريكية، ولا عنِ الموظفين وغيرهم من الأفراد. التوجهات الحديثة في مجال الإدارة المالية وأسواق المال ينعكسُ العديدُ من التوجهات الحديثة التي تُبَلوِرُ ممارسةَ الإدارة المالية على التوجهات الحديثة في أنظمةٍ أخرى. فمثلًا: تُطوِّرُ التقنية الفاعلةَ التي يديرُ فيها المديرون الماليون عملياتِ شركاتهم، فبعدَ بدء تباطؤ الاقتصاد، وانكشاف فضائح بعض المؤسسات، بدأت هيئة الأوراق المالية والأسواق الأمريكية تضطلعُ بدورٍ أكبر، وتُطبِّقُ إجراءاتٍ تنظيميةً إضافية، لحماية المستثمرين من الاحتيال والمعلومات المُضلِّلة، وانتشرت حمى الاندماج في أوساط أسواق الأوراق المالية العالمية، ببدء اتحاد بورصات الأوراق المالية فيما بينها؛ لتستأثِر بعددٍ أكبر من الأسهم التي تمثل حجمَ التداول العالمي، وذلك بأنواع متعددة من الأوراق المالية، كما تسعى شركاتُ السمسرة عبر الإنترنت وراء طُرق جديدة لجذب الزبائن والحفاظ عليهم، وذلك عبر توسيع الخدمات التي تُقدِّمها، وإبقاء الرسوم التي تتقاضاها عالية التنافسية. فلنُلقِ الآن نظرةً على توجُّهَين حديثين اثنين بمزيد من التفصيل: ففي عصر قانون ساربينز-أوكسلي Sarbines-Oxley، يجدُ كبار الموظفين الماليين أنفسهم يوازنون بين التركيز الاستراتيجي، وبين مراقبة التزام الشركات بذلك القانون، كما يتنافس سوقا نيويورك وناسداك على الزعامة، وذلك بالتوازي مع بحثِ البورصات الإقليمية عن أسواق متخصصة لاستغلالها لمصلحتها. توسع مدارك قسم المالية لم يعُد قسم المالية يعمل ضمن حدود عالمه الضيق الذي يتضمن جداولَ بياناناتٍ وعلاقاتٍ مصرفية، فمعظمُ المديرين الماليين يريدون من وحدات الأعمال التجارية في شركاتهم النظرَ إلى الوظيفة المالية بوصفها شريكًا استراتيجًا يمكن أن يسهمَ في نجاحها، ولهذا السبب، يحتاجُ المحترفون في مجال المالية إلى نظرةٍ أوسع حول عملياتِ الشركة ليتواصلوا بفاعليةٍ مع مُديري وحدات الأعمال، وأعضاء مجلس الإدارة، والدائنين، والمستثمرين؛ ويتمثل الهدفُ من ذلك في تحقيق تعاونٍ مُثمِر وعملٍ جماعي بين وحدات الأعمال وقسم المالية؛ لتحقيق أهداف المؤسسة، وقد باتَ دورُ المديرين الماليين التنفيذيين أكثرَ بروزًا ونشاطًا من أي وقتٍ مضى، إذ باتوا شركاءَ أعمالٍ للرئيس التنفيذي، ومؤتَمَنين من قبل مجلس إدارة الشركة التي يعملون لصالحها. وعَقِبَ الفضائح المُحاسبية الأخيرة، والكساد العالمي الذي سادَ بين عامَي 2007 و 2009، بدأ المديرون الماليون التنفيذيون ينظرون إلى إعداد التقارير المالية بوصفه أولويةً عُليا، كما أنَّ عليهمُ اليومَ تقديم شروحاتٍ أكثر تفصيلًا، حول ما تعنيه الأرقام، لأعضاء مجلس الإدارة، وسواهم من أصحاب المصلحة، فبدلًا من إغراقهم مجلسَ الإدارة بالتقارير المالية والإحصاءات، أصبح المديرون الماليون التنفيذيون يُحضرِّون بتأنٍّ عروضًا تقديميةً، تناقش الحالةَ المالية الإجمالية في الشركة والتوقعاتِ المستقبلية، وعلى المديرين الماليين التنفيذيين -أيضًا- تثقيفُ أعضاء مجلس الإدارة حول مضامين قانون ساربينز- أوكسلي Sarbanes-Oxley، وسواه من التشريعات، مثل قانون دود- فرانك Dodd-Frank، وكذلك إحاطتُهم بما تفعله الشركةُ للالتزام بالإجراءات التنظيمية الفيدرالية. التنافس لبلوغ القمة لا تكفُّ سوقا نيويورك وناسداك عن إشعال نار المنافسة بينهما، للظفر في معركة تَسَيُّدِ أسواقِ الأوراق المالية، ولكن سوق نيويورك تأخَّرت عن منافسة ناسداك، التي أثبتت أنها أكثر مناورةً منها، وهي التي تقومُ بالفعل على منصةٍ إلكترونية، فجاء رَدُّ سوق نيويورك بإجرائِها تغييراتٍ جذريةً في هيكليتها المؤسسية عبر التحوُّلِ إلى شركةٍ عامة، والاندماج مع شبكة اتصالات إلكترونيةٍ Electronic Communication Network، واختصارًا: ECN كبرى، هي أركيبيلاغو Archipelago، بهدف دخول السوق الإلكترونية، فردَّت سوق ناسداك سريعًا باستحواذها على شبكةِ اتصالاتٍ إلكترونيةٍ أخرى هي شبكة إنستينت Instinet’s INET، وبعدها اتخذت سوق نيويورك خطوةً تاريخية بتوقيعها اتفاقيةً للاندماج بسوق يورونكست Euronext، وإنشاء أول سوق لها تصلُ إلى منطقة المحيط الأطلنطي، ولكن ناسداك لم تَنَم على ضيمٍ -إن صح التعبير- بل زادت من ملكيتها للأسهم في سوق لندن London Exchange Market بنسبة 25%، وقد أدَّت هذه المعاملاتُ الماليةُ إلى تخفيض التشتت في السوق، كما أنهتِ العديدَ من الاختلافات بين سوقي نيويورك وناسداك. واستمرتِ المنافسةُ بينهما في العام 2017 -أيضًا- في وقتٍ كانت تبحثُ فيه سوق لندن عن مُشترٍ بعد رفض المفوَّضيةِ الأوروبية Euorpean Commission السماحَ بالاندماج بينها والسوق الألمانية Germany’s Deutsche Borse. وليس أكيدًا ما إذا كانت واحدةٌ من بورصَتَي نيويورك أو ناسداك، ستشتري بورصةً عالمية؛ ولكن الخطواتِ الاستراتيجيةَ الأخيرة التي اتَّخَذتاها قد جلعتهما أكثر قوةً وتنافُسيَّةً. ترجمة -وبتصرف- للفصل Understanding Financial Management and Securities Markets من كتاب introduction to business اقرأ أيضًا المقال السابق: مدخل إلى أسواق الأوراق المالية استيعاب الإدارة المالية وأسواق الأوراق المالية تمويل الشركات بالأسهم ما الذي تحتاج معرفته حول السندات القابلة للتحويل Convertible Notes

يجري تداوُلُ الأسهُم، والسندات، وغيرها من الأوراق المالية، في أسواق الأوراق المالية، وتسهمُ تلك الأسواقُ في تبسيط أنشطة الشراء والبيع التي يقوم بها المستثمرون، عبر السماح بإجراء المعاملات المالية بسرعة وبسعرٍ عادِل، وتُعرَّفُ الأوراقُ الماليةُ Securities بأنها شهاداتُ استثمارٍ تمثِّلُ إما حقوقَ ملكية Equity أي مُلكية في الشركةِ مُصدِرة الأوراق المالية، أو تمثِّلُ دَينًا Debt أي قرضًا يُمنَحُ للشركة مُصدرة الأوراق المالية، وتجمعُ الشركاتُ والحكوماتُ رأسَ المال لتمويل عملياتها، وعمليات التوسُّع التي تجريها، عبرَ بيع الأوراق المالية للمستثمرين الذين بدورهم يتحملون نسبةً محددة من المخاطر على أمل تحقيقِ أرباحٍ من استثماراتهم. وتُعَد أسواقُ الأوراق المالية من الأماكنَ المزدحمة، فخلالَ يومٍ اعتياديّ، يتداولُ المستثمرون من أفرادٍ وهيئاتِ، استثمار مليارات الأسهُم في أكثر من 10,000 شركة عبر أسواق الأوراق المالية؛ فالمستثمِرون الأفراد Individual Investors يستثمرون أموالهم الخاصة لتحقيق أهدافهم المالية الشخصية، أما هيئاتُ الاستثمار Institutional Investors، فهي جهاتٌ محترفةُ استثمارٍ يُدفَع لها المالُ لإدارة أموال الأشخاص الآخرين، ويعمل معظمُ تلك الهيئات الاستثمارية الاحترافية لصالح مؤسساتٍ مالية، مثل: البنوك، وصناديق الاستثمار المشترك Mutual Funds، وشركات التأمين، وصناديق التقاعد، وتتحكم هيئاتُ الاستثمار بمبالغ مالية كبيرة، فتشتري -غالبًا- دفعاتِ أسهمٍ من 10,000 سهم لكل واحدة، مُستهدِفةً من ذلك تحقيقَ أهدافِ زبائنها، وتمثِّلُ هيئاتُ الاستثمار قوةً كُبرى في أسواق الأوراق المالية، حيث تستأثِرُ بحوالي نصف القيمة الدولارية للأسهم المتداوَلة. أنواع الأسواق يمكن تقسيم أسواق الأوراق المالية إلى أسواق أولية وأخرى ثانوية؛ فأسواق الأوراق المالية الأولية Primary Markets هي التي تُباعُ فيها أوراقٌ مالية جديدة للجمهور، وذلك بمساعدة بنوك الاستثمار عادةً، وفي أسواق الأوراق المالية الأولية -أيضًا- تحصل الجهةُ مُصدِرة الأوراق المالية على العائدات من المعاملات المالية، وتُباعُ الورقة المالية الواحدة مرةً واحدة -فقط- في سوق الأوراق المالية الأولية -وذلك عندما تُصدِرُها الحكومةُ أوِ الشركة. ومنَ الأمثلة على اكتتاب سوقِ أوراقٍ مالية أولية؛ الطرحُ الأولي للاكتتاب العام الخاص بشركة بلو أبرون Blue Apron. أما المعاملات المالية اللاحقة، فتُجرى في سوق الأوراق المالية الثانوية Secondary Market، أي حيثُ تُباعُ الأوراق المالية القديمة (المُستخدَمة سابقًا)، وتُشترى، أو يجري تداوُلُها، بين المستثمرين بوجه عام، ولا تشتركُ الجهاتُ مُصدرة الأوراق المالية في هذه المعاملات المالية، وتُنجَزُ الغالبيةُ الساحقة للمعاملاتِ المالية الخاصة بالأوراق المالية، في أسواقِ الأوراق المالية الثانوية التي تتضمن سوق السماسرة Broker Market، وسوق الوسطاء لحسابهم الخاص Dealer Market، وسوق التداول خارج السوق (البورصة) Over-the Counter Market، وسوق السلع Commodities Exchange، وستجد إعلاناتِ إصداراتٍ مالية Tombstones -وهي إعلانات تشمل الاكتتاب على الأسهم والسندات في كلٍّ من أسواق الأوراق المالية الأولية والثانوية- في صحيفة وول ستريت جورنال Wall Street Journal، وغيرها من الصُّحُف. دور بنوك الاستثمار وسماسرة السوق (البورصة) يلعبُ نوعان من اختصاصيي الاستثمار دورًا رئيسًا في عمل أسواق الأوراق المالية، الأول- بنوكُ الاستثمار Investment Bankers؛ التي تساعد الشركاتِ في جمعِ تمويلٍ طويل الأجَل، وتعمل بنوكُ الاستثمار بوصفها جهاتٍ وسيطةً، فتشتري الأوراق المالية من الشركات والحكومات، ثم تعيد بيعَها للجمهور، وتُعَدُّ هذه العمليةُ -التي تسمى الاكتتاب Underwriting- النشاطَ الرئيس لبنوك الاستثمار؛ التي تستحوذ على الأوراق المالية مقابل سعرٍ مُتَّفّقٍ عليه، وتأمل أن تتمكنَ من بيعه بسعرٍ أعلى لتحقيق الربح، وتُسدي بنوكُ الاستثمار المَشورةَ لزبائنها حول سعر عمليات الاكتتاب على الأوراق المالية الجديدة وبُنيَتِها، إلى جانب تقديمها مشورة حول عمليات الاندماج والاستحواذ، وغير ذلك من أنواع التمويل، ومن بنوك الاستثمار ذائعة الصيت؛ مؤسسة غولدمان ساكس Goldman Sachs، ومورغان ستانلي Morgan Stanley، وجي بي مورغان JP Morgan، وبنك أوف أمريكا ميريل لينش Bank of America Merrill Lynch، وسيتي غروب Citigroup. أما الثاني- فهو سمسار السوق (البورصة) Stockbroker، وهو شخصٌ مُرخَّصٌ له أن يشتري الأوراق المالية، ويبيعها، نيابةً عن الزبائن، كما يعملُ هؤلاء الأشخاص المحترفون -الذين يُسمّّونَ -أيضًا- "المسؤولون التنفيذيون للحساب Account Executive"- لصالح شركات السمسرة، ويُنفِّذون الطلبات التي يُقدِّمُها الزبائن بخصوص الأسهُم، والسندات، وصناديق الاستثمار المشترك، وسواها من أوراقٍ مالية، وفي الوقت نفسه، يستعين المستثمرون بالسّماسرة الذين لديهم فهمٌ، ووعي كافٍ لأهدافهمُ الاستثمارية، والذين يمكنهم مساعدة أولئك المستثمرين في السعي لتحقيق أهدافهم. ويُدفَعُ لشركاتِ السمسرةِ عُمُولاتٌ مقابل إنجاز المعاملات المالية للزبائن، ومع أنَّه يمكن للسماسرة تقاضي ما يريدون من عمولات، فلدى معظم شركات السمسرة -عادةً- جداول تتضمنُ عمولاتٍ محددة مقابل إنجاز معاملاتٍ ماليةٍ صغيرة، وتعتمِدُ تلك العمولاتُ عادةً على قيمة المعاملة المالية وعدد الأسهم الداخلة فيها. الاستثمار عبر الإنترنت لقد مَكَّنتِ التطوراتُ التقنيةُ في مجال الإنترنت، المستثمرين من البحث عن الأوراق المالية عبر هذا الفضاء، وتحليلِها، وتداولِها، فحاليًا، تتيح جميعُ شركات السمسرة تقريبًا إمكانيةَ تداولِ الأوراق المالية عبر الإنترنت، فشركاتُ السمسرة عبر الإنترنت شائعةٌ بينَ المستثمرين الذين "يخدمون أنفسهم بأنفسهم "do-it-yourself" والذين يختارون أسهمهم شخصيًا، من دون أن يدفعوا لشركة سمسرة مقابل خدماتِ سمسرةٍ كاملة، وتمثلُ نفقاتُ المعاملات المالية الأكثر انخفاضًا ميزةً كبيرةً، فقد تتراوح الرسومُ التي تُستوفى من قبل شركات السمسرة عبر الإنترنت بين 4.95 و 8.00 دولارات، وذلك بناءً على عدد عمليات التداول التي يُجريها الزبون، وعلى حجم الحساب الذي يملكُهُ. ومع وجود العديد من شركات السمسرة عبر الإنترنت، إلا أن هناك أربعَ شركاتٍ تعد الأكبر، وتمثل أكثرَ من 80% من حجم التداول، وأصولًا بالمليارات في حسابات الزبائن، وتلك الشركات هي تشارلز شواب Charles Schwab، وفيديليتي Fidelity، وتي دي أميريتراد TD Ameritrade، وإي تريد E*Trade. كما يوفِّرُ الإنترنت للمستثمرين وصولًا إلى معلوماتٍ استثمارية ذات قيمة كبرى. إدارة التغيير المنافسةِ وأثرها في انخفاض الرسوم المفروضة على التداول عبر الإنترنت مع وصول سوق الأسهم في الولايات المتحدة الأمريكية إلى أعلى مستوىً في العام 2017، يستمر المستثمرون الخاصّون بالبحث عن طُرُقٍ لدخول تلك السوق، أوِ البقاء فيها دون أن يضطروا إلى دفعٍ رسومٍ باهظة مقابل إنجاز عمليات التداول الخاصة بهم، فخلال تاريخها، طالما كانت الرسوم المرتبطة بشراء الأوراق المالية وبيعها -ولا تزال- مرتفعةً، وعُدَّت أحدَ الأسباب التي دفعتِ المستثمرين إلى البحث عن بدائلَ عبر الإنترنت، متمثلة في منصات التداول الإلكتروني التي تُوفِّرها شركاتٌ مثل: تشارلز شواب Charles Schwab، وفيديليتي Fidelity، وتي دي أميريتراد TD Ameritrade، وإي* تريد E*Trade. فبالتزامُن مع التطوراتِ التقنية -بما في ذلك استخدامُ الذكاء الصناعي- شهدتِ النفقاتُ المرتبطة بتداول الأسهُم انخفاضًا مثيرًا (دراماتيكيًا) خلال العقد الماضي، وبات المستثمرون في بحثٍ دائم عن أفضل صفقة ممكنة. ومع ظهورِ منافسةٍ من قبل شركات مثل روبن هود Robinhood -وهي تطبيقٌ ناشِئ لا يستوفي أيَّ رسومٍ على تداول الأسهم- سارعت شركاتُ التداول عبرَ الإنترنت إلى تخفيض الرسوم التي تفرضها لجذب مزيد من العمل التجاري، فاستعرت نارُ حرب الأسعار بين تلك الشركات؛ إذ خفَّضت شركتا فيديليتي وتشارلز شواب رسومهما على الأسهم، وصناديق المؤشرات المتداولة Exchange-traded Funds، التي يجري تداوُلُها عبر الإنترنت، إلى حدود 4.95 دولارات، أما شركتا تي دي أميريتراد وإي* تريد، فخفَّضتا رسومهما من 9.99 إلى 6.95 دولارات. إذًا، كيفَ ستستمر تلك الشركاتُ في جَني المال؟ يعتقد القائمون عليها أن خفض سعر دخول أسواق التداول، سيتيح لهم جذبَ أموال الزبائن -أي إنَّ لدى الشركاتِ فرصةَ جذب زبائنَ جُدُد لن يستفيدوا -فقط- من رسوم التداول المنخفضة، بل وسيهتمون بالمنتجات المالية الأخرى التي توفرها شركاتُ الاستثمار المالي تلك، ومن الخدمات الأخرى التي تبيعها شركاتُ التداول الإلكتروني إقراضُ المال للمستثمرين لشراء الأسهم، وبيعُهم خدماتِ إدارة الثروة وغيرها من المنتجات الاستثمارية. ووفقًا لبعض المحللين في هذا المجال، قد يكون هناك جانبٌ سلبيٌّ لمطابقة الرسوم المنخفضة للمنافسين؛ يتمثل في استراتيجيةِ اندماجٍ ضمن قطاع التجارة الإلكترونية، فما لم تتمكنِ الشركاتُ من زيادة أعمالها التجارية الإجمالية، بوصولها إلى الزبائن الحاليين والمُحتَمَلين -قد يُضطرُّ بعضُها إلى الانضمام لمنافسيه. الاستثمار في السندات عندما يفكر العديدُ من الناس في الأسواق المالية، فإنهم يتصوَّرون أسواقَ الأسهُم في أذهانِهم، ولكنَّ أسواق السندات ضخمة جدًا- ويُقدِّرُ اتحاد صناعة الأوراق المالية والأسواق المالية The Securities Industry and Financial Markets Association- المعروفُ اختصارًا بــ: SIFMA- قيمةَ تداولات سوقِ الأسهُم العالمية بـ 88 مليار دولار تقريبًا، وفي الولايات المتحدة، باعتِ الشركاتُ والهيئاتُ الحكوميةُ حوالي 2 مليار دولار على هيئة سندات جديدة في العام 2016، ويتجاوز متوسطُ حجمِ التداول اليومي 760 مليار دولار، كما تمثل سنداتُ الخزينة في الولايات المتحدة أكثر من 60% من إجمالي سوق الأوراق المالية العالمية تلك. ويُمكِنُ أن تُباع السنداتُ وتُشترى في أسواق الأوراق المالية، ولكنَّ سعر السند يتغير مع الوقت بسبب التقلُّباتِ التي تشهدُها مُعدَّلاتُ الفائدة، فإذا انخفضَ معدلُ الفائدة في السوق إلى ما دونَ معدل الفائدة المحدد في السند، يُصبح أعلى قيمةً ويرتفعُ السِّعر؛ أما إذا ارتفعَت معدلاتُ الفائدة، فسينخفضُ سعر السند، هذ ا، ويجري إصدارُ سندات الشركات Corporate Bonds من قِبل الشركات (مثلما يدَلُّ اسمُها) ولها قيمةٌ تعادلية (اسمية) تبلغ 1,000 دولار، وقد تكون سندات الشركات مضمونةً أو غيرَ مضمونة (تسمى السنداتُ غيرُ المضمونة "Debentures"، أو قد تتضمن بنودًا خاصة بالاسترداد المبكِّر للسندات Early Retirement، أو يمكن تحويلُها إلى أسهُمٍ عاديّة، كما يمكن للشركات إصدارُ سنداتِ رهنٍ عقاري؛ وهي السنداتُ المضمونة بمُلكيةٍ ما، مثل: أرض، أو بناء، أو معدَّات، وقد جرى إصدارُ سنداتِ شركاتٍ جديدة بقيمة 1.5 تريليون بقيمة 1.5 تريليون دولار في العام 2016. وبالإضافة إلى إصدارات الدَّين من قبل الشركات Corporate Debt Issues، كما يمكن للمستثمرين شراء سنداتٍ مرتفعة العائد high-yield، أو سندات رديئة Junk Bonds؛ وهي سندات عالية المخاطر وذات عائدات مرتفعة في آنٍ معًا، تسخدمها غالبًا الشركاتُ ذاتُ الخصائص الائتمانية التي لا تتيح لها دخولَ أسواق سندات الدين بطريقة أخرى، وتجني تلك الشركاتُ حوالي 3%، أو أكثر، زيادةً على عائدات سندات الشركات ذات الجودة العالية، وقد يجري إصدارُ سندات الشركات مع خيارٍ لحامل السند، يتيح له تحويله إلى سهمٍ عادي Common Stock، كما تتيح وبوجه عام تلك السنداتُ القابلةُ للتحويل لحامل السند تداوُلَ كلِّ سندٍ مقابلَ عدد محدد من الأسهُم. الصورة 16.5: أصدرَ إيلون ماسك Elon Mask وشركتهُ تسلا Tesla، المتخصصة بصناعة السيارات الكهربائية، أسهُمًا عالية المخاطر والأرباح في الوقت ذاته، وذلك في شهر أغسطس من العام 2017، لتمويل إنتاج سيارة تسلا موديل 3 Tesla Model 3 الجديدة، وإطلاقها. ما هي مخاطر ومزايا شراء أسهم عالية المخاطر والأرباح؟ حقوق الصورة محفوظة لـ: ستيف جرفستون "Steve Jurveston"/ فليكر. السندات الحكومية والسندات البلدية في الولايات المتحدة تُصدِرُ كُلٌّ منَ الهيئات الفدرالية والمحلية في الولايات المتحدة السنداتِ -أيضًا- وهناك ثلاثة أنواع رئيسة لسندات الدَّين الفدرالية التي تصدرها وزارة الخزانة في الولايات المتحدة الأمريكية، وهي: أُذونات الخزينة Treasury Bills، وسندات الخزينة Teasury Notes، وسندات الخزينة القابلة للتداول Treasury Bonds، وتُعَدُّ أنواعُ سندات الدين المذكورة آنفًا بمنأىً عن مخاطر التخلف عن الوفاء؛ لأنها مدعومة من قبل حكومة الولايات المتحدة الأمريكية، وتصبح أذونات الخزينة Treasury Bills مستحقة الوفاء خلال أقل من سنةٍ واحدة، ويجري إصدارُها بقيمةٍ تعادلية (اسمية) تبلغ 1,000 دولار، أما سندات الخزينة Treasury Notes، فلها فتراتُ استحقاقٍ تبلغ 10 سنوات أو أقلّ، بينما قد تصل فترات استحقاق سندات الخزينة القابلة للتداول Treasury Bonds إلى 25 سنة أو أكثر، ويُباع كلٌّ من سندات الخزينة، وسندات الخزينة القابلة للتداول، بعملاتٍ من فئة 1,000 و 5,000 دولار، وتخضعُ الفائدةُ المترتبة على الأوراق المالية الحكومية لضريبة الدخل الفدرالية، ولكنها لا تخضع لضرائب الدخل المحلية، ولا للضرائب التي تفرضها سُلُطات الولايات في الولايات المتحدة. ووفقًا لاتحاد صناعة الأوراق المالية والأسواق المالية The Securities Industry and Financial Markets Association، فقد جرى إصدارُ سنداتِ دَينٍ من قبل وزارة الخزانة الأمريكية بقيمة 1.7 تريليون دولار في العام 2016، أي أقل من العام 2015 بنسبة 20%. أما السندات البلدية Municipal Bonds، فتصدر عن الولايات، والمدن، والمقاطعات، وغيرها من هيئات الولايات والهيئات الحكومية المحلية في الولايات المتحدة، وقد جرى إصدارُ سنداتٍ بلدية بقيمة 445.8 مليار دولار في العام 2016. ولتلك السندات قيمةٌ تعادلية (اسمية) تبلغ 5,000 دولار، وهي إما سنداتُ التزامٍ عام بالوفاء General Obligation Bonds، أو سنداتُ إيراد Revenue Bonds، فسنداتُ الالتزام العام بالوفاء مدعومة بائتمانٍ وثقةٍ كامِلين (وبسُلطة فرض الضرائب أيضًا) من قبل الحكومة التي تصدرها، أما سندات الإيراد، فيُعادُ دفعًها -فقط- من الدَّخل الذي يولِّدُهُ المشروع المحدد الذي يجري تمويله، ومن الأمثلة على مشاريع سندات الإيراد: الطرقُ السريعة، والجسور، ومحطات توليد الطاقة، وهياكل ركن السيارات، التي تُفرَضُ رسومًا على مستخدميها، ونظرًا لعدم وجود التزام قانوني على الجهة مُصدِرة سندات الإيراد يدعمها، فتعد أكثر خطورة من سواها، ولذلك تُعَدُّ مُعدلات الفائدة المترتبة عليها أعلى من تلك الخاصة بسندات الالتزام العام بالوفاء. تُعَدُّ السنداتُ البلدية جاذبةً للمستثمرين؛ لأنَّ الفوائد التي يحصلون عليها منها مُستثناةٌ من ضريبة الدخل الفدرالية، وللسبب ذاته، يكون معدل القسيمة Coupon Interest Rate (وهو الفائدة السنوية المدفوعة على القيمة الإسمية للسند) بالنسبة للسندات المحلية أقل منه بالنسبة لسند شركةٍ ذي جودةٍ مشابهة، وإضافةً إلى ما سبق، تُستثنى الفائدةُ المستوفاةُ من السندات البلدية -التي تُصدرها الحكوماتُ ضمن الولاية الأم لدافع الضرائب- من ضريبة الدخل التي تفرضها سلطات تلك الولاية -أيضًا- وبعكس ما سبق، تخضعُ للضريبة الفائدةُ التي تُكتَسَب من السندات التي تصدرها الشركاتُ. تصنيف السندات تتنوع جودةُ السندات بحسب القوة المالية للجهة التي تُصدِرُها، ولأنَّ لمطالبات حاملي السندات Bondholders أسبقيةٌ على مطالبات حاملي الأسهم Stockholder، فتُعَدُّ السنداتُ بوجه عام ذات مخاطر أقل من المخاطر المرتبطة بالأسهُم، ولكنْ، هناك بعض السندات ذات المخاطر الكبيرة للغاية، فقد تتخلف الشركات عن الوفاء -أي تعجز عن دفع الفائدة، أو أداء الدفعات الرئيسة من الدَّين، حسب الجدول الزمني المحدد لسنداتها، ويمكن للمستثمرين استخدامُ تصنيف السندات Bond Ratings، وهي درجاتٌ ممثلة بأحرف Letter Grades تُقرَن بالسندات عند إصدارها، للإشارة إلى جودتها أو مستوى المخاطر المرتبطة بها، ومن السهل جدًا العثور على تصنيفات للسندات، وهناك وكالتان للتصنيف الائتماني هما الأكبر والأكثر شهرةً: الأولى وكالة موديز Moody's، والثانية ستاندرد آند بورز Standard & Poor's، اللتان تُوزَّعُ منشوراتُهُما في معظم المكتبات ولدى شركات الوساطة المالية، ويتضمن الجدولُ 16.2 أدناه درجاتِ التصنيف الائتماني الممثلة بالأحرف، والتي تمنحُها وكالتا موديز وستاندرد آند بورز، ويمكن أن يتغير تصنيف السند في حال تغيُّرِ الوضع المالي للشركة. سندات شائعة أخرى إلى جانب الأسهم والسندات، يمكن للمستثمرين شراءُ ما يُعرَف بصناديق الاستثمار المشترك Mutual Funds، التي تُعَدُّ من الفئات الاستثمارية الشائعة جدَا، أو بوسعهم شراء ما يسمى صناديق المؤشرات المتداولة Exchange-traded Funds، أما العقود الآجلة وعقود الخيارات Future Contracts and Options، فتُعدَّان استثماراتٍ أكثرَ تعقيدًا بالنسبة للمستثمرين ذوي الخبرة. صناديق الاستثمار المشترك هَبْ أنَّ لديكَ 1,000 دولار تريد استثمارها، ولكنك لا تعلم أيًّا من الأسهم أو السندات تريد شراءه، ولا توقيت شرائه، ولا توقيت بيعه، فبوسعك، عبر الاستثمار في صندوق استثمارٍ مشترك، أن تشتريَ أسهُمًا بمحفظةٍ، أو مجموعة، ماليةٍ كبيرة تُدارُ إدراة احترافية، ويُعرَّفُ صندوقُ الاستثمار المشترك Mutual Fund بأنه شركةُ خدمةٍ مالية تقوم بتجميع أموال المستثمرين فيها، لشراء مجموعة مختارة من الأوراق المالية -مثل الأوراق المالية القابلة للتداول، والأسهم، والسندات، أو مزيجٍ من الأوراق المالية- التي تحققُ أهدافها الاستثمارية المنصوص عليها، ويركِّزُ كلُّ صندوقِ استثمارٍ مشترك على واحد من الأهداف الاستثمارية المحتملة، مثل: النمو أو الدَّخل، وتبيع العديدُ من شركاتِ الخدمات المالية الكبرى، مثل: شركة فيديليتي Fidelity وفانغارد Vanguard، مجموعةً متنوعة من صناديق الاستثمار المشترك، لكلٍّ منها هدفٌ استثماري مختلفٌ عما سواه، ويمكن للمستثمرين اختيارُ الصناديق التي تحقق مصالحهم، وهناك بعض الصناديق المتخصصة التي تستثمر في نوعٍ محدد من الشركات أو السلع، أي في مجالٍ واحد مثل: الرعاية الصحية أو التقنية، أو في منطقة جغرافية محددة مثل: آسيا، أو في سلعةٍ محددة مثل: المعادن الثمينة. تُعَدُّ صناديقُ الاستثمار المشترك واحدةً من أكثر أنواعِ الاستثمارات شيوعًا بين الأفراد في وقتنا الراهن، إذ يمكن لهم الاختيار من بين 9,500 صندوقٍ مختلف، وتبلغ قيمة الاستثمار في تلك الصناديق على المستوى العالمي أكثر من 40 تريليون دولار، وتستأثر تلك الموجودة في الولايات المتحدة الأمريكية بأكثر من 19 تريليون دولار منها، كما يمتلك حوالي 94 مليون شخص في الولايات المتحدة صناديقَ استثمار مشترك، ويُمثلون نسبة 55% من جميع الوحدات الأُسرية. وتجذب صناديقُ الاستثمار المشترك المستثمرين لأسباب ثلاثة، هيَ: table { width: 100%; } thead { vertical-align: middle; text-align: center; } td, th { border: 1px solid #dddddd; text-align: right; padding: 8px; text-align: inherit; } tr:nth-child(even) { background-color: #dddddd; } تصنيف السندات وفقًا لوكالَتَي موديز و ستاندرد آند بورز تصنيف وكالة موديز تصنيف وكالة ستاندرد آند بورز الوصف Aaa AAA سندات استثمار ممتازة الجودة: وهي السندات ذات التصنيف الأعلى؛ وتدل على قدرةِ موثوقة جدًا على الوفاء. Aa, A AA, A سندات استثمار عالية الجودة: تُعَدُّ -أيضًا- سنداتٍ آمنةً جدًا، على الرغم من أنها ليست بمستوى أمان السندات ذات التصنيف Aaa/ AAA؛ وتعد السندات ذات التصنيف Aa/AA أكثر أمانًا من السندات ذات التصنيف As لوحده (أي لديها مستوى خطورةِ تخلُّفٍ عن الوفاء أقل من السندات ذات التصنيف As. Baa BBB سندات استثمار متوسطة الجودة: وهي السندات ذات الجودة الأكثر انخفاضًا من ناحية الدرجة الاستثمارية؛ ويُنظَرُ إليها بوصفها تفتقر إلى الحماية ضد الظروف الاقتصادية السيئة. Ba B BB B سندات عالية المخاطر Junk Bonds: توفر حماية ضئيلة ضد التخلُّف عن الوفاء، وتعد سندات ذات مخاطر عالية. Caa Ca C CCC CC C D سندات ضعيفة الجودة Poor-Quality Bonds: تتخلف بالفعل، أو تكاد تتخلف، عن الوفاء. الجدول 16.2 تعد طريقةً جيدة لامتلاك محفظةٍ مالية متنوعة، وبالتالي أقل خطورة، فالأشخاص الذين يستثمرون فقط بـ 500 أو 1,000دولار لا يمكنهم تنويعُ الأوراق المالية كثيرًا بمفردهم، لكن بالمقابل، يُمكِّنُهم شراءُ الأسهم في صندوق استثمارٍ مشترك من امتلاك جزءٍ من محفظةٍ مالية قد تتضمن 100 أو أكثر من الأوراق المالية. تُدارُ صناديقُ الاستثمار المشترك بطريقةٍ احترافية. يمكن أن تُنتِجَ صناديقُ الاستثمار المشترك عائداتٍ أعلى مما يمكن للمستثمرين الأفراد جَنيُهُ بمفردهم. صناديق المؤشرات المتداولة هناك نوعٌ آخر من الاستثمار باتَ رائِجًا بكثرة بين المستثمرين يُسمّى صناديق المؤشرات المتداولة Exchange-Traded Funds، وهي مشابهة لصناديق الاستثمار المشترك Mutual Funds، لأنها تحملُ سلَّةً واسعة من الأسهُم ذاتِ موضوعٍ مشترك، ألا وهو منحُ المستثمرين تنويعًا فوريًّا في الأوراق المالية Instant Diversification، ويجري تداولُ صناديق المؤشرات المتداوَلة في أسواق الأسهم (أغلبها يجري تداوله في "السوق (البورصة) الأمريكية "American Stock Exchange"، وهذا ما يجعل أسعارها تتغير خلال اليوم الواحد، في حين أنَّ أسعار أسهم صناديق الاستثمار المشترك- المسماة صافي الأصول Net Asset Value، واختصارًا: "ANVs"- تُحسَب مرة واحدة في اليوم، وذلك عند نهاية التداوُل، وعلى المستوى العالمي، فقد بلغت أصولُ صناديق المؤشرات المتداولة أكثر من 3.5 تريليون دولار في العام 2016، ومثَّلَت سوقُ صناديق المؤشرات المتداولة الأمريكية نسبةَ 73% من السوق العالمية لتلك الصناديق. هذا، ويمكن للمستثمرين الاختيار من بين أكثر من 1,700 نوع من صناديق المؤشرات المتداولة التي تَتبَعُ أيَّ قطاعٍ سوقيٍّ تقريبًا، من مؤشر قطاعٍ سوقيٍّ عريض، مثل: مؤشر إس و بي 500 "S&P 500"- الذي سنتحدث عنه لاحقًا في سياق هذا الفصل- إلى قطاعاتٍ صناعية مثل: الرعاية الصحية والطاقة، إلى مناطق جغرافية مثل: دول محددة (اليابان)، أو مناطق بعينها (أمريكا اللاتينية)، ولصناديق المؤشرات المتداولة نِسَبُ نفقاتٍ Expense Ratios منخفضة جدًا؛ ولأنها تُباع بوصفها أسهُمًا، يدفع المستثمرون عمولاتٍ مقابل بيع تلك الأسهم وشرائها. العقود الآجلة وعقود الخيارات العقود الآجلة Future Contracts هي التزاماتٌ قانونية بشراء كمياتٍ محددة من السلع، (منتجات زراعية أو خاصة بالتعدين)، أوِ الأدوات المالية (أوراق مالية أو عملات)، أو بيعها، وذلك مقابل سعرٍ مُتَّفَقٍ عليه، خلال موعدٍ مستقبلي، ويمكن للمستثمر شراءُ سلعٍ بعقودٍ آجلة مثل: الماشية، واللحوم، والبيض، والقهوة، والطحين، والبنزين، وزيت الوقود، والأخشاب، والقمح، والذهب، والفضة، وتتضمنُ العقودُ الآجلةُ سنداتِ خزينة Treasury Securities، وعملاتٍ أجنبية مثل: الجنيه البريطاني والينّ الياباني، ولا يترتب على العقود الآجلة أيًّ فائدةٍ أو أرباح موزَّعة، بل تعتمد تلك العقودُ على التغيرات المُواتية في الأسعار -فقط- وتُعد تلك العقودُ استثماراتٍ عاليةَ المخاطر، بسبب احتمالية تقلُّب الأسعار بنسبةٍ كبيرة جدًا. أما عقودُ الخيارات Options، فهي عقودٌ تُمكِّنُ المُشترين من شراء كمياتٍ محددة من الأسهم العادية، أو غيرها من الأدوات المالية، أو من بيعها، مقابل سعرٍ محدد وخلال موعد مُتَّفقٍ عليه، ومثلما هي الحالُ بالنسبة للعقود الآجلة، على المستثمرين في عقود الخيارات أن يُخمِّنوا تحركاتِ (تقلُّباتِ) الأسعار المستقبلية في الأداة المالية ذات الصلة، ليحصلوا على عائدٍ إيجابيّ، وبعكس العقود الآجلة، لا تفرض عقودُ الخياراتِ على المشتري التزامًا قانونيًا بالشراء أو البيع، ويمثل السعرُ الذي يُدفَع مقابل أحد الخيارات، المبلغَ الأقصى الذي يُمكن أن يخسره المشتري، ولكنْ، لعقود الخياراتِ فتراتُ استحقاقٍ قصيرةٌ جدًا، وهذا ما يجعل من خسارة مبالغ مالية كبيرة أمرًا سهلًا جدًا. ترجمة -وبتصرف- للفصل Understanding Financial Management and Securities Markets من كتاب introduction to business اقرأ أيضًا المقال السابق: تمويل الشركات بالأسهم استيعاب الإدارة المالية وأسواق الأوراق المالية

تشير الأسهم (حقوق الملكية) إلى استثمارات المالك في الشركة، وفي الشركات، ويعد المساهمون أصحابُ الأسهم الممتازة Preferred Stockholders، والمساهمون أصحاب الأسهم العادية Common Stockholders -مالكين، وتحصلُ الشركة على تمويلٍ بالأسهُم عبر بيعِ أسهُم ملكية جديدة (تمويل خارجي)، وعبر احتفاظها بالعائدات (تمويل داخلي) أو -بالنسبة للشركات الصغيرة والتي في طور النمو (عادةً شركات التقنية المتطورة)- عبر رأس المال المُخاطِر (تمويل خارجي). بيع إصدارات جديدة من الأسهم العادية السهمُ العادي Common Stock هو ورقةٌ مالية تمثَّل حصةً في ملكية الشركة، وتُسمّى عمليةُ البيع الأولى للأسهم التي تقوم بها الشركةُ: الطرح الأولي للاكتتاب العام Initial Public Offering، وغالبًا ما يتيح ذلك الطرحُ الأولي للمساهمين -الذين عادة ما يكونون موظفين، أو من أفراد العائلة، أو من الأصدقاء، ممن اشتروا السهم بصورة خاصة- أن يجنوا أرباحًا كبيرة من استثمارهم في تلك الأسهم. (ويمكن للشركات التي تكون عامةً بالفعل، من خلال إصدار حصص إضافية من الأسهم العادية، وبيعها، لزيادة صندوق الأوراق المالية). ولكنَّ تحوُّلَ الشركة إلى عامة له بعض السلبيات، أحدُها: أنّه ليس هناك ما يضمن أن ينجحَ بالفعل بيعُ الطرح الأولي للاكتتاب العام، كما يُعَدُّ ذلكَ الطرحُ مُكلِفًا، إذ يجبُ دفعُ رسومٍ باهظة لمصرفِيِي (أو بنوك) الاستثمار Investment Bankers، وللسماسرة، والمحامين، والمحاسِبين، ودُور الطباعة، ومتى تحوَّلتِ الشركةُ إلى عامة، تصبح خاضعةً لرقابةٍ لصيقة من قبل الهيئات التنظيمية، والمساهمين، ومُحلِّلي الأوراق المالية، وعلى الشركة الإفصاحُ عن معلوماتٍ مثل: البيانات التشغيلية والمالية، وتفاصيل المُنتَج، وخطط التمويل، والاستراتيجيات التشغيلية، وعادةً ما يكونُ تقديمُ تلك المعلومات مُكلِفًا. إنَّ تحوُّلَ الشركةِ إلى عامةٍ حُلمٌ يُراوِدُ العديدَ مِن مؤسسي الشركات الصغيرة والمستثمرين الأوائل، الذين يأملون في استرداد استثماراتهم والتحوُّلَ فورًا إلى أصحاب ملايين، فقد تحولت شركةُ غوغل Google إلى شركة عامة في العام 2004 بسعر 84 دولارًا للسهم الواحد، الذي ارتفعَ إلى 475 دولارًا في أوائل عام 2006، وذلك قبل أن يستقر تداوُلُ سهمِها ضمن نطاق 300 دولار في شهر أغسطس من العام 2006، وبعدَ مضي أكثر من عقدٍ من الزمن، وتحديدًا في العام 2017، استمرت شركة غوغل في تحقيق النجاح المتعلق بعملية الطرح الأولي للاكتتاب العام، وذلك بتداوُلِ سهمِها بأكثر من 990 دولارًا. وقدِ انخفضَ عددُ عمليات الطرح الأولي للاكتتاب العام انخفاضًا حادًّا في السنوات الأخيرة، وذلك مع مَيلِ الشركاتِ الناشئة إلى التفكير مَليًّا قبل التحوُّل إلى شركاتٍ عامة، على الرغم من الوعود بملايين الدولارات بالنسبة للمستثمرين وروّاد الأعمال، ففي العام 2017، مثلًا، تحولَّت شركةُ بلو أبرون Blue Apron- وهي شركة خدمة توصيل مواد غذائية لإعداد الطعام- إلى شركةٍ عامة بسعر سهمٍ أولي بلغ 10 دولارات لكل واحد، وبعدها بعدة شهور، انخفض سعر ذلك السعر بنسبة 40%، إذ يعتقد بعضُ المحللين أنَّ دخول شركة أمازون Amazon إلى قطاع خدمة توصيل المواد الغذائية، قد أضرَّ بقيمة أسهم شركة بلو أبرون. ومن الأسباب الأخرى لذلك: ارتفاعُ تكاليف التسويق لدى تلك الشركة، الهادفة إلى جذب الزبائن والحفاظ على المشترِكين الشهرييّن. . وبالمقابل، هناك بعض الشركات التي تفضِّل أن تبقى خاصةً، فشركاتُ كارجيل Cargill، و إس سي جونسون SC Johnson، ومارس Mars، وبابليكس سوبر ماركتس Publix Supermarkets، و بلومبيرغ Bloomberg، هي من أكبر الشركات الخاصة في الولايات المتحدة الأمريكية. الصورة 16.4: تحولت شركةُ سناب إنك "Snap Inc"؛ وهي الشركة الأم لتطبيق سناب شات "Snapchat"، إلى شركةٍ عامة تحت رمزِ سهمٍ في سوق الأوراق المالية (البورصة) Ticker Symbol هو سناب "SNAP". وقد كان الطرح الأولي للاكتتاب العام -الذي طالما انتظرَه المستثمرون- رائجًا عند سعر افتتاحٍ بلغَ 17 دولارًا لكل سهم، ثم ارتفع في اليوم ذاته بأكثر من 40%، وهو ما جعل الرسملة السوقية (أو القيمة السوقية) لتلك لشركة بحدود 30 مليون دولار. ما هي إيجابيات التحول إلى شركة عامة وسلبياته؟ (حقوق الصورة محفوظة لـ: تيم سافاج "Tim Savage"/ بيكسلز "Pexels"/ مشاع إبداعي). الأرباح الموزعة والأرباح المحتجزة الأرباح المُوَزَّعة Dividends هي المدفوعات النقدية التي تُقدَّم إلى المساهمين من أرباح الشركة، ويمكن دفعُها نقدًا أو على هيئة أسهُم، أما حصص الأرباح Stock Dividends، فهي مدفوعاتٌ على هيئة أسهُم إضافية، وقد تحلُّ حصصُ الأرباحِ محلَّ الأرباح الموزعة نقدًا Cash Diviends، أو تكون مُكمِّلةً لها، وبعد أن تُدفَعَ حصةُ الأرباحٍ، يزداد عدد الأسهم التي تمثل مطالباتٍ موجهة إلى الشركة ذاتها، وهذا ما يؤدي غالبًا إلى انخفاض قيمة كل سهم، وليس على الشركة توزيعُ الأرباح على المساهمين، ولكن إذا اشترى المستثمرون السهمَ متوقعين الحصولَ على أرباح، ولم تقم الشركةُ بتوزيعها، فقد يبيعُ المستثمرون أسهُمَهُم. وخلال الاجتماع الربع سنوي لمجلس إدارة الشركة (وبناءً على مشورة رئيسها المالي التنفيذي)، يقرر ذلك المجلسُ كَمْ من الأرباح سيجري توزيعُها على هيئة أرباح موزَّعة Dividends، وكم منها سيُعيدُ استثمارَه، وقد يؤثر منهجُ الشركة الأساس في توزيع الأرباح على سعر السهم الواحد إلى حدٍّ كبير، ويدلُّ التاريخُ المستقر للمدفوعات على هيئة أرباح موزَّعة على وضعٍ ماليٍّ سليم للشركة ذات الصلة. فمثلًا: رفعت شركةُ كومكاست Comcast- الرائدةُ في مجال الاتصالات السلكية (الكابل)- أرباحها المُوزَّعة إلى ما يزيد على 20% على مدى السنوات الخمسة الماضية، مما منحَ المساهمين عائدًا جيدًا على الاستثمار. وفي حال كانت شركةٌ ما معتادةً على توزيع الأرباح بانتظام، ثم خفَّضت توزيعَها، أو لم توزِّعها نهائيًّا، فسيساور المستثمرين شعورٌ بأنها تعاني من مشاكل مالية خطيرة، وغالبًا ما ينتج عن تزايُدِ عدم اليقين Uncertainty انخفاضٌ في أسعار الأسهم، وهذا ما يدفعُ معظمَ الشركاتِ إلى تحديد مبالغ الأرباح التي ستوزعها عند مستوىً يُمَكِّنُهَا من الاستمرار في دفعه، إذ تبدأ بمعدَّلِ دفعاتِ أرباحٍ موزعة منخفضٍ بحيث تتمكن من الحفاظ على مستوىً ثابتٍ، أو مرتفع قليلًا، من تلك الأرباح مع مرور الوقت. أما الأرباح المُحتَجَزة Retained Dividends، فهي الأرباحُ التي أُعيدَ استثمارُها في الشركة، وتوفر هذه الأرباحُ ميزةً كبرى موازنة بمصادر رأس المالِ السهمي Capital Equity الأخرى، وهي أنه لا يترتَّبُ عليها تكاليفُ اكتتاب Underwriting Costs، ويسعى المديرون الماليون جاهدين إلى تحقيق توازنٍ بينَ الأرباح الموزَّعة من جهة، والأرباح المُحتَجَزة من جهةٍ أخرى، وذلك بهدف زيادة قيمة الشركة، وتعكس الميزانيةُ -غالبًا- طبيعةَ الشركة والقطاع الذي تنشط فيه، فالشركات العريقةُ والمستقرة، وتلك التي تتوقع نموًا بسيطًا، مثل: شركات المرافق العامة، وشركات الخدمات المالية، والشركات الصناعية الكبرى، تدفعُ عادةً نسبةً كبيرة من عائداتها على هيئة أرباح موزَّعة. على سبيل المثال، خلال السنة المالية 2016، دفعت شركةُ إكسون موبيل ExxonMobil أرباحًا موزَّعة بنسبة 3.08% لكل سهم، ودفعت مجموعةُ ألتريا Altria Group أرباحًا بنسبة 2.64%، وشركة آبل Apple بنسبة 2.23%، أما شركة كوستكو Costco، فدفعت أرباحًا موزَّعة بنسبة 2.00% لكل سهم. وتُموِّلُ معظمُ الشركاتِ ذات النمو العالي -مثل الشركات الناشطة في قطاع التقنية- نسبةً كبيرةً من نموِّها عن طريق أرباحها المُحتَجَزة Retained Earnings، وتدفع القليل من أرباحها الموزعة إلى المساهمين، أو لا تدفعها نهائيًّا، ومعَ تطوُّرِ تلك الشركات، يقرر العديدُ منها البدء بتوزيع الأرباح على المساهمين، وهذا ما قرَّرتْ شركةُ آبل فعلَه في العام 2012، وذلك بعدَ 17عامًا لم تكن خلالها تدفع أي أرباحٍ موزعة للمساهمين فيها. الأسهم الممتازة مِنَ الأشكال الأخرى للأسهم (حقوق الملكية)؛ الأسهم الممتازة (أو المُفضَّلة) Preferred Stock. وبخلاف الأسهم العادية Common Stocks، تُحدَّدُ للأسهم الممتازة كميةُ أرباحٍ عند إصدارها، ويجب أن توزَّع تلك الأرباحُ قبل أن تدفعَ الشركة أيَّ أرباحٍ للمساهمين أصحاب الأسهم العادية، وإضافة إلى ذلك، وفي حال إفلاس الشركة وبيعها لأصولَها، تُعادُ إلى المساهمين أصحابِ الأسهم الممتازة أموالُهم قبل المساهمين أصحاب الأسهم العادية. ومَثَلُه مَثَلُ الدَّين، يزيدُ السهمُ الممتاز المخاطرَ المالية المُحدِقة بالشركة، لأنه يُلزِمُها بأداء مدفوعاتٍ محددة، ولكنَّ الأسهم الممتازةَ أكثرُ مرونةً، إذ يمكن للشركة أن تُفوِّتَ أداءَ إحدى دفعاتِ الأرباح الموزَّعة من دون تكبُّدِ النتائج الخطيرة، التي تترتب على العجز عن الوفاء بالدَّين. ويُعَدُّ السهم الممتاز أكثر تكلفةً من التمويل بالدَّين، وذلك بسبب عدمِ قابلية الأسهم الممتازة للحسم الضريبي؛ ولأنَّ مطالبات حاملي الأسهم الممتازة -المتعلقة بالدخل والأصول- تأتي في المرتبة الثانية من حيث الألوية بعد مطالبات الدائنين، فيَشترِطُ حاملو الأسهم الممتازة عائداتٍ أعلى للتعويض عن المخاطر الأكبر. رأس المال المخاطر يُعَدُّ رأسُ المال المُخاطِر Venture Capital مصدرًا آخر لرأس المال السهمي Equity Capital، ويُستخدَم رأسُ المال المُخاطِر غالبًا من قبل الشركات الصغيرة، والتي في طور النمو، التي ليست كبيرةً بما يكفي لتبيعَ أوراقها المالية للجمهور، ويشيعُ استخدامُ هذا النوع من التمويل بين شركاتِ التقنية المتطورة التي تحتاج إلى مبالغ كبيرة من الأموال. ويستثمر الرأسماليون المُخاطِرون Venture Capitalists في شركاتٍ جديدة مقابل أن يُمنَحوا جزءًا من المُلكيّة، يصل -أحيانًا- إلى نسبة 60%، إذ يبحث أولئك المستثمِرون عن شركاتٍ جديدة ذاتِ احتمالية نموٍّ عالية، ويتوقعون الحصول على عائدِ استثمارٍ عالٍ خلال فترة تمتد بين 5 و 10 سنوات. وبدخولهم المشروع منذ البداية، يشتري الرأسماليون المُخاطِرون السهمَ بسعرٍ منخفضٍ جدًا، ويجنُونَ الأرباحَ عبر بيع السهم بسعرٍ أعلى من ذلك بكثير، عندما تتحول الشركةُ إلى عامة، ويكتسب الرأسماليون المُخاطِرون صوتًا في إدارة الشركة بصورة عامة عبر المقاعد التي تُمنَح لهم في مجلس الإدارة، ومع صعوبة الحصول على رأسِ مالٍ مُخاطِر في الولايات المتحدة، إلا أن هناك مئاتٍ من الشركات الخاصة ذات رأس المال المُخاطر. يُموِّلُ معظمُ الرأسماليين المُخاطِرين نسبةً تتراوح بين 1 و 5% فقط من الشركات التي تتقدم بطلب التمويل، فبعدما مُنيَ العديدُ من الرأسماليين المُخاطِرين بخسائر خلال السنوات الأخيرة -عندما استثمروا في شركاتٍ تعمل عبر الانترنت أفلسَت في وقتٍ لاحق- باتوا أقلَّ إقبالًا على المجازفة في التمويل المبكِّر جدًا لذلك النوع من الشركات التي لم تثبُت جدارتُها التقنية بعد. نتيجةً لإحجام الرأسماليين المخاطرين، فقد برزَ دورُ مصادرَ أخرى لرأس المال المُخاطِر- ومنها: المؤسسات الخاصة، والولايات (في الولايات المتحدة)، والأشخاص الأثرياء (ويطلَق عليهم مصطلح: المستثمرون الملائكة "Angel Investors")- في مساعدة الشركات الناشئة على توفير رأس مالٍ سهمي، و الذي يشجِّعُ أولئك المستثمرين الخاصين (الملائكة) على فعل ذلك؛ هو احتماليةُ جَنْيهم عائدًا كبيرًا على الاستثمار. ترجمة -وبتصرف- للفصل Understanding Financial Management and Securities Markets من كتاب introduction to business اقرأ أيضًا المقال السابق: أساليب تمويل الشركات كيفية تصميم نموذج الأعمال لتمويل المشروع استراتيجيات تمويل خاصة يلجأ إليها رواد الأعمال لتمويل الأعمال الريادية ما الذي تحتاج معرفته حول السندات القابلة للتحويل Convertible Notes

