مدخل إلى عالم الأعمال مفهوم المال (النقود) والعرض النقدي الأساسي بالولايات المتحدة الأمريكية

يستمر التطور التقني، وعولمة الأسواق، وتخفيف القيود التنظيمية، في تسريع وتيرة التغيير في مجال الخدمات المالية، حيث تمنح تلك التغييراتُ الشركاتِ والمستهلكين خياراتٍ جديدة لتنفيذ المعاملات المالية، كما يشهد الجانبُ التنافسيُّ بين المؤسسات المالية تغييراتٍ -أيضًا- إذ بات يُنشِئ طرقًا جديدة بالنسبة لتلك الشركات لتوسيع حصتها السوقية وزيادة أرباحها.

يركزُ هذا المقال على الحديث عن المال أو ما يعرف بالنقود، وعن وظائفه وخصائصه؛ إلى جانب العرض النقدي في الولايات المتحدة الأمريكية

تعريف المال

المال Money: هو كلُّ ما هو مقبول بوصفه وسيلةً للمدفوعات مقابل شراء السلع والخدمات، ويؤثر المال في حياتنا بطُرقٍ شتى؛ فنكتسبُهُ، ونُنفِقُهُ، ونحتفظ به، ونستثمرهُ، ونتمنى لو كان لدينا المزيد منه، وتستخدم الشركاتُ والحكوماتُ المالَ بطرق مشابهة لاستخدام الأفراد له؛ فكلتاهما تحتاجان إليه لتمويل عملياتِهما، وفي الولايات المتحدة، يمكن للحكومة الفدرالية تحسين النموّ والاستقرار الاقتصاديَين عبر ضبط كمية المال المتداول، ولهذا السبب، شُبِّهَ المالُ بمُزلِّقِ الآلة التي تقود نظامَنا الاقتصادي، وقد أُوجِدَ النظامُ المصرفيُّ لتسهيل التعامُل مع المال.

خصائص المال

لكي يكون المالُ وسيلةً مناسبة للتبادل، يجب أن يتمتع بالخصائص الآتية:

• النُّدرَة: يجب أن يكون المال نادرًا بما يكفي ليحوزَ على بعض القيمة، ولكن ليس لدرجة أن يكون غير متوفّرٍ أبدًا، فالحجارة مثلًا، التي تتوفر فيها بعض المعايير الأخرى، لا تؤدي الوظيفة ذاتها التي يؤديها المالُ، لأنها متوفرة بكثرة وعلى نطاقٍ واسع. فوجودُ كثيرٍ من المال في التداول يؤدي إلى رفع الأسعار وزيادة التضخم، وتتحكم الحكوماتُ في نُدرَة المال عبر الحدِّ منَ الكمية المُتداوَلة منه.
• الديمومة: يجب أن يتمتع أيُّ شيء يُستخدَم على أنه مالٌ بصفة الديمومة، فالأشياءُ القابلة للتلف، مثل: الموز، تغدو عديمة الفائدة بصفتها مالًا بمجرد أن تفسُد، فحتى المجتمعاتُ القديمة استخدمت أشكالًا مُستدامة من المال، مثل: القطع النقدية والعملات الورقية التي كانت تستمر لمدة طويلة.
• القابلية للحمل أوِ النقل: يجب أن يكون نقلُ المال من مكان لآخر سهلًا، إذ يصعُبُ نقل الأشياء الكبيرة أو الضخمة من مكان لآخر، مثل الصخور وسبائك الذهب الثقيلة.
• القابلية للتقسيم: ينبغي أن يكون المالُ قابلًا للتقسيم إلى أجزاء أصغر، إذ تُمَكِّنُ هذه الخاصية من إجراء معاملاتٍ مالية بالأحجام والمبالغ كافة. يتضمن الجدولُ 15.1 حقائق ممتعة عن أموالنا.

وظائف المال

إنّ استخدامَ عدد كبير من الأشياء بوصفها مالًا يؤدي إلى حالة من التشويش والارتباك؛ لذا، تُنشِئ المجتمعاتُ أنظمةَ مالٍ موحَّدَة لقياس قيمة السلع والمنتجات، ولكي يكون المالُ مقبولًا، يجب أن يعمل بوصفه وسيطًا للتبادُل Medium of Exchange، و معيارًا للقيمة Standard of Value، و مخزنًا للقيمة Store of Value.