كيف تجمعُ الشركاتُ الأموالَ التي تحتاجُ إليها؟ تفعل ذلك باقتراض المال (الاستدانة)، وبيع الأسهُم (حقوق الملكية)، والحفاظ على الأرباح (الأرباح)، وعلى المدير المالي تقييم كل تلك المصادر، واختيارُ أفضلها الذي قد يساعده في زيادة قيمة الشركة. وَمَثَلُها مَثل المصروفات، يمكن تقسيم الأموال المُقتَرَضة (الديون) إلى قروضٍ قصيرة الأجل، وقروضٍ طويلة الأجل، إذ يُستَحَقُّ دفعُ القرض قصير الأجل خلال سنة واحدة، أما القرض الطويل الأجل، فله فترةُ استحقاقٍ تتجاوز سنةً واحدة، ويجري تقييدُ التمويل القصير الأجل في الميزانية العمومية بوصفه التزامًا حاليًا Current Liability، ويُستخدَم لتمويل الأصول الحالية ولدعم عمليات الشركة، وقد تكون القروضُ القصيرةُ الأجل مضمونةً أو غيرَ مضمونة. الحصول على تمويل قصير الأجل سنعرض فيما يلي الخيارات المتاحة أمام الشركات لتمويل نفسها ومشاريعها تمويلًا قصير الأجل القروض غير المضمونة القصيرة الأجل يُمنح القرضُ غيرُ المضمون Unsecured Loan على أساس المكانة الائتمانية للشركة المُقترِضة، وعلى تجربة الجهة المُقرِضة مع تلك الشركة، وليس على مُقترض القرض غير المضمون رهنُ أحد الأصول بصفته ضمانًا لأدائه، وتتمثلُ الأنواعُ الثلاثة الرئيسة للقروض غير المضمونة القصيرة الأجل في الائتمان التجاري Trade Credit، والقروض البنكية Bank Loans، والأوراق التجارية Commercial Papers. الائتمان التجاري: الحسابات مستحقة الدفع عندما تبيعُ شركةُ غوديير Goodyear إطاراتِ سياراتٍ إلى شركة جنرال موتورز General Motors، فليسَ على هذه الأخيرة أن تدفع ثمنها نقدًا عند التسليم، بل تقوم شركة غوديير عادةً بإعداد فواتير لشركة جنرال موتورز تتضمن ثمن مشترياتها من الإطارات، ثم تدفع هذه الأخيرةُ ثمنَ تلك الإطاراتِ في وقتٍ لاحق لعملية البيع تلك. هذا مثالٌ على الائتمان التجاري Trade Credit: إذ يوسِّع البائع نطاقِ الائتمان لصالح المشتري ضمن الفترة الممتدة بين وقتِ استلامِ المشتري للسلع أو الخدمات، ووقت دفعه لثمنها، ويُعَدُّ الائتمانُ التجاري مصدرًا رئيسًا للتمويل التجاري القصير الأجل، ويُدخِل المشتري هذا الائتمان ضمن قيوده المحاسبية؛ بوصفه حسابًا مستحقَّ الدفع Payable Account. وفي الواقع، يعدُّ الائتمانُ قرضًا قصيرَ الأجل من بائع السلع والخدمات إلى مُشتريها، وإلى حين قيام شركة جنرال موتورز بدفعِ ثمن الإطارات لشركة غوديير، يكون لدى هذه الأخيرةِ حسابٌ مًستَحَقُّ القبض في ذمة شركة جنرال موتورز، وبالمقابل، يكون لدى جنرال موتورز حسابٌ مستحق الدفع لصالح شركة غوديير. القروض البنكية تُعَدُّ القروضُ البنكيةُ غير المضمونة Unsecured Bank Loans مصدرًا آخر للتمويل التجاري القصير الأجل، وعادةً ما تستخدمُ الشركاتُ هذه القروضَ لتمويل المشاريع التجارية الموسمية (الدورية)، وتتضمنُ القروضُ البنكية غير المضمونة خطوطَ ائتمانٍ Lines of Credit، واتفاقات ائتمانٍ مدوَّر Revolving Credit Agreements، ويحدد الخطُّ الائتماني Credit Line الكميةَ القصوى من الاقتراض القصير الأجل غير المضمون، التي يتيحُها البنكُ للشركة خلال فترة محددة (بين 10 و 20% عمومًا) ضمنَ حسابٍ جارٍ في ذلك البنك، وهناك نوعٌ آخر من القروض البنكية هو اتفاقية الائتمان المُدوَّر Revolving Credit Agreement، وهي بشكلٍ أساس خطُّ ائتمان مضمون تتضمن عمولة (رَسومًا) إضافية إلى جانب الفائدة المترتبة عليه، وغالبًا ما تُنظَّمُ اتفاقياتُ الائتمان المُدوَّرةُ لمدة تتراوح بين سنتين وخمس سنوات. الأوراق التجارية مثلما أشرنا سابقًا، تُعَدّ الأوراقُ التجارية قرضًا قصيرَ الأجل غير مضمون -أي دَينًا- تُصدِرهُ شركةٌ ذات ملاءةٍ مالية كبيرة، وبذلك، فهو يُعَدُّ استثمارًا قصيرَ الأجل، وخيارًا تمويليًّا، بالنسبة للشركات الكبرى، في آنٍ واحد. وتُصدِر الشركات أوراقًا تجاريةً بمضاعفات مبلغ 100,000 دولار لفتراتٍ زمنية تتراوح بين 3 إلى 270 يومًا، وتستخدم العديد من الشركات الكبرى الأوراق التجارية بدلًا من القروض البنكية القصيرة الأجل؛ لأن معدل الفائدة على تلك الأوراق عادة ما تكون بين 1 إلى 3% أقل من معدلات الفائدة التي تفرضها البنوك مقابل تقديم تلك القروض. القروض المضمونة القصيرة الأجل تقتضي القروضُ المضمونة Secured Loans من الجهة المقترضة؛ أن تتعهدَ بِرَهنِ أصولٍ محددة لديها ضمانًا للوفاء بتلك القروض، ويمكن للجهة المُقرِضة الاستحواذ قانونيًا على الأصل المرهون، في حال لم تُعِدِ الجهةُ المقترضةُ دفعَ مبلغِ القرض، وتُعَدُّ البنوكُ التجاريةُ وشركاتُ التمويل التجاري المَصدَرَين الرئيسَين للقروض المضمونة القصيرة الأجل التي تُمنَح للشركات التجارية، ويلجأ إلى هذا النوع من القروض (القروض المضمونة قصيرة الأجل) الجهاتُ المقترضةُ التي لا يكون وضعها الائتمانيُّ قويًّا بما يكفي، لتتمكن من الحصول على قروضٍ غير مضمونة، وعادةً ما يتمثَّلُ ضمانُ القروض المضمونة القصيرة الأجل في حسابات الجهة المقترضة مستحقة القبض Accounts Receivable أو في مخزوناتها، ونظرًا إلى أنَّ الحسابات مستحقة القبض عادة ما تكون سائلة (أي سهلة التحويل إلى نقد)، فتُعَدُّ صيغةً جذَّابةً من صيَغِ الضمان؛ أما جاذبية المخزون -أي المواد الأولية أو السلع النهائية- بوصفه ضمانًا للوفاء بالقروض، فتعتمد على مدى سهولة بيعِهِ بسعرٍ عادل. وتُعَدُّ العومَلَةُ Factoring منَ الأشكال الأخرى للتمويل القصير الأجل، باستخدام الحسابات مستحقة القبض، إذ تبيعُ شركةٌ حساباتِها مستحقة القبض مباشرة إلى أحد الوسطاء أو الوكلاء، أي إلى مؤسسة مالية (غالبًا ما تكون بنكًا تجاريًا أو شركةَ تمويلٍ تجاري) تشتري حساباتٍ مستحقة القبض مقابل تخفيض في السعر Discount، وتُستخدَمُ العومَلَةُ على نطاقٍ واسع في مجالات الألبسة، والأثاث، والأجهزة؛ وهي أعلى ثمنًا من القرض البنكي؛ لأَّن الوسيطَ يشتري الحساباتِ المستحقة القبض مقابل تخفيضٍ في قيمتها الفعلية. الصورة 16.3: تُعَدُّ العومَلةُ Factoring إحدى الطرق الشائعة للحصول على تمويل بالنسبة للشركات التي تتلقى طلباتٍ ثابتةً، ولكن تنقصها السيولة النقدية لدفع الرواتب وسواها من مدفوعاتٍ مُستعجَلة، ففي العوملة، تبيعُ شركةٌ ما فواتيرها إلى طرفٍ ثالث يُعَد مصدر تمويلٍ نقدي، ثم يقوم الوسيط الذي يشتري الفواتير بجمع المدفوعات المستحقة بمرور الوقت، وتُعدُّ شركاتُ النقل بالشاحنات ذات الحسابات المستحقة القبض الكبيرة- المتمثلة بفواتير الشحن التي تتقاضى قيمتَها من الزبائن- من المرشّحين الجيدين لاستخدام التمويل القصير الأجل مثل: العوملة. لِمَ قد تختارُ شركةٌ ما االعوملةَ بدلًا من القروض؟ (حقوق الصورة محفوظة لــ: مايكس فوتوز "Mike's Photos"/ فليكر). جمع التمويل الطويل الأجل من مبادئ التمويل الرئيسة؛ المطابقةُ بينَ مدة التمويل وبين الفترة التي يُتوقَّعُ خلالها تلقّي الفوائد من النفقات المرافقة، فالأصول القصيرة الأجل يجب تمويلها بأموالٍ قصيرة الأجل كذلك، والعكس صحيح، وتشمل مصادرُ التمويل الطويل الأجل كُلًّا من الدَّين (الاقتراض)، وحقوق الملكية (الملكية)، أما التمويل بالأسهم Equity Financing فيأتي إما من بيعِ حقوق ملكية جديدة، أو من الحفاظ على الأرباح، ويحاول المديرون الماليون اختيارَ مزيجٍ من دَينٍ طويل الأجل، ومن حقوق ملكية ينتج عنه أفضل توازنٍ بين التكلفة والمخاطِر. الدين مقابل التمويل بالأسهم لِنفترض أن شركة بوينغ Boeing تخطط لإنفاقِ مليارَي دولار على مدى السنوات الأربعة القادمة لبناء معامل جديدة لصناعة الطائرات النفّاثة، وتجهيزها، في هذه الحالة، ستتولى الإدارةُ العليا في تلك الشركة تقييم سلبيات كلٍّ منَ الدَّين وحقوق الملكية، وإيجابياتها، ثم ستأخذ بالحُسبان مصادرَ متعددة مُحتَمَلة لصيغة التمويل الطويل الأجَل المرغوبة. ومن المزايا البارزة للتمويل بالدَّين؛ اقتطاعُ مصروفات الفائدة لغرض ضريبة الدَّخل، إذ يسهم ذلك في تخفيض التكلفة الإجمالية، وعلاوةً على ذلك، فليست هناك خسارةٌ للمُلكية، أما السلبيةُ الكبرى، فتتمثلُ في المَخاطر المالية Financial Risk؛ أي احتماليةُ ألا تتمكنَ الشركةُ من تحقيق فائدةٍ مُجدوَلة، ولا مِن أداءِ قيمة أصل الدّين (أي دفعات رئيسة من القرض)، ويمكن للجهة المُقرِضة أن تدفعَ الجهةَ المقترضة -التي تفشل في أداءِ دفعاتٍ مُجَدوَلة وفاءً للدين- إلى الإفلاس، وتتضمن معظمُ اتفاقات القروض قيودًا غرضُها ضمانُ عمل الجهةَ المقترِضة بكفاءة. أما حقوق الملكية (أو الأسهُم) Equity، فتعد إحدى صيغ التمويل الدائم، والقيودُ التي تفرضُها على الشركة قليلةٌ، فليس مطلوبًا من الشركةِ توزيعُ أرباح، ولا إعادةُ دفع الاستثمار، ولكنّ التمويلَ بالأسهُم يعطي المساهمين أصحاب الأسهم العادية Common Stockholders حقوقَ تصويتٍ تمنحهم مشاركة في إدارة الشركة، وتعد حقوقُ الملكية Equity أكثرَ تكلفةً من الدَّين، فبعكس الفائدة على الدَّين، تعد الأرباحُ التي توزَّع على المالكين مصاريفَ غيرَ قابلةٍ للحسم الضريبي. ويُبيِّنُ الجدولُ 16.1 الاختلافاتِ الرئيسةَ بين التمويل بالدَّين والتمويل بالأسهُم. التمويل بالدين يُستخدَمُ الدَّينُ الطويلُ الأجَل لتمويل المصروفات الطويلة الأجَل (المصروفات الرأسمالية)، وعادة ما تتراوحُ مواعيدُ استحقاق الدين الطويل الأجَل ما بين 5 سنواتٍ و 20 سنة، أما الصيغ الثلاثة الرئيسة للدين الطويل الأجل، فهي: القروض لِأجل Term Loans، والسندات Bonds، والقروض العقارية Mortgage Loans. table { width: 100%; } thead { vertical-align: middle; text-align: center; } td, th { border: 1px solid #dddddd; text-align: right; padding: 8px; text-align: inherit; } tr:nth-child(even) { background-color: #dddddd; } الاختلافات الرئيسة بين التمويل بالدَّين والتمويل بالأسهُم التمويل بالدَّين التمويل بالأسهُم المساهمة في الإدارة لا يملكُ الدائنون -عادةً- أي مساهمة في الإدارة، ما لم تعجزِ الجهةُ المُقترِضة عن الدفع، وقد يتمكن الدائنون من وضع قيودٍ على الإدارة في حال عجز الشركة عن الوفاء بالدَّين. يمتلك المساهمون أصحاب الأسهم العادية حقوقَ تصويت. امتلاكُ حقٍّ في الدخل والأصول يمتلك الدائنون أفضلية على حاملي الأسهُم؛ إذ يُعَدُّ دفعُ الفائدة والدفعات الرئيسة التزامًا عَقْدِيًّا على عاتق الشركة المُقترِضة. لحاملي الأسهُمِ حقُ ملكية على الدَّخل (لا تُوزَّعُ الأرباحُ إلا بعد دفع الفائدة وأيِّ دفعةٍ رئيسة مُجدوَلة) ولا التزامَ عليهم بدفع أرباح. فترة الاستحقاق (التاريخ الذي يجب عنده إعادة دفع مبلغ الدَّين) للدَّين فترة استحقاقٍ منصوص عليها صراحة، ويشترط إعادة أداء أصل الدين بحلولِ تاريخٍ محدد. لا يُشترَط على الشركة إعادة دفع حقوق الملكية، والتي لا تاريخَ استحقاق لها. المعاملة الضريبية تُعَدُّ الفائدةُ نفقةً قابلة للحسم الضريبي. لا تخضع الأرباح للحسم الضريبي، وتُدفَع من الدَّخل المتبقي بعدَ اقتطاع الضريبة. الجدول 16.1 القرضُ لأجَل Term Loan هو قرضٌ تجاري بفترة استحقاق تتجاوز سنة واحدة، وعمومًا فللقروض لأجلٍ فتراتُ استحقاقٍ تتراوح بين 5 و 12 سنة، وهي قروض قد تكون مضمونةً أو غيرَ مضمونة، وتتوفر هذه القروض لدى جهاتٍ مثل: البنوك التجارية، وشركات التأمين، وصناديق التقاعد، وشركات التمويل التجاري، وشركات التصنيع الفرعية التمويلية، ويُفصِحُ العقدُ المُبرَمُ بين الجهة المقرِضة والمقترضة عن مبلغ القرض، وفترة الوفاء به، ومعدّل الفائدة، ومواعيد دفع الأقساط، والهدف من القرض، وغيرها من البنود مثل: القيود التشغيلية والمالية المفروضة على الجهة المقترِضة لإبعاد خطر عجزها عن الوفاء بتسديد مبلغ القرض، هذا، وتتضمن الدفعاتُ المالية التي تؤديها الجهة المقترضة كلًا من نسبة الفائدة، والدفعة الرئيسة التي يمثلها القسط المدفوع، وذلك بهدف تناقُصِ رصيد القرض مع الوقت، كما تحاول الجهةُ المقترضةُ عادةً ترتيبَ الجدول الخاص بدفع أقساط القرض، بحيث يكون متطابقًا معَ التدفقاتِ النقدية المتوقعة من المشروع الذي يجري تمويلُه. أما السنداتُ Bonds، فهي التزاماتُ دَينٍ طويلِ الأجَل (التزامات) على الشركات والحكومات، ويجري إصدارُ شهادةِ سندٍ Bond Certificate لتكونَ دليلًا على الالتزام المتمثل في ذلك السند، وعلى الجهة التي تُصدِرُ السند أن تدفع لحامله Bondholder مبلغًا محددًا من المال- يُسمَّى فائدة Interest- يُبيَّنُ بوصفه مُعدَّل قسيمة/ كوبون Coupon Rate (معدل القسيمة هو الفائدة السنوية المدفوعة على القيمة الاسمية للسند) ضمن جدولٍ زمني منتَظَم، وعادةً ما يكون كُلَّ ستة أشهُر، وعلى الجهة مصدرة السند -أيضًا- أن تدفع لحامله المبلغَ المُقتَرَض- ويسمى أصل الدين Principal، أو القيمة التعادلية Par Value، عند تاريخ استحقاق السند (تاريخ الاستحقاق)، وعادةً ما يجري إصدارُ السندات بوحداتٍ من 1,000 دولار- مثلًا: 1,000، و 5,000، و 10,000 دولار- ولها فتراتُ استحقاقٍ أولية من 10 إلى 30 سنة، وقد تكون السنداتُ مضمونة أو غير مضمونة، وتتضمن بنودًا حول الاسترداد المُبكِّر للسندات/ أو إعادة شرائها أي الوفاء بالدين قبل ميعاد استحقاقه "Early Retirement"، أو قد تكون قابلةً للتحويل إلى أسهُمٍ عادية. أما القرض (الرهن) العقاري Mortgage Loan، فهو قرضٌ طويل الأجل بضمانةِ عقار، تحصل فيه الجهة المُقرِضة على رهنٍ على عقار يتيح لها حيازة ملكيته، وبيعَهُ، واستخدام الإيرادات المالية الناتجة عن عملية البيع تلك، وذلك تعويضًا عن القرض الذي منحتهُ تلكَ الجهةُ المُقرِضة، في حال عجز الجهة المقترِضة عن الوفاء بالدفعات المالية المُجدوَلة، وغالبًا ما تُستخدَم القروض العقارية الطويلة الأجل في تمويل أبنية المكاتب والمعامل والمخازن، كما تعد شركاتُ التأمين على الحياة مصدرًا مهمًا لِمنح تلك القروض، إذ تقدَمُ قروضًا عقارية تساوي مليارات الدولارات للشركات كل عام. ترجمة -وبتصرف- للفصل Understanding Financial Management and Securities Markets من كتاب introduction to business اقرأ أيضًا المقال السابق: استيعاب الإدارة المالية وأسواق الأوراق المالية ما الذي يرغب المستثمرون في الحصول عليه عندما يمولون شركتك الناشئة؟ استراتيجيات تمويل خاصة يلجأ إليها رواد الأعمال لتمويل الأعمال الريادية نظرة عامة حول التمويل الريادي واستراتيجيات المحاسبة

تشير فيكي ساندرز، رائدةُ أعمالٍ ورأسماليةٌ مُخاطِرة إلى حلم العديد من النساء ببدء مشاريع تجارية خاصة بهنّ، ولكنّ تحقيق ذلك يحتاجُ إلى استثمارٍ فاعلٍ للوقت، وتفانٍ، وإبداعٍ، ومالٍ -أيضًا- إذ تفشلُ أفضلُ الأفكار ما لم تحظَ بدعمٍ ماليٍّ، وبإدارةٍ مالية فاعلَين، وليس لدى أغلبِ الشركاتِ الناشئةِ منصبُ (كبير الموظفين الماليِّين) فضلًا عن أنها لا تمتلك مبالغَ مالية كبيرة لتمويل المشاريع التجارية التي تُعَدُّ حُلُمًا لمالكيها. ووفقًا لتقريرٍ حديث، هناك أكثرُ من 11 مليون مشروعٍ تجاريٍّ تملكها نساء في الولايات المتحدة الأمريكية، وتوظِّف لديها ما يقارب 9 ملايين شخص، وتولِّدُ عائداتٍ تصلُ إلى أكثرَ مِن 1.6 تريليون دولار، وقدِ ازدادتِ عائداتُ تلك المشاريع التجارية بنسبةٍ تتجاوز 35% على مدى العقد الماضي موازنةً بنسبة 27% بالنسبة لجميع الشركات في الولايات المتحدة، ومع تلك الإحصاءاتِ المُبهِرة، إلا أنَّ أقلَّ من 4% من تمويل رأس المال المُخاطِر Venture Capital فقط يذهب لصالح مجموعة روَّاد الأعمال المُشار إليها، وتلك هي الطريقةُ التي انخرطَت فيها فيكي ساندرز Vicky Saunders، وشركتُها الناشئةُ ذات رأس المال المُخاطِر المسماة شي إي أو SheEo، في المشهد. تصفُ ساندرز نفسها بأنها رائدة أعمال، وقد سبق لها أن شاركت في تأسيس أربعة مشاريع تجارية مختلفة، وإدارتها، وتعتقد بأنَّه يجب تحديدُ مجال التمويل بالنسبة لرائدات الأعمال من النساء، وتعرضُ خطَّتها عبر شركتها شي إي أو SheEO، وهي منصَّةٌ تسعى إلى توفير "العوامل المُنشِّطة" للنساء لاستثمار المال بهدف إنشاء رأسمالٍ يجري توزيعُه لاختيار المشاريع التجارية المملوكة لنساء، وذلك في صورة قروض بفائدة 0% تُسدَّدُ خلال خمس سنواتٍ، ولا تقتصر تلك العوامل المُنشِّطة على المستثمرين، بأيِّ حال، وتتصور ساندرز تلك النساءَ بوصفهن جزءًا أساسًا من الشركات التي يستثمرن فيها، وذلك عبر توفير الدعم العملياتي والموارد لكل من المُورِّدين والبائعين، وفرصة اتصال شبكي لكل شيءٍ، بدءًا بالدعم القانوني، وصولًا إلى الحصول على زبائن جُدُد، وفي إحدى الحملات الأخيرة التي سُمِّيَت راديكال جينروسيتي Radical Generosity، جُمِعَ مبلغ 1,000 دولارمن كل 500 امرأةٍ، ثم قُسِّمَ المبلغ المجموع- وهو500,000 دولار- بين المشاريع التجارية الخمسة التي تملكها وتديرها نساء. وفي السنة الثالثة لمشروع التمويل ذاك، أي في العام 2017، مَوَّلَت شركةُ شي إي أو SheEO عددًا من الشركات بلغ 15 شركة، واستثمرت 1.5 مليون دولار، كما موَّلت شركة شي إي أو روّادَ أعمالٍ يعملون على مشاريع تجارية متنوعة، ومنها مشاريع ذكاء صناعي، ومشاريع أجهزةٍ للأشخاص من ذوي القدرات الخاصة، ومشاريع طعام، وتعليم، وتعملُ شركةُ شي إي أو حاليًا في أربع مناطق، هي: كندا Canada، ولوس أنجلوس Los Angeles، وسان فرانسيسكو San Francisco، وكولورادو Colorado؛ وتتصف أهدافها في تمويل المشاريع التجارية التي تقودها نساء بالسموّ، وتأملُ ساندرز أن تحظى- بحلول العام 2020- بملايين المستثمرين وبمليار دولارٍ لتمويل 10,000 رائد أعمال، ولكنَّ هدفها الأساس يتمثل في تغيير الثقافة التي تحكُم الكيفيةَ التي يدعم فيها المستثمرون الشركاتِ- كلّ الشركات، وبحسب قولِ ساندرز، إنَّ تنشيط دور النساء نيابة عن نساءٍ أُخريات سيغيرُ العالم. وفي ظل الاقتصاد العالمي السائد اليوم؛ الذي يسير بوتيرةٍ سريعة، باتت إدارةُ الأمور المالية للشركة أكثر تعقيدًا من أي وقتٍ مضى، وبالنسبة للمديرين الماليين، ليس التوجيهُ المتأني والمدروسُ للأنشطة المالية التقليدية- التخطيط المالي، واستثمار الأموال، وجمعُها- سوى جزءٍ من ذلك العمل، فالمديرون الماليون ليسوا مجرد متعاملين مع الأرقام؛ وبوصفهم جزءًا من الإدارة العليا للشركة، يحتاج المديرون الماليون التنفيذيون Chief Financial Officers إلى استيعابٍ واسع للشركة التي يعملون لصالحها، وللمجال الذي تمارس فيه نشاطها، إلى جانب الابتكار والقدرة على القيادة، وعليهم ألا يحيدوا عن النظرة الأساسية التي تمثل هدفَ المدير المالي، وهي: زيادة قيمة الشركة لصالح مالكيها. تُصنَّفُ الإدارةُ المالية -وهي جمعُ مالِ الشركة وإنفاقُه- على أنها علمٌ وفنٌّ في آنٍ واحدٍ معًا؛ إذ يتعلق الجزءُ العلميُّ منها بتحليل الأرقامِ وتدفُّقاتِ النقد عبر الشركة، أما الجزءُ الفنّيُّ من الإدارة المالية، فيُعنى بالإجابة عن أسئلة مثل: هل تستخدمُ الشركةُ مواردَها المالية الاستخدام الأمثل؟ وبعيدًا عنِ التكاليف. لِمَ نختارُ نوعًا محددًا من التمويل؟ وما مدى خطورة كل خيارٍ من الخيارات المطروحة؟ ومن الهواجس الأخرى المهمة بالنسبة لكل من المديرين التجاريين والمستثمرين، فَهمُ أساساتِ أسواق الأوراق المالية والأوراق المالية المتداوَلة فيها، وهو فهمٌ يؤثر في كل من الخطط المؤسسية والموارد المالية للمستثمرين، وهناك حاليًا حوالي 52% من البالغين في الولايات المتحدة الذين يملكون أسهُمًا، في حين كانت تلك النسبة 25% فقط في العام 1981. يُركِّزُ هذا المقال على الإدارة المالية للشركة، وعلى أسواق الأوراق المالية التي تجمع فيها الشركاتُ المالَ، وسنبدأ بنظرة عامة حول الدور الذي يلعبهُ التمويل والمدير المالي في الاستراتيجية التجارية العامة للشركة، ثم ننتقل بعد ذلك للحديث عن استخدامات الأموال القصيرة، والطويلة، الأمد، وبعدها سنبحث في المصادر الرئيسة للتمويل القصير، والطويل، الأجل، ثم سنراجع وظيفة أسواق الأوراق المالية، وتنظيمَها، وعمليّاتِها، وأخيرًا، سنطَّلعُ على التوجهات الحديثة الرئيسة التي تؤثر في الإدارة المالية وأسواق الأوراق المالية. دور التمويل والمدير المالي تحتاجُ أيُّ شركةٍ كانت إلى المال لتعمل، سواءٌ أكانت شركةَ جنرال موتورز General Motors؟ أو مخبزًا في بلدةٍ صغيرة، وكي تكسب الشركةُ المالَ؛ عليها أن تُنفِقَه أولًا- على المخزون ومستلزمات الإنتاج، والتجهيزات والمرافق، وعلى رواتب الموظفين وأجورهم، ولذلك، يُعَدُّ التمويلُ عاملًا أساسًا لنجاح جميع الشركات، ومع أنَّ إدارة تمويل الشركة قد لا تكون مرئيةً مثل: التسويق أوِ الإنتاج، إلا أنها لا تقل عنهما أهمية لتحقيق النجاح للشركة. فالإدارةُ المالية Financial Management- التي تُعرَّف بأنها فنُّ وعِلمُ إدارةِ أموال الشركة لتحقيق أهدافها- ليست مسؤولية القسم المالي فقط، فجميع القرارات التي تتخذها الشركة لها نتائج مالية، وعلى المديرين في الأقسامِ كافة العمل عن كثب مع الفريق المالي في الشركة، فمثلًا: لو كنتَ تعمل مندوبَ مبيعاتٍ، فستؤثر سياساتُ التحصيل والائتمان التي تنتهجها الشركة في قدرتك على تحقيق مبيعات، وسيكون على رئيس قسم تقنية المعلومات في الشركة، تبريرُ أي طلباتٍ يقدِّمُها للحصول على أنظمةٍ حاسوبية جديدة، أو أجهزة حاسوب محمولة، للموظفين. يجب أن تمثِّلَ عائداتُ مبيعاتِ منتجاتِ الشركة المصدرَ الرئيسَ للتمويل، ولكنَّ ذلك المال الناتج عن المبيعات لا يتوفر دائمًا عندما تظهر الحاجة إليه لدفع الفواتير، وعلى المديرين الماليين تَعقُّبُ كيفية تدفُّقِ المال إلى داخل الشركة وخروجه منها (انظر الصورة 16.2)، إذ يعملُ أولئك المديرون مع أقسام الشركة الأخرى لتحديد كيفية استخدام الأموال المتوفرة، وكم من المال ستحتاج الشركة، ثم يختارون أفضلَ المصادر للحصول على التمويل المطلوب. فعلى سبيل المثال: يتعقَّبُ المديرُ المالي بياناتِ العمليات اليومية مثل: وارِدات الصندوق (أو المقبوضات النقدية Cash Collection، والدفعات المالية (النفقات) Disbursements لضمان كفاية كمية النقد الموجودة لدى الشركة، ومدى تمكِّنُها من الوفاء بالتزاماتها. وعلى المدى الطويل، سيدرسُ المدير المالي بتأنٍّ ما إذا كان على الشركة افتتاحُ منشأةِ تصنيعٍ جديدة، وتوقيتَ ذلك؛ كما سيقترح ذلك المديرُ الطريقةَ الأنسب لتمويل المشروع، وجمع الأموال، وبعد ذلك مراقبة تنفيذ المشروع وتشغيله. هذا وترتبط الإدارة المالية بالمحاسبة ارتباطًا وثيقًا، وفي معظم الشركات، تكون هاتان الوظيفتان من مسؤولية نائب رئيس الشؤون المالية Vice) President of Finance)، أو المدير المالي التنفيذي CFO؛ أما الوظيفة الرئيسة للمحاسب، فهي جمعُ البيانات المالية وعَرضُها، هذا ويستخدم المديرون الماليون البياناتِ المالية، وغيرها من المعلومات التي يُعِدُّها المحاسبون، بهدف اتخاذ القرارات المالية، ويركز المديرون الماليون على التدفقات النقدية Cash Flows- ويُقصَد بها النقود الداخلة إلى الشركة والخارجة منها Inflows and Outflows of Cash- فيتولى أولئك المديرون تخطيط تدفقاتِ الشركةِ النقدية ومراقبتها، لضمان توفر النقد عند الحاجة. مسؤوليات المدير المالي وأنشطته على المديرين الماليين عملٌ مُعقَّدٌ وصعب، فهُم يحللون البياناتِ المالية التي يُعِدُّها المحاسبون، ويراقبون الحالة المالية للشركة، كما يُعدُّونَ الخططَ المالية ويطبقونها، وقد ينخرطون في أحد الأيام في تطوير طريقةٍ أفضل لأتمتةِ المقبوضات النقدية (واردات الصندوق)؛ أما في يوم آخر، فقد تراهم يحللون مسألة استحواذٍ مقترحةً، وتتضمن الأنشطةُ الرئيسة للمدير المالي كلًا مما يأتي: التخطيط المالي: ويتضمن إعدادَ الخطة المالية، وعائداتِ المشاريع، والمصروفات، واحتياجات التمويل، على مدى فترة زمنية محددة. الاستثمار (إنفاق المال): أي إنفاق أموال الشركة في الأوراق المالية، والمشاريع، التي تولِّدُ عائداتٍ عالية بالنسبة لمخاطرها. التمويل (جمع الأموال): أي الحصول على التمويل اللازم لعمليات الشركة واستثماراتها، والسعي لتحقيق أفضل توازن بين الدَّين (أي المال المُقتَرَض) وبين حقوق الملكية، أي الأموال التي تُجمَع من بيع الملكية في الشركة أو المشروع التجاري. هدف المدير المالي كيف يمكن للمديرين الماليين اتخاذُ قراراتِ تخطيطٍ، واستثمارٍ، وتمويلٍ، حكيمة؟ يتمثل الهدف الرئيس للمدير المالي في زيادة قيمة الشركة لصالح مالكيها، وتُقاس قيمةُ شركةٍ مملوكةٍ ملكية عامة بسعر سهمها؛ أما قيمة الشركة المملوكة ملكية خاصة، فهي السعر الذي يمكن أن تُباع مقابله. ولزيادة قيمة الشركة، فعلى المدير المالي أن يأخذ بالحسبان النتائج القصيرة، والطويلة الأمد، لأعمال الشركة، وتُعَدُّ زيادةُ الأرباح أحدَ الأساليب المُتَّبَعة لتحقيق ذلك، ولكنها يجب ألا تكون الأسلوبَ الوحيد، لأنّ منهجَ زيادة الأرباح ذاك يفضِّلُ تحقيقَ مكاسب قصيرة الأمد على تحقيق أهدافٍ طويلة الأمد، فماذا لو أنَّ شركة تعمل في مجالِ تقنيةٍ عالية التطوُّر- يشهد منافسةً شديدة- لم تُجرِ أي أبحاث، أو لم تقم بأي تطوير؟ فعلى المدى القصير، ستحقق تلك الشركةُ أرباحًا عالية نتيجة توفيرها مصاريفَ إجراء تلك الأبحاث، والتطويرات، التي تكلف كثيرًا من المال؛ أما على المدى الطويل، فقد تخسرُ قدرتها على المنافسة بسبب افتقارها إلى منتجاتٍ جديدة. الصورة 16.2: كيفية تدفُّقِ النقد عبر الشركة: (حقوق الصورة محفوظة لجامعة رايس "Rice"، أوبن ستاك "OpenStax"). ويصحُّ ذلك بصرف النظر عن حجم الشركة، وعن النقطة التي وصلت إليها خلال دورة حياتها، ففي شركة كورنينغ Corning للتقنية -وهي شركة أُسِّسَت منذ أكثر من 160 عامًا- تتبنى الإدارةُ النظرةَ المستقبليةَ الطويلة الأمد، وليس فقط بهدف الحصول على مكاسبَ ربعِ سنوية تلبَّيَ بها توقُّعاتِ وول ستريت Wall Street؛ فشركةُ كورنينغ- التي ارتبط اسمُها -سابقًا- بالنسبة للمستهلكين بمنتجات المطبخ، مثل: أواني المطبخ كوريل Corelle، وأواني الطهي الزجاجية المقاوِمة للحرارة بايركس Pyrex- هي اليوم شركةُ تقنية تُصنِّعُ منتجاتِ سيراميك وزجاج متخصصة، وهي من المورِّدين الرائدين لزجاج يسمى زجاج غوريلا Gorilla Glass، الذي يُعَد نوعًا خاصًا من الزجاج يُستخدَم لشاشات الأجهزة المحمولة، ومن بينها آيفون iPhone، وآيباد iPad، والأجهزة العاملة على نظام التشغيل التابع لشركة غوغل Google، كما أنّها مخترعة ألياف ضوئية، ناقلات (كابلات) ألياف ضوئية، في قطاع الاتصالات، وتتطلبُ خطوطُ المنتجات تلك استثمارتٍ ضخمةً خلال دورات البحث والتطوير الطويلة الخاصة بها، إلى جانب الاستثمارات التي تحتاجها المصانع والمعدّات فور البدء بإنتاجها. وقد يكون ذلك خطيرًا على المدى القصير، ولكن متابعةَ السير في تلك المهمة قد تأتي بنتائج إيجابية؛ فقد أعلنت شركةُ كورنينغ مؤخرًا عن خططٍ لتطوير قسمٍ منفصل لديها مُكرَّسٍ لزجاج غوريلا Gorilla Glass، الذي تستحوذ فيه اليوم على 20% من سوق الهواتف المحمولة بمبيعاتٍ تخطَّت 200 مليون جهاز، وبالإضافة إلى ما سبق، فقد عادت تجارة ناقلات (كابلات) الألياف الضوئية الخاصة بشركة كورنينغ إلى الرواج والانتعاش، بالتوازي مع زيادة الشركات المُزوِّدة بخدمة تلك الناقلات (الكابلات) -مثل: شركة فيرايزون Verizon- تطويرَ شبكة ناقلات الألياف الضوئية على امتداد أراضي الولايات المتحدة الأمريكية، ومع بداية العام 2017، ساعد التزامُ شركة كورنينغ- المتمثل بإعادة تحديدها الهدف من بعض التقنيات الخاصة بها، وتطويرِ منتجاتٍ جديدة- في زيادة دخلها الصافي، فزادت عائداتُها الربع سنوية مؤخرًا بنسبةٍ تجاوزت 16%. ومثلما يُظهِرُ وضعُ شركة كورنينغ، يطمح المديرون الماليون دائمًا إلى تحقيق توازنٍ بين فرصة تحقيق ربحٍ، واحتماليةِ تكبُّدِ خسائر، وفي المجال المالي، تُسمى فرصةُ تحقيق الربح: العائد Return؛ أما احتماليةُ الخسارة -أو إمكانية ألا يحقق أحدُ الاستثماراتِ مستوى العائدِ المرجوَّ منه- فتسمى المُخاطرة Risk. ومن المبادئ الرئيسة في المجال المالي أنه كلما ازدادتِ المخاطرُ، ارتفعَ العائدُ المتوقع أو الذي تطلبه الجهةُ المُخاطِرة، ويُسمّى هذا المبدأُ المقبول على نطاقٍ واسع: نسبة/ مفاضلة العائد إلى المخاطرة Risk-Return Trade-Off، إذ يأخذِ المديرون الماليون بالحسبان العديدَ من عوامل المخاطرة والعائد عند اتخاذهم قراراتِ استثمارٍ وتمويل، ومن بين تلك العوامل: الأنماطُ المتغيرة للطلب في السوق، ومعدلات الفائدة، والظروف الاقتصادية العامة، وظروف السوق، والمسائل الاجتماعية، مثل: تأثيرات البيئة وسياسات فرص التوظيف المتساوية. كيفية استخدام المؤسسات للأموال على الشركة الاستمرار في استثمار المال في عملياتها بهدف تحقيق النمو والازدهار، ويحدد المديرُ الماليُّ الطريقةَ الأمثل لاستخدام أموال الشركة، إذ تدعم النفقاتُ القصيرة الأجل العملياتِ اليومية للشركة، فمثلًا: تُنفِق شركةُ تصنيع الملابس الرياضية، نايكي Nike، المال لشراء مواد خام مثل: الجلد والقماش، ولدفع رواتب موظفيها؛ أما النفقات الطويلة الأجل، فتُخصَّصُ -عادة- للأصول الثابتة؛ إذ تتضمن تلك النفقاتُ بالنسبة لشركة نايكي- مثلًا- نفقاتٍ مخصصة لشراء مصنعٍ جديد، أو شراء معداتِ تصنيعٍ مؤتمَتة، أو للاستحواذ على مصنعِ ألبسةٍ رياضيةٍ صغير. النفقات القصيرة الأجل النفقات القصيرة الأجل Short-term Expenses- التي تُسمّى غالبًا: النفقات التشغيلية Operating Expenses- هي التي تُستخدَم لدعم أنشطة الإنتاج والبيع الحالية في الشركة، وينتج عنها عادةً أصولٌ حاليّة Current Assets تتضمن نقودًا، وأيَّ أصولٍ أخرى (حسابات مستحقة القبض ومخزون) يمكن تحويلها إلى نقود خلال سنة واحدة، وهدفُ المدير المالي هو إدارة الأصول الحالية بحيث يكون لدى الشركة نقدٌ كافٍ لدفع فواتيرها، ورفدِ حساباتها مستحقة القبض، ومخزونها. إدارة النقد: ضمان توفر السيولة يُعَدُّ النقدُ شريانَ الحياة بالنسبة للشركة، فبدونه لا يمكن لها أن تعمل، ومن الواجبات المهمة التي يقوم بها المدير المالي؛ إدارةُ النَّقد Cash Management، أي ضمانُ وجودِ ما يكفي من نقدٍ في متناول اليد لدفع الفواتير عندَ استحقاقها، ولتغطية النفقات غير المتوقعة. تضعُ الشركاتُ توقُّعاتٍ حول احتياجاتها من النقد لفترةٍ محددة، إذ تحتفظُ العديد منها بحدٍّ أدنى من الرصيد النقدي لتغطية النفقات غير المتوقعة، أوِ استعدادًا للتغيرات المفاجِئة في التدفقاتِ النقدية المخطط لها، كما يضعُ المديرون الماليون ترتيباتٍ للقروضِ بهدف تغطية أي عُجُوزات؛ فإذا كانت كمية التدفقات النقدية الواردة إلى داخل الشركة Cash Inflows، وتوقيتها، مُطابِقَين بصورة قريبة لكمية التدفقات النقدية الخارجة منها Cash Outflows، ولتوقيتها، فلا تحتاجُ الشركةُ سوى إلى الاحتفاظ بكمية قليلة من النقد في متناول اليد، فالشركةُ ذاتُ المبيعات والإيرادات المتوقَّعَة والمُنتظَمة خلال السنة، تحتاجُ إلى نقدٍ أقلَّ مما تحتاج شركةٌ ذاتُ أنماط فصلية متباينة من المبيعات والإيرادات، فشركةُ دُمى (ألعاب) مثلًا- والتي تشهد ذروةَ المبيعات في فصل الخريف- تنفق مبلغًا كبيرًا من النقد خلال فصلَي الربيع والصيف لتملأَ مخزوناتِها، إذ يكون لديها فائضٌ نقديٌّ خلال الشتاء وأوائل الربيع، بفضل ما تجمعه من مال من المبيعات التي تحققها في الفصل الذي يشهد ذروة المبيعات بالنسبة لها. ولأنَّ الفائدة الناتجة عن النقد الموجود في صورة حسابات جارية تكون منخفضة -إن وُجِدَت- يحاولُ المديرُ المالي إبقاء أرصدة النقد منخفضة، واستثمارَ النقد الفائض، وتُستثمَرُ المبالغُ الفائضة بصورة مؤقتة في الأوراق المالية القابلة للتداول Marketable Securities، وهي استثماراتٌ نقدية قصيرة الأجل يمكن تحويلُها بسهولةٍ إلى نقد، كما يبحثُ المديرُ الماليُّ عن استثماراتٍ منخفضة المخاطر تولِّدُ عائداتٍ مرتفعة، وتتضمن ثلاثةَ أنواعٍ من أكثر الأوراق النقدية القابلة للتداول شيوعًا وهي: أُذونات الخزينة Treasury Bills، وشهادات الإيداع Certificates of Deposit، والأوراق التجارية Commercial Papers. و(تُعرَّفُ الأوراق التجارية "Commercial Papers" بأنها دَينٌ قصيرُ الأجل غيرُ مضمون، تُصدِرُه شركةٌ مالية ذات وضعٍ ماليٍّ قوي)، ولدى المديرين الماليين في يومنا هذا أدواتٌ جديدة لمساعدتهم في العثور على أفضل الاستثمارات القصيرة الأجَل، مثل: منصات التجارة الإلكترونية التي توفِّرُ الوقتَ وتتيح الوصول إلى أنواعٍ أكثر من الاستثمارات، ويُعَدُّ ذلك مفيدًا بصورة خاصة بالنسبة للشركات الصغيرة التي لا تملك فِرَق موظفين ماليين كبيرة. وتواجه الشركاتُ التي تمارس عملياتها خارج حدود الدولة التي يوجد فيها مقرها الرئيس؛ صعوباتٍ أكبر متعلقة بإدارة النقد، فتطويرُ الأنظمة الخاصة بإدارة النقد على المستوى الدولي قد يبدو -نظريًّا- أمرًا بسيطًا، ولكنه مُعقَّدٌ جدًا من الناحية العملية، فبالإضافة إلى تعامُلِ أُمَناء الخزينة مع عدد من العملات الأجنبية، عليهم استيعابُ الممارسات المصرفية والمستلزمات أو الشروط التنظيمية والضريبية في كل بلد، واتِّباعُها، فقد تُعيقُ تلك الأنظمةُ المختلفة قدرتَهم على تحويل الأموال بحُرّيةٍ عَبْرَ حدود الدول؛ هذا فضلًا عن أنَّ إصدار مجموعةٍ نموذجية من الإجراءات لكل مكتب قد لا يجدي نفعًا، بسبب اختلاف الممارسات التجارية المحلية من بلد لآخر، وبالإضافة إلى ما سبق، فقد يُعارِضُ المديرون المحليون التحوُّلَ إلى هيكليةٍ مركزية؛ لأنهم لا يريدون التخلّيَ عن تحكُّمِهِم في النقد الذي تُنتِجُه الوحداتُ التابعة لهم، وعلى المديرين الماليين للشركات أن يكونوا على دراية بالأعراف المحلية، وأن يتعاملوا معها بدقة وتأنٍّ، وأن يتكيفوا مع استراتيجية المركزية Centralization Strategy وفقًا لذلك. وإلى جانب سعي المدير المالي إلى تحقيق توازنٍ سليم بينَ النقد والأوراق المالية القابلة للتداول؛ فإنه يحاول تقصيرَ الوقت الممتد بين شراء الخدمات أو محتويات المخازن (التدفقات النقدية الخارجة من الشركة) وبين جمع النقد من المبيعات (التدفقات النقدية الداخلة إلى الشركة). وتتضمن الاستراتيجياتُ الثلاث الرئيسة: جمعَ المال المُستَحَق للشركة (الحسابات مستحقة القبض) بالسرعة الممكنة، ودفع المال المشغولةُ به ذمة الشركات لصالح أطرافٍ أخرى (الحسابات مستحقة الدفع) خلال أطول مدة ممكنة، دون أن يمس ذلك بسمعة الشركة الائتمانية، وتقليلَ الأموال المُكرَّسة للمخزون. إدارة الحسابات مستحقة القبض تُمثِّلُ الحساباتُ مُستَحَقةُ القبض Accounts Receivable المبيعاتِ التي لَمّا يُدفَع ثمنُها للشركة، ولأن المنتَج يكون قد بيعَ بدون أن تكون الشركةُ قد قبضت ثمنه، فترقى الحساباتُ مستحقة القبض إلى مرتبة أحد استخدامات النقد، وتمثل الحساباتُ مستحقةُ القبض بالنسبة لشركة تصنيعٍ عادية ما بين 15- 20% من أصولها الإجمالية. إنَّ هدفَ المدير المالي هو جمعُ المال المُستحَقّ للشركة بأسرع وقتٍ ممكن، وذلك بالتوازي مع توفير شروطٍ ائتمانية للزبائن جذّابة بما يكفي لزيادة المبيعات، وتتضمن إدارةُ الحسابات مستحقة الدفع وضعَ سياساتٍ ائتمانية، ومبادئ توجيهيةً حول توفير الائتمان، والشروط الائتمانية، وشروطًا محددة لإعادة الدفع، بما في ذلك المدة التي على الزبائن خلالها دفعُ الفواتير المُستحقة في ذممهم، وما إذا كانت ستُمنَحُ تخفيضاتٌ للزبائن الذين يدفعون تلك الفواتير بصورة أسرع، ومن الجوانب الأخرى لإدارة الحسابات مستحقة الدفع؛ تقريرُ سياساتِ تحصيل الأموال، وإجراءاتِ تحصيل الحسابات المتأخر دفعُها. إن وضعَ سياساتِ الائتمان وتحصيل الأموال هو عملٌ يحقق التوازن، ويضطلع به المديرون الماليون، فمن جهة، ينتج عن السياساتِ الائتمانية المُيَسَّرة، أوِ الشروط الائتمانية السَّخيّة (يُقصَد بها فترة إعادة دفع طويلة أو حسومات نقدية كبيرة) زيادةٌ في المبيعات، ومن جهةٍ أخرى، على الشركة تمويلُ مزيدٍ من الحسابات المستحقة القبض، وتزدادُ -أيضًا- مخاطرُ وجود حساباتٍ مستحقة القبض غيرِ قابلةٍ للتحصيل Uncollectible Accounts Receivable. وأثناء وضعِ الشركاتِ سياساتها الائتمانية، وتلك الخاصةَ بتحصيل أموالها، فإنها تأخذ بالحسبان تأثيرَها على المبيعات، وتوقيتَ التدفُقِ النقديّ، وتجربتها مع الديون المعدومة Bad Debt، ومواصفات الزبون Customer Profile، والمعايير السائدة في القطاع الذي تنشط فيه تلك الشركات. إنَّ الشركاتِ التي تريد تسريعَ عمليات التحصيل، تتولى بنشاطٍ إدارةَ حساباتِها مستحقة القبض، وذلك بدلًا مِن ترك الأمر للزبائن ليدفعوا متى يشاؤون، ووفقًا لإحصاءاتٍ حديثة؛ فإنّ أكثر من 90% من الشركات تعاني من تأخُّرٍ في الدفع من قبل زبائنها، وهناك شركاتٌ تشطب نسبةً من الديون المعدومة، وهي نسبة قد تكون مرتفعة. تلعبُ التقنية دورًا مهمًا في مساعدة الشركات على تطوير أدائها الخاص بالائتمان وتحصيل الأموال، فمثلًا: تستخدمُ العديدُ من الشركاتِ أحدَ أنواع عملياتِ اتخاذ القرار المؤتمَتة، سواءٌ الذي يأتي منها بصيغة نظام تخطيط موارد المؤسسة ERP System، أو بصورةِ مزيجٍ من البرمجيات والنماذج التكميلية التي تساعد الشركاتِ على اتخاذ قراراتٍ واعية، تتعلق بعملياتِ الائتمان وتحصيل الأموال. وتُفضِّلُ بعضُ الشركاتِ تعهيدَ العمليات المالية والمحاسبية التجارية (أي الاستعانة على أدائها بمصادر خارجية) مُستعينةً باختصاصيين، بدلًا من إنشاء أنظمتها الخاصة بالتعامل مع تلك العمليات. إنَّ توفُّرَ التقنية عالية التطوُّر، والمنصّاتِ الإلكترونية المتخصصة، التي سيكون صعبًا ومُكلِفًا توفيرُها داخل الشركة، سيُقنِع الشركاتِ من الأحجام كافة بقبول الاستعانة بها، ولكن، ليس سهلًا على المديرين الماليين قبول التخلي عن التحكُّم بالأمور المالية لأطرافٍ خارجية، إذ تزدادُ المخاطرُ لدى تحويل البيانات المالية للشركة، وسواها من بيانات مهمة، إلى نظامٍ حاسوبيٍّ خارجي؛ إذ يتمثل ذلك الخطر في احتمالية تسريب تلك البيانات أو فقدانها، أو قد تتعرض للسرقة من قبل المنافسين، كما إنَّ مراقبةَ جهةٍ مُزوِّدةٍ خارجية يكون أصعبَ من مراقبة موظفي الشركة، وتُعَدُّ التجارةُ الدولية أحدَ المجالات التي تجذب العديدَ من الزبائن، والتي تحكمها أنظمةٌ وترتيباتٌ تختلف من بلدٍ لآخر، وتتطلب قَدْرًا كبيرًا منَ التوثيق، حيث يمكن للمُزوِّدين -بفضل أنظمةِ تقنية المعلومات المتخصصة- أن يتتبّعوا -ليس فقط- الموقعَ الحقيقي الذي توجد فيه السِّلع، بل وحتى الأعمالَ الورقيَّةَ المرتبطة بعمليات شحنِها، حيث تبلغ نفقاتُ معالجةِ السلع المُشتراة في الخارج، حوالي ضعفَي تلك النفقات بالنسبة للسلع المحلية، وهذا ما يجعل من الأنظمة الأكثر كفاءة أكثرَ تحقيقًا للفائدة. المخزون يُعَدُّ شراءُ المخزون الذي تحتاج إليه الشركةُ أحدَ الاستخدامات الأخرى للأموال، إذ يمثِّلُ المخزونُ بالنسبة لشركة عادية حوالي 20% من أصولها الإجمالية، ولا تقتصرُ النفقاتُ المرتبطةُ به على سعر شرائه، بل تتعداه لتشملَ نفقات طلب الحصول عليه، والتعاملِ معه، وتخزينِه، والفائدة المترتبة عليه، وتأمينِه. ولدى كلٍّ من مديري الإنتاج، والتسويق، والمديرين الماليين، وجهاتُ نظرٍ مختلفة حول المخزون، فمديرو الإنتاج يريدون كمياتٍ كبيرة من المواد الخام في متناول اليد ضمن المخازن، لتجنُّبِ التأخير في عملياتِ الإنتاج، أما مديرو التسويق، فيفضِّلون وجود كثيرٍ منَ السِلَع النهائية الجاهزة لتلبية طلبات الزبائن بأسرع وقت، وبالمقابل، يفضِّلُ المديرون الماليون وجودَ أقلِّ كمّيةٍ ممكنة من المخزون، دون أن يؤدّيَ ذلك إلى الإضرار بالمبيعات أو بجودة الإنتاج، وعلى المديرين الماليين العملُ عن كثب مع أقرانهم؛ مديري التسويق، والإنتاج، لتحقيق التوازن بين تلك الأهداف المتعارضة، وتتمثلُ الأساليبُ المُتَّبَعة لتخفيض الاستثماراتِ التي تُنفَقُ على المخزون في إدارة المخزون Inventory Management، واتّباع نظام الوقت المناسب Just-in-Time System، وتخطيط متطلبات المواد Materials Requirement Planning. وفي شركات البيع بالتجزئة، تعد إدارة المخزون أساسيةً بالنسبة للمديرين الماليين الذين يراقبون عن كثب معدلَ دوران المخزون Inventory Turnover بفضل المبيعات، إذ يُظهِرُ هذا المعدَّلُ سرعةَ تحرُّكِ المخزون عبر الشركة، وتحوُّلِهِ إلى مبيعات، فإذا كان رقمُ المخزون مرتفعًا جدًا، فإنه يؤثِّر عادةً في كميةِ رأس المال العامل Working Capital الذي تمتلكه الشركة في متناول يدها، مُجبِرًا إياها على اقتراض المال لتغطية نفقات المخزون الفائض؛ أما إذا كان رقمُ معدلِ دورانِ المخزون منخفضًا جدًا، فيعني ذلك أنه ليسَ لدى الشركة ما يكفي من مخزون منتجاتٍ في متناول يدها لتلبية احتياجات الزبائن، مما قد يدفعهم إلى البحث عما يحتاجون إليه من منتجاتٍ لدى شركات أخرى. المصروفات الطويلة الأجل تستثمر الشركاتُ أموالها -أيضًا- في الأصول المادية مثل: الأرض، والمباني، والتجهيزات، والمعدات، وأنظمة المعلومات، وتسمى هذه المصروفات النفقات الرأسمالية Capital Expenditures، فخلافًا للمصروفات التشغيلية Operating Expenses التي تُنتِجُ فوائدَ خلال سنة واحدة، تتجاوز فوائدُ المصروفاتِ التشغيلية تلك المدةَ، فشراءُ آلةِ طباعةٍ قابلةٍ للاستخدام لمدة سبعِ سنواتٍ يُعَدُّ من المصروفاتِ الرأسمالية التي تُسجَّل في الميزانية العمومية للشركة؛ بوصفها من الأصول الثابتة Fixed Assets، ولكن الحبر، والورق، وغيرَها من المستلزمات، تُعد من المصاريف التشغيلية وليس الرأسمالية؛ أما عملياتُ الاندماج Mergers، والاستحواذ Acquisitions، فتعد من المصاريف الرأسمالية. تُنفِقُ الشركاتُ مصاريفَ رأسمالية لأسباب عديدة، أبرزُها توسيعُ الأصول الثابتة، واستبدالها، وتجديدها، وتصنيعُ منتجاتٍ جديدة، ولدى معظم شركات التصنيع استثماراتٌ كبرى مخصصة للمصروفات الرأسمالية، المتمثلة باقتناء أصولٍ ثابتةٍ طويلة الأجَل، فشركة صناعة الطائرات بوينغ Boeing مثلًا، تنفق ملياراتِ الدولارات سنويًا على منشآتِ تصنيع الطائرات، ولأنّ المصروفاتِ الرأسمالية باهظة التكلفة، ولها تأثيرٌ كبير على مستقبل الشركة، فيستخدمُ المديرون الماليون عمليةً تُدعى الميزانية الرأسمالية Capital Budgeting لتحليل المشاريع طويلة الأجَل، واختيار تلك التي توفر أفضل العائدات، بالتوازي مع رفع قيمة الشركة، وتتسم القراراتُ المتعلقةُ بتصنيعِ منتجاتٍ جديدة، وتلك الخاصة بالاستحواذ على شركاتٍ أخرى، بأهميةٍ خاصة؛ حيث يأخذ المديرون تكاليفَ المشروع بالحُسبان، ويتنبؤون بالمزايا المستقبلية التي سيقدِّمُها المشروعُ بهدف حساب العائد على الاستثمار Return on Investment المتوقع الخاص بالشركة ذات الصلة. ترجمة -وبتصرف- للفصل Understanding Financial Management and Securities Markets من كتاب introduction to business اقرا أيضًا المقال السابق: الخدمات المصرفية العالمية وأهم التوجهات الحديثة لدى المؤسسات المالية نظام الاحتياطي الفيدرالي لإدارة العرض النقدي نظرة عامة حول التمويل الريادي واستراتيجيات المحاسبة

سنوضح في هذا المقال أهم الخدمات المصرفية العالمية والدورُ الذي تلعبهُ بنوكُ الولايات المتحدة الأمريكية في السوق العالمية، كما سنبين أبرز التوجهات الحديثة لدى المؤسسات المالية. الخدمات المصرفية العالمية تُغطّي الخدماتُ المصرفيةُ العالمَ بأسره عبر تدفُّقِ المال تدفقًا تقليديًّا (روتينيًّا) مجتازًا حدودَ الدول، وتلعبُ بنوكُ الولايات المتحدة دورًا مهمًّا في قطاع الأعمال التجارية العالمية، بتقديمها القروضَ للحكومات والشركات الأجنبية، كما تحتاجُ الشركاتُ المتعددةُ الجنسية إلى العديد من الخدمات المصرفية الخاصة مثل: تصريف العملات الأجنبية، وتمويلِ الاستثمارات الخارجية، كما تُوفِّرُ بنوكُ الولايات المتحدة خدماتٍ متعلقة بالتجارة، مثل: الإدارة العالمية للنقد، التي تساعد الشركات في إدارة تدفقاتها المالية، وتعزيز فاعلية مدفوعاتها، وتقليل المخاطر المرتبطة بعملياتها، وأحيانًا، يحتاج الزبائنُ الموجودون في دول أجنبية إلى الخدماتِ المصرفية التي لا توفِّرُها البنوك في البلدان التي يقيمون فيها، وللأسباب المذكورة -سابقًا- غالبًا ما تتطلعُ البنوكُ الكبرى إلى خارج الحدود الوطنية باحثة عن فرصِ خدماتٍ مصرفية مُدِرَّةٍ للأرباح. وقد توسَّعَتِ العديدُ من بنوك الولايات المتحدة إلى أسواقٍ خارج الحدود عبر فتح مكاتب لها في أوروبا، وأمريكا اللاتينية، وآسيا، وغالبًا ما تقدِّمُ تلك البنوكُ خدماتِ زبائن أفضل من التي تقدمها البنوك المحلية، كما أنَّ لديها القدرة على الوصول إلى مصادر تمويلٍ أكثر، موازنة بالمصارف المحلية في تلك الدول الأجنبية، فمصرف سيتي بنك Citibank مثلًا، كان أوَّلَ مصرفٍ يوفر خدماتٍ مصرفية عبر الهاتف، إلى جانب خدمة أجهزة الصراف الآلي على مدار الساعة في اليابان. وقد يكون التوسع عالميًا مهمة صعبة بالنسبة للبنوك الأمريكية؛ فالمصارف المحلية في دول غير الولايات المتحدة تخضع لإجراءاتٍ تنظيمية أقل من البنوك الأمريكية، مما يجعل من السهل عليها التفوقُ على الأمريكية فيما يتعلق بفرضِ تسعيرٍ أخفض منها على القروض والخدمات التي تقدمها، وهناك -أيضًا- بعض الحكومات التي تحمي مصارفَها من المنافسة الأجنبية؛ فمثلًا: تفرض الحكومةُ الصينية رسومًا مرتفعة على البنوك الأجنبية، وتحدد مبلغَ الودائع التي يجوز لتلك البنوك قبولها من الزبائن، وتتحكم في ودائع البنوك الأجنبية ومُعدَّلات الفائدة على القروض، مما يحدُّ من قدرة البنوك الأجنبية على منافسة البنوك المملوكة من الحكومة الصينية، وعلى الرغم من تلك القيود المصرفية المفروضة على البنوك الأجنبية في الصين؛ تستمر العديد من المؤسسات المصرفية الأمريكية في العمل هناك. وللمصارف الأجنبية العاملة في الولايات المتحدة الأمريكية -أيضًا- تأثيرٌ كبير في الاقتصاد هناك، لما توفِّرُه مِن فرصِ عملٍ، (إذ تُوظِّفُ تلك البنوكُ آلاف الأشخاص في الولايات المتحدة، وغالبيتُهُم مواطنون أمريكيون)، وما تُنفقُه من مصروفاتٍ رأسمالية وتشغيلية، وما تدفعُه من ضرائب، وسوى ذلك من مساهمات، ووفقًا لبيانات الاحتياطي الفدرالي في الشهر الثاني من سنة 2017 March 2017 Federal Reserve Data، تُساوي الأصولُ المصرفية وغير المصرفية الخاصة بعمليات البنوك الأمريكية أكثرَ من 24 تريليون دولار. أكبر البنوك في العالم لعام 2017 كما نلاحظ لدى الولايات المتحدة أربعة مصارف ضمن قائمة البنوكِ المُصنَّفة العشرة الأكبر في العالم موضحة فيما يلي: البنك الصناعي والتجاري الصيني Industrial and Commercial Bank of China. بنك التعمير الصيني China Construction Bank. جي بي مورغان تشيس آند كو في الولايات المتحدة JP Morgan Chase & Co. ويلز فارجو آند كو في الولايات المتحدة Wells Fargo & Co. البنك الزراعي الصيني Agricultural Bank of China. بنك الصين Bank of China Ltd. سيتي بنك بالولايات المتحدة Citibank. بي إن بي باريبا لفرنسا BNP Paribas. ميتسوبيشي يو اف جيه المالية القابضة باليابان Mitsubishi UFJ Financial Group. قد يجعلُ الغموضُ السياسي والاقتصادي في الدول الأخرى الخدماتِ المصرفيَّةَ مشروعًا عاليََ المخاطِر، ولم تكُنِ البنوكُ الأوروبيةُ ولا الآسيويةُ مُحصَّنةً ضدّ الأزمة المالية التي حصلت بين عامِي 2007 و 2009 وهناك في الواقع دولٌ عديدة -بما فيها اليونان، والبرتغال، وإسبانيا، وإيرلندا- تتابع التعافيَ البطيء من مرحلةٍ مرت بها منذ قرنٍ مضى عندما شارفت أنظمتُها الماليةُ والاقتصاديةُ على الانهيار، وقد ساعدتِ الكفالاتُ المالية -التي كان الاتحادُ الأوروبي وصندوق النقد الدولي أبرز مُقدِّميها- في تحقيق الاستقرار للاقتصاد الأوروبي والعالمي، ولكن، ليس واضحًا لحين كتابة هذه السطور ما إذا كانت خطوة "بريكست" التي ستتخذها المملكة المتحدة (أي انسحابُ المملكة المتحدة من الاتحاد الأوروبي) ستؤثر في الخدمات المصرفية العالمية، بالتوازي مع سعي المؤسسات المالية الكبرى في العالم إلى سحبِ عملياتِها خارج لندن، ونقلِها إلى عواصم مالية أخرى ضمن منطقة الاتحاد الأوروبي. التوجهات الحديثة لدى المؤسسات المالية ما العوامل التي ستؤثر في المؤسسات المالية في السنوات القادمة؟ تُشيرُ التقاريرُ الحديثةُ إلى أنَّه سيجري التركيزُ على المسائل التنظيمية، وتلك المتعلقة بالتقيد بالقوانين (خصوصًا بعد الأزمة المالية الأخيرة)، إضافة إلى التركيز على الكفاءة العملياتية والتطورات التقنية. وستستمر البنوكُ في التعامل مع مسألة مشاركة الزبائن والمبادرات التقنيّة على مدى السنوات القليلة القادمة، ووفقًا لتقريرٍ أعدَّته مجموعةُ أيت Aite Group -وهي شركة مقرُّها مدينة بوسطن Boston تتنبأ بالتوجُّهاتِ الحديثة الخاصة بالخدمات المصرفية داخل الولايات المتحدة- تستمر التقنية في تمكين الزبائن من التحكُّمِ في تجاربهم التجارية وتلك المتعلقة بالخدمات البنكية التي يتلقَّونها، وقد أصبحتِ المؤسساتُ الماليةُ أفضلَ في استخدام البيانات وتحليلها، لمساعدتها في الوصول إلى فهمٍ أفضل لاحتياجات الزبائن وسلوكاتهم، وهو ما قد يوفر لها ميزةً تنافسية تسعى إلى امتلاكها في قطاع خدمات التجزئة المصرفية، أي المقدَّمة إلى الأفراد. وستستمر التقنية المالية (أو خدمات التقنية المالية "Fintech Services") في التأثير على قطاع الخدمات المصرفية، وفي توفير فرص للبنوك وغيرها من المؤسسات؛ للعمل عن كثب مع شركات التقنية المالية التي بوسعها مساعدتُها في الابتكار وتبسيط ممارساتهم المتعلقة بالعمل التجاري، وبحسب دراسة حديثة أجرتها مؤسسةُ الخدمات المالية والاستثمارية غولدمان ساكس Goldman Sachs، هناك احتمالٌ أن تنتزع شركاتُ خدماتِ التقنية المالية الناشئةُ Fintech Startups ملياراتِ الدولارات من مؤسسات الاستثمار والإقراض التقليدية في مجال العمل التجاري، ومن الخدماتِ التي تُقدِّمُها شركاتُ الخدمات المالية: معالجةُ عمليات الدفع المالية، وخدمات الدفع عبر الويب والهواتف المحمولة بالنسبة لشركات التجارة الإلكترونية، وخدمات الإقراض نظير لنظير، والبرمجيات المالية المتكاملة. وستستمرُّ تطبيقاتُ الهاتف الجوال المالية في تمثيل ميزةٍ استراتيجية تُميِّزُ بين مناهج الخدمات المصرفية التقليدية، وبين شركاتِ الابتكار التي بوسعها أن توفر لزبائنها تجربةً رقمية مترابطة فيما يخص أموالهم واستثماراتهم، وسيتطلع الزبائن إلى إضفاء الطابع الشخصي على المنتجات والخدمات المصرفية بوصفه جزءًا من تفاعلهم الاعتيادي مع المؤسسات المالية؛ وإلا فإنهم سيبحثون عن منصَّةٍ تنافسية تحقق لهم جميع احتياجاتهم المالية والبنكية. ومع استمرار وجود مكاتب محلية لفروع غالبية البنوك، إلا أنَّ السنواتِ القليلة القادمة ستشهدُ محدوديةً في انتشار الفروع البنكية التي تقدم خدمات مصرفية، وذلك لصالح الانتشار المتزايد للخدمات المصرفية عبر الإنترنت والهواتف المحمولة، وباتت معظمُ المؤسسات المصرفية توفر بالفعل تطبيقاتٍ تتيح للزبائن تحويلَ المال بين الحسابات، أو إيداع شيكات، عن طريق الهواتف الذكية، ويجري ذلك بشكل آنيٍّ تقريبًا بدلًا منِ اضطرار الزبون إلى ركوب السيارة، والقيادة متوجهًا إلى البنك لإيداع الشيك بشكل شخصي، وبالإضافة إلى ما سبق، تستمر منصات الدفع الإلكتروني في تبسيط المعاملات المالية التجارية والشخصية؛ ومن تلك المنصات باي بال Pay Pal، و آبل باي Apple Pay، ومحفظة غوغل Google Wallet، و شوبيفاي Shopify، و سترايب Stripe، وغيرها من منصات، ففي عالمنا الحالي ذي الخدمات المستمرة على مدار الساعة، يتوقع الزبائن أن تُنجَزَ معاملاتُهم المالية والمصرفية بسرعة وكفاءة. الصورة 15.8: تستمر منصاتُ الدفع الإلكتروني مثل: محفظة غوغل Google Wallet، و آبل باي Apple Pay، وغيرُها، في تبسيط إجراء معاملاتٍ مالية شخصية وتجارية. كيف يمكن للشركات الاستمرار في الاستفادة من التقنية لإجراء معاملاتٍ مالية بسهولةِ سحبِ اليد، أوِ النقر، على شاشة الهاتف المحمول؟ (حقوق الصورة محفوظة لـ: سيرجيو يوسيدا "Sergio Uceda"/ فليكر). .addtional__paragraph { border: 3px solid #f5f5f5; margin: 20px 0 14px; position: relative; display: block; padding: 25px 30px; } إدارة التغيير روبوتات الدردشة تساعد البنوك في التواصل مع الزبائن لقد باتت روبوتاتُ الدردشة Chatbots -وهي برمجية حاسوبية تستخدمِ الذكاء الصناعي لتعزيز التواصل مع البشر- جزءًا لا يتجزأ من الجهود المبذولة في مجال الخدمات المصرفية بهدف التواصل مع الزبائن، وذلك بالتوازي مع إبقاء العمليات والنفقات تحت السيطرة، وقد تكون تلك الروبوتاتُ أداةً فاعلة فيما تُسمِّيه البنوكُ التجارةَ التحاورية Conversational Commerce، وهي التفاعل مع الزبائن عبر الرسائل والمنصات الرقمية. تُشارِك البنوكُ زبائنَها -عادةً- عبر قنوات متنوعة، ومنها القنوات الشخصية (معاملات مالية شخصية، أو اتصالات خاصة بالخدمة مع موظفين بصورة مباشرة)، والقنوات الرقمية (مواقع إلكترونية، وتطبيقات الهاتف الجوال، والبريد الإلكتروني، والإعلانات عبر الإنترنت)، وعلى الرغم من أنَّه قد يكون لدى الزبائن طريقةٌ مفضَّلة للتواصل مع البنك الذي يتعاملون معه، إلا أن قنواتُ التواصل تلك ستكلف البنوكَ مبالغ مالية ضخمةً، في حين تبحث المؤسساتُ الماليةُ دائمًا عن سُبُلٍ لتخفيض النفقات بالتوازي مع سعيها للحفاظ على خدمة زبائن ذات جودة عالية. وليس مفاجئًا معرفةُ أنَّ المعاملات المالية الشخصية هي الخدمة الأكثر تكلفةً التي تُقدِّمُها البنوك؛ ولكن لا تحتاجُ كلُّ معاملةٍ مع الزبون إلى تدخُّلٍ بشريّ، فمع التطوّر التقني المستمرّ، باتت تُدرِكُ العديدُ من البنوك أنَّ بوسعها تعزيز خدماتها؛ بحيث تُناسِبُ الأنشطةَ اليومية لزبائنها الحذِقين تقنيًّا؛ وذلك باستخدامها روبوتات الدردشة بوصفها الخطوة القادمة في مجال خدمة الزبائن. فعلى سبيل المثال: ومثلما ذكرنا في افتتاحية هذا الفصل، فقد طرحَ بنك أوف أمريكا Bank of America تطبيق إيريكا Erica- وهو روبوت دردشة، يدعم التواصل بالصوت والكتابة، ويُساعد الزبائن في اتخاذ قراراتٍ مصرفية أكثر ذكاءً، ويرسِل تطبيقُ إيريكا إشعاراتٍ لزبائنه، ويشير إلى النواحي التي يمكن للزبائن فيها توفير المال، ويُحدِّثُ تصنيفاتِ الائتمان، ويمكن له المساعدةُ في دفع الفواتير داخل تطبيق الهاتف الجوال الخاص بمصرف بنك أوف أمريكا. أطلق بنك كابيتال ون Capital One -وهو أحد اللاعبين البارزين في القطاع المصرفي داخل الولايات المتحدة- تطبيقَ إينو Eno، وهو روبوت دردشة يساعد الزبائن في إدارة أموالهم عبر الهاتف الذكي، إذ يمكن للزبائن عبر روبوت الدردشة المذكور طرحُ أسئلةٍ حول أرصدة حساباتهم، والتاريخ الخاص بالائتمان، والمعاملات المالية التي أُجريت مؤخرًا، وتاريخ عمليات الدفع…إلخ، وذلك عبر خدمة الرسائل النصية، وتطبيق إينو هو المساعد الافتراضي الثاني الذي يُطلِقُهُ بنك كابيتال ون بعد ميزة أمازون أليكسا Amazon Alexa التي تتيح للزبائن الاستفسار عن أرصدة حساباتهم الجارية، وعن موعد استحقاق دفع فواتيرهم القادمة، كما تتيح لهم دفع فواتير بطاقات الائتمان الخاصة بهم، وذلك عبر محادثاتهم على منصة أمازون أليكسا. كما تُقدِّم روبوتاتُ الدردشة المبنية على الذكاء الصناعي مزايا لكل من الزبائن والبنوك، إذ تستخدمُها البنوكُ لتبسيط عملياتها، ولِأتمتةِ خدمة الزبائن لديها، ولتوفير تجربةٍ مُلائِمَةٍ وإيجابية بالنسبة إليهم، هذا، ويعوِّلُ الزبائنُ على هذا النوعِ من المساعِداتِ الرقمية لتسهيل حياتهم وإبقائهم مُطَّلِعينَ على سيرِ معاملاتهم المالية الشخصية والتجارية، بدون أن يُضطرّوا إلى انتظار شخصٍ ما للردِّ على أسئلتهم للتي يمكن ببساطة الإجابةُ عليها عبرَ روبوتاتِ الدردَشة، ووفقًا لتقريرٍ حديث أعدَّتهُ شركةُ أبحاثٍ في مجال تقنية المعلومات تُدعى غارتنر Gartner، فإنه بحلول العام 2020، سيتولى الزبائنُ إدارةَ ما نسبته 85% من علاقاتهم المصرفية عبر روبوتات الدردشة، مما سيوفر على البنوك نفقاتٍ بلايين الدولارات، وكثيرًا من الوقت بالنسبة للزبائن. وبوجود أكثر من 1.2 مليون مستخدِم للخدمات البنكية المتنقلة حول العالم، يمكن أن تُمثِّلَ روبوتاتُ الدردشةِ أداةً فاعلة لمساعدة البنوك في رفع مستوى كفاءتها، وأكثر قدرةً على توقُّعَ احتياجاتِ الزبائن، وأكثر مراعاةً لصافي الدخل الخاص بها. ترجمة -وبتصرف- للمقالين International Banking و Trends in Financial Institutions من كتاب introduction to business. اقرأ أيضًا المقال السابق: تأمين الوكالة الفيدرالية بالولايات المتحدة الأمريكية لودائع المصارف المؤسسات المالية للولايات المتحدة الأمريكية نظام الاحتياطي الفيدرالي لإدارة العرض النقدي

في هذا المقال من سلسلة مقالات مدخل إلى عالم الأعمال سنتعرف على كيفية طرح الشركات منتجات جديدة في السوق، أو منتجات قائمة أساسا مع إدخال تعديلات وتطويرات عليها لتشكل قيما مضافة أكثر للمستهلك، كما نعرفكم على دور مدير المنتج في هذه العملية. كيف تنشئ الشركات منتجات جديدة؟ تسهم المنتجاتُ الجديدةُ في تنشيط مبيعات الشركة التي تصنعها، فتمكنها ليس -فقط- من الاستمرار، بل ومن النمو -أيضًا- فشركاتٌ مثل: أليجني لودلم Allegheny Ludlum المتخصصة بإنتاج الصلب، و شركة داو للكيماويات Dow، وسامسونج Samsung في مجال الإلكترونيات، وكامبل سوب Campbell Soup في مجال الأطعمة، وسترايكر Stryker للمنتجات الطبية، تحصل على معظم أرباحها من المنتجات الجديدة، وتحصل الشركاتُ الرائدة في مجالات نشاطها -من ناحية الربحية، ونمو المبيعات- على نسبة عالية من تلك العائدات من المنتجات التي جرى تطويرُها خلال السنوات الخمس الأخيرة، وتُظهِرُ دراسةٌ أجرتها شركات ماكنزي McKinsey للاستشارات الإدارية، أنَّ 94% من المديرين التنفيذيين رفيعي المستوى؛ يعتقدون أنَّ عملية، ونهج الابتكار في شركاتهم بحاجة إلى التطوير، مُسلِّطين الضوء على أهمية المنتجات الجديدة لاستمرار الشركة. ولدى المسوِّقين شروط عديدة، ومتنوعة، للمنتجات الجديدة، وذلك اعتمادًا على مدى تَنَاسُبِ المنتَج مع خط الإنتاج الحالي للشركة، فعندما تطرحُ شركةٌ منتجًا له اسمٌ تجاري جديد، ويدخل ضمن فئةِ منتجٍ جديدٍ لديها، يُصنَّف ذلك المنتج على أنه منتَجٌ جديد. وتُطلَق تسميةُ توسيع خط الإنتاج Line Extension على أي طعمٍ، أو حجمٍ، أو نموذج جديد، يحمل اسمًا تجاريًا موجودًا حاليًا، ومن الأمثلة على منتجاتٍ تمثّل توسيعًا لخط الإنتاج: منتج شركة كوكا-كولا Coca-Cola دايت شيري كوك Diet Cherry Coke، ومنتج كوكا-كولا Caffeine-free Coke الخالي من الكافيين، وقد مكَّنت استراتيجيةُ توسيع خط الإنتاج -عبر إضافة نماذج جديدة- شركاتٍ مثل: سيكو Seiko لصناعة الساعات، وكرافت Kraft للجبنة، وأوسكار ماير Oscar Mayer لِلُّحوم، وسوني Sony للإلكترونيات الاستهلاكية، مكّنتها من جمع قدرٍ كبير من مساحة العرض، وتمييز المنتَج، ضمن فئة منتج واحدة، وقد باتت شركة كرايولا Crayola تنتج اليوم شامبو استحمام في حين أن منتجاتها الأساسية هي أقلام، ودفاتر التلوين، والحبر، والمنتجات ذات الصلة، كما أنَّ شركات الخدمات تطوِّر منتجاتٍ جديدة -أي خدماتٍ جديدة بناءً على أبحاث السوق- أو تُدخِلُ تغييراتٍ على خدماتها الحالية، فشركات الخدمة قادرةٌ على تقديم خدماتٍ جديدة، وتعديل تلك الموجودة تعديلًا أسرع من الشركات التي تصنع سلعًا، لأن تقديم الخدمة يمكن أن يكون أكثر مرونةً، وتُجرى التغييراتُ فيه بصفة فوريٍّة غالبًا، ولذلك السبب، يتوقع المستهلكون، ويطلبون، من شركات الخدمات تطويراتٍ فورية على خدماتها. كيفية تطوير منتجات جديدة يُعَدُّ تطوير المنتجات الجديدة أمرًا مُكلِفًا، ولا يخلو من مجازفة؛ وخصوصًا بالنسبة للشركات التي تصنع السلع، إذ يمكن لنِسِبِ فشل منتجات البقالة، والمنتجات المنزلية؛ أن تقترب من 80%، وبوجه عام، تُفيدُ الشركاتُ بأنَّ 3% -فقط- من منتجاتها تتجاوز أهداف المبيعات الأولية المحددة لها خلال السنة الأولى من طرحها، وقد مُنيت شركاتٌ حتى مثل فيسبوك Facebook، التي أطلقت تطبيق فيسبوك هوم Facebook Home في العام 2013 بسعر مبدئي بلغ 99 دولارًا، مُنيت بإخفاقاتٍِ تتعلق بمنتج جديد لها؛ وعادة ما تكون نِسَب فشل السلع الصناعية أدنى من تلك الخاصة بالسلع الاستهلاكية؛ ولزيادة فرص نجاحها، تستخدم معظم الشركات عملية تطوير المنتَجات التالية، التي تتضمن الصورة 11.6 ملخَّصًا عنها كذلك: الصورة 11.6: خطوات تطوير المنتجات الجديدة؛ التي ترضي المستهلكين: حقوق الصورة محفوظة لجامعة رايس Rice، أوبن ستاك OpenStax. تحديد أهداف المنتج الجديد: تُذكَر -عادةً- أهدافُ المنتج الجديد، على أنها أهداف مالية، فعلى سبيل المثال: قد ترغب الشركة في استرداد استثمارها في غضون ثلاث سنوات، أو أقل، أو قد ترغب في كسب عائد على اﻻستثمار بنسبة 15% على اﻷقل. وقد تشمل اﻷهدافُ غير المالية استخدامَ المعدات، أو المرافق الموجودة. تطوير أفكار المنتج الجديد: تعتمد الشركات الصغيرة -عادة- على الموظفين، والمستهلكين، والمستثمرين، والموزعين؛ للحصول على أفكار جديدة، أمَّا الشركات الأكبر حجمًا، فتستخدم هذه المصادرَ بالإضافة إلى تقنيات أبحاث السوق اﻷكثر تنظيمًا، مثل: مجموعات التركيز، والعصف الذهني، وتتكون مجموعة التركيز Focus Group من ثمانية إلى اثني عشر مشاركًا، يرأسهم مُحاوِرٍ، في مناقشة معمقة حول موضوع، أو مفهوم معين، ويتمثل الهدف من أبحاث مجموعة التركيز في تعلُّم ما على الناس قولُهُ، وسببِ ذلك، ويجري التركيز على جعل الناس يتحدثون بإسهاب، وتفصيل، عن الموضوع المطروح، إذ يكونُ القصدُ، معرفةَ شعورهم تجاه المنتج، أو المفهوم، أو الفكرة، أو الشركة؛ وكيفية تلاؤم ما سبق مع حيواتهم؛ وانخراطهم العاطفي معه، وغالبًا ما تولِّد مجموعاتُ التركيز أفكارًا ممتازة عن المنتج، ومن اﻷمثلة على المنتجات التي تتأثر بمجموعة التركيز: التصميم الداخلي لسيارة تويوتا راف 4 Toyota RAV4، ومعطِّر الجو من صنفي: ستيك أبس Stick Ups، وسويفر ويت جيت Swiffer WetJet، وسَلَطات وينديز سالاد سينسيشنز Wendy's Salad Sensations، أما في سوق الأعمال التجارية Business Market، فيعود الفضل إلى مجموعات التركيز في ظهور الأدوات الآلية، وتصميمات لوحات المفاتيح، والأقسام الداخلية للطائرات، وملحقات آلات الحَفر. كما يُستخدَم العصفُ الذهني Brainstorming -أيضًا- لتوليد أفكارٍ حول منتجات جديدة، فوفقًا لذلك، يفكر أعضاء مجموعةٍ ما في العديد من الطرق لتغيير منتجٍ ما، أو تنويعه، أو لحل إحدى المشكلات، ما استطاعوا إلى ذلك سبيلًا، ويُتجنَّبُ النقدُ في العصف الذهني، بصرفِ النظر عن مدى سخافة فكرةٍ ما وقتَ طرحِها، كما ينصبُّ التركيز خلاله على العدد الهائل من اﻷفكار التي يؤجَّل تقييمُها إلى خطوات تطوير لاحقة. فحص اﻷفكار، والمفاهيم: مع ظهور اﻷفكار، يجري فحصها، أو التحقق من نجاعتها، على ضوء أهداف المنتج الجديد للشركة، وخططها بعيدة المدى، كما يُرفَض العديد من مفاهيم المنتج؛ ﻷنها لا تتناسب جيدًا مع المنتجات الحالية، أو لأن التقنية المطلوبة غير متاحة، أو لعدم توفّر موارد كافية لدى الشركة، أو لأن المبيعات المحتملة منخفضة. تطوير المفهوم: يتضمن تطويرُ مفهوم المنتج الجديد، إنشاءَ نموذج تجريبي أوّلي للمنتج، واختبار النموذج التجريبي، ووضع خطة التسويق، ويعني وضعُ خطة تسويق تطويرَ مجموعة اختيار من خمس نقاط، تمثل مكونات تلك الخطة وهي المنتَج والسعر والمكان والترويج والأشخاص، ويختلف مدى اختبار المنتج، ونوعه؛ بناءً على عوامل مثل: تجربة الشركة مع المنتجات المماثلة، ومدى سهولة صنع العنصر، وسهولة استخدامه من قبل المستهلكين، فإذا أرادت شركة كرافت Kraft تطوير نكهة جديدة لتتبيل السلطة، فستستفيد من تجربتها المميزة، وخبرتها الطويلة في هذا المجال، وستُخضِع صلصة التتبيل الجديدة إلى اختبارات طعم متطورة، وربما إلى اختبارات اﻻستخدام المنزلي، ولكن، إذا ما أرادت شركة كرافت تطوير خط جديد من المشروبات الغازية، فستُجري على الأرجح كثيرًا من اﻻختبارات، وستدرس العديد من جوانب المنتج الجديد قبل صنعه بالفعل. وأثناء اختبار ذلك المنتج، تُصقَل خطة التسويق، أو تُحسَّنُ، ويجري اختيار قنوات التوزيع، وتطويرُ سياسات التسعير واختبارها، وتحديد السوق المستهدفة، وتقدير الطلب على المنتج، كما تتولى اﻹدارة تحديث خطة الربح تحديثًا مستمرًّا. ومع نضوج استراتيجية التسويق، واختبارات النموذج اﻷولي؛ يجري تطوير استراتيجية التواصل، واعتمادُ شعارٍ، وصياغة حزمة تجارية، وبوصفه جزءًا من استراتيجية التواصل، يجري إنشاءُ موضوعات ترويجية، وتعريف القوة البيعية إلى المنتَج. اختبار تسويق المنتج الجديد: الاختبار التسويقي Test-Marketing هو: اختبار المنتج بين المستخدمين المحتملين، إذ يتيح للإدارة تقييم استراتيجياتها المتنوعة، ومعرفة مدى تَوافُق أجزاء المزيج التسويقي مع بعضها، ولا يصل إلى هذه المرحلة سوى قلة من مفاهيم المنتج الجديد، وبعدها يتعين على الشركة أن تقرر ما إذا كانت ستقدم المنتج بوصفه إقليميًّا، أم وطنيًّا بالنسبة لتلك المفاهيم التي اجتازت هذه المرحلة. تتعرض الشركات التي لا تُخضِعُ منتجاتِها للاختبار التسويقي، إلى خطر فشل المنتج بنسبة كبيرة، وفي الأصل، يُعدّ الاختبار التسويقي "اﻻختبارَ الحاسمَ" الخاص بتطوير المنتجات الجديدة، إذ يُطرَح المُنتَج في السوق، وبعده يمكن للشركة المصنّعة مراقبة أدائه في مواجهة المنافسة. تقديم المنتج: يغدو المنتج الذي يجتاز الاختبار التسويقي جاهزًا لتقديمه في السوق، وتسمى هذه المرحلة طرح المنتج، الذي يتطلب كثيرًا من التنسيق اللوجستي، وينبغي تشجيع أقسام متنوعة في الشركة على إعطاء العنصر، أو المنتج الجديد، اﻻهتمام الذي يستحق، وقد يتطلب الأمرُ تغليفَ المنتج، وتبيينَه (وضع علامات دالة عليه) بلغة مختلفة، ويجب تحديد مواعيد الدورات التدريبية في المبيعات، وإنشاء لائحة كاملة بقطع الغيار، وتدريب موظفي الخدمة، وتجهيز حملات الترويج، والإعلان، وإبلاغ تجار الجملة، وتجار التجزئة بالعنصر الجديد، وإذا كان مقررًا بيعُ المنتج الجديد دوليًّا؛ فقد يتعين تعديله لتلبية متطلبات البلدان المستهدفة، فمثلًا، قد يتطلب الأمرُ أن تعمل المنتجات الكهربائية على تيارات كهربائية مختلفة باختلاف الدول (220 فولط في أوروبا، و110 فولط في أمريكا الشمالية). أما بالنسبة لشركات الخدمات، فتكون عملية تطوير المنتج الجديد مشابهة لتلك الخاصة بالسلع، ولكن تطوير النموذج اﻷولي قد يستغرق وقتًا أقصر، وموارد أقل، موازنةً بالتي تتطلبها السلع، ويعني ذلك تطويرَ الخدمة، وتدريب الموظفين على الخدمة الجديدة من أجل اختبارها في السوق. دور مدير المنتج عندما يدخل منتج جديد إلى السوق في شركات كبيرة، فغالبًا ما يُعهَدُ به إلى رقابة مدير المنتج، أو العلامة التجارية، حيث يقوم مدير المنتج Product Manager بتطوير استراتيجية كاملة، وبرنامج تسويق لمنتج معين، أو علامة تجارية لمنتج ما، وتطويرهما، وقد يكون لدى بعض الشركات عدد كبير جدًا من العلامات التجارية للمنتج ذاته، مثل: العديد من أنواع صابون الغسيل، ولكل منها أسواق مستهدفة، وكذلك أسماء علامات تجارية، وصفات، مختلفة، وقد ظهرت إدارةُ المنتجات ﻷول مرة، لدى شركة بروكتر وغامبل Procter & Gamble في العام 1929، فقد كان هناك شركة صابون جديدة، وهي شركة كامي Camay، التي لم تكن تُبلي بلاءً حَسنًا، ولذا جرى تكليفُ أحد المديرين التنفيذيين الشباب لدى شركة بروكتر وغامبل بتكريس اهتمامه لتطوير هذا المنتج، والترويج له، وقد نجح في تنفيذ ما طُلِب منه، وسرعان ما أضافتِ الشركةُ مديري منتجات آخرين، ومنذ ذلك الحين، أنشأتِ ترجمة -وبتصرف- للفصل Creating Products and Pricing Strategies to Meet Customers Needs من كتاب introduction to business. اقرأ أيضًا المقال السابق: المنتج وتصنيفه ودورة الحياة التي يمر بها التخطيط للمنتج واستراتيجيات الدخول إلى السوق تطوير منتج جديد خطوة بخطوة