فبوصفِهِ وسيطًا للتبادُل؛ يجعلُ المالُ من المعاملات التجارية أسهل، إذ إنَّ وجودَ صيغةٍ مشتركة للدفع يُعَدُّ أبسط بكثيرٍ من نظام المقايضة، الذي يجري وفقًا له مُبادلةُ السلع والخدمات بسلعٍ وخدماتٍ أخرى، فالمالُ يُبسِّطُ عمليةَ تبادُلِ المنتجات.

ومن الوظائف الأخرى للمال؛ أنه يُعَدُّ معيارًا للقيمة، فبوجودِ صيغةٍ من المال تكون قيمتُها مقبولةً من قِبَلِ الجميع، يمكن تسعيرُ السلع والخدمات وفقًا لوحداتٍ معيارية، فيُسهِّلُ ذلك قياسَ قيمة السلع، ويتيحُ تسجيلَ المعاملات المالية وفقًا لمعايير مُتَّسِقة.

أما الوظيفة الثالثة التي يؤديها المال، فتتمثل في كونه مَخزَنًا للقيمة، ويعني هذا أن المال يُستخدَم للحفاظ على الثروة، فيحتفظُ بقيمته بمرور الوقت، على الرغم من أنه قد يفقدُ بعضًا من قوَّته الشرائية بسبب التصخُّم، وقد يُفضِّلُ الأفرادُ الاحتفاظ بأموالهم للمستقبل بدلًا من مبادلتها اليوم بأنواع أخرى من المنتجات أوِ الأصول.

الجدول 15.1: مكتب النقش والطباعة في الولايات المتحدة Bureau of Engraving and Printing.

العرض النقدي للولايات المتحدة الأمريكية

يتألف العرضُ النقدي للولايات المتحدة الأمريكية US. Money Supply من العملة، والودائع تحت الطلب، والودائع لِأَجَل. فالعُملة Currency هي النقود الموجودة بصورة قطع نقدية Coins، وعملاتٍ ورقية Paper Money؛ أما أشكال العملة الأخرى، فتتضمنُ شيكات المسافرين Traveler's Check، والشيكات المصرفية Cashier's Checks، والحوالات المالية Money Orders، وتعتمد كمية المال المتداول على الطلب العام Public Demand، ويتأثرُ الطلبُ المحلي تأثرًا كبيرًا بأسعار السلع والخدمات، وبمستويات الدخل، وبمدى توفُّر وسائل دفعٍ بديلة مثل: بطاقات الائتمان، وحتى منتصف ثمانينات القرن الماضي، كانت كل العملة في الولايات المتحدة تقريبًا يجري تداوُلُها محليًا؛ أما اليوم، فلا يمثّل التداولُ الداخليُّ للعملة في الولايات المتحدة سوى جزءٍ بسيط من إجمالي العملة الأمريكية المتداولة.

على مدى العقد الفائت، تضاعفت كميةُ عملة الولايات المتحدة الأمريكية إلى أكثر من 1.56 تريليون دولار، وهي متداولة داخلها وخارجها، ويتأثر الطلبُ الخارجيُّ بالغموض السياسي والاقتصادي المترافق مع بعض العملات، وتشير تقديراتٌ حديثة إلى أن ما بين نصف إلى ثلثي قيمة العملة المتداولة موجود خارجَ الولايات المتحدة، فبعض المقيمين في دول أجنبية يستخدمون الدولار الأمريكي بوصفه مخزنًا للقيمة، في حين يستخدمه آخرون بوصفه وسيطًا للتبادُل.