في هذا المقال من سلسلة مقالات مدخل إلى عالم الأعمال سنتوجه للحديث عن الاستراتيجيات التي يمكن اتبعها من قبل الشركات في تسعير منتجاتها، وكذا أهم التوجهات الحديثة والمستقبلية المتوقعة لها، ولعملية تطوير المنتجات؛ من أجل المواصلة في طرح منتجات ذات قيمة للمستهلك. ما هي الاستراتيجيات المستخدَمة لتسعير المنتجات والتوجهات المستقبلية ذات الصلة؟ يعد تحديدُ السعر المناسب جزءًا مهمًا من الاستراتيجية التسويقية، فالسعر هو القيمة المُدرَكة، أوِ المحسوسة؛ التي يُستَبدَلُ بها شيءٌ ما بآخَر، ويُعبَّر عن القيمة في الولايات المتحدة مثلًا بالدولار والسنت؛ وبذلك، يكون السعر: هو مقدار المال المتبادل لقاء الحصول على منتج ما، فلكَ أن تلاحظ أنَّ القيمة المُدرَكة Perceived Value تشير إلى إدراك قيمة المنتج، عند إنجاز المعاملة المالية (الشراء)، إذ قد يقرر المستهلكٌ، بعد أن يستخدمَ المنتج الذي كان قد اشتراه، أن قيمته الفعلية كانت أقل من القيمة التي تخيَّلها وقت شرائه، ويعتمد السعر المدفوع للمنتج على الرضا المتوقَّع Perceived Satisfaction الذي سيحصل عليه المستهلك، وليس بالضرورة على رضاه الفعلي. ومع أنّ السعر عادة ما يكون مبلغًا ماليًا بالدولار، أو بعملةٍ أخرى؛ إلا أنه يمكن -كذلك- أن يكون أي شيء له قيمة ملموسة، فعندما يجري تبادل منتجٍ لقاء الحصول على منتج آخر، ُتسمَّى هذه العمليةُ؛ مُقايضة Barter؛ فلوِ استبدل طالبٌ بهذا الكتاب كتابَ رياضيات في نهاية الفصل الدراسي، يكون قدِ انخرطَ في عملية مقايضة. أهداف التسعير يعد السعر عاملًا مهمًا في تحديد مقدار ما تكسبه الشركة، فالسعر الذي يدفعه المستهلكون مضروبًا بعدد الوحدات المبيعة؛ يعادل إيرادات الشركة الإجمالية، واﻹيرادات Revenues هي ما يُدفَع لكل نشاط من أنشطة الشركة (اﻹنتاج، والتمويل، والمبيعات، والتوزيع وما إلى ذلك)؛ أما ما يتبقى من أموالٍ (إن حصل ذلك)، فيمثل الربح الذي حققته تلك الشركة، ويسعى المديرون جاهدين لتحصيل سعرٍ يسمح للشركة بالحصول على عائدِ استثمارٍ عالٍ، ويضاعف ذلك العائد إلى أقصى حد، مع الحفاظ على مردودٍ عادل. ويجب ألا يكون السعر المختار مرتفعًا جدًا، ولا منخفضًا جدًا، كما يجب أن يكون السعر معادِلًا لقيمة المنتج الملموسة، وذلك لاستهداف المستهلكين، فإذا شعر المستهلكون بأنَّ السعر مرتفع جدًا، لن تحقق الشركة أيَّ مبيعات، وهو ما سيؤدي إلى حرمانها من اﻹيرادات، وإذا كان سعر منتج ما منخفضًا جدًا، فقد يرى المستهلكون أنَّ ذلك المنتج يمثل قيمةً كبيرة، ولكن الشركة قد لا تحقق أهداف الربح الخاصة بها، وفي بعض اﻷحيان -كما في حالة الخدمات- يؤدي السعر المنخفض للغاية إلى النظر للمنتج من قبل المستهلكين، بوصفه يفتقر إلى المصداقية، ويؤدي إلى حرمان الشركة من تحقيق مبيعات. تسعير المنتجات يستخدم مديرو الشركات استراتيجيات تسعير مختلفة عند تحديد سعر المنتج، وسنشرح ذلك في هذا القسم؛ فتسعير كشط السوق، وتسعير اﻻختراق، هما استراتيجيتان تستخدمان في تسعير المنتجات الجديدة، ويمكن استخدام استراتيجيات تسعيرية أخرى، مثل: التسعير الجاذب، والتجميع، بالنسبة للمنتجات العريقة. كشط السعر تُعرَف ممارسةُ تقديم منتج جديد في السوق بسعر مرتفع، ثم تخفيض ذلك السعر بمرور الوقت بكشط السعر Price Skimming، إذ يُخفَّضُ السعرُ -عادةً- بالتزامُن مع حركة المنتج خلال دورة حياته، بسبب دخول منافسين إلى السوق، ومع انخفاض السعر، يمكن لعدد أكبر من المستهلكين شراء المنتج، ومن الأمثلة المعاصرة على كشط السعر؛ مشغلات دي في دي DVD التي كان سعرها حوالي 500 دولار عندما طُرحت للمرة الأولى في السوق، وشاشات التلفاز المسطحة التي كان سعرها في البداية يتجاوز 1000 دولار، وبمرور الوقت، انخفض سعر تلك المشغّلات إلى ما دون 100 دولار، كما أصبحَ ممكنًا شراءُ شاشات التلفزيون المسطحة قياس 40 بوصة من الصنف إنسجنيا Insignia بسعر أقل من 220 دولارًا. ولكشط السعر أربع مزايا مهمة: أولًا- يمكن أن يكون السعر اﻷولي المرتفع طريقة لمعرفة ما ينوي المشترون دفعه. ثانيًا- إذا وجد المستهلكون أن السعر التمهيدي مرتفع جدًا، فيمكن تخفيضه. ثالثًا- يمكن أن يُكرِّسَ السعرُ التمهيدي المرتفع صورةً للجودة، والمكانة Prestige. رابعاً- عندما ينخفض السعر لاحقًا، قد يعتقد المستهلكون أنهم يحصلون على صفقة رابحة، أما سلبيات كشط السعر، فتتمثل في أنَّ اﻷسعار المرتفعة تجذب المنافسين ليدخلوا بأسعارأكثر انخفاضًا. ويمكن استخدام كشط السعر لتسعير أي منتجات جديدة افتراضيًا، مثل: أجهزة التلفزيون عالية الدقة، وأدوية جديدة للسرطان، وطابعات كمبيوتر ملونة، فعلى سبيل المثال: أطلقت مؤخرًا شركةُ ذا ريببلك أوف تي وتُتَرجَم إلى جمهورية الشاي The Republic of Tea،شاي اﻹمبراطور الأبيض Emperor’s White Tea، الذي تقول: إنه من أندر أنواع الشاي، وبسبب خضوعه لمعالجة طفيفة -فقط- يُقال: إن الشاي اﻷبيض يحتفظ بأعلى مستوى من مضادات اﻷكسدة، وأنَّه يحتوي على نسبة كافيين أقل مما يحتويه الشاي اﻷسود واﻷخضر، وتقول الشركة -أيضًا- إنّ قطاف ذلك الشاي يجري -فقط- لبضعة أيام من كل عام، قبل تَفتُّحِ الورقة تمامًا، وينتج عن ذلك محصولٌ صغير، ويُباع منتج الشاي ذاك (شاي الإمبراطور الأبيض) بالتجزئة مقابل 16 دولارا لكل علبة من 50 ظرفًا، فليسَ شرطًا أن تكلف المنتجاتُ مئات الدولارات ﻻستخدام استراتيجيات كشط السعر. التسعير الاختراقي إنّ الشركة التي لا تستخدم كشط السعر Price Skimming، ستستخدم على الأرجح التسعير الاختراقي Penetration Pricing. وبهذه الرؤية، تقدم الشركةُ منتجاتٍ جديدة بأسعار أكثر انخفاضًا، على أمل تحقيق كميات كبيرة من المبيعات، وهذا ما فعلته شركة بروكتر وغامبل Procter & Gamble بالنسبة لفرشاة الأسنان الدوّارة سبين براش SpinBrush؛ ويتطلب التسعير الاختراقي تخطيطًا أوسع مما يتطلبه كشط السعر، لأن الأول يقتضي من الشركة الاستعداد لإنتاجٍ، وتسويقٍ شاملَين، فعندما دخلت شركة تكساس إنسترومنتس Texas Instruments سوق الساعات الرقمية، كان باستطاعة منشآتها في مدينة لوبوك Lubbock بولاية تكساس إنتاج 6 ملايين ساعة في السنة، وهو عدد كافٍ لتلبية الاحتياج العالمي كاملًا من الساعات رخيصة الثمن، ولو كانت الشركة مُخطئةً في تقديرها للطلب على ساعاتها، فستكون خسائرها كبيرة جدًا. وهناك فائدتان، أو ميزتان للتسعير الاختراقي، الأولى: هي أنَّ السعر المبدئي المنخفض قد يحثّ المستهلكين على تغيير العلامات التجارية، أو الشركات، والتعامل مع تلك التي تقدم ذلك النوع من التسعير. ومن الأمثلة على ذلك: عندما استهلت سلسلة مطاعم ماكدونالدز العام 2018 بمجموعة من العروض الجديدة تسمى "قائمة الدولار، والدولارين، وثلاثة الدولارات"، التي تتيح للزبائن الاختيار بين مكونات مختلفة، ضمن تلك القوائم الثلاث، وربما تكون ماكدونالدز قد أقدمت على تخفيض الأسعار لجذب المزيد من الزبائن، بعد أن أشارت تقديراتٌ إلى أن عدد زائري فروع ماكدونالدز قد تراجع بنسبة 11% تقريبًا في الفترة من 2012 إلى 2016. أما الميزة الثانية للتسعير الاختراقي، فهي أنه قد يجعل المنافسين يُحجمون عن دخول السوق ذات الصلة، لأن التكاليف التي سيتكبدونها ستكون أعلى؛ مما سيجبرهم على بيع المزيد بالسعر ذاته؛ للوصول إلى نقطة التعادل أي تعادُل التكلفة، والإيرادات. التسعير الجاذب تطلق تسمية التسعير الجاذب Leader Pricing على تسعير المنتجات بأقلَّ من المستوى الطبيعي للتسعير، وهو سعر المنتَج بعد حساب التكلفة، وإضافة هامش الربح، أو بأقل حتى من سعر التكلفة لجذب المستهلكين إلى أحد المتاجر التي لم يكونوا ليتسوقوا فيها لولا ذلك التخفيض الكبير في السعر، وُيشار إلى المنتج المُسعَّر بأقل من سعر التكلفة باسم: رائد الخسارة، أو السعر الجاذِب Leader Loss، ويأمل بائعو التجزئة أنَّ هذا النوع من التسعير سيزيد من كمية مبيعاتهم الإجمالية، وبالتالي سينعكس ذلك بزيادة هامش أرباحهم. وعادة ما تكون المواد المُسعَّرة تسعيرًا جاذبًا، معروفةً جيدًا، ويكون سعرُها مخفَّضًا بما يكفي لجعلها مرغوبة من قبل العديد من المستهلكين، وهي -أيضًا- المواد التي سيشتريها المستهلكون بسعر أقل، حتى ولو كان عليهم شراؤها من غير تلك الأصناف التي اعتادوا على شرائها، وتُعدُّ القهوة، واللحم المُقدَّد، من المنتجات التي غالبًا ما تطرحُها المتاجر، بوصفها مُسعَّرةً تسعيرًا جاذبًا، كما تعتمد المتاجر ذات الأقسام المتنوعة، والمتاجر المتخصصة، على التسعير الجاذب اعتمادًا كبيرًا. تسعير الخدمات يعدُّ تسعير الخدمات أكثر تعقيدًا من تسعير السلع، فقد تُسعَّرُ الخدمات بوصفها نمطية (قياسية)، ومنها السعر الذي يتقاضاه الحلّاق -مثلًا- مقابل قصة شعر، أو قد يكون التسعير مبنيًا على الخدمات المصممة بشكل مخصص لمشترٍ محدد، ومنها الأسعار التي يتقاضاها مهندس معماري مقابل تصميم مبنىً جديد. .addtional__paragraph { border: 3px solid #f5f5f5; margin: 20px 0 14px; position: relative; display: block; padding: 25px 30px; } التسعير قبل الأعاصير وخلالها وبعدها شهدت أواخر صيف العام 2017 أعاصير مدمِّرة طال تاثيرها مناطق واسعة من تكساس وفلوريدا، وبورتوريكو، وجُزُر العذراء، ومثلما يحدث -غالبًا- في ظروف مشابهة لتلك، وردت تقارير عديدة حول قيام متاجر، وفنادق، ومنشآت خدمية، برفع أسعارها رفعًا جنونيًّا، علمًا بأنه لدى العديد من الولايات قوانين ضد رفع الأسعار خلال الكوارث الطبيعية، ولكنّ صورةً انتشرت على نطاقٍ واسع في تطبيق تويتر، لأحد متاجر شركة البيع بالتجزئة بست باي Best Buy الذي كان قد سعَّرَ صندوق زجاجات ماء، يحتوي على 24 زجاجة ب 42 دولارًا، بينما كان يُباع ذلك الصندوق بسعر يتراوح بين 5 إلى 8 دولارات؛ ولذلك فقد بدا أنَّ سعر 42 دولارًا مقابل ذلك الصندوق مثالًا على الرفع الجنوني للأسعار، وبعدها قامت شركة بست باي بمعالجة أمر ذلك السعر الباهظ، وأصدرتِ اعتذارًا، مُصرِّحةً بأنها لا تبيع صناديق زجاجاتِ ماءٍ -عادةً- وأنَّ موظفًا لديها أراد أن يُقدِّم خدمةً قبيل وصول الإعصار، فقام ببساطة بضرب سعر الزجاجة الواحدة، التي تبيعها متاجر الشركة -عادةً- برقم 24 الذي يمثل عددَ الزجاجات التي يحتويها صندوق الزجاجات الواحد، وكان هدفُ الشركة من ذلك نزعَ فتيل أي ردَّةِ فعلٍ سلبية تجاه "الخطأ" في التسعير. ومن الأمثلة الأخرى على كيفية تعرُّضِ شركةٍ ما، إلى اتهاماتٍ برفع السعر رفعًا جنونيًّا؛ ما يحدث مع الشركات التي تستخدم التسعير المرن الديناميكي Dynamic Pricing، وهو تسعيرٌ تُستخدَم فيه خوارزميات حاسوبية تحلل الطلب Demand، ثم ترفع الأسعار بالتوازي مع ارتفاع ذلك الطلب، ومن الشركات التي تستخدم التسعير المرن (الديناميكي) شركةُ أمازون Amazon، عملاقُ التجزئة الإلكتروني، فقد شهدَ المستهلكون ارتفاعًا في أسعار منتجاتٍ مثل: المولدات الكهربائية، والماء، خلال الأيام التي سبقت أعاصير هارفي، وإيرما، وسان خوان في العام 2017. ويعتقد بعض الاقتصاديين، وقادة الفكر، أنَّ ارتفاع الأسعار خلال أحداثٍ مثل: الأعاصير؛ هو أمرٌ جيد، ويصرَّحُ اقتصاديون من مدرسة شيكاغو للاقتصاد Chicago School of Economics أنَّ تنظيم الأسعار الأكثر انخفاضًا خلال الكوارث الطبيعية؛ يجعل المستهلكين لا يشترون المستلزمات الأساسية، مثل: الماء، والبنزين، إلا عند حلول الكارثة، لأنَّ بوسعهم توقُّع ما ستكون الأسعار في حال كانت مضبوطةً، أو منظَّمة، وبالإضافة إلى ذلك، فلنفترض أنَّ أحد الفنادق يؤجِّرُ الغرفة مقابل 50 دولار لليلة واحدة عادةً، ثم قرر رفع السعر خلال الإعصار إلى 100 دولار للغرفة، فالذي سيحصل هو أنَّ العائلة الواحدة قد تقرر النزول في غرفة واحدة، بدلًا منِ استئجار اثنتين، مما يمكنها من توفير بعض المال من جهة، ويؤدي إلى زيادة عرض الفندق من الغُرَف للناس الذين هم بحاجة ماسّة لها. أسئلة التفكير الناقد: ما هي المخاطر التي تواجه شركاتٍ، مثل بست باي، وأمازون، عندما يحدثُ أن تبيع منتجًا لا تبيعه -عادةً- ثم تُتَّهَم برفع الأسعار، أو عندما تستخدم التسعير المرن (الديناميكي)؟ لِمَ يُنظَرُ إلى التسعير المرن (الديناميكي) على أنه مقبول لبيع تذاكر الأحداث الرياضية، وغير مقبول خلال الكوارث الطبيعية؟ هل تتفق مع الحجج التي يسوقها اقتصاديّو السوق الحرة؛ تأييدًا للأسعار المرتفعة؟ التجميع ويعني ضمَّ نوعين، أو أكثر، من المنتجات المرتبطة ببعضها، وتسعيرها جميعًا، بوصفها منتجًا واحدًا، فعروض مجموعة ماريوت الفندقية Marriott غالبًا ما تتضمن الغرفة، والفطور، إضافة إلى خدمة واي فاي Wi-Fi مجانًا، كما قد تقدم المتاجرُ متعددة الأقسام غسّالةً، ونشَّافةً -معًا- بسعر أكثر انخفاضًا، مما لوِ اشتُريَت كلًّا منهما منفصلين. ويتمثّل الهدف من التجميع في الوصول إلى شريحة من المستهلكين، لا تصلها المنتجات التي تُباع منفصلةً بشكل فعّال، ويكون بعض المشترين على أتمّ استعدادٍ لشراء منتجٍ ما، ولكنَّ نسبة حاجتهم، أو استخدامهم للآخر أقل بكثير منها بالنسبة للأول، وبذلك يكون من شأن تجميع المنتج الثاني مع الأول بسعرٍ أقلّ بقليل؛ أن يساهم في تنشيط مبيعاتٍ؛ لم تكن لتنشط؛ لولا عملية التجميع تلك، فمثلًا، يُجمَعُ شامبو أوسي 3 دقائق ميراكل Aussie-3 Minutes Miracle عادةً مع البَلْسَم (مُنعِّم الشعر) الخاص به؛ لأن معظم الناس يستخدمون الشامبو أكثر من البلسم، لذا فلا حاجة بهم إلى شراء زجاجة جديدة من الأخير. التسعير الكسري يلعب علمُ النفس -غالبًا- دورًا كبيرًا في نظرة المستهلكين إلى الأسعار، وكذلك بالنسبة لتلك التي سيدفعونها، فالتسعير الكسري Odd-Even Pricing أو التسعير النفسي Psychological Pricing هو رؤية اقتصادية تهدف إلى وضع أسعار برقمٍ شاذّ، أو فردي؛ للإيحاء بصفقةٍ ما، وبرقمٍ زوجي للإيحاء بالجودة، وقد لجأ بائعو التجزئة لسنواتٍ إلى تسعير سلعهم بأرقامٍ فردية (مثلًا: 99.95 دولارًا، أو 49.95 دولارًا) لإيهام المستهلكين بأنهم يدفعون سعرًا أقل؛ لقاء حصولهم على المنتَج. التسعير المفخم يطلق مصطلح التسعير المُفخَّم، أو أسعار المكانة Prestige Pricing على استراتيجية رفعِ سعرِ منتجٍ ما؛ بحيث ينظر إليه المستهلكون على أنه ذو جودةٍ، أو صفةٍ، أو قيمةٍ عالية، ويشيع استخدامُ هذا النوع من التسعير، عندما يدل السعر المرتفع لمنتجٍ ما، على جودة حالته، ففي المتاجر المتخصصة في حي التسوق روديو درايف Rodeo Drive، الواقع في مدينة بيفرلي هيلز Beverly Hills بولاية كاليفورنيا الأمريكية، التي تلبي احتياجات أثرياء هوليوود، يبلغ سعر القميص الذي يُباع بـ 65 دولارًا في الأماكن الأخرى؛ بسعر 150 دولارًا هناك، وإذا كان سعر ذلك القميص أقل من ذلك، فقد يُنظَر إليه من قبل المستهلكين على أنه منخفض الجودة، كما يشيع استخدام التسعير المفخَّم بكثرة في مجال الخدمات، لأن هناك طلبًا مرتفعًا على مقدِّمي الخدمات المميزين؛ ذوي السمعة الحسنة، والذين لا يمكنك الحصول على خدماتهم إلا بعد أن توضَع على قائمة انتظار، ويعود سبب ذلك إلى أنَّ الخدماتِ مرتبطة بالجهات التي تقدمها؛ والتي يكون وقتها محدودًا؛ بسبب انشغالها الدائم بتقديم تلك الخدمات، فبمجرد امتلاء قائمة طالبي تلك الخدمات، يزداد الطلب، فتتحول أسعار تلك الخدمات إلى أسعار مفخّمة. التوجهات الحديثة في تطوير المنتجات والتسعير معَ ازديادِ طلبات المستهلكين، واحتدامِ المنافسة، سيبتكر المديرون؛ ذوو البصيرة استراتيجيات لإرضاء أولئك المستهلكين، وطرحِ منتجاتٍ متميزةٍ في السوق، ولكنَّ إرضاءَ المستهلكين يتطلبُ وجود أسعارٍ تناسبهم، إذ بات الإنترنت يوفّرُ مرجعيةَ تسعيرٍ لكل من البائعين والمشترين، ومن التوجهات الحديثة الأخرى، استخدامُ التسويق الشخصي لإنشاءِ مزيجٍ تسويقيٍّ مخصص لكل مستهلك. تأثير الإنترنت على التسعير لقد بات الإنترنت، والشبكات ضمن الشركات، والاتصالات اللاسلكية تربط بين الناس، والشركات، والآلات؛ كما ينطبق ذلك على البائعين، والمشترين، وهو أمرٌ لم يحدُث من قبل، ومن شأن هذا الارتباط؛ تمكينُ المُشترين من الموازنة بين الأسعار، والمنتجات بسهولة، ووضعهم في وضعٍ تفاوضيٍّ أفضل، وبالإضافة إلى ما سبق، تُمكِّنُ التقنية الحديثة البائعين من جمع بياناتٍ تفصيليةٍ، حول العاداتِ الشرائية للمستهلكين، وتفضيلاتهم، بل وحتى حدود الإنفاق الخاصة بهم؛ بحيث يمكن لأولئك البائعين المواءمة بين منتجاتهم وأسعارهم في ضوء ما سبق ذكره من عوامل، وقد غيرت شركة أمازون Amazon -إلى جانب شركاتٍ أخرى تعمل عبر الإنترنت من شركات التجزئة التقليدية، مثل وول مارت Walmart -غيرت مشهد قطاع البيع بالتجزئة، كما أنّ برنامج الاشتراك السنوي أمازون برايم Amazon Prime التابع لشركة أمازون، قدِ انتزعَ الحصة السوقية من المتاجر الكبيرة؛ التي تبيع بأسعار منخفضة مثل كوستكو Costco وسامز كلوب Sam's Club. وتستمر محركاتُ موازنة الأسعار عبر الإنترنت، المعروفة بمواقع موازنة الأسعار Shopbots، في إضافة ميزات، وسِماتٍ جديدة، فموقع ShopSmarter مثلًا، يتضمن حاليًا قسائم (كوبونات)، وخصومات إضافية على الأسعار، من قبل متاجر التجزئة في نتائج الأسعار التي يُظهِرُها ذلك الموقع، ففي السابق، كان على المتسوق البحث عميقًا داخل الموقع الإلكتروني لمتجر التجزئة؛ ليكتشف مثل تلك التوفيرات، أو التخفيضات الإضافية في الأسعار، وتوفر شركة فينديو إي كوميرس Vendio eCommerce للتجارة الإلكترونية، أحد أشرطة الأدوات؛ التي بوسع المستهلكين تحميلها لديهم، فعندما يكون شخصٌ ما يتصفح صفحة الويب الخاصة بأحد المنتجات، مثل هاتف آيفون iPhone أو كاميرا رقمية صنف كانون Canon، يقوم شريط الأدوات ذاك بإظهار تنبيهٍ ذي وميض، عندما يكتشف سعرًا أقلَّ لذلك المنتج ذاته في مكان آخر، وعندها يمكن للشخص الذي يبحث عن المنتج فتحُ نافذة على جانب صفحة الموقع؛ ليطَّلِع على تفاصيل السعر الآخر؛ الأقل من ذاك المعروض في صفحة المنتَج، كما يمكنه ببساطةٍ تجاهل ذلك التنبيه الذي يرسله شريط الأدوات المذكور، وقد طرحت شركة باي سيف BuySAFE موقعًا إلكترونيًا يتيح للمستهلكين البحثَ بين حوالي 1.5 مليون منتجٍ مع ضماناتٍ ضد الاحتيال، فإذا اشترى شخصٌ أحد المنتجات، ولكن البائع لم يسلّمه إياه، فبإمكانِ الأول الحصول على تعويض عن كامل التكلفة بما يصل إلى حد 25.000 دولار، ومن بين الجهات التجارية على ذلك الموقع تلك التي تبيع على موقِعَي eBay.com وOverstock.com. ولقدِ ازدهرَ استخدامُ تلك المواقع في السنوات القليلة الأخيرة، بالتوازي معَ ازدياد اعتماد الناس على الإنترنت؛ إما بوصفه أداة بحث، أو منصّةً للتسوق، وبحسب دراسة حديثة، تبيَّن أنّ 90% من المستهلكين قدِ استخدموا الهواتف الذكية للموازنةِ بين الأسعار خلال التسوق في المتاجر، ويعود الفضل في كثيرٍ من النمو إلى مواقع إلكترونية عريقة مثل Shopify، وBizrate، وNexTag، بالإضافة إلى أقسام التسوق في مواقع أمازون Amazon، ومايكروسوفت إم إس إن Amazon MSN، وغوغل Google. ويتمثل الجاذب الأكبر لخدمات موازنة الأسعار -بلا شك- في السعي نحو الظَّفَر بصفقة أفضل، كما أن التجار يفضلون تلك المواقع؛ لما لها من دورٍ في تنشيط إنفاق المستهلكين، إذ إن الذين يستخدمون منهم مواقع موازنة الأسعار الإلكترونية أثناء التسوّق للحصول على معلوماتٍ حول المنتجات، أو على قسائم شرائية تتضمن تخفيضاتٍ على الأسعار ضمن المتاجر؛ ينفقون أموالًا أكثر من أولئك الذين لا يستخدمونها. التسويق الشخصي يُعرَّف التسويق الشخصي One-to-One Marketing بأنه إنشاء مزيجٍ تسويقي فريد، وخاص بكل مستهلك، وتعد قاعدة البيانات الجيدة، السبيل الأنسب إلى تحقيق ذلك؛ لأن المعلومات التي تتضمنها قاعدة البيانات تلك، تساعد المديرين في التعرف إلى المستهلكين الحاليين، والمحتمَلين، وفهمهم، وذلك على أساسٍ فردي، أما قاعدة البيانات التسويقية، أو قاعدة بيانات التسويق Marketing Database، فهي ملفٌّ مُحَوسَب خاص بالمستهلكين الحاليين، والمحتمَلين، وأنماطهم الشرائية. في ستينات القرن العشرين، مكَّنت شبكاتُ التلفزة أصحابَ الإعلاناتِ من "إيصال الرسالة ذاتِها إلى الجميع بشكل متزامن"، وبوسع التسويق على أساس قاعدة البيانات Database Marketing اليوم إيصالُ رسالة فردية، ومخصصة إلى الجميع عبر البريد الإلكتروني المباشر، أو عبر الإنترنت، وهذا هو سبب تسمية التسويق على أساس قاعدة البيانات بالتسويق على المستوى الجزئي Micromarketing. ويمكن للتسويق على أساس قاعدة البيانات، إنشاءُ صيغة مُحَوسَبة للعلاقة القديمة؛ التي اعتاد الناسُ على نسجها مع المتاجر القريبة من منازلهم، ومع القصّاب والخبّاز. يقول ريتشارد. جي. بارلو Richard G. Barlow، رئيسُ شركة فريكوينسي ماركتنغ Frequency Marketing، وهي شركة استشاراتٍ، مقرها في مدينة سينسيناتي Cincinnati بولاية أوهايو الأمريكية، يقول: "قاعدة البيانات هي نوع من الذاكرة الجمعية، وتتعامل معك مثل متاجر البقالة الصغيرة؛ التي ترتادها -عادة- حيث يعرفك أصحابُها بالاسم، ويخزنون سلعًا أنت بحاجة إليها". ولابد من أنك سمعتَ بمصطلح البيانات الضخمة Big Data؛ إذ إنّه بوسع شركات مثل فيسبوك Facebook وغوعل Google معالجةُ معلوماتٍ، واستخدامها لتزويد المسوِّقين بأهدافٍ ذات ربحية عالية، فمثلًا: تخيل أنك، وأصدقاءك تناقشون قضاء عطلة في فصل الربيع، ثم بدأت تبحث عن بعض المواقع في منطقة خليج فلوريدا الأمريكية، فالبيانات في هذه الحالة، بالتوازي مع تلك المتعلقة بالمجموعة الاجتماعية التي تناقش قضاء تلك العطلة، يمكن أن تُباع للشركات التي توفر خدماتِ سفر، ورحلات طيران، وحجوزاتٍ فندقية، وهكذا، ثم تتفاجأ، وأصدقاؤك برؤية عروضِ سفرٍ، ووجهاتٍ بديلة على صفحتك الشخصية في فيسبوك. أو تخيل أنك تبحث عن روايات غامضة لتقرأها خلال رحلة طيران طويلة، أو تبحث عن طريقة لإزالة بقع صدأ من على سُترتك، ثم عندما تفتح موقع أمازون Amazon، تجد عدة روايات جديدة غامضة، وحلولَ تنظيف، معروضة عرضًا يسهل تمييزه على صفحتك في ذلك الموقع، يجري كل ذلك عبر استخدام البيانات الضخمة، والتحليلات الإحصائية؛ لتزويد المستهلكين بحلول يبحثون عنها، بالإضافة إلى منتجات لم يكونوا يعلمون حتى أنهم بحاجة إليها. الصورة 11.9: الإعلان، والتسويق التقليديان والموجه باستخدام البيانات الضخمة. حقوق الصورة محفوظة لجامعة رايس Rice Universityـ أوبن ستاك OpenStax. إنَّ حجم بعض قواعد البيانات مذهل: فلدى شركة فورد موتورز Ford Motors حوالي 50 مليون اسم، و30 مليونًا لدى شركة كرافت جنرال فودز Kraft General Foods، و 30 مليونًا -كذلك- لدى شركة سيتي كورب Citicorp، و10 ملايين اسمٍ لأهالي الأطفال، لدى شركة كمبرلي كلارك Kimberly Clark؛ وهي مُصنِّعة حفاضات هجيز Huggies، وبإمكان شركة أميركان إكسبريس American Express أن تسحب من قاعدة البيانات الخاصة بها حاملي البطاقات كافة؛ الذين أجرَوا عمليات شراء من المتاجر الرياضية في الأشهر الستة الأخيرة، والذين حضروا حفلات موسيقية، أو الذين سافروا إلى أوروبا أكثر من مرة خلال السنة الماضية، إضافة إلى القلة منهم الذين فعلوا تلك الأمور الثلاثة معًا. وتستخدم الشركاتُ قواعد البيانات الخاصة بها؛ لتطبيق التسويق الشخصي One-to-one Marketing، فشركة نوفارتيس سيدز Novartis Seeds Inc.؛ وهي شركة زراعية؛ مقرها مدينة مينيابوليس Minneapolis بولاية مينيسوتا الأمريكية، تنتج نشرات مخصصة، وملونة، لسبعة آلاف مزارع، وتُظهر كل قطعة من تلك النشرات المنتجاتِ المختارة من قبل وكلاء شركة نوفارتيس سيدز لكل مزارع بذاته، بناءً على المعلومات التي جرى جمعُها حول عملية الإنتاج في المزرعة، وأنواع المحاصيل المزروعة، وبدلًا من الدليل المؤلف من 30 صفحة، الذي اعتادت الشركة على إرساله للمزارعين، يحصل المستهلكون على نشرة واحدة مؤلفة من صفحة واحدة، تتضمن خمسة، أو ستة منتجات يحتاجون إليها -فقط- بالإضافة إلى منتجاتٍ تكميلية أخرى؛ يشعر وكلاء الشركة بأن على المزارعين أخذُها بالحسبان. ترجمة -وبتصرف- للفصل Creating Products and Pricing Strategies to Meet Customers Needs من كتاب introduction to business. اقرأ أيضًا أهداف تسعير المنتج واستراتيجياته المختلفة كيف تختار السعر الملائم للمنتج؟ مالم يخبرك به علماء النفس عن تسعير المنتجات النسخة العربية الكاملة لكتاب مدخل إلى التسويق

سنتابع في هذا المقال من سلسلة مدخل إلى عالم الأعمال، توضيح كيفية حماية الوكالةُ الفدرالية لضمان الودائع وأموالَ المُودِعين. لقد عَمِلَ النظامُ المصرفي في الولايات المتحدة بطريقة جيدة منذ إنشاء نظام الاحتياطي الفدرالي في العام 1913 وحتى انهيار سوق الأوراق المالية الذي حصل في العام 1929 والكساد الكبير Great Depression الذي أعقبَ ذلك، وقد نتجَ عن إفلاس الشركات -الذي سبَّبتهُ تلك الأحداث- نقصٌ كبيرٌ في النقد نجمَ عن إسراع الناس إلى سحب أموالهم من البنوك، وقد أفلس العديد من البنوك المتعطشة إلى النقود؛ لأنّ الاحتياطي الفدرالي -وكما كان متوقعًا- لم يُقرِضها المال، كما لم تكنِ الجهودُ الحكومية لمنعِ إفلاس البنوك فاعلة بما يكفي لتحقيق ذلك، وعلى مدى السنتين التاليتين، أفلس 5,000 بنك، وهو وما يمثّلُ 20% من عدد البنوك الإجمالي. وقد جعلَ الرئيسُ الأمريكيُّ الأسبق فرانكلين روزفلت Franklin Roosevelt تعزيزَ النظام المصرفي أولويةً بالنسبة له، فبعدَ تسلُّمِه مقاليد الرئاسة في العام 1933، أعلنَ عن عطلة تُقفَل فيها جميعُ البنوك ليتسنّى له اتخاذ إجراءاتٍ تصحيحيةً، ثُمَّ أقرَّ الكونغرس الأمريكي قانون البنوك Banking Act في العام 1933، والذي فوَّضَ نظامَ الاحتياطي الفدرالي بتنظيم البنوك وإصلاح النظام البنكي، أما أهمُّ ما تضمَّنهُ القانون المذكور، فكان إنشاءَ ما يُسمّى الوكالة الفدرالية لضمان الودائع Federal Deposit Insurance Corporation بهدف ضمان الودائع الموجودة في البنوك المركزية، كما فوَّضَ قانونُ عام 1933 الاحتياطي الفدرالي بسلطة وضع شروط الاحتياطي، ومنعِ الفوائد على الودائع تحت الطلب، وتنظيمِ معدلات الفائدة على الودائع لأجَل، ومنعِ البنوك من الاستثمار في أنواع محددة من الأوراق المالية، وفي العام 1934، جرى تشكيل ما يُسمّى الوكالة الفدرالية لضمان المدخرات والقروض Federal Savings and Loan Insurance Corporation وذلك بهدف ضمان الودائع لدى جمعيات الادخار والقروض، وعندما أفلست الوكالة المذكورة في ثمانينات القرن العشرين، وتولّتِ الوكالةُ الفدرالية لضمان الودائع Federal Deposit Insurance Corporation مسؤوليةَ إدارة الصندوق الذي يضمن الودائع الموجودة لدى جمعيات الادخار والقروض. أما اليوم، فتتضمَّنُ صناديقُ ضمان الودائع الرئيسة كُلًا مما يأتي: صندوق ضمان الودائع Deposit Insurance Fund: يُدارُ من قبل الوكالة الفدرالية لضمان الودائع، ويوفر هذا الصندوقُ ضمانَ ودائع للبنوك التجارية ومؤسسات التوفير. الصندوق الوطني للتأمين على أسهم الاتحادات الائتمانية The National Credit Union Share Insurance Fund: يُدار من قبل الإدارة الوطنية لاتحاد الائتمان National Credit Union Administration، ويوفر هذا الصندوق ضمانَ ودائع للاتحاداتِ الائتمانية. دور الوكالة الفدرالية لضمان الودائع تُعدُّ الوكالة الفدرالية لضمان الودائع شركةً مستقلةً، وشِبهَ عامّة، تحظى بثقة حكومة الولايات المتحدة وائتمانها الكامِلَين، وتشرف الوكالة المذكورة على حوالي 4000 من البنوك وبنوك التوفير وتُفتِّشُها، ويمثل ذلك الرقمُ أكثرَ من نصف المؤسسات في النظام المصرفي هناك، كما تضمن تلك الوكالةُ تريليونات الدولارات في صورة ودائع في البنوك، ومؤسسات التوفير في الولايات المتحدة -ضد الخسارة في حال إفلاس واحدة من المؤسسات المالية المشمولة بذلك الضمان. وتكفل تلك الوكالةُ جميعَ البنوك الأعضاء في نظام الاحتياطي الفدرالي، إذ يبلغُ سقفُ الودائع المشمولة بالضمان 250,000 دولار لكل حساب، ويدفع البنكُ المشمول بذلك الضمان أقساطَ تأمينٍ تُحدَّد بنسبةٍ مئوية من الودائع المحلية للبنك ذي الصلة، وفي العام 1993، تحوَّلتِ الوكالة الفدرالية لضمان الودائع من نظام السعر الثابت flat rate for deposit insurance فيما يخصُّ ضمانَ الودائع، إلى نظام الأقساط القائم على المخاطر risk-based premium system، وذلك بسبب حالات الإفلاس الكثيرة التي شهدتها بنوكٌ ومؤسساتُ توفيرٍ، خلال ثمانينات وتسعينات القرن العشرين، ويدّعي بعضُ الخبراء أن هناكَ بنوكًا تخاطر كثيرًا لأنها تنظر إلى ضمان الودائع بوصفه شبكة أمانٍ بالنسبة للمودعين لديها؛ وهو ما عدَّه كثيرون سببًا للعديد من حالات إفلاس البنوك المبكرة. تنفيذ القانون من قبل الوكالة الفدرالية لضمان الودائع تضعُ الوكالة الفدرالية لضمان الودائع مبادئ توجيهيةً للبنوك، كما تراجع السجلّاتِ الماليةَ والممارساتِ الإدارية، وذلك بهدف ضمان عملِ تلك البنوك بنزاهةٍ وتحقيقِها للأرباح، ويُجري مفتِّشو البنوك تلك المراجعاتِ في زياراتٍ مفاجِئة، فيُقيِّمونَها وفقًا لمدى التزامها بالأنظمة التي تحكم الخدماتِ المصرفية؛ ومن الأمثلة على تلك الأنظمة: قانونُ فُرص الائتمان المتعادل Equal Credit Opportunity Act الذي يحظر على البنوك رفضَ إقراض الناسِ أموالًا بسبب لونهم، أو دينهم، أو انتمائهم الوطني، كما يُقيِّمُ المُفتِّشون الوضعَ المالي الإجمالي للبنك، ويُركِّزونَ على نوعية القروض وممارسات الإدارة في ذلك البنك، وعلى أرباحه، والسيولة المتوفرة لديه، وما إذا كان لدى البنك رأسَ مالٍ كافيًا (حقوق ملكية) لدعم نشاطاته دعمًا آمِنًا. فإذا استنتجَ مُفتِّشو بنكٍ ما أنه يعاني من مشاكل مالية جدّية، فيمكن للوكالة الفدرالية لضمان الودائع اتخاذُ عدة تدابير بسبب ذلك، فقد تُقرِض ذلك البنكَ مالًا، أو توصي بأن يُدمَجَ ببنكٍ وضعُه الماليُّ أفضل، أو تُلزِمُ ذلك البنك باتباعِ ممارساتٍ إداريةٍ جديدة، أو باستبدال مديريه، أو قد تشتري الوكالةُ المذكورةُ قروضًا من ذلك البنك، أو تُزوِّدُه برأسِ مالٍ سهميٍّ إضافي، كما يمكن للوكالة الفدرالية لضمان الودائع تغطيةُ جميع الودائع الموجودة لدى بنكٍ يعاني من صعوبات، بما فيها الودائع التي تتجاوز 250,000 دولار، وذلك بهدفِ استعادة ثقة الجمهور في النظام المالي. ولأنّ نتائج الأزمة المالية التي سادتِ الفترةَ بين عامَي 2007 و 2009 ما زالت تؤثر في الأسواق المصرفية المالية في الولايات المتحدة وخارجها، هذا، وتعمل الوكالة الفدرالية لضمان الودائع عن كثب معَ الاحتياطي الفدرالي لضمان استمرار البنوك في الحفاظ على ميزانيات عمومية سليمة؛ وذلك عبر "فحص" ملاءَتِها بصورة دائمة، ومع أنَّ مستقبل الإجراءات التنظيمية في قانون دود-فرانك كان ما يزال مفتوحًا أمام التكهُّنات في العام 2017؛ غير أنَّ للاعتقاد بأن البنوك- وغيرها من المؤسسات المالية- "أكبر من أن تُفلِس" نتائجُ ذاتُ تأثيرٍ إيجابيٍّ على البنوك والمعاملات المالية، مع وجود أملٍ في إمكانية اجتنابِ أزمةً ماليةً مثل تلك مستقبلًا. ترجمة -وبتصرف- للمقال Insuring Bank Deposits من كتاب introduction to business. اقرأ أيضًا المقال السابق: المؤسسات المالية للولايات المتحدة الأمريكية مفهوم المال (النقود) والعرض النقدي الأساسي بالولايات المتحدة الأمريكية الشركات في قوانين الولايات المتحدة الأمريكية الشراكات وشركات المحاصة ومحدودية المسؤولية في الولايات المتحدة الأمريكية

يدعمُ النظامُ المالي المتطور والمُعَدُّ جيدًا للولايات المتحدة مستوى المعيشة العالي هناك؛ إذ يُتيحُ ذلك النظامُ للراغبين في اقتراض المال الحصولَ على ذلك بسهولة نسبية، كما يمنح مُدَّخِري الأموال طُرُقًا متعددة لتحقيق فائدة من مدخراتهم. فمثلًا: قد يجري بصورة جزئية تمويل شركة حاسوب تريد بناءَ مقرٍّ جديد لها في مدينة أتلانتا Atalanta بولاية جورجيا Georgia الأمريكية، من مُدَّخرات عائلاتٍ في ولاية كاليفورنيا California، حيث يودِعُ سُكّانُ كاليفورنيا أموالهم في مؤسسة مالية محلية، وتبحث تلك المؤسسةُ عن طريقة مُربِحةٍ وآمنة لاستخدام المال، وتقررُ منحَ قرضٍ عقاري لشركة الحاسوب؛ ويُمكِّنُ تحويلُ الأموال -من المُدَّخِرين إلى المستثمرين- الشركاتِ من التوسع، والاقتصادَ مِنَ النموّ. تُعَدُّ الوحداتُ الأسرية من الأطراف المهمة المساهمة في النظام المالي داخل الولايات المتحدة، فمع أنَّ كثيرًا من تلك الوحدات تقترض المال لتمويل المشتريات، فإنها تُزوِّدُ النظامَ المالي بالأموال عبر مشتريات أفرادها ومدخراتهم، وبشكل عامّ، تُعد الشركاتُ والحكومات جهاتٍ مستخدِمةً للمال وتقترض مالًا أكثر مما تدَّخِر. وأحيانًا يتعامل من لديهم أموالٌ مع أولئك الذين يحتاجون إليها، فقد يُقرِضُ أحدُ سماسرة العقارات الأثرياء المالَ لأحد الزبائن، لشراء حافلة، وفي أغلبِ الأحيان، تلعبُ المؤسساتُ الماليةُ دورَ الوسيط بين المزوِّدين بالأموال وبين طالبيها، وتقبلُ المؤسساتُ إيداعاتِ المُدَّخِرين وتستثمرها في منتجاتٍ مالية (مثل القروض) التي يُتوَقَّعُ أن تُنتِجَ عائداتٍ، وتُسمَّى هذه العمليةُ الوساطة المالية Financial Intermediation، وهي مُبيَّنةٌ في الصورة 15.5 أدناه، ويجري إظهارُ الوحداتِ الأُسرية بوصفها مزوِّدةً بالمال، في حين أنَّ الشركاتِ والحكومات يجري إظهارُها بوصفها طالبة له، وعلى أي حال، قد تكون وحدةٌ أسرية، أو شركة، أو حكومة إما طالبةً للمال، أو مزوِّدةً به، وذلك تبعًا للظروف. وتتموضعُ المؤسساتُ المالية في مركز النظام المالي، فهي وسائل مُلائِمة للوساطة المالية، ويمكن تقسيم المؤسسات المالية إلى مجموعتين واسعتين، هما: مؤسسات مودِعة Depositary Institutions (وهي المؤسسات التي تقبل الودائع)، ومؤسسات غير مُودِعة Non-depository Institutions (وهي المؤسسات التي لا تقبل الودائع). الصورة 15.5: عملية الوساطة المالية: لا تُظهِرُ هذه الصورةُ سوى الطالِبين والمُورِّدين المُهيمِنين، ومن الواضح أنَّ وحدة أسرية واحدة، أو شركة، أو حكومة، يمكن أن تكون إما جهة طالِبة أو مُوَرِّدة، وذلك بحسب الظروف. (حقوق الصورة محفوظة لجامعة رايس "Rice"، أوبن ستاك "OpenStax"). المؤسسات المالية المودعة ليست كلُّ المؤسسات المالية المودِعة متشابهةً، فمعظم الناس يطلقون تسمية "بنك/ مصرف" على المكان الذي يدخرون فيه أموالهم، وبعض تلك الأماكن هي بنوكٌ فعليًا، ولكنَّ هناك مؤسسات مودِعة أخرى تتضمن مؤسساتِ الادخار Depository Institutions، والاتحاداتِ الائتمانية Credit Unions. البنوك التجارية البنك التجاري Commercial Bank هو مؤسسة مالية ذاتُ توجُّهٍ ربحيٍّ، تقبل الودائع، وتُقدِّمُ قروضًا تجارية واستهلاكية، وتستثمر في الأوراق المالية الحكومية والخاصة بالشركات، وتوفر خدماتٍ مالية أخرى، وتتنوعُ البنوكُ التجارية تنوعًا واسعًا من ناحية الحجم، فتتراوح بين بنوكٍ تُعَدُّ "مركزَ مالٍ" موجودةٍ في المراكز المالية للدول، وبين بنوك تجارية إقليمية ومحلية أصغر حجمًا من المذكورة آنفًا، ويشهدُ عددُ البنوك الصغيرة تزايدًا نتيجة الاندماج، وهناك اليومَ حصةٌ كبيرة من القطاع المصرفي في الولايات المتحدة، يستحوذ عليها عددٌ قليل من البنوك الكبرى، ويوجد في الولايات المتحدة اليوم حوالي 5,011 بنكًا تجاريًا تمتلك أصولًا بقيمة حوالي 16 تريليون دولار، وعليها التزاماتٌ إجمالية تُقدَّر بحوالي 9 تريليون دولار، وتمتلك البنوكُ مجموعة متنوعة من الأصول مثلما يُظهِرُ المخطط في الصورةُ 15.6. يتضمنُ الجدول 15.4 قائمة بالبنوك التجارية العشرة الأولى المعتمدة، المشمولة بالضمان من قبل الوكالةُ الفدرالية لضمان الودائع Federal Deposit Insurance Corporation، في الولايات المتحدة الأمريكية، وذلك وفقًا لأصولها المُجمَّعة. الصورة 15.6: أصول البنوك التجارية المعتمَدة المشمولة بالضمان من قبل الوكالة الفدرالية لضمان الودائع، العام 2017. 9 المصدر: “FDIC: Statistics on Depository Institutions Report for Commercial Banks as of 6/30/17,” https://www5.fdic.gov, accessed September 7, 2017. تُمثِّلُ ودائعُ الزبائن مصدرًا مهمًا لأموال البنوك التجارية، والتي تُمَثِّلُ القروضُ الاستخدامَ الرئيس لها، وما يُغطّي تكاليفَ تلك البنوك، ويحقق لها الفائدة؛ هو الفرق بين الفائدة التي تستوفيها على القروض، وبين الفائدة التي تدفعُها على الودائع. والبنوك التجارية هي شركاتٌ مملوكةٌ ومُشغَّلة من قبل أفراد أو شركات أخرى، وفي الولايات المتحدة، إما أن تكون تلك البنوكُ التجاريةُ بنوكًا وطنية، أو على مستوى الولاية؛ ولكي تمارسَ البنوكُ العملَ التجاري؛ عليها الحصولُ على ميثاقٍ بنكيّ Bank Charter- أي شهادة أو ترخيص بمزاولة العمل- تصدر عن الحكومة الفدرالية أو عن حكومة إحدى الولايات، وتُرخَّصُ البنوكُ الوطنية National Banks من قبل مكتب مراقبة العملة Comptroller of the Currency وهو جزءٌ من وزارة الخزانة الأمريكية، ويجب أن تنتميَ تلك البنوكُ إلى نظام الاحتياطي الفدرالي، وأن تحصل على تأمين على ودائعها من قبل الوكالةُ الفدرالية لضمان الودائع Federal Deposit Insurance Corporation، أما بنوك الولايات State Banks، فتُرخَّصُ من قبل الولاية التي يقع فيها مقرُّها، وبصورة عامة، تكون بنوك الولايات أصغر حجمًا من البنوك الوطنية، وأقل تنظيمًا عن كثب منها، ولا يُشترط أن تنتميَ إلى نظام الاحتياطي الفدرالي. مؤسسات التوفير مؤسسة التوفير Thrift Institution هي مؤسسةُ ادخارٍ تُؤسَّسُ تحديدًا لتشجيع أفراد الوحدات الأُسرية على الادخار، ولتقديم قروض رهون عقارية منزلية، وتتضمن مؤسساتُ التوفير جمعياتِ الادّخار والقروض Savings & Loans Associations وبنوكَ الادخار Savings Banks، وتحتفظُ جمعياتُ الادخار والإقراض بنسبة كبيرة من أصولها في صورة رهون عقارية؛ أما بنوك الادّخار، فتركيزُها على القروض العقارية محدود، وتُركِّزُ تركيزًا رئيسًا على الاستثمار في الأسهم والسندات، ويشهد عدد مؤسسات التوفير انخفاضًا؛ ففي الفترة التي مثَّلت ذروةَ تلك المؤسسات؛ وذلك في أواخر ستينات القرن العشرين، كان هناك 4,800 من تلك المؤسسات، غير أن تضافُرَ عوامل عديدة، بما فيها الارتفاعات الكبيرة في معدلات الفائدة في أواخر سبعينات القرن العشرين، وبداية الثمانينات، وزيادة التخلُّف عن الوفاء بالقروض خلال الركود الذي ساد ثمانينات القرن العشرين -قلَّلَ بصورة كبيرة من تصنيف مؤسسات التوفير تلك، وبحلول نهاية العام 2016، وتحديدًَا نتيجةً لعمليات الاستحواذ على مؤسسات التوفير تلك وتحوُّلِها إلى بنوكٍ تجارية، أو إلى غيرها من بنوك التوفير -انخفض عددُ مؤسسات التوفير إلى ما دون 800. table { width: 100%; } thead { vertical-align: middle; text-align: center; } td, th { border: 1px solid #dddddd; text-align: right; padding: 8px; text-align: inherit; } tr:nth-child(even) { background-color: #dddddd; } البنوك التجارية العَشَرة الأولى المعتمدة، والمشمولة بالتأمين من قبل الوكالةُ الفدرالية لضمان الودائع في الولايات المتحدة الأمريكية وفقًا لأصولها المُجمَّعة البنك الأصول المُجمَّعة جي بي مورغان تشيس JP Morgan Chase 2,082,803,000 ويلز فارجو Wells Fargo 1,727,235,000 بنك أوف أمريكا كورب Bank of America Corp 1,677,490,000 سيتي غروب City Group 1,349,581,000 يو إس بان كورب US Bancorp 441,010,000 بي إن سي فايننشال سيرفسز غروب PNC Financial Services Group 356,000,000 كابيتال ون فايننشال كورب Capital One Financial Corp 286,080,000 تي دي بنك نورث أمريكا TD Bank North America 269,031,000 بنك أوف نيويورك ميلون كورب Bank of New York Mellon Corp 257,576,000 ستيت ستريت بنك آند تراست كورب State Street Bank and Trust Corp 239,203,000 الجدول 15.4. الجودة ورضا المستهلك تصنيف البنوك: خدمات الفروع المصرفية والمتنقلة شرطان رئيسان ما هي البنوك التي تقدِّمُ أفضلَ خدمةِ زبائن؟ صنَّفَت شركةُ أبحاثِ السوق جي دي باور J.D. Power- التي يقعُ مقرُّها في مدينة كوستا ميسا Costa Mesa بولاية كاليفورنيا الأمريكية- 136 من البنوك الرئيسة على امتداد إحدى عشرة منطقةً في الولايات المتحدة، وذلك بناءً على الردود التي أرسلها أكثرُ من 78,000 من زبائن البنوك التي تُقدِّمُ خدماتٍ مصرفيةً للأفراد (تجزئة مصرفية)، ففي الدراسة التي أجرتها تلك الشركةُ في العام 2017، تحت عنوان: "دراسة حول رضا زبائن التجزئة المصرفية في الولايات المتحدة US Retail Banking Satisfaction Study"، تلقَّتِ البنوكُ المصنَّفة في مراكز متقدمة من ناحية الأداء تقييماتٍ عاليةً، فيما يتعلق بمعلومات الحساب، والأنشطة الخاصة بالقنوات (مثل: فروع المصرف، والخدمات المصرفية المتنقلة عبر الهاتف الجوال، والموقع الإلكتروني، وأجهزة الصراف الآلي)، والرسوم، وحل المشكلات، وعروض المنتجات. وبينما احتلت بنوكٌ محددة المراكزَ الأولى في مناطق مختلفة من الولايات المتحدة، كان الموقفُ العام للزبائن واضحًا في الدراسة التي أجرتها شركةُ جي دي باور: فهم يميلون إلى البنوكِ التي توفر تجربةً رقمية، وتفاعُلًا شخصيًا ضمن الفروع المحلية للبنك؛ كما أنَّ البنوك التي يمكنها جعلُ الأمرين المذكورين (التجربة الرقمية والتفاعل الشخصي) يعملان معًا بدون جهد يُذكَر ستكون الأكثر نجاحًا، خصوصًا بين أفراد جيل الألفية، كما تُظهِرُ الدراساتُ أنَّ البنوك التي توفر تجربةً رقمية سهلة الاستخدام من قبل الزبائن، ستجذب هؤلاء الزبائن وتحافظ عليهم، ويجب أن تعمل تلك التجربةُ الرقمية بسلاسةٍ مع نظام فرع البنك المحلي، بالتوازي مع استخدام الزبائن اليافعين الخدماتِ المصرفية الأخرى مثل: الرهون العقارية، وإدارة الثروة، في المستقبل، كما تتضمن النتائجُ الرئيسة الأخرى للدراسة المذكورة أعلاه ما يأتي: هناك عددٌ متزايد، وغير مسبوق، من الزبائن الذين يستخدمون الخدمات المصرفية المتنقلة، بصرف النظر عن الفئة العُمْرية. زارَ أكثرُ من 70% من جميع الزبائن فرعًا محليًا لأحد البنوك بمعدل وسطي بلغ 14 زيارة خلالَ العام الماضي، وكان معدل رضاهم الكلي أعلى بــ 27 نقطة على المؤشر الخاص برضا الزبائن، موازنة بالزبائن الذين لم يزوروا أيَّ فرعٍ مصرفيّ. يمتلك حوالي 65% من زبائن البنوك، خدماتِ دفعٍ متنقلةً مربوطةً بحساباتهم. يُعدُّ حَلُّ المشاكل الناجح دافعًا رئيسًا لرضا الزبائن، ويفضِّلُ الزبائن اليافعون حلَّ مشكلاتهم المصرفية عبر الإنترنت أو عبر وسائل التواصل الاجتماعي. كما يُعَدُّ تقييمُ رضا الزبائن هدفًا لمؤشر رضا العملاء الأمريكي American Customer Satisfaction Index، الذي منحَ مصرف سيتي بنك City Bank المركزَ الأول ضمن فئة البنوك الوطنية، في أحدث الدراسات المَسحيَّةِ التي أجراها ذلك المؤشر، فقد حقق ذلك المصرف (سيتي بنك) قفزةً بلغت 12 نقطة في نتيجته الإجمالية. ومن البنوك الإقليمية الأخرى التي حصلت على تقييم عالٍ في الدراسة التي أجراها مؤشر رضا العملاء الأمريكي، بنك بي بي آند تي BB & T، و فيفث ثرد بنك Fifth Third Bank، و كابيتال ون Capital One، و سيتزنز بنك Citizens Bank. وعلى العموم، فقد حسَّنتِ البنوكُ الوطنية من تجربتها الكلية الخاصة بتجربة الزبائن، وذلك بمعدل أكبر بــ 6% مما كانت عليه في الدراسة السابقة التي أجراها مؤشر رضا العملاء الأمريكي. الاتحادات الائتمانية الاتحاد الائتماني أو نقابة التسليف Credit Union هو جمعية تعاونية مالية غير ربحية، ومملوكة من قبل أعضائها، وعادةً ما يكون هناك أمرٌ مشترك بين أعضاء الاتحاد الائتماني، فمثلًا: قد يكونون يعملون لدى الجهةِ الموظِّفة ذاتِها، أو ينتمون إلى مجموعة نقابية أو مهنية واحدة، أو يجتمعون في المسجد، أو الكنيسة، أو الكلية الجامعية ذاتها، ويقوم الاتحادُ الائتمانيُّ بتجميع الأصول أو المدخرات التي يمتلكها أعضاؤه، وذلك بهدف منح قروضٍ وتوفير خدماتٍ أخرى لهم، وبفضل الوضع غير الربحي للاتحاد الائتماني، فلا تُفرَض عليه أيُّ ضرائب، إذ يُمكِّنُهُ ذلك من دفعِ معدلات فائدةٍ جيدة على الودائع، ومنحِ قروضٍ بمعدلات فائدة مُلائِمة، وقد تحصل الاتحاداتُ الائتمانية في الولايات المتحدة على شهادة (أو ترخيص) بمزاولة العمل، صادرة عن السلطات الفدرالية أو عن سلطات الولاية التي تمارس فيها نشاطَها، شأنُها شأنُ البنوك. يوجد في الولايات المتحدة حوالي 5,700 اتحادٍ ائتماني يبلع عددُ أعضائها أكثرَ من 108 مليون عضوٍ، وتبلغ قيمةُ أصولها أكثر من 1.34 تريليون دولار، ويُبيِّنُ الجدولُ 15.5 الاتحاداتِ الائتمانيةَ الخمسة الأكبر في الولايات المتحدة، ومع أنَّ نظامَ الاتحادات الائتمانية في الولايات المتحدة بقي متماسكًا خلال الأزمة المالية بين عامَي 2007 و 2009، إلا أن الاتحاداتُ الائتمانية المملوكة من قبل الزبائن في عدد من المناطق قد ضعفت، نتيجة حبس الرهن الناتج عن التوقف عن تسديد أقساط الرهن العقاري، وإفلاس الشركات، ومعدلات البطالة، وتستمر الاتحادات الائتمانية اليوم في إظهار المرونة بالتوازي مع التعافي الذي يشهده الاقتصاد. الخدمات المقدمة يوفِّرُ كلٌّ من البنوك التجارية، ومؤسسات التوفير، والاتحادات الائتمانية، مجموعةً متنوعة من الخدمات المالية للشركات والأفراد، ويعرض الجدولُ 15.6 أدناه الخدماتِ التي تقدمها مؤسساتُ الإيداع المالي بصورة مُعتادة، وتختصُّ بعضُ المؤسساتُ المالية بتقديم خدمات مالية إلى نوعٍ محدد من الزبائن، مثل: الخدمات المصرفية الاستهلاكية (أي التي تُقدَّم للافراد)، أو الخدمات المصرفية المُقدَّمة للشركات. .addtional__paragraph { border: 3px solid #f5f5f5; margin: 20px 0 14px; position: relative; display: block; padding: 25px 30px; } إدارة التغيير اضطلاع البنوك بعمليات الدفع من شخص لشخص تُمثِّلُ عملياتُ الدفع من شخص لشخص P2P Payments قطاعًا تجاريًّا كبيرًا، وتتنافس حاليًا بنوكُ الولايات المتحدة الأمريكية على هذا القِطاع الذي تُقدَّر قيمة الأموال الموظَّفَة فيه بحوالي مليار دولار، وقد مثَّلت التحويلاتُ المالية بين الأفراد عبر تطبيقات الهاتف الجوال مثل: فينمو Venmo، و باي بال Paypal، و سكوير كاش Square Cash وغيرها -مدفوعاتٍ رقمية قُدِّرَت بأكثر من 147% مليار دولار في العام 2016، وذلك وفقًا لدراسة حديثة أجرتها شركةُ الاستشارات والأبحاث المُسمّاة مجموعةُ أيت Aite Group، وبفضل بساطة تطبيقات الهاتف الجوال الخاصة بعمليات الدفع بين الأفراد، فقد غدت تلك التطبيقاتُ جزءًا من الحياة اليومية لملايين الأشخاص، وخصوصًا بالنسبة لأفراد جيل الألفية، ولِليافعين، الذين يستخدمون الهواتف الذكية للقيام بالعديد من أنشطتهم اليومية، فتطبيقُ فينمو Venmo، مثلًا، لا يحتاج سوى لرقم هاتف وعنوان بريدٍ إلكتروني، ليتمكن مُستخدِمُهُ من إرسالِ أموال لأحد الأصدقاء (وبالمقابل يُنشِئُ الشخصُ المُرسَل إليه المالُ حسابًا على ذلك التطبيق لاستلامه)، كما تُشجِّعُ وسائلُ التواصل الاجتماعيّ المُشتركين فيها على تحويل الأموال عبر تطبيقات الهاتف الجوّال، ومن تلك المواقع محفظةُ غوغل Google Wallet، و فيسبوك ماسنجر Facebook Messenger. تحصد البنوكُ حاليًا النجاحَ في السماح لزبائنها بتحويل الأموال عبر التطبيقات؛ ولكنَّ تحويل المال من شخص لشخص، مقتصِرٌ على زبائن البنك ذاته -فقط- لِحَدِّ الآن، وقد طرحَ مؤخرًا اتحادُ شركاتٍ مؤلفٌ من 30 شركة تطبيقًا للهاتف الجوال يُسمّى زيل Zelle يتيح لأي شخصٍ تحويلَ الأموال إلى أي شخص آخر من زبائن تلك البنوك. ومن السلبيات المرتبطة باستخدام تطبيق فينمو Venmo أن وصول المال إلى حساب مُتلقّيهِ قد يستغرق يومًا أو يومين؛ لأن عملية التحويل تلك تجري عبر وسيط، أما تحويل المال عبر تطبيق زيل Zelle، فيتحقق تحققًا آنيًّا بحيث تكتمل عملية الدفع بسرعة، وإلى الآن ما تزالُ البنوك التي تستخدم تطبيقَ زيل تقدّم تلك الخدمة مجانًا، لإدراكها أن توجيه أنظار الزبائن نحوَ بيئةٍ لا شيكات فيها ولا نقودًا حقيقيّة، يحقق لها مصلحة كبرى، مما يؤدي في نهاية المطاف إلى تخفيض تكاليفها المتعلقة بالخدمات، والعمالة، والتكاليف العامة، إلخ. هل أصبح تحوُّلُ المجتمع إلى مجتمعٍ لا يستخدمُ النقودَ الحقيقية وشيكًا، لدرجة باتت معها البنوك تقبلُ اعتمادَ عمليات الدفع المالية من شخص لآخر P2P Payments؟ ربما لا؛ ولكنَّ تمسُّكَ القطاعِ المصرفيّ باستخدام تطبيق فينمو، وغيره من أنظمة الدفع الرقمي، قد يؤدي في النهاية إلى تحقيق أرباح أعلى ويؤكد على أهمية استراتيجيتها التجارية المتمثلة في البقاء على اتصال مع الزبائن من الأعمار كافة. الاتحادات الائتمانية الخمسة الأكبر في الولايات المتحدة الأمريكية فيما يلي الاتحادات الائتمانية الخمسة الأكبر في الولايات المتحدة الأمريكية: نيفي فدرال كريديت يونيون Navy Federal Credit Union، مدينة فيينا Vienna، ولاية فيرجينيا Virginia. ستيت إيمبلوييز كريديت يونيون State Employees Credit Union، مدينة رالي Raleigh، ولاية كارولاينا الشمالية North Carolina. بنتاغون فدرال كريديت يونيون Pentagon Federal Credit Union، مدينة الإسكندرية Alexandria، ولاية فيرجينيا Virginia. بوينغ إيمبلوييز كريديت يونيون Boeing Employees Credit Union، مدينة توكويلا Tukwila، ولاية واشنطن Washington. سكوول فيرست فدرال كريديت يونيون School First Federal Credit Union، مدينة سانتا آنا Santa Ana، ولاية كاليفورنيا California. المؤسسات المالية غير المودعة هناك بعضُ المؤسساتِ المالية التي تقدّم خدماتٍ مصرفية محددة، ولكنها لا تقبل ودائع، وتتضمن تلك المؤسساتُ شركاتِ التأمين، وصناديق التقاعُد، وشركات السمسرة، وشركات التمويل، وتقدم تلك المؤسساتُ غيرُ المودِعة خدماتها للشركات والأفراد. شركات التأمين تُعَدُّ شركاتُ التأمين Insurance Companies مزوِّدًا رئيسًا بالمال، حيث يدفع حاملُ بوليصة التأمين Policyholder ما يُعرَف بأقساط التأمين Premiums لشراء الحماية المالية التي توفّرها شركة التأمين، وتستثمرُ شركاتُ التأمين تلك الأقساط في الأسهم، والسندات، والعقارات، والقروض التجارية، وقروض الرهن العقاري للمشاريع الكبرى. الصورة 15.7: بعد تضرُّرِ شركات التأمين بسبب دفعها ملايين الدولارات غير المتوقعة خلال الكوارث الطبيعية مثل: إعصار إيرما Irma في العام 2017 -بدأت تُعيد التفكيرَ في اعتمادها على واضعي نماذج عقود التأمين، المرتبطة بالكوارث؛ الذين فشلوا في توقُّعِ عواصف مدمِّرة وقعت فعلًا، مثل: إعصار كاترينا Katrina، و إيرما Irma، و هارفي Harvey، وتتنبَّأُ الشركاتُ العاملة في مجالِ توقُّع حصول كوارثَ محتملةً بسبب الطقس، لصالح شركات التأمين عبر استخدامها نمذجةً حاسوبية متطورة، تُحلِّلُ البيانات الخاصة بالأرصاد الجوية. كيف تؤثِّرُ الكوارث الطبيعية االمتكررة على شركات التأمين والمستفيدين منه؟ (حقوق الصورة محفوظة لــ: كايوبو "Kayobo"/ فليكر). الخدمات التي تقدِّمُها المؤسساتُ المالية المودِعة الخدمة الوصف حسابات الادخار Saving Accounts تُدفَعُ فوائد على الودائع. الحسابات الجارية Checking Accounts تسمحُ للمودِعين بسحب أي مبلغ من المال في أي وقت ضمن حدود مبلغ الوديعة. حساباتُ ودائع سوق النقد Money Market Deposit Accounts حساباتُ توفير يُحدَّدُ معدَّلُ الفوائد التي تُدفَع عليها وفقًا للمعدلات السائدة في السوق. شهادات الإيداع Certificates of Deposit تُدفَع عليها معدلاتُ فائدة أعلى من التي تُدفَع على حسابات التوفير الاعتيادية، بشرط بقاء الحساب لمدة محددة دون أن يَسحَب منه المودع. القروض الاستهلاكية Consumer Loans هي القروض التي تُقدَّمُ للأراد لتمويل شراء منزل، أو سيارة، أو سواها من السلع مرتفعة الثمن. القروض التجارية Business Loans هي القروض التي تُدفَع للشركات وسواها من مؤسسات؛ لتمويل عملياتها. تحويل الأموال إلكترونيًا Electronic Funds Transfer تُستخدَمُ فيها الحواسيب والأجهزة المحمولة لإجراءِ المعاملات المالية. أجهزة الصَّرّاف الآلي Automated Teller Machine تسمح لزبائن المصرف بإيداع الأموال، وسحبها، وتحويلها من حساباتهم على مدار اليوم. بطاقة المدين Debit Card تسمح للزبائن بتحويل المال من حساباتهم البنكية إلى حساب أحدِ التجار تحويلًا مباشرًا لدفع ثمن مشتريات. الخدمات المصرفية عبر الإنترنت Online Banking تسمح للزبائن بإجراء معاملات مالية عبر الإنترنت أو عبر خطٍّ هاتفيٍّ مُشغَّلٍ ضمن إحدى البرمجيات الموجودة لدى البنك. تطبيقات الهاتف الجوال Mobile Apps هي تقنية تتيح للزبائن تحميل برامج على أجهزتهم المحمولة، وتُمكِّنُهُم من إجراء معاملات مالية أو مصرفية أو عمليات مشابهة. الإيداع المباشر للشيكات الخاصة بالرواتب Direct Deposit of Paychecks متاحة عبر الجهة الموظِّفة وجهات تجهيز كشوف المرتبات؛ وتتيح للمؤسسات المالية قبولَ ودائع شيكات الرواتب المباشرة في الحسابات الجارية الخاصة بالزبائن و/ أو حساباتهم التوفيرية على أساسٍ دائم. الجدول 15.6 صناديق التقاعد تحتفظ الشركاتُ، والاتحاداتُ، والحكومات بكمياتٍ كبيرة من المال لتدفعها لاحقًا لموظفيها وأعضائها في صورة حقوق تقاعدية، وتُدارُ صناديق التقاعُد Pension Funds تلك، من قبل الجهات الموظِّفة أو أعضاء الاتحاداتِ ذاتهم، أو بواسطة جهات إدارية خارجية مثل: شركات التأمين على الحياة، والبنوك التجارية، وشركات الاستثمار الخاصة، ويتلقى أعضاءُ خطةِ التقاعُد مبالغ مالية شهرية عند بلوغهم سِنًّا معينة، وبعدما تحتفظ تلك الصناديق بمالٍ كافٍ لدفعه في صورة حقوقٍ تقاعدية تستثمر ما بقيَ منه في القروض التجارية، أو الأسهُم والسندات، أو في العقارات، وغالبًا ما تستثمر صناديقُ التقاعُد مبالغَ مالية كبيرة في الأسهم الخاصة بالجهة الموظِّفة ذات الصلة، وتُقدَّرُ قيمةُ أصول صناديق التقاعُد في الولايات المتحدة الأمريكية بحوالي 3.4. تريليون دولار. شركات السمسرة تشتري شركةُ السمسرة Brokerage Company الأوراقَ المالية (الأسهُم والسندات)، وتبيعُها لزبائنها، وتُسدي لهمُ المَشُورة ذات الصلة، وتقدِّمُ العديدُ من شركات السمسرة بعضَ الخدمات المصرفية، كما قد توفر لزبائنها حسابَ توفير وحسابًا جاريًا مُدمَجَين بمعدل فائدةٍ عالٍ، وتقدم لهم قروضًا مدعومة بالأوراق المالية. شركات التمويل تقدم شركاتُ التمويل Finance Companies قروضًا قصيرة الأجل لزبائنها الذين يرهنون-مقابلَ الحصول عليها- أصلًا ملموسًا على سبيل التأمين (مثل: سيارة، أو مخزون، أو آلة، أو أرض)، وتقدم شركاتُ التمويل قروضًا للزبائن الذين لا يستطيعون الحصول على ائتمانٍ من جهة أخرى، سواء أكانوا أفرادًا أم شركات، وغالبًا ما تحصل المشاريعُ التجارية الواعدة التي ليس لديها سجلُّ عملٍ، والشركاتُ التي ليس بوسعها الحصول على مزيدٍ من الائتمان من البنك -على قروض من شركات التمويل التجارية Commercial Finance Companies. أما شركات التمويل الاستهلاكي Consumer Finance Companies، فتُقدِّم قروضًا للأفراد ليتمكنوا من تمويل استئجار سلع استهلاكية كبيرة، أو شرائها، مثل: السيارات أو الأجهزة المنزلية الكبيرة، وتتقاضى شركاتُ التمويل فائدةً أعلى من البنوك، وذلك لتغطية المخاطر الإضافية. ترجمة -وبتصرف- للمقال U.S. Financial Institutions من كتاب introduction to business. اقرأ أيضًا المقال السابق: نظام الاحتياطي الفيدرالي لإدارة العرض النقدي مفهوم المال (النقود) والعرض النقدي الأساسي بالولايات المتحدة الأمريكية الشركات في قوانين الولايات المتحدة الأمريكية الشراكات وشركات المحاصة ومحدودية المسؤولية في الولايات المتحدة الأمريكية

قبل بداية القرن العشرين، لم يكن هناك كثير من التنظيم الحكومي للأنظمة المالية داخل الولايات المتحدة الأمريكية، ففي العام 1907، أفلسَ العديدُ من المصارف الكبرى، ممّا أثارَ الهلع بين عامّة الناس، ودفعَ المودِعين منهم إلى سحب أموالهم من بُنوكٍ أُخرى، وسرعان ما أفلسَ العديدُ من البنوكِ الأخرى، وباتَ النظامُ المصرفيُّ داخل الولايات المتحدة على شفير الانهيار، وقد كان الذُّعرُ الذي سادَ تلك الفترة مِنَ الشدَّةِ بحيثُ دفعَ الكونغرس الأمريكي إلى إنشاء نظام الاحتياطي الفدرالي في العام 1913 لتوفير نظامٍ مصرفيٍّ وماليٍّ أكثرَ استقرارًا. ويُعَدُّ نظامُ الاحتياطي الفدرالي Federal Reserve System- الذي تَشِيعُ تسميتُه اختصارًا بكلمة Fed- المصرفَ المركزيّ للولايات المتحدة، وتتمثَّلُ المهمة الرئيسة لنظام الاحتياطي الفدرالي في مراقبة النظام المالي والائتماني للولايات المتحدة، وفي دعم العملية الجارية لنظام الخدمات المصرفية الخاصة، هذا، وتؤثِّرُ الإجراءاتُ التي يتخذها نظام الاحتياطي الفدرالي في معدلات الفائدة التي تستوفيها البُنوك من الشركات والزبائن، وتساعد في إبقاء معدل التضخُّم تحت السيطرة، وتقود في النهاية إلى استقرار النظام المالي للولايات المتحدة الأمريكية، كما يعمل نظامُ الاحتياطي الفدرالي بوصفه كيانًا حكوميًا مُستقلًا، ويستمدُّ سُلطَتَهُ من الكونغرس؛ ولكنَّ قراراته لا تحتاج إلى موافقة رئيس الولايات المتحدة، ولا الكونغرس، ولا أي فرعٍ حكوميٍّ آخر، وعلى أي حال، يُجري الكونغرس مراجعةً دوريةً لأنشطة نظام الاحتياطي الفدرالي، الذي عليه العمل ضمن الإطار الاقتصادي الذي ترسمه الحكومة. ويتألف نظامُ الاحتياطي الفدرالي من 12 مصرفًا إقليميًا، يُغطّي كلٌّ منها منطقةً جغرافية محددة. وتُظهِرُ الصورةُ 15.3 البنوكَ الإقليمية الاثنَي عَشَر التي تُمثّلُ نظامَ الاحتياطي الفدرالي، ولكل من تلك البنوك الإقليمية رئيسهُ الخاص الذي يتولى الإشرافَ على العمليات ضمن الإقليم ذي الصلة. أُنشئَ نظامُ الاحتياطي الفدرالي في الأصل لضبط العرض النقدي، وللعمل بوصفه مصدرَ إقراضٍ للبنوك، ولحفظ إيداعات المصارف الأعضاء فيه، والإشراف على الممارسات المصرفية، وقد توسَّعَت نشاطاتُه منذ ذلكَ الحين، مما جعله المؤسسةَ المالية الأقوى داخل الولايات المتحدة، وتتمثل أهمُّ أربع مسؤولياتٍ مُلقاةٍ على عاتق نظام الاحتياطي الفدرالي في تنفيذ السياسة المالية، ووضع القواعد التي تحكم الائتمان، وتوزيع العملة، وتسهيل مَقَاصة الشيكات Check Clearing. الصورة 15.3: قِطاعاتُ البنك الاحتياطي الفدرالي والبنوك التي تمثِّلُهُ المصدر: (“Federal Reserve Banks,”https://www.richmondfed.org, accessed September 7, 2017). تنفيذ السياسة المالية يُعَدُّ تنفيذُ السياسة المالية من أهم وظائف نظام الاحتياطي الفدرالي؛ إذ تمثل اللجنةُ الفدرالية الأمريكية للسوق المفتوحة Federal Open Market Committee الهيئةَ صانعة سياسة الاحتياطي الفدرالي، وتجتمع ثماني مرات في السنة لاتخاذ القرارات الخاصة بالسياسة المالية، وتستخدم تلك اللجنةُ سُلطَتَها لتغيير العرض النقدي بهدف ضبطِ التضخُّم ومعدلات الفائدة، وزيادة التوظيف، والتأثير في النشاط الاقتصادي، ويستخدم نظام الاحتياطي الفدرالي ثلاث أدواتٍ لإدارة العرض النقدي، وهي: عمليات السوق المفتوحة، والاحتياطي الإلزامي، ومُعدَّل الحسم، ويُلخِّصُ الجدولُ 15.3 التأثيراتِ القصيرة الأمد التي تُحدِثُها تلك الأدواتُ على الاقتصاد. بالنسبة لعملياتُ السوق المفتوحة Open Market Operations، وهي الأداة الأكثرُ استخدامًا من قبل الاحتياطي الفدرالي، فإنها تتضمن شراءَ السندات الحكومية في الولايات المتحدة أو بيعَها؛ إذ تُصدِرُ وزارةُ الخزانة الأمريكية سنداتٍ بهدف الحصول على المال الإضافي المطلوب لإدارة الحكومة (في حال لم تكفِ الضرائبُ وغيرُها من عائدات) أما سنداتُ الخزينة Treasury Bonds فهي في الواقع قروضٌ طويلة الأجل (لخمس سنواتٍ فأكثر)، يُقدِّمُها الأفرادُ والشركات للحكومة، ويقوم الاحتياطي الفدرالي بشراء تلك السندات وبيعها لوزارة الخزانة الأمريكية، وعندما يشتري الاحتياطيُّ الفدرالي تلك السندات، فإنّهُ يضخُّ المالَ في الاقتصاد، ومن الجدير بالذكر أن البنوكَ تمتلك مالًا أكثر لِتُقرِضَه، ولذلك، فهي تُخفِّضُ معدلاتِ الفائدة، مما يؤدي إلى تحفيز النشاط الاقتصادي تحفيزًا عامًّا، ويحدثُ عكسُ ما ذُكِرَ أعلاه عندما يقوم الاحتياطي الفدرالي ببيع السنداتِ الحكومية. table { width: 100%; } thead { vertical-align: middle; text-align: center; } td, th { border: 1px solid #dddddd; text-align: right; padding: 8px; text-align: inherit; } tr:nth-child(even) { background-color: #dddddd; } الأدواتُ الماليةُ لنظام الاحتياطي الفدرالي وتأثيراتُها الأداة الإجراءُ المُتَّخَذ التأثير على العرض المالي التأثير على معدل الفائدة التأثير على النشاط الاقتصادي عمليات السوق المفتوحة شراء السندات الحكومية يزداد ينخفض يتحفَّز بيعُ السندات الحكومية ينخفض يرتفع يتباطأ الاحتياطي الإلزامي زيادة الاحتياطي الإلزامي ينخفض يرتفع يتباطأ تخفيض الاحتياطي الإلزامي يزداد ينخفض يتحفَّز مُعدَّل الحسم زيادة معدل الحسم ينخفض يرتفع يتباطأ تخفيض معدل الحسم يزداد ينخفض يتحفز الجدول 15.3 وعلى البنوك الأعضاء في نظام الاحتياطي الفدرالي الاحتفاظ ببعض ودائعها نقدًا ضمن خزائنها، أو ضمن حسابٍ لدى أحد البنوك الإقليمية، ويتراوح هذا الاحتياطي الإلزامي Reserve Requirement بين 3 و10% بالنسبة لمختلف أنواع الودائع، وعندما يقوم الاحتياطي الفدرالي بزيادة الاحتياطي الإلزامي، فعلى البنوك الاحتفاظُ باحتياطاتٍ أكبر، فيصبح لديها بالتالي مالٌ أقل لتُقرِضَه، ونتيجة لذلك، تزدادُ معدلاتُ الفائدة، ويتباطأُ النشاطُ الاقتصادي؛ أما تخفيضُ الاحتياطي الإلزامي، فيزيد من الأموال القابلة للإقراض، ويؤدي بالبنوك إلى تخفيض معدلات الفائدة، ويُحفِّزُ الاقتصادَ، ولكنَّ الاحتياطي الفدرالي نادرًا ما يُغيِّرُ الاحتياطيَّ الإلزامي. يُطلَق على الاحتياطي الفدرالي تسمية بنك البنوك Banker's Bank لأنه يُقرِضُ المال للمصارف التي تحتاجُه، ويُسمّى مُعدَّلُ الفائدةِ الذي يستوفيه الاحتياطي الفدرالي من البنوك الأعضاء فيه تسمية مُعدَّل الحسم Discount Rate، وعندما يكون معدل الفائدة أقل من تكلفة المصادر الأُخرى للأموال (مثل شهادات الإيداع)، تقترضُ البنوكُ التجاريةُ من الاحتياطي الفدرالي، وبعدها تقوم بإقراض المال للزبائن بمعدل فائدة أعلى، وهنا تحصل البنوكُ على فائدةٍ من الفارق Spread، أوِ الاختلاف، بين معدل الفائدة الذي تستوفيه من زبائنها، وبين معدل الفائدة الذي تدفعه للاحتياطي الفدرالي، وعادةً ما ينتجُ عنِ الاختلافاتِ في معدل الحسم اختلافاتٌ في معدل الفائدة الذي تستوفيه البنوك من الزبائن، ويرفعُ الاحتياطيُّ الفدرالي معدلَ الحسم لإبطاء النمو الاقتصادي، ويخفِّضُهُ لتحفيز ذلك النمو. وضع القواعد الائتمانية من الوظائف الأخرى لنظام الاحتياطي الفدرالي؛ وضع القواعد الخاصة بالائتمان؛ فهو يراقب شروط الائتمان بالنسبة لبعض القروض التي تقدمها البنوك والمؤسساتُ الإقراضية الأُخرى، وتُسمى هذه السلطة التي يمارسها الاحتياطي الفدرالي الرقابة الانتقائية على الائتمان Selective Credit Controls، وهي تتضمن قواعد الائتمان الاستهلاكي ومتطلبات الهامش، وتُمثِّلُ قواعدُ الائتمانِ الاستهلاكي Consumer Credit Rules الحدَّ الأدنى من الدفعات الأولى، والحدَّ الأقصى لفترات السداد، بالنسبة للقروض الاستهلاكية. ويستخدمُ الاحتياطيُّ الفدرالي القواعدَ الائتمانية لتحفيز المُشتريات الاستهلاكية الائتمانية أو لخفضِها، أما متطلبات الهامش Margin Requirements، فتحدد الحد الأدنى من كمية النقد التي على المستثمر توفيرها لشراء الأوراق المالية أو شهادات الاستثمار التي تُصدِرُها الشركاتُ أو الحكومات، ويمكن تمويلُ الرصيد الخاص بتكلفة المُشتريات بالاقتراض من مصرف أو شركة سمسرة، ويُحفِّز الاحتياطيُّ الفدراليُّ تداولَ الأوراق المالية عبر تخفيض الهامش المطلوب، في حين يؤدي رفعُ الهامش المطلوب إلى إبطاء التداول. توزيع العملة: الحفاظ على تدفق النقد يُزوِّدُ الاحتياطيُّ الفدراليُّ البنوكَ بالنقود المسكوكة والأوراق النقدية المطبوعة من قبل وزارة الخزانة الأمريكية، وتأتي معظمُ العملات الورقية في صورة الأوراق النقدية التي تمثل السجل الاحتياطي الفدرالي (أو الأوراق النقدية للولايات المتحدة Federal Reserve Notes). انظُر إلى ورقة الدولار الأمريكي من أي فئة وستجد عِبارة: فدرال ريزرف نوت Federal Reserve Note في الجزء العُلوي منها، يُشيرُ الحرفُ الكبير المختوم -الموجود على جهة اليسار من الورقة النقدية- إلى البنك الاحتياطي الفدرالي الذي أصدر تلك الورقة. فمثلًا، الأوراق النقدية التي تحمل حرف D ضمن الختم الموجود عليها تكون قد صدرت عن البنك الاحتياطي الفدرالي الموجود في مدينة كليفلاند Cleveland بولاية أوهايو Ohio الأمريكية؛ أما التي تحمل الختم ذا الحرف L، فتكون صادرةً عن البنك الإقليمي الموجود في مدينة سان فرانسيسكو San Francisco. تسهيل مقاصة الشيكات ومن الأنشطة الأخرى المهمة للاحتياطي الفدرالي؛ معالجة شيكات المؤسسات المالية وإجراءُ المقاصة فيما بينها؛ فعندما يُصرَف أحدُ الشيكات من مؤسسة مالية غير المؤسسة التي يوجد لديها الحساب الذي حُرِّر الشيك عليه (أي التي كُتِبَ مبلغُ الشيك ليُسحَبَ من حسابها)، يُتيحُ نظامُ الاحتياطي الفدرالي لتلك المؤسسة المالية -حتى لو كانت بعيدةً عن المؤسسة التي تمتلك الحساب الذي حُرِّرَ عليه الشيك- أن تحوِّلَ الشيك بسرعةٍ إلى نقد، ويجري التعامُلُ مع الشيكاتِ التي تُحرَّرُ لتُصرَفَ من بنوك موجودة في قطاع الاحتياطي الفدرالي ذاته، عبرَ بنك الاحتياطي الفدرالي المحلي باستخدام سلسلة من قيود مسك الدفاتر، لتحويل المال بين المؤسساتِ المالية، هذا، وتُعَدُّ تلك العمليةُ أكثرَ تعقيدًا عندما تجري معالجتُها بين البنوك الإقليمية المختلفة التي تمثل الاحتياطي المركزي. وهناك فترةٌ زمنية -تُسمَّى الفترةَ الزمنية العائمة Float- ممتدةٌ بينَ تحرير الشيك، وبين اقتطاع الأموال من حساب البنك الذي حرَّرَه، يستفيد منها ذلك البنك؛ إذ تسمح له تلك الفترة بالاحتفاظ بالأموال لحين صرف الشيك، أي لحين سحب الأموال سحبًا فعليًّا من حسابه، وتفتحُ الشركاتُ حساباتٍ لدى بنوكٍ تُشتهَر بالفترة الطويلة التي تُمضيها قبلَ أن تُجريَ مقاصةً بين الشيكات، وبذلك يمكن للشركات الاستفادة من الفترة الزمنية العائمة، عبر إبقاء أموالها ذات الصلة مُستَثمَرةً لعدة أيام إضافية، مما يتيح لها كسب مزيد من المال، وللحد من هذه الممارسة، فقد فرضَ الاحتياطيُّ الفدرالي حدًّا أقصى لعدد مرات إجراء مقاصة الشيكات، وعلى أي حال، يستمرُّ استخدامُ الشيكات في التراجُع لصالح البطاقاتِ الائتمانية، وسواها من وسائل الدفع الإلكتروني، ونتيجة لذلك الانخفاض في استخدام الشيكات، فقد خفَّضَ الاحتياطيُّ الفدرالي من عدد مُنشآتِ معالجة الشيكات على مدى العَقد الماضي، وتُظهِرُ التقديراتُ الحالية أنَّ عدد عمليات الدفع باستخدام الشيكات قدِ انخفضَ بمعدل مليونين سنويًا على مدى السنتين الأخيرتين، وسيستمر هذا الانخفاضُ مع تحوُّلِ الناس إلى استخدام الخدمات المصرفية الإلكترونية وسواها من أنظمة الدفع الإلكتروني. إدارة الأزمة المالية بين عامي 2007 و 2009 كُتِبَ الكثيرُ على مدى العقد المنصرم حول الأزمة المالية العالمية التي امتدَّت بين عامَي 2007 و 2009، حيث يرى بعضُ المتابِعين أنه لولا تَدَخُّلُ الاحتياطي الفدرالي الأمريكي؛ لَدَخلَ الاقتصادُ الأمريكي أكثر فأكثر في ركود كان يمكن أن يستمر لسنواتٍ عديدة تالية، فقدِ ارتُكِبَت أخطاءٌ عديدة من قبل البنوك، والجهات المُقرِضة للرهن العقاري، وغيرهما من المؤسسات المالية- وهي أخطاء تضمنت إقراضَ الزبائن أموالًا بشراء منازل مقابل رهون عقارية لم يتمكنوا من سَدَادها، إلى جانب تضمين تلك الرهون العقارية منتجاتٍ ماليَّةً عالية المخاطر بِيعت إلى المستثمرين؛ وأدَّت تلك الأخطاءُ إلى دخول اقتصاد الولايات المتحدة الأمريكية في أزمةٍ مالية خطيرة. ففي أوائل القرن الحادي والعشرين، كان قطاعُ المنازل في الولايات المتحدة يشهدُ ازدهارًا، واستقطبتِ الجهاتُ المُقرِضة للرهن العقاري الزبائنَ ليوقِّعوا على رهونٍ عقارية بدا أنهم قادرون نظريًا على سدادها، وفي العديد من الحالات، كانتِ الجهاتُ المُقرِضة تُبلِغُ الزبائنَ أنه -بناءً على تصنيفهم الائتماني وبياناتهم المالية الأخرى- يمكنهم الانتقال بسهولة إلى الخطة التالية وشراءُ منازل أكبر، أو حتى منازل لقضاء العُطَل، وذلك بفضل توفُّر الأموال المخصصة للرهن العقاري وانحفاض نسبة الفائدة، ولكن، عندما انفجرت فُقاعةُ العقارات هناك في العام 2007، تراجعت قيمةُ المنازل، وجَهِدَ كثيرُ من الزبائن في دفع الرهون العقارية الخاصة بالمنازل التي اشتَرَوها، والتي لم تَعُد تُساوي القيمةَ التي اقترضوها بدايةً لشرائها، مما جعل من القيمة الحقيقة لاستثماراتهم أقلَّ من قيمتها الإسمية، وببساطة، أُجبِرَ الملايين من الناس على التخلي عن منازلهم التي أُخضِعَت قانونيًا للإجراء المعروف بحبس الرهن Foresclousre- وهو استحواذُ الجهة المُقرِضة على ملكية العقار بسبب توقُّفِ المقترض عن سداد القرض العقاري- وأشهروا إعسارهم في نهاية المطاف، وبالتزامن مع كل ذلك، كان الاقتصاد الأمريكي يدخُلُ كُلّيًا في حالة من الركود، وفقدَ ملايينُ الناس أعمالهم في محاولة من الشركات لِلُّجُوءِ إلى التقشُّف لامتصاص الصدمة المالية التي كانت تُلقي بظلالها على الولايات المتحدة والعديد من الدول حول العالم. بالإضافة إلى ما سبق، فقد أفلستِ بسرعةٍ العديدُ من شركات الاستثمار المالي البارزة -وخصوصًا تلك التي باعتِ المنتجاتِ المالية العالية المخاطر والمدعومة بالرهون العقارية- وذلك لأنها لم تحتفظ جانبًا من المال الكافي لتغطية مليارات الدولارات التي فقدَتْها على القروض العقارية؛ التي كانت تشهد وقتها عجزًا من قبل المقترضين عن سدادها. فمثلًا: جرى بيعُ شركة بير ستيرنز Bear Stearns المُوقَّرة- التي كانت شركةً ناجحة على مدى أكثر من 85 سنة- إلى شركة جي بي مورغان تشيس JP Morgan Chase بأقل من 10 دولارات للسهم الواحد، وذلك على الرغم من توفير الاحتياطي الفدرالي أكثر من 50 مليار دولار للمساعدة في إنقاذ المؤسسات المالية التي كانت تمر بأزمة. وبعدَ انهيار شركة بير ستيرنز Bear Stearns، وشركاتٍ أخرى مثل ليمان براذرز Lehman Brothers، والمجموعة الأمريكية الدولية AIG، وضعَ الاحتياطيُّ الفدرالي برنامجَ قروضٍ خاص، للمساعدة في استقرار النظام المصرفي وإبقاء التداول في سوق الأسهم الأمريكية ضمن مُعدَّلٍ طبيعي، ويُقدَّرُ أنَّ الاحيتاطيَّ الفدرالي قدَّم قروضًا بأكثر من 9 تريليون دولار للبنوك الكبرى وغيرها من المؤسسات المالية خلال تلك الأزمة التي امتدت لسنتين، وذلك فضلًا عن إنقاذ قطاع السيارات بتقديمِ المساعدة المالية له، وشراءِ عدة شركات أخرى لمنع النظام المالي من الانهيار. ونتيجة لذلك الانهيار المالي، فقد أقرَّ الكونغرس تشريعًا في العام 2010 لتطبيق إجراءاتٍ تنظيمية كبرى في القطاع المالي، لمنع انهيارٍ مستقبليّ للمؤسسات المالية، ولوضعِ حدٍّ للممارساتِ الإقراضيةِ التعسُّفيّة من قبل البنوك وغيرها من شركات، فقد تضمنت نصوصُ ذلك التشريع المعروف باسم قانون دود-فرانك: قانون إصلاح وول ستريت وحماية المستهلك Dodd-Frank Wall Street Reform and Consumer Protection Act، أو: دود- فرانك Dodd-Frank اختصارًا -إنشاءَ مجلس إشراف يُراقِب المخاطر التي تؤثِّر في القطاع المالي، ويُلزِم البنوك بزيادة احتياطاتها النقدية في حال شعرَ ذلك المجلس بأنَّ هناك مخاطر كثيرة في العمليات الحالية لأحد تلك البنوك؛ ويمنع البنوك من امتلاك محفظاتٍ وقائية (أو صناديق تحوًّط Hedge Funds)، وأموالَ أسهمٍ خاصة، وعملياتِ تداول الملكية الأخرى بهدف الربح؛ ويمنعها كذلك من استثمارها، وكفالتها، كما أنشأ القانونُ المذكور برنامجَ تنبيهٍ يُكافِئُ الأشخاص الذين يُبادرون إلى تقديم تقارير حول انتهاكاتٍ متعلقة بالأمن المالي وغيرها من الانتهاكات الأخرى. وتتضمن نصوصٌ أخرى من قانون دود-فرانك إلزامًا للبنوك الكبرى في الولايات المتحدة بالخضوع لاختبار إجهادٍ Stress Test سنوي، يُجريه الاحتياطي الفدرالي، إذ تحدِّدُ هذه الاختباراتُ السنوية ما إذا كان لدى البنوك رؤوس أموالٍ كافية للصمود أمامَ الاضطرابات المالية في النظام المالي، وما إذا كان بوسع المؤسساتِ تحديدُ المخاطر وقياسُها بوصفِ ذلك جزءًا من خطة رأس المال الخاصة بها، لتوزيع الأرباح أو إعادة شراء الأسهم. وفي العام 2017 -أي بعدَ مرور سبع سنوات على نفاذ قانون دود-فرانك- اجتازت جميعُ البنوك الكبرى في الولايات المتحدة ذلك الاختبار السنوي بنجاح. الصورة 15.4: أبقى الاحتياطيُّ الفدرالي على معدلات فائدة قصيرة الأجل قريبة من نسبة 0% لأكثر من سبع سنوات، وذلك من عام 2009 وحتى شهر كانون الأول من عام 2015، وذلك نتيجةً للأزمة المالية العالمية، أما الآن، فيبدو أنَّ الاقتصاد يتعافى بوتيرة بطيئة ولكن ثابتة، وهذا ما دفع الاحتياطي الفدرالي إلى زيادة معدل الفائدة بمقدار 1.00- 1.25 خلالَ منتصف العام 2017. ما التأثيرُ الذي تتركه معدلاتُ الفائدة المرتفعة على اقتصاد الولايات المتحدة الأمريكية؟ (حقوق الصورة محفوظة لــ: بيكسلز "Pexels"، متاح للاستخدام الشخصي والتجاري/ لا يتطلب أيَّ إسناد لحقوق النشر). ترجمة -وبتصرف- للمقال The Federal Reserve System من كتاب introduction to business. اقرأ أيضًا المقال السابق: مفهوم المال (النقود) والعرض النقدي الأساسي بالولايات المتحدة الأمريكية نظرة على الأنظمة العالمية والإقتصاد الكلي والجزئي الشركات في قوانين الولايات المتحدة الأمريكية الشراكات وشركات المحاصة ومحدودية المسؤولية في الولايات المتحدة الأمريكية

يستمر التطور التقني، وعولمة الأسواق، وتخفيف القيود التنظيمية، في تسريع وتيرة التغيير في مجال الخدمات المالية، حيث تمنح تلك التغييراتُ الشركاتِ والمستهلكين خياراتٍ جديدة لتنفيذ المعاملات المالية، كما يشهد الجانبُ التنافسيُّ بين المؤسسات المالية تغييراتٍ -أيضًا- إذ بات يُنشِئ طرقًا جديدة بالنسبة لتلك الشركات لتوسيع حصتها السوقية وزيادة أرباحها. يركزُ هذا المقال على الحديث عن المال أو ما يعرف بالنقود، وعن وظائفه وخصائصه؛ إلى جانب العرض النقدي في الولايات المتحدة الأمريكية تعريف المال المال Money: هو كلُّ ما هو مقبول بوصفه وسيلةً للمدفوعات مقابل شراء السلع والخدمات، ويؤثر المال في حياتنا بطُرقٍ شتى؛ فنكتسبُهُ، ونُنفِقُهُ، ونحتفظ به، ونستثمرهُ، ونتمنى لو كان لدينا المزيد منه، وتستخدم الشركاتُ والحكوماتُ المالَ بطرق مشابهة لاستخدام الأفراد له؛ فكلتاهما تحتاجان إليه لتمويل عملياتِهما، وفي الولايات المتحدة، يمكن للحكومة الفدرالية تحسين النموّ والاستقرار الاقتصاديَين عبر ضبط كمية المال المتداول، ولهذا السبب، شُبِّهَ المالُ بمُزلِّقِ الآلة التي تقود نظامَنا الاقتصادي، وقد أُوجِدَ النظامُ المصرفيُّ لتسهيل التعامُل مع المال. خصائص المال لكي يكون المالُ وسيلةً مناسبة للتبادل، يجب أن يتمتع بالخصائص الآتية: النُّدرَة: يجب أن يكون المال نادرًا بما يكفي ليحوزَ على بعض القيمة، ولكن ليس لدرجة أن يكون غير متوفّرٍ أبدًا، فالحجارة مثلًا، التي تتوفر فيها بعض المعايير الأخرى، لا تؤدي الوظيفة ذاتها التي يؤديها المالُ، لأنها متوفرة بكثرة وعلى نطاقٍ واسع. فوجودُ كثيرٍ من المال في التداول يؤدي إلى رفع الأسعار وزيادة التضخم، وتتحكم الحكوماتُ في نُدرَة المال عبر الحدِّ منَ الكمية المُتداوَلة منه. الديمومة: يجب أن يتمتع أيُّ شيء يُستخدَم على أنه مالٌ بصفة الديمومة، فالأشياءُ القابلة للتلف، مثل: الموز، تغدو عديمة الفائدة بصفتها مالًا بمجرد أن تفسُد، فحتى المجتمعاتُ القديمة استخدمت أشكالًا مُستدامة من المال، مثل: القطع النقدية والعملات الورقية التي كانت تستمر لمدة طويلة. القابلية للحمل أوِ النقل: يجب أن يكون نقلُ المال من مكان لآخر سهلًا، إذ يصعُبُ نقل الأشياء الكبيرة أو الضخمة من مكان لآخر، مثل الصخور وسبائك الذهب الثقيلة. القابلية للتقسيم: ينبغي أن يكون المالُ قابلًا للتقسيم إلى أجزاء أصغر، إذ تُمَكِّنُ هذه الخاصية من إجراء معاملاتٍ مالية بالأحجام والمبالغ كافة. يتضمن الجدولُ 15.1 حقائق ممتعة عن أموالنا. وظائف المال إنّ استخدامَ عدد كبير من الأشياء بوصفها مالًا يؤدي إلى حالة من التشويش والارتباك؛ لذا، تُنشِئ المجتمعاتُ أنظمةَ مالٍ موحَّدَة لقياس قيمة السلع والمنتجات، ولكي يكون المالُ مقبولًا، يجب أن يعمل بوصفه وسيطًا للتبادُل Medium of Exchange، و معيارًا للقيمة Standard of Value، و مخزنًا للقيمة Store of Value. فبوصفِهِ وسيطًا للتبادُل؛ يجعلُ المالُ من المعاملات التجارية أسهل، إذ إنَّ وجودَ صيغةٍ مشتركة للدفع يُعَدُّ أبسط بكثيرٍ من نظام المقايضة، الذي يجري وفقًا له مُبادلةُ السلع والخدمات بسلعٍ وخدماتٍ أخرى، فالمالُ يُبسِّطُ عمليةَ تبادُلِ المنتجات. ومن الوظائف الأخرى للمال؛ أنه يُعَدُّ معيارًا للقيمة، فبوجودِ صيغةٍ من المال تكون قيمتُها مقبولةً من قِبَلِ الجميع، يمكن تسعيرُ السلع والخدمات وفقًا لوحداتٍ معيارية، فيُسهِّلُ ذلك قياسَ قيمة السلع، ويتيحُ تسجيلَ المعاملات المالية وفقًا لمعايير مُتَّسِقة. أما الوظيفة الثالثة التي يؤديها المال، فتتمثل في كونه مَخزَنًا للقيمة، ويعني هذا أن المال يُستخدَم للحفاظ على الثروة، فيحتفظُ بقيمته بمرور الوقت، على الرغم من أنه قد يفقدُ بعضًا من قوَّته الشرائية بسبب التصخُّم، وقد يُفضِّلُ الأفرادُ الاحتفاظ بأموالهم للمستقبل بدلًا من مبادلتها اليوم بأنواع أخرى من المنتجات أوِ الأصول. table { width: 100%; } thead { vertical-align: middle; text-align: center; } td, th { border: 1px solid #dddddd; text-align: right; padding: 8px; text-align: inherit; } tr:nth-child(even) { background-color: #dddddd; } حقائق ممتعة عن العملة في الولايات المتحدة الأمريكية هل تعلم أنَّه: تتكوّن العملة الورقية من 25% كتان و 75% قطن. يتطلب الأمرُ 4000 طيَّة للعملة الورقية (طيّة من الأمام أولًا ثم من الخلف) قبل أن تتشقق. مع بداية منتصف شهر تموز من عام 2017، كان هناك ما يزيد على 1.56 تريليون دولار في التداول، ومن ضمنها 40 مليار دولار في صورة نقود. يُستخدَم 95% من العملات الورقية التي تُطبَع كل عام لاستبدال تلك الموجودة في التداول. طُبِعَت أكبرُ ورقة نقدية من قبل مكتب النقش والطباعة Bureau of Engraving and Printing، وهي شهادةُ الذهب، سلسلة 1934 "Gold Certificate, Series 1934"، تبلغ قيمتها 100,000 دولار. خلال السنة المالية لعام 2017، كلَّفَ إنتاجُ 40 مليار دولار أمريكي في صورة عملاتٍ ورقية 4.5 سنتًا لكل ورقة. يتطلب عملُ كَومة (زُزمة) أوراق نقدية بارتفاع ميل واحد حوالي 14 مليون ورقة نقدية توضَع فوق بعضها. لو كان لديك 10 مليار ورقة نقدية من فئة 1 دولار، وأنفقتَ واحدة منها كل ثانية، فسيتطلبُ إنفاقُها كلها 317 سنة. الجدول 15.1: مكتب النقش والطباعة في الولايات المتحدة Bureau of Engraving and Printing. العرض النقدي للولايات المتحدة الأمريكية يتألف العرضُ النقدي للولايات المتحدة الأمريكية US. Money Supply من العملة، والودائع تحت الطلب، والودائع لِأَجَل. فالعُملة Currency هي النقود الموجودة بصورة قطع نقدية Coins، وعملاتٍ ورقية Paper Money؛ أما أشكال العملة الأخرى، فتتضمنُ شيكات المسافرين Traveler's Check، والشيكات المصرفية Cashier's Checks، والحوالات المالية Money Orders، وتعتمد كمية المال المتداول على الطلب العام Public Demand، ويتأثرُ الطلبُ المحلي تأثرًا كبيرًا بأسعار السلع والخدمات، وبمستويات الدخل، وبمدى توفُّر وسائل دفعٍ بديلة مثل: بطاقات الائتمان، وحتى منتصف ثمانينات القرن الماضي، كانت كل العملة في الولايات المتحدة تقريبًا يجري تداوُلُها محليًا؛ أما اليوم، فلا يمثّل التداولُ الداخليُّ للعملة في الولايات المتحدة سوى جزءٍ بسيط من إجمالي العملة الأمريكية المتداولة. على مدى العقد الفائت، تضاعفت كميةُ عملة الولايات المتحدة الأمريكية إلى أكثر من 1.56 تريليون دولار، وهي متداولة داخلها وخارجها، ويتأثر الطلبُ الخارجيُّ بالغموض السياسي والاقتصادي المترافق مع بعض العملات، وتشير تقديراتٌ حديثة إلى أن ما بين نصف إلى ثلثي قيمة العملة المتداولة موجود خارجَ الولايات المتحدة، فبعض المقيمين في دول أجنبية يستخدمون الدولار الأمريكي بوصفه مخزنًا للقيمة، في حين يستخدمه آخرون بوصفه وسيطًا للتبادُل. يُمثِّل السجلُ الاحتياطي الفدرالي/ أو الأوراق النقدية للولايات المتحدة Federal Reserve Notes نسبةَ 99% من عملة الولايات المتحدة الأمريكية المتداوَلة، ويُحدِّدُ مجلسُ الاحتياطي الفدرالي Federal Reserve Board سنويًا الطلبَ الجديد على العملة، ثم يُقدِّمُ أمرَ طباعة إلى مكتب النقش والطباعة Bureau of Engraving and Printing التابع لوزارة الخزانة الأمريكية Department of Treasury. ويمثِّلُ أمرُ الطباعةِ المُشار إليه أعلاه التقديراتِ التي يضعُها نظامُ الاحتياطي الفدرالي Federal Reserve System حول كمية العملة التي سيحتاج إليها عامة الناس في السنة القادمة، ويعكسُ أمرُ الطباعة كذلك التغيُّراتِ التقديريةَ في استخدام العملة، ومعدلاتِ إتلافِ العُملةِ غير الصالحة. يُظهِرُ الجدولُ 15.2 كم من الوقت نتوقعُ أن يستمرَّ المالُ الذي نملكُ بشكل وسطيّ. دورة حياة الأوراق النقدية هل تساءلتَ يومًا عن مدى سرعة تَلَف الأوراق النقدية بسبب استخدامها أو تعرُّضهِا للضرر؟ لا عجبَ في أنَّ العملات ذات الفئات الأدنى قيمةً لديها دورةُ حياةٍ أقصر. عملة من فئة 1 دولار 5.8 سنوات فئة 5 دولار 5.5 سنوات فئة 10 دولار 4.5 سنوات فئة 20 دولار 7.9 سنوات فئة 50 دولار 8.5 سنوات فئة 100 دولار 15.0 سنة الجدول 15.2 تتألف الودائع تحت الطلب Demand Deposits من مال مُحتَفَظٍ به في حساباتٍ جارية Checking Accounts يمكن للمودِعين سحبُه عند الطلب، وتتضمن الودائعُ تحت الطلب حساباتٍ جارية اعتيادية، بالإضافة إلى حسابات جارية مُحقِّقة للفوائد Interest-bearing Checking Accounts، وسوى ذلك من أنواع الحسابات الجارية، أما الودائعُ لأَجَل Time Deposits، فهي الودائع الموجودة لدى المصارف أو المؤسسات المالية الأخرى، التي تُحقِّقُ فائدةً، ولكن لا يمكن سحبُها عند طلب المودِع، بل -فقط- بعد مضيّ المدة المحددة لإيداعها، ومن الأمثلة على الودائع لِأَجَل: حساباتُ توفيرٍ Saving Accounts محددة، وحساباتُ ودائع سوق النقد Money Market Deposit Accounts، وشهادات الإيداع Certificates of Deposit. ويستخدمُ الاقتصاديون مُصطَلَحَين اثنين لإعداد تقارير عن التوجهات الحديثة في النظام المالي في الولايات المتحدة، ومناقشتها، وهما: /M1/ و /M2/. بالنسبة لمصطلح /M1/ (يُقصد بحرف M هنا المالُ)، فيُستخدَم لوصف الكمية (المبالغ) الإجمالية الجاهزة والمتوفرة من المال في النظام، ويتضمن العُملةَ Currency، والودائع تحت الطلب Demand Deposits، فمع بداية شهر أغسطس لعام 2017، كان العرضُ المتوفر من /M1/ يبلغُ 3.5 تريليون دولار، ويمكننا تسمية /M1/ "المال المتوفر". أما مصطلح /M2/، فيتضمن جميع الأموال التي تُصنَّف على أنها /M1/، إضافةً إلى الودائع لأَجَل، وغير ذلك من الأموال غير القابلة للوصول إليها وصولًا فوريًّا. وفي شهر أغسطس من العام 2017 -أيضًا- كان العرضُ المتوفر من /M2/ يبلغ 13.6 تريليون دولار، كما يمكننا تسمية /M2/ "المال المؤجَّل". وتُستخدم بطاقاتُ الائتمان Credit Cards- التي يُشار إليها -أحيانًا- بعبارة: المال البلاستيك Plastic Money- بشكل اعتيادي بوصفها بديلًا عن النقود والشيكات، ولكن بطاقات الائتمان ليست مالًا؛ بل هي أحدُ أنواع الاقتراض، فعندما يُصدِر أحدُ البنوك بطاقةً ائتمانية لأحد زبائنه، فإنه يمنح ذلك الزبونَ قرضًا قصيرَ الأجل عبر الدفع المباشر للبائع لقاء مُشتريات الزبون، ويدفعُ الزبونُ لشركة بطاقة الائتمان بعد تلقّي البيانِ الشهريَّ، ولا تحلُّ بطاقةُ الائتمان محل المال، بل- ببساطةٍ- تؤجِّلُ الدفعَ. ترجمة -وبتصرف- للمقال Show Me the Money من كتاب introduction to business. اقرأ أيضًا المقال السابق: التوجهات المحاسبية الحديثة الشراكات وشركات المحاصة ومحدودية المسؤولية في الولايات المتحدة الأمريكية الشركات في قوانين الولايات المتحدة الأمريكية

شهِدَت بيئةُ الأعمال عَقِبَ دخول قانون ساربينز أوكسلي Sarbanes-Oxley Act حيزَ النفاذ، تغييراتٍ عديدةً في مهنة المحاسبة، فعندما لم يَعُد قطاعُ المحاسبة العامة قادرًا على تنظيم نفسه، مثلما كان يفعل خلال فترة أواخر تسعينات القرن العشرين وأوائل القرن الحادي والعشرين، بات خاضعًا لتنظيمٍ رسميّ للمرة الأولى في تاريخه، وقد أرسَت هذه البيئةُ التنظيميةُ معاييرَ أعلى لإجراءاتِ التدقيق، ساعدت الشركاتِ العامة فعليًا على ضبط إجراءاتِ إعداد التقارير المالية، وذلك على الرغم من التكاليف الإضافية، وساعات العمل الزائدة، التي ظهرتِ الحاجةُ إليها التزامًا بقانون ساربينز أوكسلي، وقد أصبح قطاعُ التدقيق الجوهريُّ -وليس قطاع خدمات الاستشارة المالية أو الإدارية- محطَّ الاهتمام الرئيس لشركات المحاسبة العامة، كما تغيرتِ العلاقةُ بين المحاسبين وزبائنهم، وبَرزَ دورُ كبير موظفي التدقيق Chief Audit Executive في العديد من المؤسسات الكبرى، وإلى جانب ذلك، فقد حقَّقَ مجلسُ معايير المحاسبة المالية FASB تقدُّمًا بطيئًا، ولكنه ثابت، في إجراء التغييرات المتعلقة بمبادئ المحاسبة المقبولة عمومًا GAAP، بما في ذلك إطارُ عملٍ منفصلٌ خاصٌ باتخاذ القرارات لمستخدمي بيانات الشركة الخاصة المالية Private Company Finincial Statements، ولمُعِدّي تلك البيانات، وهناك العديد من التوجهات الحديثة المهمة الأخرى التي قد تؤثر في قطاع المحاسبة، على مدى السنوات العديدة القادمة، بما في ذلك خدماتُ الحوسبة السحابية، والأتمتة، وتحدياتُ إنشاء فِرَق الموظفين. خدمات الحوسبة السحابية يستمر الإنترنت والتقنية السحابية في تغيير معالم العديد من القطاعات التجارية، ومن بينها المحاسبة، ويتوقع الزبائن من المحاسبين أن يفعلوا ما من شأنه تسريعُ طريقة إدخال البيانات المالية، وسواها من المعلومات المحاسبية، وتسريع الوصول إليها ومناقشتها، وذلك خلال وقت قصير جدًا، وعلى العموم فقد ولَّتِ الأيامُ التي كان يُمضي خلالها المحاسبون، وفريق الموظفين الذي يقدم لهم الدعم، ساعاتٍ في إدخال البيانات إدخالًا يدويًٍّا -التي كان يُعادُ إدراجها ضمن بيانات محاسبية ومالية نموذجية- والتي كانوا يستخدمون في أثنائها رُزَمًا من الورق لإعداد تقارير الشركة الأسبوعية، والشهرية، والسنوية. ووفقًا لدراسةٍ حديثة، فإن شركات الحوسبة السحابية تحظى بزبائن بمعدلٍ يفوق ما تحظى به الشركاتُ التقليدية بخمس مرات، لأنّ الشركاتِ تتوقع من المحاسبين الذين تختارهم أن يكونوا قادرين على استخدام التقنية لإنجاز المهام المحاسبية إنجازًا آنيًّا، وذلك بالتوازي مع مساعدة تلك الشركات في اتخاذِ القرار حول الخطوة التالية فيما يخص الربحية، والمبيعات، والتوسُّع…إلخ. بالإضافة إلى ذلك، تشير التقديراتُ إلى أنَّ أكثر من 90% من الشركات الصغيرة ومتوسطة الحجم، تستخدم برمجياتٍ محاسبية قائمةً على تقنية الحوسبة السحابية التي تساعدها في تجميع المعلومات، التي تحصل عليها تلك الشركات لغرض إعداد البيانات المالية المهمة، حيث يوفر استخدامُ برامج المحاسبة المحوسبة العديدَ من الفرص للمحاسبين؛ لتحويل تركيزهم نحو جذب الزبائن والحفاظ عليهم. الأتمتة بالإضافة إلى خدمات الحوسبة السحابية، ستستمر الأتمتةُ في لَعِب دور مهم في قطاع المحاسبة -خصوصًا فيما يتعلق بخدمات التدقيق- الذي قد يُمثَّلُ جمعُ المعلومات فيه، وإدخالُها يدويًا، عمليةً تفتقر إلى الكفاءة، وغيرَ دقيقة أحيانًا. إنَّ التَمَكُّنَ من أتمتةِ هذه العملية سيساعد في توليد مجموعاتٍ كاملة من البيانات، من شأنها تطوير التفاصيل الكُلّية لعملية التدقيق، بالإضافة إلى ذلك، فالمحاسبون الذين بوسعهمُ استخدامُ ملفّات البيانات الخاصة بأحد زبائنهم- المأخوذة من العمليات التجارية لذلك الزبون (الشركة)- واستيرادُ تلك المعلومات إلى حزمةِ برمجيةٍ مُحاسبيةٍ أو ضريبية، سينجحون في تبسيط عملية المحاسبة الكلية، وفي تسهيل عمل إدخال البيانات المُضني والمُمِلّ. تحديات إنشاء فرق موظفين بالتزامن مع التغيير الذي أحدثتهُ هذه التقنياتُ وغيرها في العمل المُحاسَبي، تفاقمتِ التحدياتُ المتعلقة بتوظيف فريق العمل المناسب لغرض استخدام تلك الأدوات الجديدة، فمع تحوُّلِ العملياتِ المحاسبية إلى عملياتٍ مؤتمتة، لم تعد تحتاجُ وقتًا طويلًًا لإنجازها، وباتت بعضُ شركات المحاسبة أكثرَ اتصالًا بزبائنها، كما أصبحت تزيدُ من خدماتها الاستشارية فيما يتعلق بالعمليات التجارية اليومية، ومن المحتمل أن يكون لهذا التغيير في النهج تأثيرٌ على نوعية الموظفين ذوي الخبرة، الذين يوظفهمُ المحاسبون مُستقبَلًا، بالإضافة إلى ما سبق، ولأنّ معظم الخدمات باتتِ الآنَ قائمة على خدماتِ الحوسبةِ السحابية، والبياناتِ المالية قد أصبحت متوفرة بصورة أسرع - فقد يزدادُ احتمالُ أن تُغيِّرَ الشركاتُ التجارية الجهاتِ المحاسبية التي تتعامل معها تعاملًا أسرع مما مضى، في حال لم ترضَ بالخدماتِ التي تتلقاها منها، وأمامَ المحاسبين فرصة كبيرة لتوسيع محفظة الأعمال الخاصة بهم، وكسب مزيد من الزبائن عبر استغلال التقنية بوصفها جزءًا من الاستراتيجيات المؤسسية الكلية الخاصة بهم. .addtional__paragraph { border: 3px solid #f5f5f5; margin: 20px 0 14px; position: relative; display: block; padding: 25px 30px; } إدارة التغيير جذبُ المحاسبين العامّين المعتَمَدين المنتمين لجيل الألفية لقد جادتِ الأقلامُ بالكثير حول أفراد جيل الألفية Millennials، وهم الفئة السكانية المولودُ أفرادُها بين عامَي 1980 و 2000. فبالتوازي مع استمرار وصول أفراد جيل طفرة المواليد Baby Boomers إلى التقاعُد، بات أفرادُ جيل الألفية يمثلون الآن المجموعةَ الأكبر في قوة العمل داخل الولايات المتحدة، وستستمر هذه المجموعة في تشكيل قوام العمل على مدى العقود القليلة القادمة. لا يمكن للشركات وغيرها من المنظمات تجاهُل هذه المجموعة السكانية، ولا توقعاتِ أفرادها المتعلقةَ بالتوظيف، فلكي تُحقِّقَ النجاح، تحتاجُ شركاتُ المحاسبة الحالية -سواءٌ شركاتُ المحاسبة العامة الأربع الكِبار Big Four، أو الشركات الصغيرة، أو متوسطة الحجم- إلى استيعاب ما يوجِّهُ تصرفاتِ أفراد جيل الألفية ويؤثر في شخصياتهم، وما يُعَدُّ مهمًا بالنسبة لهم، ويجعلهم يبحثون عن فرصٍ جديدة داخل المؤسسة وخارجها، إضافة إلى أنَّ على تلك الشركاتِ اليوم فهمُ كيفية الحفاظ على أولئك الأفراد. وقد دخلت شركةُ خدماتِ المحاسبة العالميةُ برايس ووتر هاوس كوبرز PricewaterhouseCoopers، اختصارً: Pwc مؤخرًا في شراكاتٍ مع العديد من المؤسسات الأخرى، لإجراء دراسةٍ بين الأجيال تستمر سنتين حول مواقف الموظَّفِينَ، أفرادِ جيل الألفية واتجاهاتهم، وتُظهِرُ النتائجُ الرئيسة لتلك الدراسة، أنَّ أفراد جيل الألفية يريدون مرونةً في عملهم تُفضي بدورها إلى توازنٍ مرغوب بين حياتهم الخاصة وعملهم، وتقديرًا للعمل الذي يُنجِزون، وتحدياتٍ تصقُل خبراتِهم وتجاربَهم خلال مسيرتهمُ المهنية، ودعمًا مستمرًا من قبل الجهات الموظِّفة التي يعملون لديها، ونتيجة لتلك الدراسة، أجرت شركةُ برايس ووتر هاوس كوبرز Pwc تغييراتٍ عديدة طالت بيئةَ العمل الخاصة بها لجذب أفراد جيل الألفية، والحفاظ على الموظفين منهم، ومن تلك التغييرات: وضعُ جداول عمل مَرِنة، وقواعدَ زيٍّ رسمي مُتساهِلة ومُريحة، وتواصلٌ أكبر على مستويات الشركة كافة، والتزامٌ متجدد بالشفافية داخل المؤسسة. ليست شركةُ برايس ووتر هاوس كوبرز Pwc الوحيدةَ التي حوَّلَتْ ثقافتها المؤسسية للتعامل مع بعض المسائل، التي يقول أفرادُ جيل الألفية إنها تُمثِّلُ عواملَ مهمة بالنسبة لهم ضمن بيئة العمل. فعلى سبيل المثال، تعترف شركةُ بيكر تيلي Baker Tilly- وهي إحدى شركات المحاسبة الرائدة الأخرى -بأنَّ أكثر من نصف القوة العاملة لديها مؤلَّف من أفراد جيل الألفية الذين ساعدوا في صياغة نهجها المتعلق بالعمل، إذ تسودُ شعاراتُ المرونة والثقة ثقافةَ تلك الشركة، وهو ما من شأنه تعزيزُ تحفيز العمال؛ للاندماج في العمل الهادف، والمُرضي، الذي يساعدهم في تطوير أنفسهم على المستوى الفردي. وفيما يأتي بعضُ الاستراتيجيات التي يمكن لشركاتِ المحاسبة تطبيقها؛ لإبعاد فكرة ترك الشركة عن أذهان الموظفين بين سِنَّي الثلاثين والأربعين: إطلاقُ أنشطةٍ تهدف إلى دمجٍ سريع للموظفين في العمل: فعلى الرغم من أنَّ تدريب موظفي المحاسبة ليصبحوا محترفين يحتاجُ إلى وقت؛ فإن على الشركات إدماجُ الموظفين الجدد وتدريبهم بسرعة ليستوعبوا ثقافة الشركة، ولإسناد أعمالٍ إليهم يرونها هادفةً. تعيينُ موجِّهين منذ البداية: يريدُ أفرادُ جيل الألفية معرفةَ أنَّ عملهم يصنعُ فرقًا، ويتمثلُ السبيل الأفضل لتحقيق ذلك في إدماجهم منذ البداية، عبر ضمان تواصلهم مع موجِّهين يمكنهم إرشادُهم أثناء عملهم وعبر مسيرتهمُ المهنية. دعمُ منهجِ عملٍ مَرِن: ما يزالُ بعضُ أفراد جيل الألفية في بداية مسيرتهمُ المهنية، والعديد منهم لديه حياةٌ عائلية تتطلب كثيرًا من وقتهم، لذا فعلى الشركات إداركُ أنَّ أولئك الأفراد يحبون أن يكونوا منتجين، على الرغم من أنهم قد لا يعتقدون أنَّ طولَ يوم العمل يعني إنتاجيةً بالضرورة. إنَّ استخدامَ تقنية الحوسبة السحابية يشجعُ الموظفين على أداءٍ عملهم في جوٍّ تسوده الإنتاجية، والذي يمكن إنجازه خارج المكتب. إنَّ إدراك خصائص أفراد جيل الألفية لا يُظهر التزامًا من طرف الشركة فقط، بل يساعد -أيضًا- في إبقاء أولئك الموظفين مندمجين في عملهم. ترجمة -وبتصرف- للمقال Trends in Accounting من كتاب introduction to business. اقرأ أيضًا المقال السابق: تحليل البيانات المالية للشركات التوجهات الحديثة في مجال تقنية المعلومات التي تحتاج الشركات إلى معرفتها الإجراءات المحاسبية الأساسية في عالم الأعمال القوائم المالية الأساسية لنشاطات المؤسسات