يُمثِّل السجلُ الاحتياطي الفدرالي/ أو الأوراق النقدية للولايات المتحدة Federal Reserve Notes نسبةَ 99% من عملة الولايات المتحدة الأمريكية المتداوَلة، ويُحدِّدُ مجلسُ الاحتياطي الفدرالي Federal Reserve Board سنويًا الطلبَ الجديد على العملة، ثم يُقدِّمُ أمرَ طباعة إلى مكتب النقش والطباعة Bureau of Engraving and Printing التابع لوزارة الخزانة الأمريكية Department of Treasury. ويمثِّلُ أمرُ الطباعةِ المُشار إليه أعلاه التقديراتِ التي يضعُها نظامُ الاحتياطي الفدرالي Federal Reserve System حول كمية العملة التي سيحتاج إليها عامة الناس في السنة القادمة، ويعكسُ أمرُ الطباعة كذلك التغيُّراتِ التقديريةَ في استخدام العملة، ومعدلاتِ إتلافِ العُملةِ غير الصالحة. يُظهِرُ الجدولُ 15.2 كم من الوقت نتوقعُ أن يستمرَّ المالُ الذي نملكُ بشكل وسطيّ.

الجدول 15.2

تتألف الودائع تحت الطلب Demand Deposits من مال مُحتَفَظٍ به في حساباتٍ جارية Checking Accounts يمكن للمودِعين سحبُه عند الطلب، وتتضمن الودائعُ تحت الطلب حساباتٍ جارية اعتيادية، بالإضافة إلى حسابات جارية مُحقِّقة للفوائد Interest-bearing Checking Accounts، وسوى ذلك من أنواع الحسابات الجارية، أما الودائعُ لأَجَل Time Deposits، فهي الودائع الموجودة لدى المصارف أو المؤسسات المالية الأخرى، التي تُحقِّقُ فائدةً، ولكن لا يمكن سحبُها عند طلب المودِع، بل -فقط- بعد مضيّ المدة المحددة لإيداعها، ومن الأمثلة على الودائع لِأَجَل: حساباتُ توفيرٍ Saving Accounts محددة، وحساباتُ ودائع سوق النقد Money Market Deposit Accounts، وشهادات الإيداع Certificates of Deposit. ويستخدمُ الاقتصاديون مُصطَلَحَين اثنين لإعداد تقارير عن التوجهات الحديثة في النظام المالي في الولايات المتحدة، ومناقشتها، وهما: /M1/ و /M2/. بالنسبة لمصطلح /M1/ (يُقصد بحرف M هنا المالُ)، فيُستخدَم لوصف الكمية (المبالغ) الإجمالية الجاهزة والمتوفرة من المال في النظام، ويتضمن العُملةَ Currency، والودائع تحت الطلب Demand Deposits، فمع بداية شهر أغسطس لعام 2017، كان العرضُ المتوفر من /M1/ يبلغُ 3.5 تريليون دولار، ويمكننا تسمية /M1/ "المال المتوفر".

أما مصطلح /M2/، فيتضمن جميع الأموال التي تُصنَّف على أنها /M1/، إضافةً إلى الودائع لأَجَل، وغير ذلك من الأموال غير القابلة للوصول إليها وصولًا فوريًّا. وفي شهر أغسطس من العام 2017 -أيضًا- كان العرضُ المتوفر من /M2/ يبلغ 13.6 تريليون دولار، كما يمكننا تسمية /M2/ "المال المؤجَّل".

وتُستخدم بطاقاتُ الائتمان Credit Cards- التي يُشار إليها -أحيانًا- بعبارة: المال البلاستيك Plastic Money- بشكل اعتيادي بوصفها بديلًا عن النقود والشيكات، ولكن بطاقات الائتمان ليست مالًا؛ بل هي أحدُ أنواع الاقتراض، فعندما يُصدِر أحدُ البنوك بطاقةً ائتمانية لأحد زبائنه، فإنه يمنح ذلك الزبونَ قرضًا قصيرَ الأجل عبر الدفع المباشر للبائع لقاء مُشتريات الزبون، ويدفعُ الزبونُ لشركة بطاقة الائتمان بعد تلقّي البيانِ الشهريَّ، ولا تحلُّ بطاقةُ الائتمان محل المال، بل- ببساطةٍ- تؤجِّلُ الدفعَ.

ترجمة -وبتصرف- للمقال Show Me the Money من كتاب introduction to business.

اقرأ أيضًا

• المقال السابق: التوجهات المحاسبية الحديثة
• الشراكات وشركات المحاصة ومحدودية المسؤولية في الولايات المتحدة الأمريكية
• الشركات في قوانين الولايات المتحدة الأمريكية