يوفِّر كلٌّ من الميزانية العمومية، وبيان الدخل، وبيان التدفقات النقدية -بصورةٍ فردية- نظرةً معمقة حول عمليات الشركة، وربحيتها، وحول وضعها المالي الكُلّي، ولكن، يمكن لنا -عبرَ دراسة العلاقة بين البيانات المالية- أن نحظى بنظرة معمَّقة حول وضعِ الشركة وأدائها الماليين، ومن الطرق الجيدة لاستيعاب تحليل البيانات المالية موازنتُها بمُدرِّب لياقةٍ يُخضِع الزبائنَ لعدد من التقييمات والمقاييس الراسخة، لتحديد ما إذا كان برنامجُ لياقةٍ متخصصٌ يُحقِّقُ الفائدة للشخص من ناحية القوة، والتحمُّل، والصحة العامة، ويمكن أن تُعطيَ البياناتُ المالية للشركة -في أيّ وقتٍ كان- لمحةً عن الوضع العام للشركة وحُسن سيرها، وعلى إدارة الشركة استخدامُ معايير ومقاييس معينة لتحديد ما إذا كانت بحاجة إلى تطبيق استراتيجياتٍ إضافية لإبقاء الشركة ضمن الوضع الطبيعي وللحفاظ على تحقيقها للأرباح. يتضمن تحليلُ النِّسبة Ratio Analysis، حسابَ النِّسَب المالية، وتحليلَها، باستخدام البيانات المأخوذة من بيانات الشركة المالية بغرض تقييم وضعها وأدائها، وتبين النسبةُ المالية العلاقةَ بين البيانات المالية على أساس نسبةٍ مئوية. فمثلًا: يُمكِنُ عَرضُ الأصول الحالية بالنسبة إلى الالتزامات الحالية، أو عرضُ المبيعات بالنسبة إلى الأصول، وبعدها يمكن موازنةُ النِّسَب بمرور الوقت، ويُجرى ذلك -عادة- خلال فترة من ثلاث إلى خمس سنوات، ويمكن -أيضًا- موازنة النِّسَب المالية للشركة بمتوسطات الصناعة Industry Averages أو بنسب شركة أخرى تعمل في القطاع ذاته، هذا، وتوفر النِّسَبُ الصناعية، وتلك المأخوذةُ من فترة محاسبية إلى أخرى، أساسًا وجيهًا للموازنة، بحيث يمكننا الإجابة على أسئلة مثل: "هل هذه النسبة بالذات جيدة أم سيئة؟" ومن المهم تذكُّرُ أن تحليل النسب مبنيٌّ على بياناتٍ مأخوذة من الماضي، ولا يمكن أن تؤشر إلى أداءٍ مالي مستقبلي، فتحليل النسب يُلقي الضوء على المشاكل المحتملة، فهو لا يثبت الطريقة التي تُوجَد فيها تلك المشاكل، ولكن، يُمكن للنِّسَب مساعدةُ المديرين في مراقبة أداء الشركة من فترة لأخرى لاستيعاب العمليات استيعابًا أفضل وتحديد النقاط التي تُمثّل مشاكل. كما تُعد النسب مهمة بالنسبة للدائنين (المُقرِضين) الحاليين و المستقبليين الذين يرغبون في معرفة ما إذا كانتِ الشركةُ قادرةً على الوفاء بما تقترض من أموال، وفي تقييم وضعها المالي، وغالبًا ما تشترطُ اتفاقياتُ الإقراض على الشركات، الحفاظَ على حدٍّ أدنى من نِسَبٍ محددة، كما يستخدم كلٌّ من المساهمين الحاليين، والمتوقعين، تحليلَ النسب للاطلاع على الأداء السابق للشركة وعلى توجهاتها الجديدة بمرور الزمن. يمكن تصنيف النسب وفقًا لمقاييس: السيولة، أو الربحية، أو النشاط، أو الدَّين، ومن خلال الاستعانة بالميزانية العمومية لشركة ديليشس ديزرتس للعام 2018، وبيانها المالي (انظر الجدولين 14.1 و 14.2)، يمكننا حسابُ النسبة الرئيسة في كل مجموعة، وتحليلها، ويُلخِّصُ الجدولُ 14.4 حساباتِ تلك النَّسَب الخاصة بشركة ديليشس ديزرتس. سنناقش تاليًا كيفيةَ حساب النِّسب، والأهم من ذلك، طريقة تفسير قيمة النسبة. نسب السيولة تقيسُ نِسبُ السيولة Liquidity Ratios قدرةَ الشركة على الوفاء بالديون قصيرة الأجل، المترتبة في ذمتها حالما تصبح واجبة الأداء، وتحظى هذه النِّسبُ باهتمام خاص من قبل دائني الشركة، وتتمثل مقاييس السيولة الثلاثة الرئيسة في: النسبة الحالية Current Ratio، ونسبة التداول السريعة التي تسمى -أيضًا- نسبة السداد السريع، أو "حرفيًا" نسبة اختبار الحامض "Acid-Test Ratio"، وصافي رأس المال العامل Net Working Capital. فالنسبة الحالية Current Ratio، هي نسبة الأصول الحالية الإجمالية مقابل الالتزامات الحالية الإجمالية، وتقليديًا، تُعدّ نسبة حالية من 2 (2 دولار من الأصول الحالية مقابل كل 1 دولار من الالتزامات الحالية) نسبةً جيدة، ويعتمد مدى كفاءة النسبة على القطاع الذي تمارس فيه الشركة نشاطها، فالمرافق العامة، ذات التدفق النقدي شديد الثبات- تعمل بكفاءة كبيرة بنسبة حالية أدنى من 2 وبالمقابل، قد لا تكون نسبة حالية من 2 كافية للجهات المُصنِّعة والتجارية، التي لديها مخزونات كبيرة وكثير من المستحقات في ذمة المدينين لها. يُظهِر الجدول 14.4 النسبةَ الحالية لشركة ديليشس ديزرتس للعام 2018، وهي 1.4، ويعني ذلك القليلَ دون أساسٍ للمقارنة، وإذا وجدَ المحللُ أن متوسط الصناعة للمخابز الصغيرة هي 2.4 فستظهر شركة ديليشس ديزرتس بمظهر الشركة ذات السيولة المنخفضة. أما نسبة التداول السريعة Acid-Test Ratio، فهي مشابهة للنسبة الحالية Current Ratio، مع فرق وحيد يتمثل في أنها لا تشمل المخزون الذي يُعَدُّ الأصلَ الحالي ذا السيولة الأكثر انخفاضًا. وتُستخدَم نسبةُ التداول السريعة لقياس قدرة الشركة على الوفاء بالتزاماتها الحالية بدون بيع مخزونها؛ ويوحي اسمُ نسبة التداول السريعة بأنها اختبارٌ حاسم للسيولة لدى الشركة، وتُفضَّلُ نسبة تداولٍ سريعة تبلغ 1 على الأقل؛ ولكن، نُعيد التأكيد على أنَّ ما يُعدُّ قيمةً مقبولة يختلف من قطاع لآخر، فنسبةُ التداول السريعة هي مقياسٌ جيد للسيولة عندما يصعُب تحويل المخزون إلى نقد (كأن يكون ذلك المخزونُ سِلعًا عالية التخصص وذات سوق محدودة، على سبيل المثال)؛ أما في حال كونِ المخزون سيولةً نقدية، فتكونُ النسبةُ الحاليةُ Current Ratio أفضل؛ وقد بلغت نسبة التداول السريعة لشركة ديليشس ديزرتس 1.1 للعام 2018؛ ولأنَّ منتجاتِ المخابز قابلةٌ للتلف، فلا تتضمن مخازنُها كمياتٍ كبيرة، ولذلك، تكون القيم الخاصة بنسبة التداول السريعة والنسبة الحالية متقاربةً بدرجة كبيرة، حيث يُمثِّلُ المخزون -عادةً- قسمًا كبيرًا من الأصول الحالية بالنسبة لشركة تصنيع، وهذا ما يجعل من نسبة التداول السريعة لديها أقل من النسبة الحالية. table { width: 100%; } thead { vertical-align: middle; text-align: center; } td, th { border: 1px solid #dddddd; text-align: right; padding: 8px; text-align: inherit; } tr:nth-child(even) { background-color: #dddddd; } تحليل النسبة لدى شركة ديليشس ديزرتس عند نهاية السنة المالية 2018 النسبة المعادلة العملية الحسابية النتيجة نِسَبُ السيولة Liquidity Ratios النسبة الحالية Current Ratio الأصول الحالية الإجمالية / الالتزامات الحالية الإجمالية 83,200$ / 60,150$ 1.4 نسبة التداول السريعة Acid-Test (Quick) Ratio) (الأصول الحالية الإجمالية − المخزون) / الالتزامات الحالية الإجمالية (83,200$− 15,000$)/ 60,150$ 1.1 صافي رأس المال العامل Net working Capital الأصول الحالية الإجمالية − الالتزامات الحالية الإجمالية 83,200$ − 60,150$ 23,050 نِسَبُ الربحية Profitability Ratios صافي هامش الربح (Net Profit Margin) الربح الصافي / المبيعات الصافية 32,175$ / 270,500$ 11.9% العائد على حقوق المساهمين Return on Equity الربح الصافي / حقوق المُلّاك الإجمالية 32,175$ / 78,750$ 40.9% الأرباح لكل سهم Earnings per Share الأرباح الصافية / عدد الأسهم العادية المملوكة حاليًا من قبل المساهمين 32,175$ / 10,000$ 3.22% نسبة النشاط Activity Ratio معدل دوران المخزون Inventory Turnover تكلفة السلع المُباعة / متوسط قيمة المخزون تكلفة السلع المُباعة / [(مخزون أول المدة + مخزون آخر المدة) /2] 112,500$ / [(18,000$ +15,000$) /2] 112,500$ / 16,500$ 6.8 مرات نسبة الدَّين إلى حقوق الملكية Debt to Equity Ratio الالتزامات الإجمالية / حقوق المُلّاك 70,150$ / 78,750$ 89.1% الجدول 14.4 ونتحدثُ الآن عن صافي رأس المال العامل Net Working Capital، الذي ومع أنه ليس نسبةً في الواقع، إلا أنه يُستخدَم غالبًا لقياس السيولة الكلية للشركة، ويُحسَب صافي رأس المال العامل عبر طرح الالتزامات الحالية الإجمالية من الأصول الحالية الإجمالية، ويبلغ صافي رأس العامل الخاص بشركة ديليشس ديزرتس 23,050 دولارًا للعام 2018، وغالبًا ما تساعد موازنةُ مجموع صافي رأس المال العامل مع مرور الزمن، في تقييم السيولة التي لدى الشركة. نسب الربحية لقياس ربحية شركة ما، يمكن ربطُ أرباح تلك الشركة بمبيعاتها، وبحقوق الملكية (حقوق المُلّاك / المساهمين)، أو بقيمة السهم، هذا، وتقيس نِسَبُ الربحية Profitability Ratios مدى حُسن استخدام الشركة لمواردها بهدف تحقيق أرباح، ومدى كفاءة إدارة تلك الأرباح؛ أما نسب الربحية الرئيسة، فهي صافي هامش الربح Net Profit Margin، والعائد على حقوق المساهمين Return on Equity، والأرباح لكل سهم Earnings per Share. تُسمّى نسبة الربح الصافي إلى (أو مقابل) المبيعات الصافية "صافي هامش الربح Net Profit Margin"، الذي يُسمّى -أيضًا- العائد على المبيعات Return on Sales، ويقيسُ صافي هامش الربح، النسبةَ المئويةَ لكل دولار من المبيعات يتبقى، بعد أن يجريَ حسم (اقتطاع) جميع المصروفات، بما فيها الضرائب، ويُعد صافي هامش الربح الأعلى أفضلَ من صافي هامش الربح المنخفض، وغالبًا ما يُستخدَم صافي هامش الربح لقياس قوة أرباح الشركة، ويختلف صافي هامش الربح "الذي يُعَدّ جيدًا" اختلافًا طفيفًا من قطاعٍ لآخر، فمتجر البقالة لديه -عادةً- صافي هامش ربحٍ منخفضٌ جدًا، ربما أقل من 1%، في حين أن صافي هامش الربح الخاص بمحل لبيع المجوهرات ربما يتجاوز 10%. وقد كان صافي هامش الربح الخاص بشركة ديليشس ديزرتس 11.9% للعام 2018؛ أي بعبارةٍ أخرى: فإن شركةُ ديليشس ديزرتس تربح 11.9 سنتًا لكل دولار مبيعاتٍ واحد. الصورة 14.8: بالنسبة لمتاجر التجزئة الكبرى مثل ميسيز Macy's، تُعيقُ التكلفةُ العالية لتشغيل المحلات التقليدية، إمكانيةَ رفع أسعار البضاعة، فتجعل هامشَ الربح منخفضًا، ولأنّ المنافسة تُجبر المسوِّقين على إبقاء الأسعار منخفضة، فالذي يحدد مدى نجاح، وربحية مشروع تجاري ما؛ هو استراتيجيةُ تخفيض التكاليف، التي يتبعها متجر التجزئة، وليسَ رفعُ السعر الأولي ولا حجمُ المبيعات. ما المصروفات التي تؤثر في صافي هامش ربح محل تجزئة غير رواتب الموظفين وتكلفة البضاعة؟ (حقوق الصورة محفوظة لـ: مايك موزارت "Mike Mozart" / فليكر). تُسمى نسبةُ الربح الصافي إلى (أو مقابل) حقوق المُلّاك: العائدُ على حقوقِ المساهمين Return on Equity. ويقيس ذلك العائد ما يحصل عليه المُلّاك (المساهمون) مقابل استثمارهم في الشركة، إذ يعد ذلك العائد سببًا رئيسًا للاستثمار في أسهم شركة ما، ولقد بلغ العائد على حقوق المساهمين لدى شركة ديليشس ديزرتس 40.9 للعام 2018، ويبدو ذلك الرقم جيدًا ظاهريًا، ولكن يجب -أيضًا- أن نأخذ بالحسبان مستوى المخاطر في المجال التجاري، والعائدَ على حقوق المساهمين لدى الشركات الأخرى في القطاع ذاته، فكلما ارتفع مستوى المخاطر، بحثَ المستثمرون عن عائدٍ على حقوق مساهمين أعلى، كما يمكن موازنةُ العائد على حقوق المساهمين لدى شركة ما، بالقيم السابقة؛ وذلك للاطلاع على أداء الشركة بمرور الزمن. أما بالنسبة للأرباح لكل سهم Earnings per Share، فهي نسبة الربح الصافي إلى (أو مقابل) عدد الأسهم العادية، التي يملكها المساهمون، إذ تقيس نسبةُ الأرباح لكل سهم عددَ الدولارات التي تُكسَبُ بواسطة كل حصة سهمية، ويراقبُ المستثمرون قيمَ الأرباح لكل سهم عن كثب، وتمثل تلك القيمُ مؤشرًا مهمًا على النجاح، كما تؤشر الارباحُ لكل سهم على قدرة الشركة على توزيع الأرباح، لاحِظ أنَّ الأرباح لكل سهم؛ هي القيمة الدولاريةُ التي تُكسَب بواسطة كل حصة سهمية، وهي ليست المبلغ الفعلي الممنوح للمساهمين وفقًا لعملية توزيع الأرباح، وهناك بعض الأرباح التي يمكن إعادة تدويرها ضمن الشركة ذاتها، أي التي يمكن أن تعود إلى الشركة، وقد بلغت الأرباحُ لكل سهم لدى شركة ديليشس ديزرتس 3.22 دولار للعام 2018. نسب النشاط تقيسُ نٍسبُ النشاط Activity Ratios حُسنَ استخدام شركةٍ ما للأصول التي تمتلكها، إذ تعكسُ نسبُ النشاط السرعةَ التي تُحوَّل فيها المواردُ إلى نقدٍ أو مبيعات، إنَّ نسبة النشاط المستخدمة استخدامًا متكررًا هي معدل دوران المخزون Inventory Turnover الذي يقيس السرعة التي ينتقل فيها المخزون عبر الشركة ويُحوَّل إلى مبيعات، حيث يُحسَب معدلُ دوران المخزون عبر تقسيم تكلفة السلع المُباعة، على متوسط المخزون (يُقدَّر متوسطُ المخزون عبر إضافة مخزونات أول المدة Begining Inventory، ومخزونات آخر المدة (أو المخزونات الختامية "Ending Inventories" للسنة المحاسبية، ثم تقسيمها على 2) (انظر الجدول 14.4)، وبناءً على البيانات المالية الخاصة بشركة ديليشس ديزرتس للعام 2018، فقد حُوِّلَ المخزونُ التابع لها بمعدلٍ وسطي، إلى مبيعات بعدد 6.8 مرات كل سنة، أو حوالي مرة واحدة كل 54 يومًا (3656.8). ويعتمد معدل دوران المخزون المقبول على نوع النشاط التجاري، فمتجر البقالة سيكون لديه معدلُ دوران مخزونٍ عالٍ، ربما 20 مرة في السنة، في حين أنَّ معدل دوران المخزون لشركة تصنيع معدات ثقيلة قد لا يتجاوز 3 مرات في السنة. نسب الدين تقيس نِسَبُ الدَّين Debt Ratios درجةَ استخدام شركة ما الأموال التي اقترضَتها (الدَّين) لتمويل عملياتها، وتعد هذه النسب مهمة لكل من المُقرِضين والمستثمرين الذين يريدون ضمان وجود مزيجَ ديونٍ وحقوق ملكية سليمة للشركة، وفي حالِ اعتماد الشركة كثيرًا على الديون، فقد تواجه مشاكل في دفع الفوائد وإعادة سداد القروض، وتعد نسبةُ الدين إلى حقوق الملكية (أو حقوق المُلّاك / المساهمين) Debt-to-Equity Ratio نسبةَ الدَّين الأكثر أهمية. تقيسُ نسبةُ الدين إلى حقوق الملكية Debt-to-Equity Ratio العلاقةَ بين مبلغ التمويل بالدَّين Debt Financing (أي الاقتراض)، وبين التمويل بالأسهم Equity Financing (أي أموال المُلّاك)، وتُحسَب نسبةُ الدين إلى حقوق الملكية عبر تقسيم الالتزامات الإجمالية على حقوق الملكية، وعلى العموم، فكلما انخفضت نسبة الدين، كان ذلك أفضل، ولكن، من المهم تقييم نسبة الدين إلى حقوق الملكية بالنسبة لكل من القيم، ومتوسطات الصناعة الماضية، والسائدة في القطاع الذي تنشط فيه الشركة، هذا، وقد بلغت نسبة الدين بالنسبة لشركة ديليشس ديزرتس 89.1% للعام 2018، إذ تشير تلك النسبة إلى أنَّ لدى الشركة المذكورة 89 سنتًا من الدين لكل دولار واحد من الدولارات التي قدَّمها المالكون (المُساهِمون)، وتعني نسبةُ الدين التي تزيد عن 100% أنَّ على الشركة ديونًا أكثر مما لديها من حقوق ملكية، وفي هذه الحالة، فالمقرِضون يقدمون للشركة تمويلًا أكثر مما يقدمه لها المُلّاكُ (المساهمون). ترجمة -وبتصرف- للمقال Analyzing Financial Statements من كتاب introduction to business. اقرأ أيضًا المقال السابق: القوائم المالية الأساسية لنشاطات المؤسسات الإجراءات المحاسبية الأساسية في عالم الأعمال مهنة المحاسبة والمحاسبين في عالم الأعمال استخدام المعلومات المالية والمحاسبية في عالم الأعمال

سنتحدث في هذا المقال عن أبرز القوائم المالية التي تستعملها المؤسسات لمعرفة وتبيان وضعها المالي الحقيقي والإفصاح عنه، حيث سنتحدث عن الميزانية العمومية، وبيان الدخل، إلى جانب بيان التدفقات النقدية. الميزانية العمومية تُلخِّص الميزانيةُ العمومية Balance Sheet -وهي إحدى البيانات المالية الثلاثة التي تتولّد عن النظام المُحاسبي- الوضعَ المالي للشركة خلال نقطة زمنية محددة، إذ تقدِّمُ الميزاينةُ العمومية تقريرًا بأصول الشركة (مواردها)، وبالتزاماتها، وبالاختلاف بين ما تمتلكه (أصول) وبين ما تدين به (التزامات)، أو ما يُسمّى حقوق المُلّاك. تُسجَّلُ (تُدرَجُ) الأصولُ وفقًا لسيولتها Liquidity، أي السرعة التي يمكن فيها تحويلُها إلى نقد، وتأتي الأصول ذات السيولة الأعلى أولًا، والعكس صحيح بالنسبة للأصول الأقل سيولة، ولأن النقد هو الأصل الأكثر سيولة، فإنه يُدرَج أولًا، أما المباني، من جهة أخرى، فيجبُ أن تُباع لتُحوَّل إلى نقد، وليُصار بعد ذلك إلى إدراجها بوصفها نقودًا، ويجري ترتيبُ الالتزاماتِ بطريقة مشابهة: فالالتزاماتُ مُستحقة الوفاء على المدى القصير تُدرَج قبل تلك المستحقة على المدى البعيد. يُبيّن الجدولُ 14.1 الميزانيةَ العمومية لشركة المعجنات ديليشس ديزرتس Delicious Dessert Inc، ابتداءً من 31 كانون الأول من العام 2018، وتَظهر معادلةُ المحاسبة الرئيسة في الأرقام الإجمالية الثلاثة المُبرَزة في الميزانية العمومية، فالأصول هي 148,900 دولار التي تساوي مجموعَ الالتزامات وحقوق المُلَاك (70,150 دولار + 78,750 دولار)، وهناك شرحٌ أدناه لفئات الحسابات الرئيسة الثلاث في الميزانية العمومية. table { width: 100%; } thead { vertical-align: middle; text-align: center; } td, th { border: 1px solid #dddddd; text-align: right; padding: 8px; text-align: inherit; } tr:nth-child(even) { background-color: #dddddd; } الميزانية العمومية لشركة ديليشس ديزرتس Delicious Desserts شركة ديليشس ديزرتس الميزانية العمومية ابتداءً من تاريخ 31 كانون الأول، 2018 المبلغ الصافي الإجمالي الصافي الأصول Assets الأصول الحالية: النقد 15,000 دولار الأوراق المالية القابلة للتداول Marketable Securities 4,500 دولار الحسابات مستحقة القبض Receivable Accounts 45000 دولار (خصم): مُخصَّص الديون المشكوك في تحصيلها Allowance for Doubtful Accounts 1,300 دولار 43,700 دولار أوراق القبض Notes Receivable 5,000 دولار المخازن 15,000 دولار الأصول الإجمالية الحالية 83,200 دولار الأصول الثابتة Fixed Assets: التجهيزات الخاصة بالمخبز Bakery Equipment 56,000 دولار (خصم): استهلاك تراكمي Accumulated depreciation 16,000 دولار 40,000 دولار الأثاث والتركيبات الثابتة Furniture and Fixtures 18,450 دولار (خصم): استهلاك تراكمي 4,250 دولار 14,200 دولار الأصول الثابتة الإجمالية Total Fixed Assets 54200 الأصول غير الملموسة Intangible Assets: العلامة التجارية Trademark 4,500 دولار السُمعة الحسنة Goodwill 7,000 دولار الأصول الإجمالية غير الملموسة Total Intangible Assets 11,500 دولار الأصول الإجمالية Total Assets 148,900 دولار الالتزامات وحقوق المُلّاك Liabilities and Owner's Equity الالتزامات الحالية Current Liabilities: الحسابات مستحقة الدفع Accounts Payable 30,650 دولار أوراق الدفع Notes Payable 15,000 دولار المصروفات المستحقة Accrued Expenses 4,500 دولار ضرائب الدخل مستحقة الدفع Income Taxes Payable 5,000 دولار القسط الحالي من دَينٍ طويل الأجل 5,000 دولار الالتزامات الحالية الإجمالية 60,150 دولار الالتزامات طويلة الأجل: قرض بنكي لتجهيزات المخابز 10,000 دولار الالتزامات الإجمالية طويلة الأجل 10,000 دولار الالتزامات الإجمالية 70,150 دولار حقوق المُلّاك Owner's Equity: الأسهم العادية Common Stock (10.000 سهم مستحقة الدفع "أو أسهم قائمة") 30,000 دولار الأرباح المُحتَجَزة Retained Earnings 48,750 دولار حقوق المُلّاك الإجمالية 78,750 دولار إجمالي الالتزامات وحقوق الملاك Total liabilities and owners’ equity 148,900 دولار الجدول 14.1 الأصول يمكن تقسيم الأصول إلى ثلاث فئات واسعة: الأصول الحالية، والأصول الثابتة، والأصول غير الملموسة. فالأصول الحالية Current Assets؛ هي التي يمكن تحويلها إلى نقد، أو التي ستحوَّل إلى نقد، خلال الاثني عشر شهرًا التالية، وهي أصول مهمة لأنها ستوفر الأموال اللازمة لدفع الفواتير الحالية للشركة، كما تمثّل الأصولُ كميةَ المال الذي يمكن للشركة جمعُه بسرعة، وتشملُ الأصول الحالية ما يأتي: النقد Cash: هو الأموال التي في متناول اليد أو المُودَعة في المصرف. الأوراق المالية القابلة للتداول Marketable Securities: هي الاستثمارات المؤقتة من الفائض النقدي والجاهزة لتُحوَّلَ إلى نقد. الحسابات مستحقة القبض Accounts Receivable: هي المبالغ المالية المستحقة للشركة من زبائنها مقابل شرائهم سلعها وخدماتها على أساسٍ ائتمانيّ. أوراق القبض Notes Receivable: هي المبالغ المالية المستحقة للشركة من زبائنها، أو غيرهم، الذين أقرضتهم تلك الشركةُ المالَ. المخزون Inventory: هو رصيد السلع المُحتَفَظ بها للإنتاج، أو للبيع للمستهلكين. الأصول الثابتة Fixed Assets: هي الموجودات طويلة الأجل المستخدمة من قبل الشركة لأكثر من سنة واحدة، وهي التي تُستخدم غالبًا في الإنتاج، وتتضمن: الأرض، والمباني، والآلات، والتجهيزات، والأثاث، والتركيبات الثابتة، وباستثناء الأرض، فالأصول الثابتة تَبلى أو تهتلك مع مرور الزمن وتصبح قديمة، وبذلك تقل قيمتُها كل سنة، ويُعَدّ الاستهلاك (أو الاهتلاكُ Depreciation السببَ في تناقص قيمة الأصول الثابتة، والاسهتلاك هو توزيع القيمة الأصلية للأصل Asset على السنوات التي يُتَوَقَّع فيها أن يُنتِجَ ذلك الأصلُ عائداتٍ، ويجري تقاضي جزءٍ من تكلفة الأصل القابل للاسهتلاك -مثل مبنى أو أحد التجهيزات- خلال السنوات التي يُتوقَّع أن يُقدِّمَ فيها ذلك الأصلُ فوائد، ويُساعد فعلُ ذلك في مطابقة تكاليف أحد الأصول مقابل العائدات التي يقدمها، ومادامَ يستحيلُ الوصولُ إلى معرفة دقيقة لمدة بقاء أحد الأصول قبل استهلاكه، فيُلجأ إلى تقدير تلك المدة، وتقوم تلك التقديراتُ على الخبرة السابقة تجاه الأشياء المماثلة، أو يُستَأنَسُ بالمبادئ التوجيهية -الصادرة عن دائرة الإيرادات الداخلية Internal Revenue Service في الولايات المتحدة- ذات الصلة بنوع الأصل الذي يُراد تقدير مدة بقائه قابلًا للاستخدام، ويُمكن ملاحظة أنه خلال العام 2018، خصصت شركةُ ديليشس ديزرتس 16,000 دولار على أنها مقابل استهلاك متعلق بتجهيزاتها الخاصة بالمخابز التي تستخدمها. (انظر الجدول 14.1 أعلاه). أما الأصول غير الملموسة Intangible Assets، فهي الأصول طويلة الأجل التي ليس لها وجود مادي (فيزيائي). ومن الأمثلة الشائعة على تلك الأصول: براءات الاختراع Patents، وحقوق الطبع والنشر Copyrights، والعلامات التجارية Trademarks، والسمعة التجارية الطيبة للشركة Goodwill. تجعل براءاتُ الاختراع وحقوق الطبع والنشر، الشركةَ بمنأىً عن المنافسة المباشرة، وهذا ما يجعل من الفوائد التي تحققها حِمائية أكثر منها إنتاجيّة. فعلى سبيل المثال: لا يجوز لأحدٍ استخدامُ أكثر من مقدارٍ صغير من مادةٍ خاضعة لحقوق الطبع والنشر بدون الحصول على إذن من مالك تلك الحقوق، أما العلامات التجارية Trademarks، فهي أسماءٌ مُسجَّلة يمكن بيعُها، أو ترخيصُها، للآخرين، ومن بين الأصول غير الملموسة لشركة ديليشس ديزرتس علامةٌ تجارية تُقدَّر قيمتُها بــ 4500 دولار، أما قيمة سمعة الشركة الطيبة Goodwill، فتتجسد عندما تدفعُ شركةٌ مستحوِذة لشركةٍ مُستحوَذٍ عليها أكثر مما تساويه الأصول الثابتة للأخيرة، وتساوي قيمة السمعة الطيبة لشركة ديليشس ديزرتس -وهي من الأصول غير الملموسة كما ذكرنا أعلاه- 7000 دولار. الالتزامات الالتزامات Liabilities هي المبالغ التي تدين بها الشركة لدائنيها، وتُسجَّل الالتزاماتُ مستحقة الدفع -أي الالتزامات الحالية- أولًا في الميزانية العمومية، وبعدها الالتزاماتُ طويلة الأجل. الالتزامات الحالية Current Liabilities هي الالتزامات مستحقة الدفع خلال سنة واحدة من تاريخ الميزانية العمومية، وقد تُقيِّدُ الالتزاماتُ الحاليةُ الأصولَ الحالية للشركة، لأنه يجبُ الوفاء بها في المستقبل القريب، وتتضمنُ الالتزاماتُ الحالية ما يأتي: الحسابات مستحقة الدفع Accounts Payable: وهي المبالغ التي تدين بها الشركةُ لقاء المشتريات على أساسٍ ائتماني خلال سنة واحدة، وتُعَد الحساباتُ مستحقة الدفع المُقابلَ (المُعاكِس) للحسابات مستحقة القبض Accounts Receivable. أوراق الدفع Notes Payable: هي قروض قصيرة الأجل من البنوك، والمورِّدين، أو غيرهم، التي يجب إعادةُ دفعِها خلال سنة واحدة. فمثلًا: هناك قرض مدته ستة أشهُر يبلغ 15,000 دولار في ذمة شركة ديليشس ديزرتس اقترضته من البنك الذي تتعامل معه (انظر الجدول 14.1 أعلاه)، ويُعد ذلك القرضُ أحدَ أوراق الدفع. المصروفات المستحقة Accrued Expenses: هي مصروفات -للأجور والضرائب عادةً- تراكمت وبات يجبُ دفعُها في تاريخٍ مستقبلي مُحدَّد خلال سنة واحدة، على الرغم من أن الشركة لم تكن قد تلقّت فاتورةً بعدُ. ضرائب الدخل مستحقة الدفع Income Taxes Payable: هي الضرائب المشغولة بها (المترتبة في) ذمة الشركة عن الفترة التشغيلية الحالية، والتي لم تُدفَع بعد، وغالبًا ما يجري إظهارُ الضرائب إظهارًا منفصلًا عندما يكون مبلغُها كبيرًا. القسط الحالي من دَينٍ طويل الأجل Current Portion of Long-Term Debt: وهو أي عملية إعادة دفع متعلقة بدَينٍ طويل الأجل خلال سنة واحدة، وقد ورد في الميزانية العمومية لشركة ديليشس ديزرتس بندٌ يتضمن أنَّ عليها إعادة دفع مبلغ 5,000 دولار من القرض الخاص بالتجهيزات التابعة لها خلال السنة القادمة (انظر الجدول 14.1 أعلاه). أما الالتزامات طويلة الأجل Long-Term Liabilities، فهي التي يُستَحق دفعُها بعد أكثر من سنة واحدة من تاريخ الميزانية العمومية، وتتضمن القروضَ البنكية (مثل: قرض شركة ديليشس ديزرتس البالغ 10,000 والمخصص لتجهيزات المخبز الخاص بها "انظر الجدول 14.1أعلاه")، والرهونَ العقارية الخاصة بالمباني، وأسهُمَ الشركة المُباعةَ إلى الآخرين. حقوق الملاك حقوق المُلّاك Owner's Equity هي الاستثمار الكلي للمالك في المشروع التجاري بعد دَفعِ جميع الالتزامات، ففي المُلكية الفردية Sole Proprietorships، والشراكات Partnerships، تُسجَّلُ المبالغُ التي توضَع من قبل المالك بوصفها رأس مال، أما في الشركة Corporation، فيُقدِّمُ المالكُ رأسَ مال عبر شراء سهم الشركة العادي Common Stock، بالنسبة لشركة ديليشس ديزرتس، يبلغ الاستثمار الخاص بالسهم العادي 30,000 دولار (انظر الجدول 14.1). أما الأرباح المُحتَجَزة Retained Earnings، فهي المبالغ المُتبقية من عمليات الشركة المُدرّة للأرباح منذ بداية تأسيسها؛ أي: هي الأرباحُ الإجمالية مطروحًا منها جميع الأرباح الموزَّعة Dividends على المساهمين، ولدى شركة ديليشس ديزرتس 48,750 دولارًا بصورة أرباحٍ موزَّعة. بيان الدخل تُظهِرُ الميزانيةُ العمومية الوضعَ الماليَّ لشركة ما خلال نقطة زمنية محددة، أما بيان الدخل Income Statement، فيُلخِّصُ عائداتِ الشركة ونفقاتها، ويُظهِرُ أرباحَها وخسائرَها الإجماليّة، خلال فترة زمنية محددة، وتُعِدُّ معظمُ الشركاتِ بياناتِ دخلٍ شهرية لعرضها على الإدارة، وتقاريرَ ربع سنوية، وسنوية، للاستخدام من قبل المستثمرين، والدائنين، وسواهم من أطراف خارجية. وتتمثل العناصر الرئيسة لبيان الدخل في: العائدات Revenues، والمصروفات Expenses، والدخل الصافي Net Income (أو الخسارة الصافية "Net Loss"). وقدِ انتهى بيانُ الدخل الخاص بشركة ديليشس ديزرتس في 31 كانون الأول عام 2018 مثلما يُبيِّن الجدول 14.2 أدناه. table { width: 100%; } thead { vertical-align: middle; text-align: center; } td, th { border: 1px solid #dddddd; text-align: right; padding: 8px; text-align: inherit; } tr:nth-child(even) { background-color: #dddddd; } بيان الدخل الخاص بشركة ديليشس ديزرتس شركة ديليشس ديزرتس بيان التدفقات النقدية للعام 2018 العائدات المبيعات الإجمالية 275,000 دولار أقل: تخفيضات البيع 25,00 دولار أقل: عائد المبيعات والبدلات 2,000 دولار المبيعات الصافية 270,500 دولار تكلفة البضائع المباعة مخزون أول المدة، 1 كانون الثاني 18,000 دولار تكلفة السلع المُصنَّعة 109,500 دولار التكلفة الإجمالية للسلع المتوفرة للبيع 127,500 دولار أقل: الرصيد الختامي للمخزون (أو مخزون آخر المدة)، 31 كانون الأول 15,000 دولار تكلفة السلع المُباعة 112,500 دولار الربح الإجمالي 158,000 دولار المصروفات التشغيلية مصروفات البيع رواتب المبيعات 31,000 دولار الإعلان 16,000 دولار مصروفات البيع الأخرى 18,000 دولار مصروفات البيع الإجمالية 65,000 دولار المصروفات العامة والإدارية الرواتب المهنية والمكتبية 20,500 دولار المَرَافق 5,000 دولار المستلزمات المكتبية 1,500 دولار الفائدة 3,600 دولار التأمين 2,500 دولار الإيجار 17,000 دولار المصروفات العامة والإدارية الإجمالية 50,100 دولار المصروفات التشغيلية الإجمالية 115,100 دولار الربح الصافي قبل الضرائب 42,900 دولار أقل: ضرائب الدخل 10,725 دولار الربح الصافي 32,175 دولار الجدول 14.2 العائدات العائداتُ Revenues هي قيمة المبيعات الدولارية، مضافًا إليها أيُّ دخلٍ آخر يتم الحصولُ عليه من مصادر مثل: الفائدة Interest، والأرباح الموزَّعة Dividends، وبدل الإيجار Rents، وتأتي عائداتُ شركة ديليشس ديزرتس من مبيعات منتجات المخبز الذي تملكه، وتُحَدَّدُ العائداتُ بدءًا بالمبيعات الإجمالية Gross Sales، وهي القيمة الدولارية الإجمالية لمبيعات الشركة، وقد شهدت شركةُ ديليشس ديزرتس نوعين من التخفيضات Deductions من المبيعات الإجمالية، وتُعرَّفُ تخفيضات البيع Sales Discounts بأنها تخفيضاتٌ في السعر تُمنَحُ للمستهلكين الذين يدفعونَ فواتيرَهم باكرًا. فعلى سبيل المثال: تمنحُ شركةُ ديليشس ديزرتس تخفيضاتِ بيعٍ للمطاعم التي تطلب كمياتٍ ضخمة وتدفع قيمتها عند توصيلها إليها. أما عائد المبيعات والبدلات Sales Returns and Allowances، فهي القيمة الدولارية للبضائع التي يُعيدُها المستهلكون؛ لأنه لم يُعجِبهم المُنتَج أو لأنه كان متضررًا أو مُعطَّلًا، أما المبيعاتُ الصافية Net Sales، فهي المبلغ المُتبقّي بعدَ اقتطاع تخفيضات البيع Sales Discounts، والعوائد Returns، والعلاوات والبَدَلات Allowances، من المبيعات الإجمالية، وقد خُفِّضَت مبيعاتُ شركة ديليشس ديزرتس (أي اقتُطِعَ منها) بمبلغ قدرُه 4,500 دولار، ليتبقى مبيعاتٌ صافية بلغت 270,500 دولار. المصروفات المصروفات Expenses هي تكاليف توليد العائدات، وهناك نوعان من المصروفات التي تُسجَّل في بيان الدخل، هما: تكلفة السلع المُباعة، والمصروفات التشغيلية. تُعرَّفُ تكلفة السلع المباعة Cost of Goods Sold، بأنها مصروفاتُ شراءِ سلع الشركة أو خدماتها، الإجماليةُ، أو إنتاجِها، فتكلفة السلع المباعة للجهات المُصنِّعة تتضمن جميعَ التكاليف المرتبطة بالإنتاج ارتباطًا مباشرًا، مثل: شراء المواد الأولية والأجزاء أو القِطع، وتكاليف العمالة، والنفقات العامة للمصنع (المرافق، صيانة المصنع، إصلاح الآلات)، أما المصروفات بالنسبة لبائعي الجملة والتجزئة، فتشمل تكلفةَ السلع المُشتراة ليُعاد بيعُها، وتتضمن تكاليفُ السلع المُباعة بالنسبة لجميع البائعين مصروفاتِ تحضير السلع للبيع، مثل: مصروفات الشحن والتغليف. وتقوم تكلفةُ السلع المُباعة الخاصة بشركة ديليشس ديزرتس على قيمة المخزون الذي في متناول اليد عند بداية الفترة المُحاسبية، والتي تبلغ 18,000 دولار، أنفقتِ الشركةُ خلال السنة مبلغ 109,500 دولار لإنتاج سلعها المخبوزة، ويشملُ هذا الرقمُ تكلفةَ المواد الأولية، وتكلفة العمالة الخاصة بعمال المخبز، وتكلفةَ تشغيل المخبز، وبإضافة تكلفة السلع المُصنَّعة إلى قيمة المخزون الموجود عند بداية الفترة المحاسبية، فإننا نحصل على التكلفة الإجمالية للسلع المتوفرة للبيع، وهي 127,500 دولار، ولتحديد تكلفة السلع المباعة عن تلك السنة (2018)، نطرح تكلفةَ المخزون عند نهاية الفترة المحاسبية: ويُعد المبلغ الذي تكسبه شركةٌ ما بعد دفعها ما يلزم لشراء منتجاتها، أو إنتاجها -ولكن قبل اقتطاع المصروفات التشغيلية- ربحًا إجماليًا Gross Profit؛ وهو الفرقُ بين المبيعات الصافية، وتكلفة السلع المباعة، ولأن شركاتِ الخدمات لا تُنتِجُ سِلَعًا، فيعد ربحُها الصافي مساويًا لمبيعاتها الصافية، ويمثِّلُ الربح الإجمالي رقمًا أساسًا بالنسبة للشركة؛ لأنه مصدرُ الأموال التي تغطي مصروفاتِ الشركة الأخرى كلها. أما فئة المصروفات الكبرى الأخرى، فهي المصروفات التشغيلية Operating Expenses، وهي مصروفات تشغيل الشركة، أو المشروع التجاري، التي لا صلة مباشرة لها بشراء المنتجات أو إنتاجها، وهناك نوعان رئيسان للمصروفات التشغيلية الأول: هو مصروفات البيع Selling Expenses؛ أما الثاني: فهو المصروفات العامة والإدارية General and Administrative Expenses؛ فمصروفات البيع هي تلك المتعلقة بتوزيع منتجات الشركة، والتسويق لها، وتتضمن الرواتبَ والعمولات التي تُدفَع للبائعين، وتكاليفَ الإعلان، ومستلزماتِ المبيعات، والتوصيل، وغيرها من البنود التي يمكن أن ترتبط بالنشاط الخاص بالمبيعات، مثل: التأمين، والهاتف، والمرافق الأخرى، والرسوم البريدية، أما المصروفات العامة والإدارية، فهي المصروفات التجارية التي لا يمكن ربطُها لا بتكاليف السلع المباعة، ولا بالمبيعات، ومن الأمثلة عليها: رواتب مديري الإدارة العليا وفريق الدعم المكتبي، والمرافق، والمستلزمات المكتبية، ومصروفات الفوائد، ورسوم المحاسبة، والاستشارات، والخدمات القانونية، والتأمين، والإيجار، وقد بلغَ إجماليُّ المصروفات التشغيلية لشركة ديليشس ديزرتس 115,100 دولار. الربح الصافي أوِ الخسارة الصافية يُمثِّلُ الرقمُ النهائي -أوِ السطرُ السفلي- في بيان الدخل الربحَ الصافي Net Profit، أو الدخلَ الصافي Net Income، أو الخسارةَ الصافية، ويُحسَبُ ذلك الرقمُ عبر طرحِ جميع المصروفات من العائدات، وفي حال كانت العائداتُ أكثرَ من المصروفات، تكون النتيجةُ ربحًا صافيًا، أما لو تجاوزتِ المصروفاتُ العائداتِ، تكون النتيجة خسارةً صافية. وهناك خطواتٌ متعددة تشترك في تحديد الربح الصافي أو الخسارة الصافية (تظهر في العمود الأخير من الجدول رقم 14.2 أعلاه). فأولًا- تُقتَطَعُ تكلفة السلع المُباعة من المبيعات الصافية؛ للحصول على ناتج الربح الصافي، ثم تُطرَح مصروفاتُ التشغيل الإجمالية من الربح الإجمالي؛ للحصول على ناتج الربح الصافي قبل الضرائب؛ وأخيرًا، تُطرَح ضرائبُ الدخل للحصول على الربح الصافي، ووفقًا للجدول 14.2، فقد كَسِبَت شركةُ ديليشس ديزرتس ربحًا صافيًا بلغَ 32,175 في العام 2018. ومن المهم جدًا إدراكُ أنَّ الربحَ لا يُمثِّل النقد، فبيانُ الدخل هو ملخصٌ للنتائج التشغيلية للشركة خلال فترة زمنية محددة، ولا يمثّلُ ذلك البيانُ التدفقاتِ النقدية الفعلية للشركة خلال تلك الفترة؛ بل تُلخَّصُ تلك التدفُّقاتُ في بيان التدفّقات النقدية، الذي سنناقشه بإيجازٍ في القسم الآتي. بيان التدفقات النقدية يُعَدّ الربحُ الصافي، أو الخسارة الصافية، أحدَ مقاييس الأداءِ المالي للشركة، ولكنْ، وإلى جانب ذلك، يهتمُّ الدائنون والمستثمرون كثيرًا بكمية النقد التي تًولِّدُها الشركةُ، وبكيفية استخدامها، ويُعرَّفُ بيانُ التدفقاتِ النقدية Statement of Cash Flows -الذي يُعَدُّ مُلخَّصًا للمال الذي يدخل إلى الشركة، والذي يخرج منها- بأنه البيانُ الماليُّ المُستخدَم لتقييم مصادر النقد واستخداماتِه، خلال فترة زمنية محددة عادة ما تكون سنةً واحدة، وعلى الشركات المطروحةِ أسهمُها للاكتتاب العام، أن تُضمِّنَ تقاريرَها الماليةَ المُقدَّمةَ إلى المُساهمين بيانَ تدفقاتٍ نقدية، يتتبَّعُ بيانُ التدفقاتِ النقدية الإيصالاتِ النقديةَ، والمدفوعاتِ النقدية؛ كما يوفر للمديرين والمحللين طريقةً لتحديد مشاكل التدفق النقدي، ويقيِّمُ الاستمرارية المالية للشركة. الصورة 14.7: تُعَدُّ آلاتُ كوين ستار Coinstar بمثابةِ أبقار مُدِرَّةً للنقود بكل ما للكلمة من معنى، فقد أنشأتِ الشركةُ منافذ متخصصة لعدّ الفكة من النقود عند مخارج محلات السوبرماركت، وغيرها من متاجر البيع بالتجزئة، في كل مكان، فمقابل رسومٍ منخفضة، تُحوِّلُ آلاتُ عدِّ النقود كوين ستار الفكة المجمَّعة في حصّالة النقود الصغيرة (مطمورة نقود) إلى قسائم نقدية، أو إلى بطاقات هدايا إلكترونية eGift Cards، أو إلى تبرُّعٍ خيريّ، وقد جرى الاستحواذُ مؤخرًا على الشركة الأم لشركة كوين ستار، وهي شركة آوتروول Outerwall، من قِبل شركة ذات ملكية خاصة مقابل صفقة بلغت قيمتها 1.6 مليار دولار، لتحويل شركة كوين ستار القابضة إلى شركة خاصة. إلامَ يؤشر بيانُ التدفقات النقدية حول وضع الشركة المالي؟ (حقوق الصورة محفوظة لـ: مايك موزارت "Mike Mozart"/فليكر). وباستخدام البيانات التي يضمُّها كلٌّ من بيان الدخل والميزانيةُ العمومية، يُقسِّمُ بيانُ التدفقاتِ النقدية تدفقاتِ الشركة النقدية إلى ثلاث مجموعات، هي: التدفقات النقدية من الأنشطة التشغيلية: وهي المتعلقة بإنتاج الشركة للسلع والخدمات. التدفقات النقدية من الأنشطة الاستثمارية: وهي المتعلقة بشراءِ أصولٍ محددة وبيعها. التدفقات النقدية من الأنشطة التمويلية: وهي المتعلقة بالدَّين والتمويل بالأسهم (أو رسملة سهمية) Equity Financing. يُبيِّنُ الجدول 14.3 قائمةَ التدفقات النقدية الخاصة بشركة ديليشس ديزرتس Delicious Desserts للعام 2018، ويُظهر ذلك الجدول أنَّ كمية النقد لدى تلك الشركة، وأوراقها المالية القابلة للتداول Marketable Secritites قد ازدادت خلال السنة الماضية، وخلال السنة، فقد ولّدتِ الشركةُ كميةً من النقد تكفي لزيادة المخزون Inventory والأصول الثابتة Fixed Assets، ولتخفيض الحسابات مستحقة الدفع Accounts Payable، والمستحقات Accruals، وأوراق الدفع Notes Payable، والدَّين طويل الأجل Long-term Debt. بيان التدفقات النقدية لشركة ديليشس ديزرتس شركة ديليشس ديزرتس بيان التدفقات النقدية للعام 2018 التدفقات النقدية من الأنشطة التشغيلية الربح الصافي بعد الضرائب 27,175 دولار الاستهلاك (الاهتلاك) 1,500 التناقض في الحسابات مستحقة القبض 3,140 الزيادة في المخزون (4,500) التناقص في الحسابات مستحقة الدفع (2,065) التناقص في المستحقات (1,035) النقد الذي توفره الأنشطةُ التشغيلية 24,215 دولار التدفق النقدي من الأنشطة الاستثمارية الزيادة في الأصول الإجمالية الثابتة (5000 دولار) النقد المُستخدَم في الأنشطة الاستثمارية (5,000 دولار) التدفق النقدي من الأنشطة التمويلية التناقص في أوراق الدفع (3000 دولار) التناقص في الدَّين طويل الأجل (1,000) النقد المُستخدَم بواسطة الأنشطة التمويلية (4,000 دولار) الزيادة الصافية في النقد، والأوراق المالية القابلة للتداول 15,215 دولار الجدول 14.3 ترجمة -وبتصرف- للفصل Using Financial Information and Accounting من كتاب introduction to business. اقرأ أيضًا المقال السابق: الإجراءات المحاسبية الأساسية في عالم الأعمال استخدام المعلومات المالية والمحاسبية في عالم الأعمال مهنة المحاسبة والمحاسبين في عالم الأعمال مبادئ المحاسبة وتطوير البيانات والتوقعات المالية للشركات الناشئة ورواد الأعمال

هل يُخيَّلُ إليك عندما تفكّر في المحاسِبين، شخصٌ في غرفةٍ خلفية، منكبٌ على طاولة مكتبه، ومُرتَدٍ واقياتِ العين الخضراء، يُدقِّق في صفحات عديدة تملؤها الأرقام؟ رغم أن المحاسِبين اليوم يحبّون التعامل مع الأرقام، فهُم يعملون اليوم عن كثب مع زبائنهم، ليس فقط لإعداد التقارير المالية، بل لمساعدتهم أيضًا في تطوير ممارساتٍ ماليةٍ جيدة، فقد وضعتِ التطوراتُ التقنيةُ حدًّا للملل والرتابة اللذين كانا جزءًا من التعامل مع الأرقام وجمع البيانات، كما توفر تلك التطوراتُ أدواتِ تحليلاتٍ إحصائية فاعلة. ولذلك، على المُحاسِبين مواكبةُ التوجهات الحديثة في المجال التقني الخاص بالمعلومات، وقد شهدت مهنةُ المحاسبة نموًّا سببُه زيادةُ تعقيد الشركات التجارية، وحجمها، وعددها، وكذلك التغييراتُ المتكررة في القوانين الضريبية، وتُعد المحاسبة -حاليًا- قطاعًا تفوق قيمتُهُ 95 مليار دولار، ويُصنَّفُ المُحاسبون اليوم في الولايات المتحدة -البالغ عددهم أكثر من 1.4 مليون- إلى محاسبين عامّين أو خاصّين؛ ويعملون في شركات المحاسبة العامة، والقطاع الخاص، والقطاغ التعليمي، والحكومي، وتبلغ نسبةُ المحاسبين ذوي التوظيف الذاتي حوالي 10%، ويبدو مستقبلُ عملِ المحاسبين على مدى السنوات العشر القادمة إيجابيًا، إذ يتوقع مكتبُ إحصاءاتِ العمل Bureau of Labor Statistics في الولايات المتحدة أن وظائف المحاسبة والتدقيق ستزداد بنسبة 11% أسرع من القطاعات الأخرى في الاقتصاد الأمريكي. المحاسبون العامون يُسمى المُحاسِبون المستقلون الذين يقدمون خدماتِهم للمؤسسات والأفراد مقابل تقاضي أجور "المحاسبون العامُّون Public Accountants" ويقدم هؤلاء المحاسبون مجموعةً كبيرة من الخدمات، منها إعدادُ البيانات (القوائم) المالية، والإقرارات الضريبية، والتدقيق المستقل للسجلات المالية والأساليب المُحاسَبية، والمشورة الإدارية، ويُعَدّ التدقيقُ Auditing- وهو عملية مراجعة السجلات المُستخدَمة لإعداد البيانات المالية- أحدَ المسؤولياتِ المهمة للمحاسبين العامّين الذين يُصدِرونَ رأيَ مُدقِقٍ رسميًا Formal Auditor's Opinion يُؤشر إلى ما إذا كانتِ البياناتُ المالية قد أُعِدَّت وفقًا لقواعد المحاسبة المقبولة، ويمثل ذلك الرأيُ المكتوب جزءًا مهمًا منَ التقرير السنوي للشركة. وتعملُ أكبرُ شركات المُحاسَبة العامة Public Accounting Firm- المُسمّاة بيغ فور Big Four، أي الأربع الكِبار- على مستوى العالم، وتقدّمُ مجموعةً واسعة من خدمات المشورة الخاصة بالأعمال التجارية، بالإضافة إلى خدمات المحاسبة، وتلك الشركات الأربعُ الكبار هي -وفقًا للحجم وابتداءً بأكبرها- شركة ديلويت Deloitte، تليها شركةُ برايس ووتر هاوس كوبرز PricewaterhouseCoopers، المعروفة اختصارًا بــ: PwC، ثم شركة إرنست و يونغ Ernst & Young، واختصارًا: EY، وفي المرتبة الرابعة تأتي شركة كي بي إم جي إنترناشونال KPMG International. وفي العام 2002، جرى حَلُّ إحدى الشركات- التي كانت عضوًا في مجموعة شركات المحاسبة الأربع الكبار تلك- وهي شركة آرثر أندرسن Arthur Andersen، وذلك عَقِبَ فضيحة شركة إنرون Enron. وكي يحصلَ مُحاسِبٌ ما على شهادة مُحاسِبٍ عام مُعتَمَد Certified Public Accountant في الولايات المتحدة، عليه إتمامُ برنامجِ منحِ درجة بكالوريوس مُعتَمَد، واجتيازُ امتحانٍ من إعداد المعهد الأمريكي للمُحاسِبين العامّين المُعتَمَدين American Institute of CPAs المعروف اختصارًا بــ AICPA. ولدى كل ولاية أمريكية شروط خاصة بالمحاسبين العامين المعتمدين، مثلًا: أن يكون لدى الشخص خبرة في هذا المجال تمتد لعدة سنوات، وأن يكون يتابع تعليمه فيه، ووحدهم المحاسبون العامون المعتمدون الذين يجوز لهم أن يُصدِروا رأي المدقِّق Auditor's Opinion على بيانٍ مالي لشركة ما، ويعملُ معظم المحاسبين العامّين المعتمدين في البداية لصالح شركات محاسبة عامة، وقد يصبحون لاحقًا محاسبين خاصين Private Accountants، أو مديرين ماليين، ومن بين 480,000 محاسب ينتمون إلى المعهد الأمريكي للمحاسبين العامين المعتمدين AICPA، يعمل ما نسبتُه 47% منهم لصالح شركات محاسبة عامة، و 37% في قطاع الأعمال التجارية. المحاسبون الخاصون تُطلَق تسميةُ "المحاسبون الخاصون Private Accountants" على المحاسبين الذين يُوظَّفون ليقدموا خدماتهم لصالح شركة محددة، وتتضمن أنشطتُهم إعدادَ البيانات المالية، وتدقيقَ سجلّات الشركة لضمان اتباع الموظفين للإجراءاتِ والسياسات الخاصة بالمحاسبة، وتطويرَ النُّظُم المحاسبية، وإعدادَ الإقراراتِ الضريبية، وتوفيرَ المعلومات المالية اللازمة لعملية اتخاذ القرار، وبينما يحوزُ بعضُ المحاسبين الخاصين على التكليف الخاص بالمحاسب العام المُعتَمَد، يمتلكُ المحاسبون الإداريون Managerial Accountants شهادةً مهنية -أيضًا- ويعد اجتيازُ امتحانٍ هو أحدَ شروط المحاسب الإداري المُعتَمَد Certified Managerial Accountant. إعادة تشكيل البيئة المحاسبية وعلى الرغم من أن اهتمامنا كان مُنصبًّا على فضائح أسماء شركات كبيرة في مجال المحاسبة أواخر تسعينات القرن الماضي، وأوائل القرن الحالي، إلا أن عدوى مخالفاتٍ محاسبية قد بدأت تتفشى على نطاقٍ أوسع في مجال الشركات، وقدِ أخذ عدد الشركات التي كانت تعيد صياغة بياناتها المالية السنوية في الازدياد ازديادًا مُثيرًا للقلق، وذلك بمعدلٍ بلغ ثلاثة أضعاف بين عامَي 1997 و 2002، ومع بدء تكشُّفِ فضائح مالية كبيرة لعدد من الشركات، فقدِ اتخذ الكونغرس الأمريكي والمعنيّون بتنظيم مهنة المحاسبة خطواتٍ كبيرة لمنع ارتكاب مخالفاتٍ مُحاسبية مُستبقلية، وقدِ استهدفت تلك التدابيرُ الطرقَ الأساسية -الوارد ذِكرُها في تقريرٍ أعدّه المعهد الأمريكي للمحاسبين العامين المعتمدين AICPA- التي تستخدمها الشركات للتلاعُب بالتقارير المالية عبر تكتيكات محاسبية مُبتكرة، وجريئة، وغير سليمة، ومنها: ارتكاب عملية إعداد تقارير مالية مزوَّرة. توسيع القواعد المحاسبية بحيث تُعزِّز النتائجَ المالية تعزيزًا كبيرًا. الالتزام بالقواعد المحاسبية المناسبة لكن مع استغلال الثغرات لإدارة النتائج المالية. لِمَ أوصلتِ الشركاتُ المحاسبةَ عن عمدٍ إلى توليدِ عائداتٍ وأرباح بصورة مصطنعة؟ بالنظر إلى الشركات المتورطة في الفضائح، نجد أنَّ هناك بعضَ أوجه التشابُه التي ظهرت: ثقافة شركةٍ تتصف بالغطرسة، وتسامحٌ مع المخاطر يتجاوز المعدل الطبيعي. تفسيرُ تلك الشركات السياساتِ المحاسبية لمصلحتها، والتلاعب بالقواعد بهدف الوصولِ إلى نتيجة مُخطَّطٍ لها مُسبقًا، وإخفاءِ المعلومات المالية السلبية. مجموعة تعويضات مرتبطة بالأهداف المالية أو التشغيلية تجعل من المديرين التنفيذيين، وسواهم من مديرين جَشِعين ويضغطون على أنفسهم للعثور على طُرُق مشكوك في قانونيتها، لتحقيق أهداف قد يكون التفاؤل بتحقيقها مبالَغًا فيه. ضوابط وتوازنات رقابية غير فاعلة، مثل: لجان تدقيق، ومجالس إدارة، وإجراءات رقابة مالية، لم تكن مستقلة عن الإدارة في المؤسسة. عملية إعداد تقارير مالية مركزية كانت تخضع لرقابة صارمة من قبل الإدارة العليا، مما يزيد من فرصة الاحتيال. معايير أداء مالي لم تكن في غالب الأحيان متوافقة مع القطاع الخاص بالشركات. هيكليات معقدة تُضفي ضبابيةً حول كيفية تحقيق الشركة للأرباح. تدفُّقٌ نقدي من عملياتٍ بدت غير متوافقة مع عمليات الكسب المالي المُبلّغ عنها (ستطّلع على هذا الاختلاف المهم بين النقد وعمليات الكسب المالي المُبلَّغ عنها في الأقسام الخاصة ببيان الدخل وبيان التدفقات النقدية). عمليات استحواذ جرت بسرعة، وغالبًا ما كانت تهدف إلى إظهار النمو بدلًا من أن تكون لأسباب تجارية معقولة؛ وقد ركَّزتِ الإدارةُ غالبًا على شراء شركات جديدة، بدلًا من جعل العمليات الموجودة أكثر ربحية. وقد كرَّستِ الشركاتُ جهودًا لإظهار نفسها بمظهرٍ جيد على المدى القصير، فقامت بكل ما تطلَّبَهُ جعلُ الأداء السابق يبدو مثاليًا، ولتحقيق توقعات محللي الاستثمار، الذين يتوقعون المكاسب المالية، وتوقعات المستثمرين الذي يسوؤهم أن يجدوا الشركة لا تحقق تنبؤات المحللين، ولم يكن لدى المديرين التنفيذيين -الذين استفادوا عندما ارتفعت أسعارُ الأسهم- حافزٌ للتحقيق حول الزيادات في الكسب المالي التي أدت إلى ارتفاع المكاسب الخاصة بالسعر. أثارت لُعبةُ بالأرقام تلك مخاوفَ جديةً حول نوعية المكاسب المالية، وأسئلةً حول صحة التقارير المالية، وقدِ اكتشف المستثمرون، الذين اعترتهم خيبةُ أمل جراء ذلك، أنهم لم يستطيعوا افتراض أنَّ المدققين كانوا يراقبون الأساليب المحاسبية الخاصة بزبائنهم مراقبة كافية، ولا الاعتماد على نزاهة المعلومات المالية المنشورة. أرقام أفضل قادمة أُجرِيَ على مدى الخمسة عشر عامًا الماضية عددٌ منَ الإصلاحات المُحاسبية، التي طُبِّقَت لوضع معايير أفضل للمحاسبة والتدقيق، وإعداد التقارير المالية، أما وقد باتَ المستثمرون اليوم أكثر وعيًا بإمكانيةِ ارتكابِ خِدَعٍ مُحاسبية متنوعة، فقد أصبحوا يتجنّبون الشركاتِ التي تستخدم هيكلياتٍ مالية معقَّدة، وعمليات تمويل لا تظهر في السجلات Off-the-Books Financing. دخل قانون ساربينز أوكسلي Sarbanes-Oxley Act (الذي يُشار إليه اختصارًا بــ: "SOX") حيز النفاذ في العام 2002، وكان الهدف من سَنِّ ذلك القانون -الذي يعد واحدًا من أكثر التشريعات التي أقرَّها الكونغرس الأمريكي شمولًا- تدارُكُ نقص ثقة جهمور المستثمرين في الشركات الأمريكية؛ فهو يعيدُ تعريف علاقة الشركة بالمدقِّقين، ويُقيِّدُ أنواعَ الخدمات التي يمكن للمدققين تقديمها إلى زبائنهم، ويوضِّحُ ذلك القانونُ المسائلَ المتعلقة باستقلالية المدقِّق، ويفرض مزيدًا من المُساءلة على المديرين التنفيذيين لشركة ما، وعلى إدارتها العليا، كما يعزز الكشف عن المعاملات المالية الداخلية (التي تتعلق بموظف يبيع أسهُمًا بناءً على معلوماتٍ غير معروفة من قبل عامة الناس)، ويمنع حصول المديرين التنفيذيين على قروض. وقد مُنِحَ مجلسُ مراقبة حسابات الشركات العامة Public Company Accounting Oversight Board في الولايات المتحدة -المستقلُّ المكون من خمسة أعضاء- صلاحيةَ وضع معايير التدقيق، وضبط الجودة، والأخلاقيات، والاستقلالية، وغيرها من المعايير الخاصة بتقارير التدقيق المالي، وصلاحية تعديل تلك المعايير -أيضًا- وينص قانون ساربينز أوكسلي Sarbanes-Oxley Act على أن يكون أعضاء مجلس مراقبة حسابات الشركات العامة مثقفين ماليًا، كما يشترط أن يكون عضوان اثنان في المجلس المذكور مُحاسبين عامين معتمدين Certified Public Accountants، أما الأعضاء الثلاثة الباقون فيُشترَط ألا يكونوا محاسبين عامين معتَمَدين، ويمكن -أيضًا- لأعضاء مجلس مراقبة حسابات الشركات العامة -المُعيَّنين من قبل هيئة الأوراق المالية والبورصات الأمريكية Securities and Exchange Commission والخاضعين لرقابتها- إجراءُ تفتيشٍ على شركات المحاسبة؛ والتحقيقُ في انتهاكات قانونِ الأوراق المالية، ومعاييرِها، والاختصاص، والسلوكات المتعلقة بها؛ واتخاذُ إجراءاتٍ تأديبية بحق المنتهِكين، ويتولى المجلسُ المذكور تسجيلَ شركات المحاسبة العامة وفقًا لما ينص عليه قانون ساربينز أوكسلي Sarbanes-Oxley Act، ويترتب اليوم على تعديل مستندات التدقيق الأساسية، أو إتلافها، تُهَمٌ جنائية الوصف، إضافة إلى عقوباتٍ مشددة بحق مرتكبي ذلك. وتغطي النصوص الرئيسة الأخرى من قانون ساربينز أوكسلي النواحيَ الآتية: معايير التدقيق: على مجلس مراقبة حسابات الشركات العامة أن يُضمِّنَ معاييره شروطًا عديدةً، مثل: الاحتفاظ بأوراق عمل- وسواها من وثائق خاصة بالتدقيق- لمدة سبع سنوات، ومراجعة تقاريرِ التدقيق والموافقة عليها من قبل شريك ثانٍ، ومعاييرِ التدقيق لضبط الجودة، ومراجعة إجراءات المراقبة الداخلية. الإفصاح المالي: على الشركات أن تكشف بوضوح عن جميع المعاملات المالية التي قد يكون لها أثرٌ مادي حالي أو مستقبلي على الوضع المالي الخاص بها، بما في ذلك المعاملاتُ المالية خارج السجلات Off-the Books Transactions، والكيانات غير المُدمَجة Unconsolidated Entities (ويُقصَد بها الشركات المرتبطة بالشركة الأم، التي ليس عليها أن تدمج نتائج تلك الشركات ضمن البيانات المالية الخاصة بها وفقًا للقواعد المحاسبية الحالية)، وعلى الإدارة والمساهمين الرئيسين الإفصاحُ عن المعاملات المالية، مثل: مبيعات سهم الشركة خلال يومين من إنجاز المعاملة المالية، كما على الشركة الإفصاحُ عن مدوَّنةِ الأخلاق الخاصة بها للمديرين الماليين رفيعي المستوى Senior Financial Executives، ويجب -أيضًا- الإفصاحُ عن أي تغييراتٍ كبيرة في عمليات الشركة، أو وضعها المالي "بشكل سريع وحالي". تصديق البيانات المالية: على الرئيس (المدير) التنفيذي، والمدير المالي، تصديق بيانات الشركة المالية، وتُفرَض عقوباتٌ جزائيةٌ ومدنية جسيمة في حال كان التصديقُ مزوَّرًا، وإذا نتجَ عن الاحتيال المالي إعادة بيان التقارير المالية، فيسخسر أولئك المديرون (التنفيذي والمالي) أيَّ أرباحٍ ومكافآتٍ مرتبطة بالأسهم كانوا قد تلقَّوها قبل حصول ذلك. الضوابط الداخلية: على كل شركة أن يكون لديها إجراءاتُ رقابةٍ داخلية مناسبة قيد التطبيق خاصة بإعداد التقارير المالية، كما يجب أن يتضمن تقريرُها السنوي تقريرًا حول تطبيق تلك الضوابط أو الأدوات الرقابية لضمان نزاهة التقارير المالية. العمل الاستشاري: يقيّدُ قانونُ ساربينز أوكسلي Sarbanes-Oxley Act العملَ غير المتعلق بالتدقيق الذي قد يؤديه المدققون لصالح الزبون، ففي الماضي، وسَّعت شركاتُ المحاسبة الكبيرة دورَها بحيث يشمل طيفًا واسعًا من الخدمات الاستشارية، التي تجاوزت مهمتها التقليدية المتمثلة بالتحقق من المعلومات المالية للشركة، وظهر تعارضٌ في المصالح عندما كانتِ الشركاتُ تحصل على رسومٍ مُجزِية مقابل كل من التدقيق والخدمات الاستشارية للزبون ذاته. وهناك مؤسساتٌ تنظيمية أخرى اتخذت خطواتٍ لمنع الانتهاكات المستقبلية، ففي شهر أيلول من العام 2002، أصدرَ مجلسُ معايير التدقيق Auditing Standards Board، التابع للمعهد الأمريكي للمُحاسِبين العامّين المُعتَمَدين AICPA- مبادئَ توجيهية مُطوَّلة لمساعدة المدققين في كشف الاحتيال خلال إنجاز التدقيق، وقد شدَّدتْ بورصةُ نيويورك للأوراق المالية New York Stock Exchange شروط التسجيل (إدراج أسهم الشركات) الخاصة بها بحيث تكون غالبية مديري الشركات المسجِّلة فيها مستقلين وليسوا موظفين لدى الشركة، كما لا يجوز للمدققين أن يخدموا في مجالس الشركة الزبون لمدة خمس سنوات، ولا يجوز للشركات المُدرَجة في بورصة ناسداك Nasdaq توظيف مدققين سابقين على أي مستوىً كان، لمدة ثلاث سنوات. واستجابةً لقانون ساربينز أوكسلي Sarbanes-Oxley Act، وغيره من أنظمة، طبقتِ الشركاتُ إجراءاتٍ رقابية جديدة وطوَّرت تلك الموجودة، حيث أصبحتِ الأعباءُ المترتبة على ذلك جسيمة من ناحية المال والوقت، إذ فُرِضَ على الشركات إعادةُ تصميم الأنظمة المالية وهيكلتها، بهدف تعزيز الكفاءة، وقد رأى العديد من مديري التمويل أن استثمارهم في إجراءات الرقابة المُعزَّزة قد حسَّن من نظرة المساهمين تجاه أخلاقيات شركاتهم، وبالمقابل، أبلغُ مديرو تمويلٍ آخرون عن أنَّ النفقات قد خفضتِ العائدات، وأثّرت سلبًا في أسعار الأسهم، وعلى الرغم من التغييرات التي ترافقت مع قانون ساربينز أوكسلي Sarbanes-Oxley Act، والتكاليف التي ترتبت على تطبيقه -يرى اليومَ العديدُ من المديرين في عالم الأعمال -وبعد مضي 15 سنة على دخول القانون المذكور حيز النفاذ- أنه ساعدهم في ضبط الأنشطة المالية وإعداد التقارير ضبطًا أمثل، وذلك بالتزامن مع معالجة التغيرات النشطة في السوق وسواها من التحديات الاقتصادية. ترجمة -وبتصرف- للفصل Using Financial Information and Accounting من كتاب introduction to business. اقرأ أيضًا المقال السابق: استخدام المعلومات المالية والمحاسبية في عالم الأعمال كيفية إعداد تطبيق أودو للمحاسبة مبادئ المحاسبة وتطوير البيانات والتوقعات المالية للشركات الناشئة ورواد الأعمال

سنتعرف في هذا المقال على أساسيات المحاسبة، وأسباب عدّ إعداد التقارير المالية والمعلومات المحاسبية أمرًا مهمًا جدًا؛ إلى جانب التعرف على أبرز مستخدمي هذه التقارير. .addtional__paragraph { border: 3px solid #f5f5f5; margin: 20px 0 14px; position: relative; display: block; padding: 25px 30px; } استكشاف المهن التجارية تيريسا لي أدركت تيريسا لي Theresa Lee أنها ستبدأ مشروعها الخاص، وأنَّ الأمر ليس سوى مسألة وقت، ففي العام 2013 وبعد عملها مُصممةً ضمن منطقة خليج سان فرانسيسكو Bay Area بالولايات المتحدة لأكثر من عقد من الزمان، أسست لي شركةَ فيوتشر غلوري Future Glory المتخصصة في بيع الحقائب الجلدية وملحقاتها المصنوعة يدويًا، ولديها الآن مقر عمل صغير في حي دوغ باتش Dogpatch الواقع بمدينة سان فرانسيسكو بالولايات المتحدة. ستُبادِرُ ايريسا لي إلى إبلاغك بأنها شخصٌ مبدِع، وأنها ليست جيدةً جدًا فيما يخص الأرقام، وسواها من تفاصيل الأعمال التجارية، ولكن تلك التفاصيل، بما فيها البيانات المالية والتدفق النقدي، أساسية بالنسبة لأي شركة، ومن هنا تبرزُ أهمية برمجيات المحاسبة مثل: برنامج كويكبوكس أونلاين QuickBooks Online، وهو برنامجُ محاسبة عالمي يعمل عبر الإنترنت، ساعد روّادَ أعمال شركات التقنية المتطورة في إجراءِ عمليات معالجة الأرقام، التي قد تُنجِحُ مشروعاتهمُ التجارية أو تُفشِلُها. وقد أحدثت شركةُ إنتويت Intuit- الرائدة عالميًا في مجال البرمجيات المحاسبية- ثورةً في النهج الذي تتّبعه الشركاتُ الصغيرة وذلك بفضل منتجاتها من البرمجيات، مثل برنامج كويكبوكس أونلاين QuickBooks Online، و توربو تاكس TurboTax، وبفضل برامجها التي يمكن استخدامها من قبل الشركات الجديدة، والمقاولين المستقلين وبائعي المنتجات والمُحاسِبين، وغيرها من أنواع المشاريع التجارية، وتُقدِّر شركةُ إنتويت أنَّ أكثر من مليونَي مستهلك عالمي يستخدمون حاليًا النسخة الإلكترونية من برنامجها كويكبوكس أونلاين، QuickBooks Online وتوفر الشركةُ المذكورة الدعمَ عبر الإنترنت الذي يشمل المساعدة الخبيرة، والمدوّنات بوصفها مصادر، والمشورة المحاسبية، وغيرها من المزايا التي يستفيد منها مستخدمو برنامج كويكبوكس أونلاين، إلى جانب أولئك الذين يريدون مزيدًا من المعلومات حول كيفية تتبُّع وظائفِ الشركات التجارية المحاسبية الاعتيادية. وكما تشير تيريسا لي، فقد ساعدها استخدامُ برنامج محاسبةٍ سحابيّ A Cloud-based Accounting Program في التحكُّم بالأمور المالية لشركتها، وقدَّم لها أفكارًا حول العناصر التجارية الرئيسة مثل: الربح والخسارة، وتكلفة البضاعة المباعة، والعمالة، بالإضافة إلى ما سبق، فقد ساعدتها قدرةُ برنامج كويكبوكس أونلاين على العمل مع تطبيقاتٍ وبرامج أخرى في إدارة مبيعات التجارة الإلكترونية العائدة لها بكفاءةٍ أكبر، وتستخدم لي منصة شوبيفاي Shopify بوصفها منصةَ تجارةٍ إلكترونية وموقع باي بال PayPal بوصفه نظامَ دفعٍ، فباستخدام نسخة من تلك التطبيقات المصممة للعمل مع برنامج كويكبوكس أونلاين، تستطيع لي استيرادَ البيانات الخاصة بالمبيعات إلى البرنامج المحاسبي (مثل: بنود الميزانية، والرسوم، والضرائب)، بالإضافة إلى المعلومات الاستهلاكية، وإلى جانب ذلك، تتزامن البياناتُ الخاصة بالتجارة الإلكترونية في منصة شوبيفاي Shopify بشكل آلي مع برنامج كويكبوكس أونلاين، مما يسمح لها بتقليل أنشطة إدارة الحسابات قدر الإمكان، ويمنحها مزيدًا من الوقت للتركيز على تصميم منتجات جديدة وإنشائها، وتحقيق الأهداف الاجتماعية لعملها التجاري. وبحسب لي، فإنها تُكرِّس جزءًا كبيرًا من العمليات التي تقوم بها لتقديم التدريب وتوفير الوظائف لأفراد المجتمع المحلي، وعلاوة على ذلك، تدعمُ شركةُ فيوتشر غلوري Future Glory العديدَ من القضايا الاجتماعية، فتتبرع بجزء من عائداتها لمختلف المؤسسات التي تدعم المرأة والأطفال الذين يحتاجون إلى ذلك الدعم. وتعد مراقبة المعلومات المالية والمحاسبية عن كثب، جزءًا مهمًا من أي مشروع تجاري سواءٌ أكان شركةً ناشئة أو تكتلًا عالميًا. لقد مكَّنتِ الثورةُ التقنيةُ المستمرة من جعل الأنشطة المحاسبية ومسك الدفاتر التجارية منجَزًا عاليَ الكفاءة، وذلك بالتزامن مع منح مالكي المشاريع التجارية؛ وخصوصًا الصغيرة منها مثل: شركة فيوتشر غلوري -الوقت لتوسيع أعمالهم، وردّ الجميل لمجتمعاتهم المحلية. تُعد المعلوماتُ المالية أساسيةً بالنسبة لكل مؤسسة، وعلى الشركات -كي تعمل بفاعلية- أن يكون لديها طريقة لتتبُّعِ الدخل، والمصروفات، والأصول، والمسؤوليات -تتبعًا منظَّمًا، كما أنَّ المعلومات المالية أساسية بالنسبة لعملية اتخاذ القرارات، ويُعِدُّ المديرون التقاريرَ المالية باستخدام المحاسبة، وهي مجموعة من الإجراءات والمبادئ التوجيهية، تتبعها الشركاتُ عند إعداد تلك التقارير، وإذا لم تستوعب المفاهيم المحاسبية الرئيسة، فلن تتمكن من فهم اللغة المعيارية المالية للشركات، ويدرس هذا المقال دورَ المحاسبة في عالم الأعمال التجارية، وكيفية مساهمتها في تحقيق النجاح الكلي للشركة؛ كما يدرس البيانات (القوائم) المالية الرئيسة الثلاثة، والمِهَن المحاسبية. المحاسبة أكثر من مجرد أرقام نادرًا ما كانتِ المواضيعُ المالية تحتل مقدماتِ نشرات الأخبار قبل العام 2001، ولكن هذا الوضع تغيَّرَ عندما بات خبر تلاعُب شركة إنرون Enron Corp بالقواعد المحاسبية لتعزيز بياناتها المالية هو الخبرَ الرئيس الذي تصدَّرَ عناوين الصحف، فقد أعلنتِ الشركةُ إفلاسها في العام 2001، ووُجِّهت لرؤسائها التنفيذيين تُهَمٌ عديدة تتعلق بالمؤامرة والاحتيال، كما اتُّهِمَت شركة آرثر أندرسن Arthur Andersen- وهي شركة تولّت تدقيق حسابات شركة إنرون- وأُدينت بتهمة إعاقة سير العدالة؛ وفي العام 2002، أعلنت شركة آرثر أندرسن إفلاسها، وهي التي كانت يومًا ما تحظى بسمعةٍ طيبة، وبعدها بوقتٍ قصير، طفت إلى السطح حقائقُ حول ارتكاب مخالفاتٍ مالية في عدد من الشركات، منها شركة تايكو Tyco، و أديلفيا Adelphia، و وورلد كوم WorldCom؛ وكانت القضية الأحدث لشركة مادوف للاستثمار في الأوراق المالية Madoff Investment Securities، وقد تلقّى كبار المديرين التنفيذيين في تلك الشركات، وغيرها، تهمًا بالخرق الفاضح للمعايير المحاسبية بهدف تضخيم أرباحهم الحالية وزيادة تعويضاتهم، وقد أُدينَ العديدُ من أولئك المديرين في نهاية المطاف، ومنهم: برنارد مادوف Bernard Madoff؛ وهو أحد سماسرة الاستثمار في الأوراق المالية، إضافة إلى المُحاسِب الذي يعمل لصالحه، واللذَين احتالا على المستثمرين بأكثر من 65 مليار دولار؛ وينفّذ مادوف حاليًا حكمًا بالسَّجن يصل إلى 150 عامًا. آندرو فاستو Andrew Fastow؛ وهو المدير المالي السابق Chief Financial Officer في شركة إنرون Enron، وبن غليسان جاي آر Ben Glisan Jr؛ وهو أمين الخزينة السابق في الشركة المذكورة؛ فقد أقرَّ الرّجُلان بجريمتيهما، وحُكِمَ على الأول بالسَّجن لمدة عشر سنوات، وعلى الثاني بخمس سنوات، كما أُدينَ رئيس مجلس إدارة شركة إنرون السابق؛ كين لاي Ken Lay، ورئيسُها التنفيذي السابق؛ جيفري سكيلينغ Jeffery Skilling- بتهمٍ متعددة. برنارد إيبرز Bernard Ebbers؛ وهو الرئيس التنفيذي السابق لشركة وورلد كوم WorldCom، والذي حُكِمَ عليه بالسَّجن لخمسٍ وعشرين سنة بجرم التآمر، والاحتيال في الأوراق المالية، وتقديم تقارير مزوَّرة للهيئات التنظيمية؛ وهي جرائم تسببت بأضرار بلغت قيمتُها 11 مليار دولار في صورة احتيال محاسبي. دينيس كوزلوسكي Dennis Kozlowski؛ وهو الرئيس التنفيذي السابق لشركة تايكو Tyco، والذي غُرِّمَ بسبعين مليون دولار وحُكِمَ عليه بالسَّجن 25 عامًا. وقد أثارت تلك القضايا قلقًا بالغًا حول استقلالية الذين يدققون البيانات المالية للشركات، وطرحَت أسئلةً حول النزاهة وثقة الجمهور، وجعلتِ المعاييرَ المتعلقة بالتقارير المالية محلًا للنقاش، كما عانى المستثمرون من ذلك؛ لأنّ أزمة الثقة التي خلّفتها تلك القضايا أدّت إلى تراجُع أسعار الأسهُم، وإلى تكبُّدِ الشركاتِ خسائر بمليارات الدولارات. لذلك؛ ليس غريبًا أن يوليَ الناسُ اهتمامًا بالغًا للمواضيع المحاسبية، وقد بِتنا اليوم مدركين أنَّ المحاسبة هي حجر الأساس لأي شركة أو مشروع تجاري، فهي التي تقدِّمُ إطارَ عملٍ لفهم الظرف المالي الذي تمرّ به الشركة، وبعد قراءتنا حول المخالفات المحاسبية، والاحتيال، وعيوب التدقيق (مراجعة البيانات المالية)، والمديرين التنفيذيين غير الملتزمين بالقانون، وحالات الإفلاس..أصبحنا أكثر وعيًا بأهمية المعلومات المالية الدقيقة والإجراءات المالية السليمة. ويستفيد جميعُنا من معرفة أساسات المحاسبة والبيانات المالية، سواءٌ أكُنّا موظفين ذاتيين، أو نعمل لصالح شركة محلية، أو شركة متعددة الجنسيات؛ من تلك المُدرَجة على قائمة مجلة فورتشن 100 "Fortune 100"، أو سواء لم نكن حاليًا جزءًا من القوة العاملة، فبوسعنا الاستفادة من هذه المعلومات لتثقيف أنفسنا حول الشركات قبل التقدُّم لوظيفة، أو قبل شراء أسهمِ شركةٍ ما، وسنداتها، ويستخدم الموظفون من مستويات الشركة كافة المعلوماتِ المُحاسبية لمراقبة العمليات، وعليهم -أيضًا- أن يُقرِّروا ما هي المعلومات المهمة بالنسبة لشركاتهم أو وحدات الأعمال التجارية التي يعملون لصالحها، وما الذي تعنيه تلك الأرقام، وكيفيةَ استخدامها لاتخاذ القرارات. الصورة 14.2: يؤكِّدُ هذا الإعلانُ الصادر عن خدمة المارشال الأمريكية US. Marshals على جشع برنارد مادوف Bernard Madoff ومخالفاته المالية، إذ وضعتِ الحكومةُ يدَها على ممتلكاته الشخصية وعُرِضَت للبيع في المزاد للمساعدة في تغطية جزءٍ من مبلغ الخمسة والستين مليار دولار التي خسرها الأفرادُ الذين استثمروا في شركة الأوراق المالية التي كان يملكها، ويقضي مادوف اليوم عقوبة حَبس تبلغ 150 سنة بسبب مخالفاته الاحتيالية. ما الدروسُ التي يجب أن يكون قد تعلَّمها المديرون التنفيذييون وخبراءُ المحاسبة حول تصرفات مادوف؟ (حقوق الصورة محفوظة لـ: بي كي "P K"/ فليكر). أساسيات المحاسبة المحاسبة Accounting هي عملية تسجيل النشاطات المالية، وجمعِها، وتصنيفها، وتلخيصها، وإعداد تقارير عنها، وتحليلها، وما ينتج عن عملية المحاسبة تلك من تقاريرَ تصف الوضع المالي لمؤسسة ما؛ حيث تستخدم المؤسساتُ الإجراءاتِ المحاسبية كافة، مثل: الشركات، والمستشفيات، والمدارس، والهيئات الحكومية، والمجموعات المدنية، إذ توفر المحاسبةُ إطارًا للنظر إلى الأداء المالي الماضي للشركة، وحالتها المالية الراهنة، والأداء المستقبلي المتوقَّع، كما توفر إطارًا لموازنة الأوضاع المالية والأداء المالي لشركات مختلفة. إنَّ استيعاب كيفية إعداد تقارير مالية، وتفسيرها، سيُمكِّنُكَ من تقييم شركتين اثنتين، واختيار التي يُحتَمَل أن تُمثِّل استثمارًا جيّدًا من بينهما. يُحوِّلُ النظامُ المُحاسبيُّ المُبيَّن في الصورة 14.3 بياناتِ المعاملات المالية (مبيعات، ومدفوعات، ومُشتريات، إلخ) إلى صيغةٍ يمكن للناس استخدامُها لتقييم الشركة واتخاذ القرارات، فالبيانات تتحول إلى معلومات تتحول بدورها إلى تقارير، وتصف تلك التقاريرُ الوضعَ المالي للشركة في لحظةٍ ما، وأدائها المالي خلال فترة محددة، وتتضمنِ التقاريرُ الماليةُ بياناتٍ مالية Financial Statements، مثل: الميزانية العمومية Balance Sheet، وبيانات الدخل Income Statements؛ كما تتضمن تقارير خاصة، مثل: التصنيف التفصيلي للمبيعات والمصاريف وفقًا لخطّ الإنتاج. الصورة 14.3: النظام المحاسبي (حقوق الصورة محفوظة لجامعة رايس Rice، أوبن ستاك OpenStax). من يستخدم التقارير المالية؟ يُولِّدُ النظامُ المحاسبيُّ نوعين من التقارير المالية: داخلية وخارجية، مثلما تُبيِّنُ الصورة 14.4. فالتقارير المالية الداخلية تُستخدَم داخل المؤسسة؛ إذ توفر المحاسبةُ الإدارية Managerial Accounting -مثلما يوحي هذا المصطلح- معلوماتٍ مالية يمكن للمديرين ضمن المؤسسة استخدامُها لتقييم عمليات الشركة الحالية والمستقبلية، واتخاذ قراراتٍ بشأنها. فمثلًا: تُظهِر تقاريرُ المبيعات التي يُعِدُّها المحاسبون الإداريون مستوى جودة الاستراتيجيات التسويقية، إضافة إلى عدد الوحدات المُباعة خلال فترة زمنية محددة، إذ يمكنُ استخدام تلك المعلومات من قبل مجموعة متنوعة من المديرين داخل الشركة في مجال العمليات، أوِ الإنتاج، أوِ التصنيع، للتخطيط للعمل المستقبلي بناءً على البيانات المالية الحالية، ويمكن للتقارير حول تكاليف الإنتاج مساعدةُ الأقسام في تتبُّع النفقات والتحكم فيها، إضافة إلى التركيز على كمية العمل الضرورية لإنتاح السلع وتقديم الخدمات، وعلاوة على ذلك، قد يُحضِّرُ المديرون تقارير مالية على درجة كبيرة من التفصيل للاستخدام الخاص من قبلهم، ولتقديم تقارير موجزة للإدارة العليا، والتي تُمكّنهم من عرض لمحة سريعة للمديرين التنفيذيين حول العمليات التجارية ضمن إطار زمني محدد. أما المحاسبة المالية Financial Accounting، فتركز على إعداد تقارير مالية خارجية تستخدمها أطراف خارجية، ويُقصَد بتلك الأطراف؛ الأشخاصُ الذين لديهم مصلحة في الشركة، ولكنهم ليسوا جزءًا من إدارتها، ومع أن تلك التقارير توفر معلوماتٍ مفيدة للمديرين، إلا أنها تُستخدَم بصورة رئيسة من قبل المُقرِضين، والمُزوِّدين، والمستثمرين، والهيئات الحكومية، وسوى ذلك من أطراف، وذلك بهدف تقييم القوة المالية لشركة ما. وبهدفِ ضمان الدقة والاتساق في طريقة إعداد تقارير بالمعلومات المالية، يتَّبِعُ المحاسبون في الولايات المتحدة مبادئ المحاسبة المقبولة عمومًا Generally Accepted Accounting Principles، المعروفة اختصارًا بـــ GAAP، وذلك أثناء إعداد البيانات المالية، أما مجلس معايير المحاسبة المالية Financial Accounting Standards Board، فهو مؤسسة خاصة مسؤولة عن وضع معايير محاسبة مالية تُستخدَم في الولايات المتحدة. لا وجود حاليًا لمعايير محاسبة عالمية، فنظرًا لاختلاف ممارسات المحاسبة من بلد لآخر، على الشركات المتعددة الجنسيات التأكد من أنَّ بياناتها المالية متوافقة مع معايير المحاسبة المُتَّبَعة في بلدها الذي يقع فيه مقرها الرئيس (الشركة الأم)، وكذلك مع معايير المحاسبة في البلدان الأخرى التي تقع فيها الشركاتُ التابعة لها، وغالبًا ما تكون معايير المحاسبة في البلدان الأخرى مختلفة عن تلك السائدة في الولايات المتحدة (وهي مبادئ المحاسبة المقبولة عمومًا المذكورة أعلاه)، وفي السابق، عملَ مجلس معايير المحاسبة المالية FASB الموجود في الولايات المتحدة، مع مجلس معايير المحاسبة الدولية International Accounting Standards Board، لوضع معايير محاسبية عالمية تُسهَّل الموازنةَ بين البيانات (القوائم) المالية للشركات الأجنبية، وحتى تاريخ خطِّ هذه السطور، لمّا تتوصلِ الجهتان المذكورتان إلى اتفاقٍ على معايير محاسبيةٍ موحَّدة. الصورة 14.4: التقارير التي يقدمها النظام المحاسبي (حقوق الصورة محفوظة لجامعة رايس Rice، أوبن ستاك OpenStax). .addtional__paragraph { border: 3px solid #f5f5f5; margin: 20px 0 14px; position: relative; display: block; padding: 25px 30px; } التوسع حول العالم التوافق على معايير محاسبية عالمية أمر مستبعد تخيَّل أنك رئيسٌ تنفيذي لشركة متعددة الجنسية ذات عمليات تجارية كبرى تنتشر على امتداد عشر دول، ولأنَّ القواعد المحاسبية في تلك الدول العشرة لا تتوافق مع مبادئ المحاسبة المقبولة عمومًا GAAP المعمول بها في الولايات المتحدة الأمريكية، فعلى فريق العمل لديك تحضيرُ تسع مجموعات من التقارير المالية، تتوافق مع القواعد السائدة في الدول المُضيفة لفروع الشركة الأم، وعليه -أيضًا- ترجمة الأرقام لتغدوَ مفهومةً وقابلة للدمج مع البيانات المالية للشركة الأم الموجودة في الولايات المتحدة. لقد حاول كلٌّ من مجلس معايير المحاسبة المالية FASB في الولايات المتحدة، ومجلس معايير المحاسبة الدولية IASB، تسهيل تلك المهمة، ولكنَّ التقدُّم في هذا الصدد كان بطيئًا؛ فقد أمِلَت كلتا المجموعتين في إرساء معايير محاسبة عالمية، تُزيل الاختلافات السائدة بين المعايير الوطنية والعالمية، وفي تحسين نوعية المعلومات المالية حول العالم، وتبسيط الموازنات بين القوائم المحاسبية عبر الحدود لكل من الشركات والمستثمرين، ولكن، ولسوء الحظ، يبدو أن تحقيق ذلك التقارب يغدو أكثر صعوبةً. وقبل أكثر من عَقدٍ مضى، نشر كلٌّ من مجلس معايير المحاسبة المالية FASB، ومجلس معايير المحاسبة الدولية IASB، مذكرة تفاهم عبَّرا فيها عن رغبتهما المشتركة في إنشاء معايير محاسبة عالمية موحَّدة. يقول روبرت هيرز Robert Herz؛ وهو الرئيس السابق لمجلس معايير المحاسبة المالية FASB في الولايات المتحدة: "تؤكد هذه الوثيقة على التزامنا العميق بمتابعة العمل مع مجلس معايير المحاسبة الدولية IASB، للوصول إلى مجموعة من المعايير المحاسبية التي ستعزز نوعية التقارير المالية العالمية، وتشابهَها، واتِّساقَها، بما يُمكِّنُ الأسواق الرئيسة في العالم من العمل بفاعلية أكبر"، ويتفق مع هذا القول السيد ديفيد تويدي David Tweedie؛ الذي كان يشغل منصب رئيس مجلس معايير المحاسبة المالية ISAB، فيُعلِّقُ قائلًا: "إنَّ المنهج البراغماتي (العملي) الذي تصِفُهُ مذكرةُ التفاهم؛ يُمَكِّنُنَا من توفير استقرارٍ نحنُ أحوَجُ ما نكون إليه في الشركات التي تستخدم المعايير الدولية لإعداد التقارير المالية International Financial Reporting Standards- التي تصدر عن مجلس معايير المحاسبة الدولية وتُعرَف اختصارًا بــ IFRS- في المدى المنظور، فهناك حوالي 150 دولة حول العالم تستخدم المعايير الدولية لإعداد التقارير المالية. وبينما كانوا يحاولون تحقيق ذلك التقارب، قرر أعضاء المجلس تطوير مجموعة جديدة من المعايير المشتركة، بدلًا من محاولة التوفيق بين مجموعتي المعايير المحاسبية المُشار إليهما أعلاه IFRS و GAAP، وكان يؤمل من المعايير الجديدة أن تكون أفضلَ من المعايير الموجودة، وألا يقتصر الأمرُ على إنهاء الاختلافات بينهما، ولكن للأسف، فقد ثبتَ أنَّ مهمة دمج مبادئ المحاسبة المقبولة عمومًا GAAP، مع المعايير الدولية لإعداد التقارير المالية IFRS- ضمن مجموعة مُتَّسقة من المعايير المحاسبية العالمية- هي مهمة في غاية الصعوبة، بسبب اختلاف المناهج المستخدمة في كلٍّ من مجموعتي المعايير المذكورتين. فعلى سبيل المثال، وبسبب رفع قضايا متكررة أمام المحاكم بخصوص البيانات المالية في الولايات المتحدة، يطالبُ مُعِدّو تلك البياناتِ (القوائم) المالية بقواعد تفصيلية جدًا في كافة النواحي المحاسبية، وذلك بخلاف المنهج الخاص بمجلس معايير المحاسبة الدولية IASB الذي يكتفي بوضع القواعد المحاسبية، ويترك لمعدّي البيانات المالية تطبيقَها على الحالات الفردية التي تصادفهم، وبالإضافة إلى ما سبق، تخشى العديد من الشركات التي تمارس العمل التجاري في الولايات المتحدة، من أنَّ التحرُّكَ باتجاه معايير محاسبة عالمية سيكون مُكلِفًا جدًا من الناحية المادية، وسيستغرق كثيرًا من الوقت بسبب متطلباتِ تغييرِ البرمجيات الخاصة بالمحاسبة، وتدريب الموظفين والمورّدين، وغير ذلك من ممارسات تجارية ذات صلة. وفي الوقت الراهن، تتفق المؤسستان، FASB و IASB، على ألا تتفقا حول ميعاد، وإمكانية، تحقيق "تقارب" بين مبادئ المحاسبة المقبولة عمومًا GAAP، والمعايير الدولية لإعداد التقارير المالية IFRS بحيث تصبحان مجموعة معايير دولية واحدة، ولكنَّ كل مؤسسة منهما تستمر في إبقاء الأخرى مطلعةً على التغييرات القادمة في تلك المعايير، التي قد تؤثر على الممارسات المحاسبية على مستوى العالم. تمثل البياناتُ المالية العنصرَ الرئيس في التقرير السنوي Annual Report، وهو وثيقة سنوية تصف الحالة (الوضع) المالية لشركة ما، حيث تناقش التقاريرُ السنويةُ -عادةً- أنشطةَ الشركة خلال السنة الماضية وتوقعاتِها المستقبلية، وتشملُ البياناتُ المالية الرئيسة الثلاث التي يتضمنها التقرير السنوي- والتي سنتحدث عنها في مقال قادم- ما يأتي: الميزانية العمومية. بيان الدخل. بيان التدفقات النقدية. ترجمة -وبتصرف- للفصل 14 من كتاب introduction to business. اقرأ أيضًا المقال السابق: التوجهات الحديثة في مجال تقنية المعلومات التي تحتاج الشركات إلى معرفتها مبادئ المحاسبة وتطوير البيانات والتوقعات المالية للشركات الناشئة ورواد الأعمال تغيير الشركات بواسطة المعلوماتية

إنَّ مجال تقنية المعلومات دائم التطوُّر، وبسبب حجم التغيير ووتيرته السريعة، بالتوازي مع نطاق الوصول الواسع لتقنية المعلومات، فقد بات صعبًا عزلُ مجال تقنية المعلومات عن التوجهات الحديثة السائدة، فخِلال الفترة الممتدة من وقت تأليف هذا الكتاب ولغاية قرائتك له، ستكون قد ظهرت توجهاتٌ جديدة، وستكون قدِ اختفت تلك التي بدا أنها مهمة في وقتٍ ما، ومن تلك التوجهات التي تعيد تشكيل مشهد تقنية المعلومات: التحقيقاتُ الجنائية الرقمية Digital Forensics، والقوة العاملة الموزَّعة Distributed Workforce، والاستخدام المتزايد للحوسبة الشبكية Grid Computing. التحري السيبراني: طريقة جديدة لكشف المجرمين ما الذي ساعد المحققين على رفع قضيةٍ ضد شركة إنرون Enron الأمريكية للطاقة، و ضد شركة ميرك Merck للأدوية بسبب عقار فيوكس Vioxx، وفي القبض على القاتل المتسلل دينيس ريدر Dennis Rader الملقّب بــ "بي تي كي BTK"؟ تمثّل الأدلة المأخوذة من حواسيب الأشخاص أو من شبكات المؤسسات، مثل صفحات الويب والصور والمستندات والبريد الإلكتروني- -جزءًا من علمٍ حديثٍ نسبيًا يُسمّى "علم التحقيق الجنائي الرقمي Digital Forensics حيث يحفظ التحقيقُ الجنائي الرقمي الأدلةَ الإلكترونية المستخدَمة في التحقيقات، عبر إنشاء نسخة متطابقة للقرص الصلب يمكن للمحقق البحث فيها بواسطة كلمات مفتاحية، أو نوع الملف، أو تاريخ الوصول، كما يشهد علم التحقيق الجنائي الرقمي تطورًا في مجالات مثل: الحوسبة السحابية Cloud Computing، وتقنية سلسلة الكُتَل Blockchain Technology. وهناك تقديراتٌ تشير إلى أنَّ نحوَ 3.9 مليون، من أصل 21 مليون من العملة الرقمية بيتكوين Bitcoin الأصلية- مفقودة في أقراص صلبة Hard Drives مُلقاةٍ في مكبات نفايات، وموجودة ضمن وحدات ذاكرة فلاشية (فلاش درايف) خلف مكاتب عمل قديمة. ولكن التحري الرقمي -حاليًا- لا يقتصر على تطبيق القانون، فهناك شركاتٌ مثل وول مارت Walmart وتارجت Target، وأميريكان إكسبريس American Express، لديها فِرَقُ تحقيقاتٍ جنائية سرية ضمن مقراتها، ولكن، ماذا لو كنتَ في مدينة نيويورك وتريد الوصول إلى قرص صلب موجود في هونغ كونغ؟ هذا ممكن! إذ يستخدم اليوم حوالي 75 شركة من تلك المُدرَجة على قائمة مجلة فورتشن، المعروفة بـ "فورتشن 500 Fortune 500"- تقنية تتيح لها البحث في القرص الصلب عن بُعد عبر شبكاتها، ويتيح علمُ التحقيق الجنائي الرقمي ملاحقةَ الأشخاص الذين يسرقون بيانات الشركات والملكية الفكرية، وقد استعانت شركةُ تصميم رقائق شبه مُوَصِّلات Semiconductor Chip Designer، تُدعى برودكوم Broadcom -بالتحقيق الجنائي بواسطة الحاسوب للتحقيق مع موظفين سابقين لديها واعتقالهم، بسبب محاولتهم سرقة أسرارها التجارية فأثناء إجراء ذلك التحقيق، جمعتِ الشركةُ المذكورة رسائل بريد إلكتروني تُجرِّم الفاعلين، إلى جانب مستنداتٍ محذوفة، كانت كافية لتجهيز دليلٍ قوي تمكنت من الاستناد إليه؛ للمطالبة بتطبيق قانون الاحتيال والانتهاك الحاسوبي الفدرالي لعام 2013 2013 Federal Computer Fraud and Abuse Act، لمنع أولئك الموظفين من تأسيس شركة منافِسَة. ولكن هناك سلبياتٍ تعتري امتلاكَ تلك الإمكانات المتقدمة، فلو وقعَ ذلك النوع من البرامج في أيدي المخترقين المحترفين، فسيتمكنون من الدخول إلى الشبكات المؤسسية بدون أي عوائق، ولن تعلم الشركةُ الضحيةُ بحدوث ذلك الاختراق فعلًا، وفي عصر الأفعال المؤسسية غير المشروعة، والمعتدين الجنسيين، والمحتوى الإباحي الحاسوبي، سيخبر القرصُ الصلب الخاص بحاسوبك المحققين بكل ما يريدون معرفته حول سلوكك واهتماماتك، الخيِّرَ منها والسيئ؛ إذًا، يعني التحري السيبراني أننا جميعًا أهدافٌ محتملة للتحقيق الجنائي الرقمي، وفي ضوء الأدلة الكثيرة حول عمليات سرقة الهوية التي تحصل، لم يعد للخصوصية الشخصية -التي كانت يومًا ما منيعة ضدّ التعرض لها- الحُرمةُ ذاتُها التي تمتعت بها في السابق. .addtional__paragraph { border: 3px solid #f5f5f5; margin: 20px 0 14px; position: relative; display: block; padding: 25px 30px; } الأخلاق مطبقة فضح أسرارك تشهد نسبة الجرائم السيبرانية في عالمنا الذي تقوده التقنية تزايدًا ملحوظًا، ومنها سرقة الهوية، والمحتوى الإباحي، ووصول المعتدين الجنسيين إلى ضحاياهم، وما تلك الأمثلةُ سوى غيضٍ من فيض تلك الجرائم، ويؤكد فريقُ الاستجابة لدى مكتب التحقيقات الفدرالي FBI أن عدد القضايا التي كانوا يُبلَّغون عنها وصل إلى حوالي 800 قضية يوميًّا في العام 2017. وبهدف مواكبة التغيّرات التي يشهدها عالمُنا اليوم، فقدِ انتقلتِ الشركاتُ، وجهاتُ إنفاذ القانون، والهيئاتُ الحكومية إلى استخدام أداةٍ جديدة لمكافحة الجريمة، وهي التحقيق الجنائي الرقمي Digital Forensics، الذي يعد واحدًا من أكثر تلك الأدواتِ فاعلية. وتعد شركةُ غايدنس سوفتوير Guidance Software، رائدة في هذا المجال، فقد تأسست هذه الشركة في العام 1997 لتطوير حلولٍ تبحث عن معلوماتٍ رقمية وتحددها وتستعيدها وتُوصِلُها، وذلك بأسلوبٍ موفِّرٍ للتكلفة، ومتوافق مع منهج التحقيق الجنائي. يقع مقرّ تلك الشركة في مدينة باسادينا Pasadena بولاية كاليفورنيا الأمريكية، وتُوظِّف 391 شخصًا ضمن مكاتب ومنشآتِ تدريب في مدينة شيكاغو بولاية إلينوي، وواشنطن العاصمة، وسان فرانسيسكو بولاية كاليفورنيا، وهيوستن بولاية تكساس، ومدينة نيويورك، وفي البرازيل، وإنجلترا، وسنغافورة، ومن بين زبائن تلك الشركة الذين يفوق عددُهم 20,000، هيئات شرطية، وهيئات تحقيق وتطبيق قانون حكومية، وشركات من بين الألف المدرجة على قائمة مجلة فورتشن 1000 Fortune 1000 (وهي قائمة تضم الشركات الأمريكية الألف الأولى من ناحية الإيرادات) -تعمل في مجال الخدمات المالية والتأمين والتقنية المتطورة والاستشارات، والرعاية الصحية، وقطاع الخدمات. تُمثِّل مجموعة برامج شركة غايدنس سوفتوير، المعروفة بـ إن كيس EnCase®، أداةَ التحقيق الجنائي الحاسوبية الأولى القادرة على توفير إمكاناتِ تحقيقات إلكترونية، ذات معايير عالمية لغرض إجراء تحقيقات معقدة وواسعة النطاق، وبات ممكنًا اليوم لضبّاط إنفاذ القانون، والمحققين الحكوميين التابعين للمؤسسات والشركات، والمستشارين من حول العالم -الاستفادةُ من التحقيق الجنائي الحاسوبي الذي لم يُشهَد له مثيلٌ، ويوفر ذلك البرنامج، EnCase®، بنية أساسية خاصة بالتحقيق، تقدّم خدمات تحقيق قائمة على أساسٍ شبكيّ، ودمجًا على مستوى المؤسسة مع تقنياتٍ أمنية أخرى، وأدواتِ بحثٍ وتجميعٍ فعّالة، ويمكن للزبائن بفضل برنامج EnCase® إجراءُ تحقيقاتٍ رقمية، والتعامل مع احتياجات جمع بيانات واسعة النطاق، والتصدّي للهجمات الخارجية. وتجدر الإشارة إلى أنّ برنامج EnCase® استُخدِم في تطبيق القانون في قضية قتل كيسي أنثوني Casey Anthony، وفي حادثة الاختراق الأمني لمنصّة الألعاب سوني بلاي ستيشن Sony PlayStation. كما استُخدِم في فحص البيانات التي جرتِ استعادتُها من قبل قواتٍ خاصة أمريكية بعد الغارة التي نفذتها تلك القوات على أسامة بن لادن. كما يساعد برنامج EnCase® التابع لشركة غايدنس سوفتوير في تخفيض مسؤولية الأشخاص والمؤسسات عند التحقيق في احتيال متعلق بالحاسوب، وبسرقة الملكية الفكرية، وإساءة التصرف من قبل الموظفين، كما يحمي البرنامجُ المذكور من التهديدات التي تتعرض لها الشبكات، ومنها المخترقون، ودودة الحاسوب، والفيروسات، ومن التهديدات الخفيّة مثل: التعمية (الشيفرات) الخبيثة Malicious Codes. وفي إطار استجابتها للتزايد في عدد طلبات الاكتشاف ونطاقه، طوَّرت شركة غايدنس سوفتوير منتجها المسمى إي ديسكوفيري سويت eDiscovery Suite. وتُعزّزُ حزمةُ البرمجيات تلك (أي: EnCase® وeDiscovery Suite) تعزيزًا كبيرًا ممارسةَ الاكتشاف المطلوب (ويُقصد به تحديدُ الدليل، وجمعُه، وإنشاء كتيبات عنه، وحفظه) في جميع القضايا القانونية الكبري تقريبًا في الوقت الراهن، هذا، ويجري دمج برنامج eDiscovery مع البرمجيات التي توفر دعمًا خلال المحاكمات القانونية، لاختصار الوقت على الشركات اختصارًا كبيرًا بهدف تنفيذ تلك المهام، وفي الوقت ذاته، تعزز حزمة البرمجيات تلك، الامتثال للأنظمة وتقلل المعوِّقات التي تعطل سير العمل ذي الصلة، وتتمثل نتيجة ذلك في توفير نفقاتٍ بملايين الدولارات، وفي العام 2017، استحوذت شركةُ أوبن تيكست OpenText، وهي شركة إدارة معلومات توظِّف أكثر من 10,000 شخصٍ حول العالم -على شركة غايدنس سوفتوير. القوة العاملة الموزعة أغلقت شركةُ التأمين إيتنا Aetna ما يُقدَّر بـ 2.7 مليون قدم مربع من المساحة المكتبية الخاصة بها، فوفرت بذلك 78 مليون دولار، وتقدِّر شركةُ أمريكان إكسبريس American Express أنها وفَّرت ما بين 10 و 15 مليون دولار كل عام بفضل توسيع قوتها العاملة الموزَّعة Distributed Workforce. فهل يُشير ذلك إلى أنّ تلكما الشركتين كانتا واقعتين في مشكلة؟ لا، أبدًا. فبدلًا من الاحتفاظ بمكاتب باهظة الثمن في مواقع متعددة، أرسلتِ الشركتان المذكورتان الموظفين للعمل من المنزل، وتبنّت كل منهما نمطًا جديدًا خاصًا بالموظفين، وهو القوة العاملة الموزَّعة Distributed Workforce؛ إذ لا يمتلك هذا النمطُ من الموظفين مساحة مكتبية دائمة، ويعملون من المنزل أو أثناء وجودهم على الطريق، لقد مثَّل التحولُ نحوَ الموظفين الافتراضيين نجاحًا هائلًا، كما لا تقتصر فوائده بالنسبة للشركات على توفيرها نفقاتٍ مرتبطةً بموظفيها وبسواها من تكاليف ذات صلة، بل تمتد تلك الفوائد لتجعل أولىك الموظفين أكثر سعادةً وأعلى إنتاجية. وليست شركتا إيتنا وأمريكان إكسبريس الوحيدتين اللتين تُقِرّانِ بفوائد القوة العاملة الموزَّعة، بل هناك شركات أخرى لديها القناعة ذاتُها، خصوصًا الشركات التي تعتمد على موظفي المعرفة، وتُقدِّر شركةُ وورك ديزاين كولابوريتف محدودة المسؤولية Work Design Collaborative LLC، ومقرّها مدينة بريسكوت Prescott بولاية أريزونا الأمريكية -أنّ 12% من الموظفين في الولايات المتحدة ينتمون إلى نمط العمال ذوي القوة العاملة الموزَّعة، وأنّ تلك النسبة قد ترتفع في المُدن إلى 15%. وتشير تقديراتٌ إلى أنّ نسبة أولئك العمال قد تصل إلى 40% على مدى العقد المُقبِل وذلك لأسباب عديدة، نذكر منها توفير الوقت والمسافة اللتين يتطلبهما الوصول إلى مكان العمل، وتكاليف الوقود المرتفعة، ووجود أدوات تواصل وتقنيات أفضل، وذلك كله يجعل من خيار القوة العاملة الموزعة جذّابًا للعديد من الموظفين الذين يفضلون مرونة العمل من المنزل وليس من المكاتب. فالموظفون حاليًا يستخدمون الإنترنت لإجراء لقاءاتٍ بتقنية مؤتمرات الفيديو، وللتعاون مع فِرَقِ الموظفين الأخرى عبر العالم، ومن سلبيات العمل من المنزل أنه عليك أن تكون متوفرًا للعمل على مدار الساعة، ولكن معظم الموظفين يجدون أن ذلك لا يُقاس بالمزايا التي يوفرها ذلك النوع من العمل. وتكشف دراساتٌ إحصائية حديثة أن هناك حوالي 4 ملايين موظف أمريكي يعملون من المنزل نصف الوقت على الأقل. تستمر الشركاتُ من شتى الأحجام في توظيف الأشخاص للعمل عن بُعد، ومنها شركات أمازون Amazon وديل Dell وسيلز فورس Salesforce، وغيرها. ولدى شركة إنتل Intel برنامجُ عملٍ افتراضي ناجح بات ساىدًا بين العمال الذين لديهم أطفال. وتقول لاورا ديون Laura Dionne، وهي مديرة عملية تحويل سلسلة الإمداد لدى شركة إنتل: "تتيح التقنية للعمل عن بعد أن يغدوَ غير مرئيٍّ بصورة كاملة". وفي شركة بوينغ Boeing، يشترك آلاف الموظفين في برنامج العمل عن بعد، وهو برنامج كان له دورٌ حاسم في جذب موظفين أصغر سِنًّا والاحتفاظ بهم لدى شركة بوينغ، أما شركة صن ميكروسيستمز Sun Mycrosystems، فيعمل حوالي نصف موظفيها عن بعد، مما يوفر عليها نفقاتٍ عقارية تبلغ حوالي 300 مليون دولار، وهناك مزايا إضافية تستفيد منها تلك الشركة، تتمثل في إنتاجية أعلى يحققها أولئك العمّال، وإمكانية توظيف الأشخاص ذوي الموهبة والكفاءة الأفضل. يقول بيل مكغوان Bill McGowan؛ وهو نائب رئيس قسم الموارد البشرية في شركة صن ميكروسيستمز: "إن موظفينا الذين يعملون عن بُعد هم الأكثر سعادةً ورضا، كما أنّ معدلات تبديلهم وتركهم العمل هي الأقل بين موظفينا كافة". ويتابع بالقول: "هل أختار شخصًا ذا مستوى أداءٍ متوسط أجعله يقيم في منطقة خليج سان فرانسيسكو Bay Area، أم أوظف الشخص الأفضل في البلاد الراغب في العمل عن بُعد؟" الحلول الفاعلة التي توفرها الحوسبة الشبكية والسحابية كيف يمكن للشركات الصغيرة التي تحتاج من حين لآخر إلى تنفيذ مهام حسابية صعبة وواسعة النطاق -إيجادُ طريقة لأداء مشاريعها؟ يمكنها ذلك عبر الاستعانة بالحوسَبة الشبكية Grid Computing أو الحوسبة السحابية Cloud Computing، وتُسمّى -أيضًا- الحوسبة الخدمية Utility Computing أو حوسبة الند للند Peer-to-peer Computing، توفر تقنيةُ الحوسبة الشبكية والسحابية طريقة لتقسيم العمل إلى عدد من المهام الأصغر حجمًا، وتوزيعه على جهاز حاسوبٍ فائقٍ Supercomputer افتراضي مؤلفٍ من عدد من أجهزة الحاسوب الأصغر حجمًا، والمرتبطة بشبكة واحدة مشتركة، وينتج عن دمج آلاتٍ مكتبيةٍ عديدة قوةٌ حسابيةٌ تفوق سرعتُها تلك التي يوفرها الحاسوب الفائق، وتقوم الأجهزة والبرامج التي تشكل البنيةَ الأساسية بتجميع أجهزة الحاسوب والبرامج من مصادر متعددة، ودمجِها، للاستفادة من الطاقة غير المستخدَمة في الحواسيب المحمولة، والشبكات، المتوفرة. إذًا، توزِّعُ هذه الهيكلية المصادرَ الحسابية، ولكنها تحافظ على تحكُّم مركزيٍّ بالعملية ككل، ويعمل الخادم Server المركزي بوصفه قائدَ فريق ومراقبًا لحركة السير، أما خادم التجميع Cluster Server المتحكِّم، فيُقسّم المهمة إلى مهماتٍ فرعية، ويوزّع العمل على أجهزة الحاسوب التي على الشبكة الحوسبية Grid بواسطة قوة المعالجة الفائضة، ثم يدمج النتائج، ويكمُلُ بعدها إلى المهمة التالية لحين الانتهاء من العمل. وتُظهِر الصورة 13.9 كيفيةَ عمل كل من بنية الحوسبة الشبكية والسحابية، والاختلاف بين كل منهما. الصورة 13.9: طريقة عمل الحوسبة الشبكية والحوسبة السحابية. (حقوق الصورة محفوظة لجامعة رايسRice، أوبن ستاك OpenStax). ووفقًا للحوسبة الخدمية Utility Computing، يمكن لأي شركة -صغيرة كانت أم كبيرة- الوصول إلى البرنامج أو جهاز الحاسوب على أساس الحاجة إلى ذلك الوصول، ومن الفوائد المهمة للحوسبة السحابية Cloud Computing أنّها تتيح للشركات تحديث مخزوناتها تحديثًا آنيًّا عبر المؤسسة ككل. فمثلًا: افترِض أنّك تاجر تجزئة تبيع أجهزةً كهربائية منزلية، وأنه لديك منافذ بيع متعددة عبر منطقة الغرب الأوسط في الولايات المتحدة، فلو كان لديك أحد طرازات غسالة ملابس من ماركة ويرلبول Whirlpool في متجرك الواقع بمقاطعة دي موين Des Moines بولاية آيوا Iowa، وكان هناك بائع آخر يعمل لصالحك موجود ضمن موقع البيع المملوك لك، الواقع في مدينة شيكاغو، ويستطيع بيعَ ذلك الطراز من الغسالات هناك، فيمكن إنجاز البيع بسهولة كبيرة. إذًا، يمكن لذلك البائع إنجاز البيع، وإصدار تعليمات الشحن، وتحديث سجلات المخزونات آليًّا، كما ستُلبّى حاجةُ المستهلك الموجود في شيكاغو. ومن بين الشركات التي توفر خدماتٍ حوسبة شبكية وسحابية وفق الحاجة: أمازون Amazon، و جوجل Google، و آي بي إم IBM، و سيلز فورس دوت كوم Salesforce.com، و أوراكل Oracle، و هوليت-باكارد Hewlett-Packard. وعلى الرغم من تشابه الحوسبة الشبكية والسحابية مع التعهيد Outsourcing (الاستعانة بمصادر خارجية)، ومعَ البرمجيات عند الطلب On-demand-software التي توفرها مزودات خدمة التطبيقات، إلا أن تلك الحوسبة تختلف في ناحيتين: يتحدد التسعير مع كل استخدام. أما بالنسبة للتعهيد، فالأسعار الواردة في العقد تكون ثابتة. الحوسبةُ السحابية والشبكية أوسع نطاقًا من البرمجياتِ المستضافة، إذ يشمل نوعا الحوسبة المذكوران، التجهيزاتِ الحاسوبيةَ والشبكية، بالإضافة إلى الخدمات. تأتي الخدماتُ السحابية والشبكية بطريقةٍ موفِّرةً جدًا للنفقات، لتقديم طاقةِ حوسبةٍ للمشاريع المعقَّدة في نواحٍ مثل: أبحاث الطقس، والنمذجة المالية والطبية الحيوية، وبسبب وجود بنية الحوسبة الأساسية (أو التحتية) بصورة مسبقة، تكون التكلفة منخفضة جدًا، إذ تستفيد الخدماتُ السحابيةُ والشبكية من طاقة الحواسيب الإنتاجية التي تبقى غير مستخدمة لولا ذلك، وسيستمر الاهتمامُ المتزايد بتقنية الحوسبة الشبكية والسحابية في المساهمة بنموّ عالٍ. ترجمة -وبتصرف- للفصل Using Technology to Manage Information من كتاب introduction to business. اقرأ أيضًا المقال السابق: حماية الحواسيب والمعلومات خلال العمل تطوير التكنولوجيا والابتكار في المؤسسات الانتقال إلى الحوسبة السحابيّة تعلم الحوسبة السحابيّة: المتطلبات الأساسيّة، وكيف تصبح مهندس حوسبة سحابيّة

هل سبق لك أن فقدتَ ورقةً عَمِلْتَ عليها لأسابيع بسبب تعطُّل القرص الصلب على حاسوبك، أو لأنك حذفت الملف عن طريق الخطأ؟ لا بد أن حصول ذلك قد أغضبك، وأزعجك، وأشعرك بالإحباط، الآن ضاعِف تلك الورقة التي فقدتَ، وتلك المشاعر السيئة التي انتابتكَ، ضاعِفها مئاتٍ المرات كي تفهم لماذا على الشركات حمايةُ أجهزة الحاسوب الخاصة بها، وشبكاتها، والمعلوماتِ التي تنقلها وتخزّنها، من العديد من التهديدات المحتملة، فعلى سبيل المثال: تزداد بمعدلاتٍ مثيرة للقلق الاختراقاتُ الأمنية لأنظمة معلومات الشركات، وذلك من قبل مخترقين بشر، أو بواسطة نُسَخٍ إلكترونية، مثل الفيروسات ودودة الحاسوب Worms. إنّ الاعتماد اللامنتهي على أجهزة الحاسوب يتطلب خططًا تُغطّي الخطأ البشري، والانقطاعات الكهربائية، وأعطال التجهيزات، والاختراق الإلكتروني، والهجمات الإرهابية، ومن أجل الصمود أمام الكوارث الطبيعية، مثل الحرائق الكبيرة، والفيضانات، والزلازل… تقوم العديد من الشركات بتنصيب أنظمة حاسوبية تتحمّلِ الأخطاء التي تصيبها، وليستِ الكوارثُ الأمرَ الوحيد المهدِّدَ للبيانات، إذ يمكن ببساطةٍ تسريبُ قدْرٍ كبير من البيانات السرية بمعظمها، وتدميرُها، بسهولة من قبل أي أحدٍ يعلم بوجود الحواسيب، إنّ الحفاظ على شبكاتك آمنةٍ من الوصول غيرِ المُصرَّحِ به، سواء من مصادر خارجية أم داخلية، يتطلب سياساتٍ أمنيةً، وتدابير تنفيذِ قانون رسمية الطابع، ويتطلب الانتشار الواسع للشبكات اللاسكلية وللأجهزة المحمولة مثل: اللابتوب، والأجهزة اللوحية، والهواتف الخلوية -والشبكات اللاسلكية- أنواعًا جديدة من الترتيبات الأمنية. لقد زادتِ الشركاتُ من إنفاقها على التقنية لحماية بياناتها، والبنية التحتية لتقنية المعلومات، وذلك في ردة فعلٍ منها على المخاطر الأمنية المتصاعدة، وبالتوازي مع استعانتها بالأجهزة والبرمجيات المتخصصة، تحتاج الشركاتُ إلى وضع استراتيجياتٍ أمنيةٍ محددة، تمثلُّ منهجًا استباقيًا لمنع حصول مشاكل تقنية وأمنية، وقد تضمنت إحدى المقالات التي كتبها مؤخرًا أحدُ كبار موظفي المعرفة، تضمنت تعبيرًا عن الاستياء من النقص في السياسات الأمنية الأساسية؛ التي لا تطبقها الشركاتُ إلا بعد حصول اختراق للبيانات، أو أزمةٍ ما متعلقة بها. مشاكل البيانات الأمنية قد يكون الوصول غيرُ المصرَّح به إلى أنظمة الشركة الحاسوبية ذا تكلفة باهظة، ليس -فقط- من الناحية المالية، حيث تتوقع شركة جونيبر نتووركس Juniper Networks أن تأثيراتِ الجريمة السيبرانية (الإلكترونية) Cybercrime ستكلفُ الشركاتِ ما يزيد على 2 تريليون دولار في العام 2019، موازنةً بـ 450 مليون دولار -فقط- في العام 2001، وتتضمن أكثر فئات التهديدات تكلفةً دودةَ الحاسوب Worms، والفيروسات Viruses، وبرنامج حصان طروادة Trojan Horse (سنناقشه لاحقًا في سياق هذه الجزئية)؛ وسرقة جهاز الحاسوب، والاحتيال المالي؛ والدخول غير المُصرَّح به إلى الشبكة، ويتضمن تقرير شركة جونيبر نتووركس -أيضًا- أنَّ جميع الشركات في الولايات المتحدة الأمريكية تُبلِّغ عن مشكلة أمنية واحدة على الأقل، وأنَّ 20% تقريبًا من جميع تلك الشركات قد مرَّت بحوادث أمنية متعددة. ومع الوقت، يبدو أنَّ المحتالين والمجرمين الإلكترونيين يغدون أكثر تَمَرُّسًا، ويجدون طُرُقًا جديدة للولوج إلى المواقع شديدة الأمان. يقول كريس كريستيانسن Chris Christiansen؛ وهو نائب رئيس شركة الأبحاث التقنية آي دي سي IDC: "بالتزامن مع اتجاه الشركات والمستهلكين نحو اقتصادٍ مرتبط بالشبكات والمعلومات، تتوفر مزيد من الفرص للمجرمين السيبرانيين لاستغلال نقاط الضعف في الشبكات وأجهزة الحاسوب"، وبينما كان المحتالون والمجرمون الإلكترونيون مخترقين (هاكرز) مبتدئين يعملون بمفردهم، فقد أصبح الجُدُد منهم أكثر احترافية، ويعملون -غالبًا- ضمن عصابات لارتكاب جرائم إلكترونية واسعة النطاق، من أجل الحصول على مكاسب مالية كبيرة. لقد عزز الإنترنت -حيثُ يختبئ المجرمون وراء شاشات حواسيبهم بأسماء وهمية- من المخاطر، ووسَّع من مجال فرص ارتكاب سرقة الهوية Identity Theft، وجرائم أخرى مشابهة؛ كما أنه من الصعب العثور على أولئك المجرمين الإلكترونيين، إذ لا يُقبَضُ سوى على أقل من 5% منهم. الصورة 13.8: يتعرض أمن البيانات لهجوم مستمر، ففي العام 2017، نجح المجرمون السيبرانيون في اختراق شركة إكويفاكس Equifax، وهي واحدة من أكبر مكاتب الائتمان في الولايات المتحدة، وسرقوا بياناتٍ شخصية لأكثر من 145 مليون شخص، وحتى اليوم، تعد تلك الحادثة إحدى أسوأ عمليات اختراق البيانات في التاريخ، بسبب كمية البيانات الحساسة المسروقة، بما فيها أرقام الضمان الاجتماعي للزبائن. ما هو التأثير التي تُحدثه سرقة الهوية، وغيرُها من قضايا أمن المعلومات، على التواصل الشبكي والتجارة الإلكترونية على المستوى العالمي؟ (حقوق الصورة محفوظة لــ: بلوغتريبرونر Blogtrepreneur/ فليكر). تتخذ الشركاتُ خطواتٍ تهدف إلى منع جرائم الحاسوب، المُكلِفة للشركة التي تتعرض لها، والمشكلات التي تسببها، وتندرج تلك الجرائم ضمن فئتين اثنتين، هما: الوصول غيرُ المُصرَّح به والانتهاكات الأمنية: واللذان يُمثِّلان مصدر القلق الأكبر لمديري تقنية المعلومات، سواءٌ أكان مصدرهما داخليًّا أم خارجيًّا، ويمكن للوصول غير المصرح به، وللانتهاكات الأمنية، التسبُّبُ بدمارٍ واسع لأنظمة الشركة، كما أنهما يضرِّان بالعلاقات مع المستهلكين، وقد يرتكب الموظفون -أيضًا- وصولًا غيرَ مُصرَّحٍ به، إذ يمكنهم نسخُ معلوماتٍ سرية حول مُنتَجٍ جديد وتقديمها للشركات المُنافِسة، أوِ استخدامُ أنظمة الشركة للنفع الشخصي الذي قد يُعيق تشغيلَ الأنظمة، كما يمكن للروابط الشبكية أن تُسهِّل وصولَ شخصٍ ما من خارج المؤسسة إلى أجهزة الحاسوب الخاصة بها. ويتضمن أحدُ أحدث أشكال الجريمة السيبرانية (الإلكترونية) تنصيب برنامجٍ سري يرصد الضغطات على لوحة مفاتيح الحاسوب، وذلك عبر تحميلات البرامج، أو مرفقات رسائل البريد الإلكتروني، أوِ الملفات التي تجري مشاركتُها، ثم يقوم ذلك البرنامج السري بنسخ الضغطات على لوحة المفاتيح- التي تتضمن كلمات السر Passwords، ورموز التعريف الشخصية PINs، وسواها من معلومات شخصية، وذلك من مواقع إلكترونية محددة مثل: مواقع البنوك وبطاقات الائتمان، وبعدها يرسل البرنامجُ المذكور تلك المعلومات إلى السارقين. فيروسات الحاسوب Computer Viruses، ودودة الحاسوب Computer Worms، وبرنامج حصان طروادة Trojan Horse: تأتي الفيروسات والمشاكلُ الأمنية المرتبطة بها، مثل: دودة الحاسوب وبرنامج حصان طروادة، في أعلى قائمة التهديدات لأمانِ الأعمال التجارية والحواسيب الشخصية، ويُعرَفُ البرنامجُ الحاسوبي الذي يمكن له نسخَ نفسِه، والانتشار إلى برامج وأنظمةٍ حاسوبيةٍ أخرى، يُعرَف بــ "فيروس الحاسوب Computer Virus" الذي يستطيع تدمير محتويات القرص الصلب في الحاسوب أو إلحاقَ ضرر بالملفات، وهناك شكل آخر من التهديدات الأمنية للحواسيب يُسمّى دودة الحاسوب Worm، لأنها تنشر نفسها بطريقة آلية من جهاز حاسوب إلى آخر، وبعكس الفيروسات، لا تحتاج دودة الحاسوب إلى تكرار أو نسخ ذاتها إلى أنطمةٍ أخرى، بل يمكنها الوصول إليها من خلال نقاط الوصول الصالحة للدخول عبرها. أما حصان طروادة Trojan Horse، فهو برنامج يبدو غير ضار، ومن مصادر مشروعة، ولكنه يخدع المستخدمين بجعلهم يُنصِّبونه على أجهزة حواسيبهم، وعندما يجري تشغيلُه، فإنه يتسبب بضرر لجهاز الحاسوب. فمثلًا: قد يدّعي برنامج حصان طروادة أنه يُخلِّصُ جهازَ الحاسوب من الفيروسات، ولكنه في الحقيقة يصيبها بالضرر. وهناك أشكال أخرى لبرنامج حصان طروادة توفر "مدخلًا مخفيًّا" يتيح وصولًا غير موثّقٍ إلى جهاز الحاسوب وبدون معرفة المستخدِم، ولكن برنامج حصان طروادة لا يصيب الملفاتِ الأخرى، كما أنه لا يستنسخ ذاته. هذا، ويمكن لفيروسات الحاسوب التخفّي لأسابيع، أو شهور، أو حتى سنوات، قبل أن تبدأ في إلحاق ضرر بالمعلومات، ويمكن للفيروس الذي "يصيب" أحدَ أجهزة الحاسوب أو الشبكات الحاسوبية، الانتقال إلى حواسيب أخرى عبر مشاركة الأقراص، أو من خلال تنزيل ملفاتٍ من على الإنترنت، تحتوي على ذلك الفيروس الإلكتروني بهدف حماية جهاز الحاسوب من الضرر الذي تسببه الفيروسات، ويرصدُ برنامجُ مكافحة الفيروسات أجهزة الحاسوب رصدًا تلقائيًّا بحثًا عن الفيروسات، ثم يتخلص منها، ويُجري مطوّرو برنامج مكافحة الفيروسات تحديثاتٍ منتظمة عليه لحماية الحواسيب من الفيروسات التي أُنشئت حديثًا، وبالإضافة إلى ما سبق، فقد بات الخبراءُ أكثر مهارةً في تقفّي آثار صانعي الفيروسات الذين تطالُهم اتهاماتٌ جزائية. إلحاقُ الأذى المقصود بالتجهيزات أوِ المعلومات: على سبيل المثال: قد يُقدِمُ موظفٌ مُستاء في قسم المشتريات، على الدخول إلى نظام الحاسوب وحذف المعلومات الخاصة بالطلبات السابقة وبمستلزمات المخازن المستقبلية، وقد يؤدي هذا العمل التخريبي إلى إعاقة الإنتاج، ونظام الحسابات المدفوعة، بشكل مؤثر للغاية، ومن الصعب منعُ الأفعال النابعةِ من نيّاتٍ مُبيَّتةٍ لتدمير البيانات أو تغييرها، وعلى الشركات عملُ نسخٍ احتياطي للمعلومات الأكثر أهمية لتقليل آثار الضرر الناجم عن ذلك. رسائل البريد الإلكتروني غير المرغوب بها: قد تعتقد أنَّ تلك الرسائل هي مجرد مصدر للإزعاج، ولكنها تمثِّلُ تهديدًا أمنيًا للشركات -أيضًا- فالفيروسات تنتشر عبر مرفقات رسائل البريد الإلكتروني، التي يمكنها أن تقترن برسائل البريد الإلكتروني غير المرغوب بها تلك، وقد باتت تلك الرسائل -حاليًا- تُغرِقُ المدوَّناتِ، ورسائلَ التواصل الآني، ورسائل الهاتف المحمول النصّية، إلى جانب صناديق الوارد في البريد الإلكتروني، وتمثل رسائل البريد الإلكتروني غير المرغوب بها تهديداتٍ أخرى للشركات، منها: إنتاجيةٌ ضائعة ومصروفات ناجمة عن التعامُل معها، مثل: فتح الرسائل والبحث عن الرسائل المطلوبة التي تستبعدها فلاترُ رسائلَ خاصة غير مرغوب بها. قرصنة البرمجيات ووسائل الإعلام: حيث يُمثل استنساخُ برامج، وألعاب، وأفلام، محمية بموجب حقوق النشر من قبل أشخاص لم يدفعوا المال مقابل الحصول عليها - شكلًا آخر من أشكال الاستخدام غير المُصرَّح به، فالقرصنة الإلكترونية Piracy، وهي استخدام برنامجٍ ما دون شهادة تخوِّلُ فعل ذلك، حيث تحرم الشركة التي أنشأتِ البرنامج من عائداته المالية، وعادة ما تُلحِق بها خسائر فادحة، وتتضمن القرصنةُ صنعَ أقراصٍ مدمجة مزيفة للبيع، بالإضافة إلى النسخ الشخصي لإحدى البرمجيات لمشاركتها مع الأصدقاء. يُمثِّلُ إنشاءُ سياساتٍ أمنية خاصة بالمعلوماتٍ الرسمية المكتوبة لوضع معايير تطبيق القانون، وإرساء أسسها -الخطوةَ الأولى في الاستراتيجية الأمنية للشركة، وللأسف، فقد كشفت دراسةٌ مسحية حديثة لمديري تقنية المعلومات التنفيذيين حول العالم، أن ما يزيد على ثلثيهم يتوقع حدوث هجومٍ سيبراني في المستقبل القريب. تقول ستيفاني إيوينغ Stephanie Ewing؛ وهي خبيرةٌ في مجال أمن المعلومات: "إن من شأن امتلاك عمليةٍ موثَّقة، ومُختَبَرة، تنظيمُ المواقف التي تسودها الفوضى، وإبقاءُ الجميع مُركِّزًا على حل أكثر المشاكل إلحاحًا". فبدون استراتيجيات أمنِ معلوماتٍ مُطبَّقة، تنفق الشركاتُ كثيرًا من الوقت والمال في التعامل مع الأزمات بعد وقوعها، ولا تُولي الوقايةَ من تلك الأزماتِ التركيزَ المطلوب. وينبغي أن تحظى الخطط الأمنية بدعم الإدارة العليا، وأن يتبعَ ذلك اتخاذُ تدابير هدفها وضع تلك الخطط موضع التطبيق، ومن المهم القيام بمراجعةٍ دورية للسياساتِ الأمنية وذلك بسبب مرونة مجال تقنية المعلومات، الذي لا ينفكُّ يشهد تغييراتٍ مستمرة، وبينما يمكن التعامل مع بعض السياساتِ الأمنية بطريقة آلية عبر التدابير التقنية، تتضمن أخرى جوانب إدارية تتطلب تدخلًا بشريًّا لتنفيذها، ومن الأمثلة على تلك السياسات ذات الجوانب الإدارية: "على المستخدمين تغييرُ كلمات السر الخاصة بهم مرةً كل 90 يومًا"، و "يُحدِّثُ المستخدمون النهائيون البصماتِ الخاصة بالفيروس (التي تحدد معالِمَهُ) مرة كل أسبوع على الأقل"، ويأتي الجدول 13.4 على ذِكرِ أنواع التدابير الأمنية التي تستخدمها الشركات لحماية البيانات. خمسة أوجه تثير المخاوف بشأن حماية البيانات table { width: 100%; } thead { vertical-align: middle; text-align: center; } td, th { border: 1px solid #dddddd; text-align: right; padding: 8px; text-align: inherit; } tr:nth-child(even) { background-color: #dddddd; } النسبة المئوية المخاوف بشأن حماية البيانات 52 عدم التأكُّدِ بشأن كيفية تأمين الأجهزة والتطبيقات المتصلة. 40 عدم تغيير كلمات السر الافتراضية باستمرار. 33 اعتقادُكَ بأن ليس بوسعهم التحكُّم في كيفية جمعِ الشركات للمعلومات الشخصية. 33 إقرارُ الأهل بعدم علمهم الكافي بالمخاطر، فيعجزون عن شرحها لأبنائهم. 37 استخدامُ خدماتِ مراقبة الائتمان. الجدول 13.4 ويمكن لمنع المشاكل المكلفة أن يكون ببساطةِ إجراء نسخٍ احتياطي منتظم للبرامج والبيانات، ويجب أن يكون لدى الشركات أنظمةٌ مفعَّلة تقوم بنسخٍ احتياطيٍّ تلقائيٍّ لبيانات الشركة نسخًا منتظمًا ويوميًّا، وأن تحتفظ بالنُسَخِ الاحتياطية في مكانٍ منفصل عن الذي أُخِذَت منه تلك النُّسَخ، كما على الموظفين إجراء نسخٍ احتياطي منتظم لما أنجزوه شخصيًا من عمل، ومن السياساتِ الأخرى الجيدة، الاحتفاظُ بقاعدة بياناتٍ حالية وكاملة لجميع الأجهزة والبرمجيات الخاصة بتقنية المعلومات، ولتفاصيل المستخدِم، وذلك بهدف تسهيل إدارة تراخيص البرمجيات، والتحديثات، وتشخيص المشاكل، ويمكن لفريق موظفي تقنية المعلومات الاستعانةُ بتقنية الوصول عن بعد للتحرّي عن المشاكل وإصلاحها، بالإضافة إلى تحديث البرامج والخدمات. وعلى الشركات ألا تُغفلَ أبدًا العامل البشري في معادلة أمن البيانات، إذ إن أكثر الطرق شيوعًا في وصول شخصٍ غريب عن الشركة إلى أنظمتها، يجري عبر انتحاله صفة موظفٍ لديها، فيحصل في البداية على الاسم الكامل لذلك الموظف، وعلى اسم المستخدِم الخاص به، وذلك من رسالة بريد إلكتروني، ثم يتصل بمكتب المساعدة في الشركة لسؤالهم عن كلمة سر يتظاهر بأنه قد نَسِيَها، كما يمكن لأولئك المجرمين -أيضًا- الحصول على كلمات السر عبر رؤيتها مكتوبة بموجب ملاحظاتٍ مُرفَقة بطاولة المكتب أو بشاشة الحاسوب، أو باستخدام آلاتٍ يُبقيها الموظفون في حالة تسجيل دخول عند مغادرة مكاتبهم، أو نتيجة ترك أجهزة الحاسوب المحمولة التي تحتوي على معلوماتٍ حساسة بصورة غير مؤمَّنة في الأماكن العامة. كما قد تمثل الأجهزة المحمولة مصدرًا لمخاطر أمنية، ومنها الحواسيب المحمولة باليد، ووحدات الذاكرة الفلاشية (فلاش درايف Flashdrive)، وسواها من أجهزة التخزين (ومن ضمنها الهواتف المحمولة)، وتُستخدَم تلك الأجهزة المحمولة غالبًا لتخزين بياناتٍ حساسة مثل: كلمات السر، والتفاصيل البنكية، والجداول الزمنية (التقويم)، كما يمكن للهواتف المحمولة -أيضًا- أن تنشر الفيروسات عندما يحمِّلُ أحد مستخدميها مستنداتٍ مصابة بالفيروس إلى أجهزة الحاسوب الخاصة بالشركة. تخيَّلِ المشاكلَ التي قد تحدث في حال شاهدَ أحدُ الموظفين على هاتفٍ محمول، بندًا في الجدول الزمني (التقويم) حول اجتماعٍ بخصوص تسريح موظفين، أو في حال رأى شخصٌ غريب عن الشركة بندًا في الجدول الزمني، يتعلق باجتماعٍ بشأن الاندماج مع شركة إي بي سي ABC، أو لو أضاعَ أحدُ الموظفين وحدة ذاكرة فلاشيّةً (فلاش درايف) تحتوي على ملفاتٍ حول خطط التسويق الخاصة بمُنتَجٍ جديد، وفي هذا السياق فإن الجهات المُصنِّعةُ تستجيب لمخاوف مديري تقنية المعلومات، بشأن أمان المعلومات عبر إضافة كلماتِ سرّ وتعمية (تشفير) لذاكرات التخزين الفلاشية، كما أنه بوسع الشركات استخدام برنامج مراقبة لذاكرات التخزين تلك، تمنع الوصول غير المُصرَّح به على الحواسيب الشخصية والمحمولة. ولدى الشركات طرقٌ عديدة لتجنُّبِ انهيارٍ متعلق بتقنية المعلومات، كما هو موضح في الشكل الآتي: التدابير الرامية إلى حماية الموجودات الخاصة بتقنية المعلومات ضع خطةً وسياساتٍ شاملة تتضمن أجهزة محمولة وأخرى ثابتة. احمِ التجهيزات ذاتها بأشدّ التدابير المادية صرامةً. احمِ البيانات باستخدام تقنيةِ تعمية (تشفيرٍ) خاصة لتعمية (تشفير) المعلومات السرية، بحيث لا يمكن لغير المتلقّي فك تلك التعمية. أوقِفِ الوصولَ غير المرغوب فيه من الداخل والخارج بموجب أنظمة ترخيصٍ خاصة، ويمكن لتلك الأنظمة أن تكون بسيطة مثل: إدخال كلمات سر، أو معقدة مثل البصمات أو التعرُّف على الصوت. نصّب جدار ناريًا Firewall، وهو جهازٌ أو برنامج مصمم لمنع الوصول غير المسموح به من شبكةٍ خاصة أو إليها. راقب نشاط الشبكة عبر أنظمة كشف الاختراق، التي تعطي إشاراتٍ حول وصول محتمل غير مصرَّح به، وتوثِّق الأحداث المثيرة للريبة. قم بمراجعات دورية متعلقة بتقنية المعلومات لإنشاء كتيب (كتالوج) يضم جميع أجهزة التخزين المُرفَقة، بالإضافة إلى أجهزة الحاسوب. استخدم التقنية التي تراقب منافذ الأجهزة لكشف أي وصولٍ لأجهزة مرفَقة غير مصرَّحٍ لها، وإطفاء أيٍّ من تلك الأجهزة التي لا يجري قبولُها للاستخدام في العمل التجاري ضمن الشركة. درِّبِ الموظفين على تشخيص المشكلات مُسبَقًا، بدلًا من مجرد التعامل معها بعد وقوعها. اعقد جلساتِ تدريب موظفين منتظمة لتعليمهم الإجراءاتِ الأمنية الصحيحة، مثل: تسجيل الخروج من الشبكات عندما يتركون المكتب، ويذهبون لتناول الغداء، وتغيير كلمات السر من حين لآخر. تأكَّد من استخدام الموظفين كلماتِ سرٍّ معقولة، بطول ستة أحرف على الأقل، أو ثمانية أحرف والتي تمثل الخيار الأفضل، وتضمينها أرقامًا، وأحرفًا، وعلاماتِ ترقيم، كما ينبغي تجنُّب استخدام كلمات القاموس والمعلومات الشخصية في كلمات السر. أنشِئ قاعدةَ بياناتٍ تحتوي على معلوماتٍ مفيدة، وقسمًا للأسئلة الأكثر شيوعًا Frequently Asked Questions للموظفين بحيث يمكنهم حل المشاكل بأنفسهم. كرِّس جوَّ تواصلٍ سليمًا. حافظ على سرية تقنية المعلومات: المخاوف المتعلقة بشأن الخصوصية يمثلُ وجودُ خزائن كبرى تحتوي ملفاتٍ إلكترونية مليئة بالمعلومات الشخصية تهديدًا لخصوصيتنا، وحتى وقتٍ قريبٍ مضى، كانت تُخزَّنُ ملفاتُنا المالية، والطبية، والضريبية وغيرها، ضمن أنظمةٍ حاسوبيةٍ منفصلة، تُسهِّلُ الشبكاتُ الحاسوبيةُ تجميعَ تلك البيانات ضمن مستودعات بيانات، كما تبيعُ الشركاتُ المعلوماتِ التي تجمعُها عنك من مصادر مثل: بطاقات تسجيل الضمان، وسجّلات بطاقات الائتمان، والتسجيل في المواقع الإلكترونية، واستمارات المعلومات الشخصية المطلوبة للشراء عبر الإنترنت، وبطاقات الحسومات المستخدمة للشراء من متاجر البقالة، ويمكن للمسوِّقين عبر الهاتف جمعُ بياناتٍ من مصادر مختلفة لإنشاء ملفّاتِ تعريفٍ تفصيلية عن المستهلكين. وقد ظهرت مخاوف إضافية حول الخصوصية بعد أحداث 11 سبتمبر عام 2001 في نيويورك، وحصولِ اخترقاتٍ أمنيةٍ كبيرة، وهو ما دفع حكومة الولايات المتحدة الأمريكية إلى البحث عن سبُل لتطوير جمع المعلومات الاستخبارية الداخلية، وتحليل التهديدات التي تراها إرهابية، داخل الأراضي الأمريكية، وتزيدُ تطبيقاتُ قواعد البيانات المتطورة التي تبحث عن أنماط مخفيّة ضمن مجموعة من البيانات، وهي عملية تسمى التنقيب في البيانات Data Mining- من إمكانية تعقُّبِ أنشطة الأفراد اليومية والتنبؤ بها، ويُبدي المُشرِّعون والناشطون في مجال الخصوصية قلقهم، من أنَّ برامج مثل ذلك البرنامج، ومثل تلك التي تتنصَّتُ إلكترونيًّا، قد تؤدي إلى رقابةٍ حكوميةٍ مُفرطة تمثل اعتداءً على خصوصية الأشخاص، والمخاطر أكبر بكثيرٍ من ذلك، فقد ينتج عنِ الأخطاء خلال التنقيب في البيانات من قبل الشركات استهدافٌ لمستهلكٍ ما بإعلانٍ غير مناسب، أما عندما تخطئُ الحكومة في تعقُّب أشخاصٍ تعدُّهم مجرمين إرهابيين، فقد يتسبب ذلك بضرر لا يمكن تصوُّره يصيب الشخص المستهدف بغير وجه حق. وقد بات المستهلكون بشكل متزايد يكافحون لاستعادة السيطرة على البيانات الشخصية، وعلى كيفية استخدام تلك المعلومات، ويعمل المدافعون عن الخصوصية جاهدين لمنع بيع المعلومات التي تجمعُها الحكوماتُ والشركات. فعلى سبيل المثال: يريدون منعَ حكومات الولايات (في الولايات المتحدة) من بيع المعلومات الموجودة في رُخَص قيادة السيارات، ومنعَ المتاجر الكبيرة من جمع المعلومات التي تحصل عليها عندما يستخدمِ المُسوِّقون بطاقات الحسومات البلاستيكية ذات الرمز الشرطي (باركود) -من بيع تلك المعلومات، وبوسع الجهات المُعلِنة استهداف المستهلكين بالنسبة لبرامج تسويقية محددة، وذلك باستخدامها المعلومات المتعلقة بعاداتهم الشرائية. يتجلى التحدي أمام الشركات في إيجادِ توازنٍ بين جمع المعلومات التي تحتاج إليها، وبين حماية حقوق المستهلكين الشخصية في الوقت ذاته، تتضمن معظمُ الاستمارات الخاصة بالتسجيل والضمان، التي تتضمن أسئلةً حول الدخل والاهتمامات، صندوقًا يمكن للمستهلكين وضع علامةٍ (✔) داخله تهدف إلى منع الشركات من بيع أسمائهم، كما تُصرِّح العديد من الشركات -حاليًا- ضمن سياساتِ الخصوصية الخاصة بها أنها لن تُسِيءَ استخدامَ المعلومات التي تجمعُها، وتتخذ الجهات الرقابيةُ إجراءاتٍ ضد الشركات التي تنتهك خصوصية المستهلكين. ترجمة -وبتصرف- للفصل Using Technology to Manage Information من كتاب introduction to business. اقرأ أيضًا المقال التالي: التوجهات الحديثة في مجال تقنية المعلومات التي تحتاج الشركات إلى معرفتها المقال السابق: إدارة التقنية وتخطيطها في الشركات المهارات اللازمة لإدارة التكنولوجيا والابتكار في المؤسسات إدارة الموارد خلال دورة حياة المشروع

أنتجَ البشرُ خلال السنواتِ الثلاثين الأخيرة كَمًّا من البيانات يفوق ما أنتجوه خلال الخمسة الآلاف سنة الماضية مجتمعة، وذلك بفضل الحواسيب، وتقوم الشركاتُ اليوم باستثماراتٍ كبرى في مجال تقنية المعلومات، لمساعدتها في إدارة تلك الكمية الهائلة من البيانات، وفي تحويلها إلى معرفة، وإيصالها لمن هم بحاجة إليها، ولكن، في حالات عديدة، لم تجنِ الشركاتُ الثمراتِ المرجوّةَ من إنفاقها على البيانات، فكثيرًا ما يشتكي المديرون التنفيذييون رفيعو المستوى، من أنَّ الشركة تنفق كثيرًا دون الحصول على أداءٍ أو مردودٍ كافيَين من تلك الاستثمارات في مجال تقنية المعلومات، إذ لا علاقة لتلك الاستمارات باستراتيجية العمل التجاري، ويبدو أنَّ الشركة تشتري أحدث التقنيات لأجل التقنية بحدِّ ذاتها، كما أنَّ الاتصالات بين خبراء تقنية المعلومات IT ومستخدميها تتسم بالضغف. استفد من تقنية المعلومات ليست مهمةً سهلة أن تدير عملياتِ الشركة الخاصة بتقنية المعلومات على مستوى المؤسسة، وخصوصًا عندما تمتد تلك العملياتُ إلى مواقع جغرافية، وتطبيقات برمجية، وأنظمة متعددة، وعلى مديري تقنية المعلومات التعامل ليس فقط مع الأنظمة الموجودة ضمن الشركة، بل عليهم -أيضًا- الإشراف على الشبكات وأنواع التقنيات الأخرى، مثل: الهواتف المحمولة التي تتعامل مع التراسل عبر البريد الإلكتروني، والتي تؤمِّنُ الاتصالَ بين أعضاء فريق العمل، في المواقع الممتدة من البلدة المجاورة، وصولًا إلى أولئك العاملين في قارَّةٍ أخرى، وبالتوازي مع ذلك، يواجه مديرو تقنية المعلومات قيودًا زمنية وأخرى متعلقة بالميزانية، وهذا ما يُصعِّب من أداء عملهم. وقد تجد الشركاتُ التي في طور النمو نفسَها ضمن هيكليةِ تقنية معلوماتٍ لامركزية، تتضمن عددًا من الأنظمة المنفصلة وتكرارًا للجهود، وتحتاج الشركات التي تريد دخول مجال التجارة الإلكترونية، إلى أنظمةٍ مَرِنة بما فيه الكفاية، لتتكيف مع هذه السوق المتغيرة، ويعد أمان التجهيزات أحد التحديات الأخرى الرئيسة، وهو ما سنتناوله لاحقًا في سياق هذا المقال. ويتمثل الهدفُ في الإتيان بخطةٍ تقنيةٍ متكاملة وشاملة للشركة، بحيث تُوازِنُ بين تقييم العمل التجاري، وبين الخبرة التقنية، واستثمار التقنية، ويتطلب تخطيط تقنية المعلومات جهدًا مُنسَّقًا بين مديري الشركة التنفيذيين رفيعي المستوى، ومديري تقنية المعلومات، ومديري وحدات الأعمال، لوضع خطةٍ شاملة، وينبغي أن تأخذ تلك الخطةُ أهدافَ الشركة الاستراتيجيةِ بالحُسبان، وكيف ستساعد التقنية المناسِبة المديرين على تحقيق تلك الأهداف. تعد إدارة التقنية وتخطيطُها أكثر من مجرد شراء تقنية جديدة، فالشركاتُ اليوم تُخفِّض ميزانية تقنية المعلومات لديها، بحيث أصبح مطلوبًا من المديرين القيام بالمزيد من الإنجازات وبميزانية أقل، وتطبق تلك الشركاتُ مشاريع تستغل استثمارها في التقنية التي تمتلكها سلفًا، فتجد بذلك طُرُقًا لتعزيز الفاعلية والاستفادة إلى أقصى حد. إدارة موارد المعرفة نتيجةً لانتشار المعلومات، فإننا نشهد -أيضًا- تحوُّلًا كبيرًا من إدارة المعلومات نحو نظرةٍ أوسع، تركَّز على إيجادِ فُرَصٍ وإتاحة قيمة الأصول الفكرية وليس المادية -فقط- وبينما تتضمن إدارةُ المعلومات Information Management جمعَ المعلومات، ومعالجتَها، وتركيزها، تُركِّزُ المهمةُ الأكثر صعوبة، وهي إدارةُ المعرفة Knowlegde Management، على البحث في المعرفة الجماعية للمؤسسة وجمعها، وتنظيمها، ومشاركتها، لتعزيز الإنتاجية، والابتكار، واكتساب ميزة تنافسية، وهناك بعض الشركات التي بات لديها منصبٌ جديد هو كبير موظفي المعرفة Chief Knowledge Officer لتولّي مهمة إدارة المعرفة. تستخدمُ الشركاتُ أنظمة تقنية المعلومات الخاصة بها؛ لتسهيل المشاركة الفعلية للمعرفة، ولكنَّ الأجهزة والبرمجياتِ الأفضل ليست كل ما تحتاجه إدارة المعرفة، فإدارة المعرفة ليست مبنية على التقنية، بل هي ممارسةٌ خاصة بالأعمال التجارية تستخدم التقنية، فالتقنية بحد ذاتها لا تنشئ إدارةَ المعرفة، كما أنها ليستِ الحل بالنسبة لها، بل تُسهم التقنية بالأحرى في تسهيل إدارة المعرفة، ويدرك المديرون التنفيذييون ذوو مبادراتِ إدارة المعرفة الناجحة؛ أنها ليست مسألةَ شراء تطبيقِ برمجياتٍ ضخم يعمل بوصفه مخزنًا للبيانات، ويُنسِّق رأسَ مال الشركة الفكريّ، وترى نائب رئيس إدارة المعرفة لدى شركة الدواء الأمريكية بريستول-مايرز سكويب Bristol-Myers Squibb؛ وهي ميلندا بيكرستاف Melinda Bickerstaff- أنَّ أيَّ منهجٍ "للقيادة بواسطة التقنية" ما هو إلا طريقٌ نحو الفشل، وتقول: "ينبغي النظرُ إلى إدارة المعرفة بوصفها تقدم حلولًا لمشاكل الأعمال التجارية، وليس بوصفها مفهومًا مُجرَّدًا". وتتطلب إدارة المعرفة الفاعلة نهجًا متعدد الاختصاصات، يُنسِّقُ كل جوانب المعرفة الخاصة بالمؤسسة، كما تستدعي تغييرًا كبيرًا في السلوك، بالإضافة إلى التقنية، لاستغلال قوة نُظُم المعرفة، وخصوصًا الإنترنت، ورأس المال البشري الخاص بالشركة، وتتمثل الخطوة الأولى في إنشاءِ ثقافة معرفية عبر الهيكلية المؤسسية، والمكافآت التي تُطوِّرُ طريقةَ عملٍ وتواصُلٍ تعاونيةً أكثر مرونةً. إنَّ نقل المؤسسة نحو إدارة المعرفة ليس بالمهمة السهلة، ولكنها تستحق بحقٍّ الجهدَ المبذول في سبيل ذلك فيما يخص إنشاءَ بيئةٍ أكثر تعاونيةً، وتقليلَ تكرار الجهد، وزيادة المعرفة المُشارَكة، هذا، ويمكن أن تكون المزايا كبيرةً من حيث النمو، والوقت، والمال. وفي شركة بريستول-مايرز سكويب Bristol-Myers Squibb، وهي من كبرى شركات الأدوية، بدأت ميلندا بيكرستاف Melinda Bickerstaff تطبيق إدارة المعرفة عبر البحث عن مشاكل ذات صلة بالمعلومات بغرض حلِّها، مما يوفر الوقت والمال، أو أحدهما، بالنسبة للشركة. فعلى سبيل المثال: علمت بيكرستاف أنَّ عُلماء تلك الشركة كانوا يقضون حوالي 18% من وقتهم باحثين في قواعد بيانات متعددة؛ للعثور على براءاتِ اختراع وسواها من معلومات، وقد منحَ دمجُ قواعد البيانات ذات الصلة الباحثين، القدرةَ على تنفيذ عملياتِ بحثٍ أسرع، وهناك مشروعٌ أكثرُ تعقيدًا ينطوي على أفضل ممارسات فِرَق تطوير العقاقير، مع أفضل معدلاتِ موافقةٍ من قبل إدارة الغذاء والدواء في الولايات المتحدة FDA، بحيث يمكن للمجموعات الأخرى الاستفادة، وبدلًا من إرسال نماذج أوِ استماراتٍ قد تُستبعَد بسهولة، رتَّبَت بيكرستاف لإجراء مقابلاتٍ وجلساتٍ حول الدروس المُستفادة، وجرى بعدها تطويرُ المعلوماتِ إلى مقالات مثيرة للاهتمام بدلًا من مجرد تقارير مؤسسية جامدة. تخطيط التقنية توفِّرُ خطةٌ تقنيّةٌ جيدة للموظفين، الأدواتِ التي يحتاجون إليها لأداءِ أعمالهم بأعلى مستويات الكفاءة، وتتمثل الخطوة الأولى في تقييمٍ عام للاحتياجات، يعقِبُها ترتيبٌ للمشاريع والخيارات المحددة المتعلقة بالأجهزة والبرمجيات. ويعرِض العنصر الموالي بعضَ الأسئلة الرئيسة التي على مديري الأقسام وخبراء تقنية المعلومات طرحُها أثناء تخطيط عمليات شراء التقنية. أسئلة تخطيط مشروع تقنية المعلومات ما هي الأهداف العامة للشركة؟ ما المشاكل التي تريد الشركةُ حلَّها؟ كيف يمكن للتقنية المساعدةُ في تحقيق هذه الأهداف وفي حل المشاكل؟ ما هي أولوياتُ الشركة، بعيدة وقريبة الأمد، الخاصة بتقنية المعلومات؟ ما هو نوع البنية التحتية التقنيّة (المركزية وغير المركزية) التي تُلبّي احتياجاتِ الشركة تلبية مثلى؟ ما هي التقنيات التي تلبّي متطلباتِ الشركة؟ هل هناك حاجة للأجهزة والبرمجيات الإضافية؟ وفي حال كان هناك حاجة لها، فهل سيجري دمجُها بأنظمة الشركة الموجودة؟ هل يشملُ تصميمُ النظام وتطبيقه التغيراتِ في الأشخاص والعمليات، بالإضافة إلى التغيرات التقنية؟ هل لديك الإمكانات ضمن الشركة لتفعيل التطبيقات المُقتَرحة، أم عليك الاستعانة بخبيرٍ خارجي؟ وبمجرد أن يحدد المديرون المشاريع المعقولة تجاريًّا، يغدو بوسعهم اختيارُ أفضل المنتجات بالنسبة لاحتياجات الشركة، وتتمثل الخطة الأخيرة في تقييم الفوائد المحتملة للتقنية من ناحية الكفاءة والفاعلية، ولإنجاح المشروع، عليك تقييم العمليات التجارية وإعادة هيكلتها، واختيار التقنية، وتطوير النظام وتطبيقه، وإدارة عمليات التغيير بحيث تلبي احتياجاتِ مؤسستك تلبية أمثل، ويُعدُّ تنصيبُ نظامِ تقنية معلوماتٍ جديدٍ على عملياتٍ تجارية غير ذات كفاءة مضيعةً للوقت والمال. ترجمة -وبتصرف- للفصل Using Technology to Manage Information من كتاب introduction to business. اقرأ أيضًا المقال السابق: نظم المعلومات الإدارية المهارات اللازمة لإدارة التكنولوجيا والابتكار في المؤسسات دعم المشاريع الصغيرة وريادة الأعمال الاجتماعية عملية التخطيط لتنفيذ الاستراتيجيات